Главная страница
Навигация по странице:

  • Оценка платежеспособности коэффициентным способом

  • Оценка кредитоспособности коэффициентным способом

  • Оценка вероятности банкротства коэффициентным способом

  • Оценка имущества предприятия коэффициентным способом

  • Оценка капитала предприятия коэффициентным способом

  • Финансовые результаты деятельности

    		•

    КУРСОВАЯ. Финансовый анализ предприятия ао кз отрадное


    Скачать 1.24 Mb.
    НазваниеФинансовый анализ предприятия ао кз отрадное
    Дата09.10.2022
    Размер1.24 Mb.
    Формат файлаdocx
    Имя файлаКУРСОВАЯ.docx
    ТипКурсовая
    #722284
    страница4 из 5
    1   2   3   4   5
    Глава 2. Финансовый анализ предприятия коэффициентным способом

    Таблица 9. КС.1. Расчетные величины и тенденция изменения коэффициентов финансового состояния предприятия

    Наименование
    Нормальное ограничение
    Значения
    Соответствие нормальному значению
    Тенденция изменения

    на начало периода
    на конец периода
    на начало периода
    на конец периода

    1
    2
    3
    4
    5
    6
    7

    1. Коэффициент автономии, Ка
    ⩾ 0,5
    0,44
    0,45
    -
    -
    Улучшение

    2. Коэффициент соотношения заемных и собственных средств, Кз/с
    ⩽ 1
    1,27
    1,20
    -
    -
    Ухудшение

    3. Коэффициент маневренности, Км
    > 0
    1,64
    1,60
    +
    +
    Ухудшение

    4. Коэффициент обеспеченности запасов собственными и приравненными к ним источникам формирования, Коз
    ⩾ 1
    2,59
    5,14
    +
    +
    Улучшение

    5. Коэффициент абсолютной ликвидности, Кабс
    ⩾ 0,2
    2,02
    3,66
    +
    +
    Улучшение

    6. Коэффициент ликвидности, Кл
    ⩾ 0,8
    4,30
    6,20
    +
    +
    Улучшение

    7. Коэффициент покрытия, Кп
    ⩾ 2
    6,38
    7,45
    +
    +
    Улучшение

    8. Коэффициент реальной стоимости имущества производственного назначения, Кип
    ⩾ 0,5
    0,37
    0,24
    -
    -
    ухудшение

    9. Коэффициент прогноза банкротства, Кпб
    ⩾ 0
    0,42
    0,44
    +
    +
    Улучшение

    10. Скорректированный коэффициент прогноза банкротства, Кпбск
    ⩾ 0
    0,37
    0,40
    +
    +
    улучшение

    11. Коэффициент кредиторско-дебиторской задолженности, Ккз/дз
    ⩽ 1
    0,43
    0,32
    +
    +
    Улучшение

    Таблица 10. КС.2. Расчетные величины и тенденции изменения коэффициентов финансовых результатов деятельности предприятия

    Наименование
    Значения
    Тенденция изменения

    на начало периода
    на конец периода

    1
    2
    3
    4

    1. Коэффициент рентабельности продаж
    0,04
    0,043
    Улучшение

    2. Коэффициент рентабельности всего капитала предприятия (всех активов предприятия)
    0,09
    0,12
    Улучшение

    3. Коэффициент рентабельности внеоборотных активов
    0,64
    0,77
    Улучшение

    4. Коэффициент рентабельности собственного капитала
    0,21
    0,27
    Улучшение

    5. Коэффициент рентабельности перманентного капитала
    0,11
    0,14
    Улучшение

    6. Коэффициент общей оборачиваемости капитала (общей оборачиваемости активов)
    2,43
    2,86
    Улучшение

    7. Коэффициент оборачиваемости мобильных средств
    2,84
    3,41
    Улучшение

    8. Коэффициент оборачиваемости материальных оборотных средств
    8,72
    20,22
    Улучшение

    9. Коэффициент оборачиваемости готовой продукции
    73,10
    105,63
    Улучшение

    10. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности
    7,91
    10,01
    Улучшение

