Финансовые посредники. финансовые посредники. Финансовый рынок это пространство, где участники могут совершать покупки и продажи какихлибо финансовых инструментов. Простыми словами это можно назвать обычным рынком,
 Скачать 19.2 Kb.
|
|
Финансовый рынок – это пространство, где участники могут совершать покупки и продажи каких-либо финансовых инструментов. Простыми словами это можно назвать обычным рынком, где можно заключать сделки по огромному количеству товаров разного типа, среди которых есть акции, долговые обязательства, товары, валюта и ещё много всего. Финансовый рынок – это механизм перераспределения капитала между кредиторами и заемщиками при помощи посредников на основе спроса и предложения на капитал. Финансовый посредник (англ. financial intermediary) — организация, основная функция которой – аккумулирование свободных денежных средств разных экономических субъектов и предоставление их от своего имени на определённых условиях другим субъектам, нуждающимся в этих средствах это субъекты экономики, выполняющие роль посредников между теми, кто желает вложить свои временно свободные денежные средства с целью получения доходов (или хотя бы с целью недопущения обесценения) , и теми, кому необходимы дополнительные финансовые ресурсы (для осуществления инвестиционной деятельности, покупки квартиры, машины) . ФУНКЦИЯ финансового посредничества Одна из важнейших функций финансовых институтов — это посредничество на финансовом рынке. Таким образом, можно выделить следующие функции финансовых посредников: • сбережение финансовых ресурсов (saving); • финансовая трансформация (maturity transformation); • передача риска (risk transfer); • организация валютных операций (foreign exchange operations) ; • управление ликвидностью (liquidity); • организация операций по изменению организационноправовых форм компаний (going public and going private transactions). Выделим следующие преимущества финансового посредничества: 1) возможность вовлечения широкого круга людей в инвестиционный процесс (зачастую многие вкладчики не обладают высокими знаниями в финансовой сфере и прибегают к услугам финансовых посредников); 2) инвестор (вкладчик), воспользовавшись услугами профессионалов, экономит собственное время и ресурсы, поскольку пропадает необходимость поиска конкретных инструментов для инвестирования средств; 3) деньги вкладчика (инвестора) начинают работать; 4) вкладчик (инвестор) имеет возможность получения дохода, тем самым побуждая финансового посредника максимально эффективно использовать полученные им средства; 5) при помощи финансовых посредников появляется возможность диверсификации, снижения или передачи риска другому лицу; 6) поскольку финансовые посредники аккумулируют денежные средства различных вкладчиков (от мелких до крупных), у них появляется возможность вложения сконцентрированных таким образом средств в крупные инвестиционные проекты, которые недоступны мелким инвесторам или вкладчикам. Финансовыми посредниками являются Банки , выступают инвесторами, после чего получают соответствующий доход. Как это обычно бывает, когда заемщики берут кредит, то возвращают в разы больше, чем изначально брали. Банки большими финансовыми ресурсами и выходят на рынок ценных бумаг в качестве инвесторов.. Этот доход должен быть достаточным, чтобы выплатить вкладчикам проценты, покрыть все затраты банка и еще получить прибыль. Они организуют денежные переводы, привлекают средства во вклады и предоставляют разнообразные кредитные продукты, минимизируя трансакционные издержки и риски Инвестиционные фонды Объединяют средства мелких вкладчиков, и эти объединенные ресурсы вкладываются в ценные бумаги. Большая сумма средств позволяет купить самые разные ценные бумаги. Как говорят профессионалы — «формировать портфель ценных бумаг». Это позволяет уменьшить риски инвестирования. Ценные бумаги имеют свойство приносить не только доход, но и убыток. Если стоимость ценной бумаги на рынке растет, то инвестор получает доход. Если же стоимость ценной бумаги снижается, то инвестор терпит убыток. Когда сформирован портфель ценных бумаг, то снижение стоимости отдельных ценных бумаг перекроется ростом других, что позволяет избежать убытков. Пенсионные фонды и страховые компании В них накапливаются сбережения работников предприятий на их будущую пенсию. Как мы уже выяснили, простое хранение денег бессмысленно, так как инфляция съедает сбережения. Поэтому пенсионные фонды, чтобы уберечь деньги от инфляции, вкладывают их в ценные бумаги. Они привлекают средства в виде взносов по контрактам, заключаемых между ними и клиентами. Также на финансовом рынке действует ряд институтов, оказывающих отличные от вышеперечисленных услуги, но также способствующие трансформации свободных денежных средств в инвестиции. К ним относятся профессиональные участники рынка ценных бумаг (брокеры, дилеры, депозитарии, доверительные управляющие и пр.), факторинговые и форфейтинговые компании, лизинговые компании, фондовые и валютные биржи. |