    11. Коэффициент среднего срока оборота дебиторской задолженности, дн.
    46,12
    36,46
    Улучшение

    12. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности
    18,50
    30,90
    Улучшение

    13. Коэффициент среднего срока оборота кредиторской задолженности, дн.
    19,73
    11,81
    Улучшение

    14. Коэффициент фондоотдачи внеоборотных активов
    17,05
    17,66
    Улучшение

    15. Коэффициент оборачиваемости собственного капитала
    5,52
    6,29
    Улучшение


    Оценка платежеспособности коэффициентным способом

    • Коэффициент маневренности за период сократился. На начало периода равен 1,64, на конец 1,60. Нормальному ограничению соответствует.

    • Коэффициент обеспеченности запасов собственными и приравненными к ним источникам формирования (Коз) на начало и на конец периода соответствует нормальному значению (⩾1), равен 2,59 и 5,14.

    Анализ, проведенный коэффициентным способом, показал, что платежеспособность предприятия к концу периода остается такой что и была в начале периода, т.е. абсолютной.

    Оценка кредитоспособности коэффициентным способом

    • Коэффициент абсолютной ликвидности соответствует нормальному ограничению (≥0,2) и на начало (2,02), и на конец периода (3,66). Ситуация улучшается.

    • Коэффициент ликвидности также соответствует нормальному значению (≥0,8) на начало периода (4,30) и на конец периода (6,20). Ситуация улучшается. Однако, большое значение коэффициента ликвидности к концу периода показывает неэффективность использования денежных средств, которые могли быть направлены на развитие предприятия.

    • Коэффициент покрытия (Кп) соответствует нормальному ограничению (≥2,0), к концу периода повышается с 6,38 до 7,45 к концу периода, что говорит о росте платежных возможностей предприятия при условии своевременных расчетов с дебиторами и реализацией материальных оборотных средств.

    Анализ, проведенный коэффициентным способом, показал, что кредитоспособность предприятия на начало и на конец периода абсолютная.

    Оценка вероятности банкротства коэффициентным способом

    • Коэффициент прогноза банкротства и на начало, и на конец периода удовлетворяет нормальному ограничению (≥0). К концу периода незначительно повысился к концу периода с 0,42 до 0,44.

    • Скорректированный коэффициент прогноза банкротства тоже незначительно увеличился с 0,37 до 0,40. Значение коэффициента и на начало и на конец периода соответствует нормальному ограничению (≥0), вероятность банкротства на всем анализируемом периоде низкая.

    • Коэффициент соотношения кредиторско-дебиторской задолженности на начало периода (0,43) и на конец периода (0,32) соответствует нормальному ограничению (≤1). Способность предприятия погашать кредиторскую задолженность за счет ДЗ<1 растет к концу периода.

    Анализ, проведенный коэффициентным способом, показал, что опасность банкротства у предприятия на начало периода, на конец периода низкая.

    Оценка имущества предприятия коэффициентным способом

    • Коэффициент реальной стоимости имущества производственного назначения, отражающий долю реальной стоимости имущества производственного назначения в имуществе предприятия на начало и на конец периода не соответствует нормальному ограничению (≥0,5) и равен 0,37, а на конец периода коэффициент опускается до 0,24.

    • Коэффициент абсолютной ликвидности соответствует нормальному ограничению (≥0,2), рассмотрен при оценке кредитоспособности.

    • Коэффициент рентабельности активов увеличился за период с 0,09 до 0,12, что характеризует рост эффективности использования имущества предприятия.

    • Коэффициент оборачиваемости активов также продемонстрировал увеличение: с 2,43 до 2,86 к концу периода, что свидетельствует об ускорении кругооборота средств.

    Анализ, проведенный коэффициентным способом, с учетом показателей рентабельности и оборачиваемости показал, что структура имущества и эффективность его использования в целом за анализируемый период улучшилась.

    Оценка капитала предприятия коэффициентным способом

    • Коэффициент автономии за период показал положительную тенденцию: увеличение с 0,44 до 0,45. И на начало и на конец анализируемого периода значение не соответствует нормальному ограничению (≥0,5).

    • Коэффициент соотношения заемных и собственных средств за период снизился: 1,27 и 1,20 соответственно на начало и конец периода. Однако коэффициент все еще не соответствует нормальному ограничению (≤1).

    • Коэффициент маневренности за период демонстрирует отрицательную тенденцию, более подробно рассмотрен при оценке платежеспособности предприятия.

    • Коэффициент рентабельности пассивов, а также коэффициент оборачиваемости пассивов также показали положительные тенденции, что уже было рассмотрено при анализе имущества предприятия.

    За анализируемый период коэффициенты рентабельности всего капитала, собственного капитал, перманентного капитала увеличились. Это свидетельствует о повышении эффективности использования капитала на предприятии. Эффективность использования капитала за анализируемый период улучшилась.

    Финансовые результаты деятельности

    Все показатели рентабельности продемонстрировали рост к концу периода, однако некоторые коэффициенты, несмотря на значительный темп роста, все еще являются недостаточно высокими:

    • Коэффициент рентабельности продаж на начало и на конец периода соответственно равны: 0,04 и 0,043. Ситуация улучшается.

    • Коэффициент рентабельности всего капитала, показывающий эффективность использования всего имущества: начало периода – 0,09, конец – 0,12. Рост показателя говорит об увеличении эффективности использования активных и пассивных финансовых ресурсов предприятия.

    • рентабельность внеоборотных активов – с 0,64 до 0,77;

    • рентабельность собственного капитала – с 0,21 до 0,27;

    • рентабельность перманентного капитала – с 0,11 до 0,14.

    Рост всех показателей рентабельности означает общее улучшение рентабельности предприятия.

    Показатели оборачиваемости аналогично показателям рентабельности демонстрируют только положительные тенденции:

    • Коэффициент общей оборачиваемости капитала на начало и на конец периода имеет следующие значения: 2,43 и 2,86 соответственно. Ситуация улучшается.

    • Коэффициент оборачиваемости мобильных средств на начало и на конец периода имеет следующие значения: 2,84 и 3,41 соответственно. Ситуация улучшается.

    • Коэффициент оборачиваемости материальных оборотных средств на начало и на конец периода имеет следующие значения: 8,72 и 20,22 соответственно. Увеличение коэффициента свидетельствует об увеличении спроса на готовую продукцию.

    • Коэффициент оборачиваемости готовой продукции на начало и на конец периода имеет следующие значения: 73,10 и 105,63 соответственно. Рост говорит об увеличении спроса на готовую продукцию.

    • Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности на начало и на конец периода имеет следующие значения: 7,91 и 10,01 соответственно. Рост показателя свидетельствует о расширении коммерческого кредита, предоставляемого предприятием.

    • Коэффициент среднего срока оборота дебиторской задолженности на начало и на конец периода имеет следующие значения: 46,12 и 36,46 соответственно. Снижение коэффициента оценивается положительно, т.к. говорит о снижении среднего срока возврата коммерческого кредита.

    • Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности на начало и на конец периода имеет следующие значения: 18,50 и 30,90 соответственно. Ситуация к концу периода улучшилась.

    • Коэффициент среднего срока оборота кредиторской задолженности на конец периода имеет следующие значения: средний срок оборота кредиторской задолженности сократился с 19,73 до 11,81 дней, что характеризуется как положительная тенденция.

    • Коэффициент фондоотдачи внеоборотных активов на начало и на конец периода имеет следующие значения: 17,05 и 17,66 соответственно. Это означает, что на начало периода на 1 руб. внеоборотных активов приходилось 17,05 руб. выручки. К концу периода показатель улучшился: на 1 руб. ВОА приходилось 17,66 руб. выручки.

    • Коэффициент оборачиваемости собственного капитала на начало и на конец периода имеет следующие значения: 5,52 и 6,29 соответственно. Повышение данного коэффициента отражает повышение уровня продаж.

    В целом по предприятию динамика большей части коэффициентов оборачиваемости положительна. Финансовые результаты предприятия за анализируемый период улучшились, что свидетельствует о повышении деловой активности предприятия.

    1   2   3   4   5

    написать администратору сайта