ФИНАНСОВОЕ СОСТОЯНИЕ ОРГАНИЗАЦИЙ И ПРЕДПРИЯТИЙ В РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ: ТЕНДЕНЦИИ И ПРОБЛЕМЫ. Финансовое состояние организаций и предприятий в российской федерации тенденции и проблемы
 Скачать 80.5 Kb.
|
|
Исследование инновационного потенциала общества и формирование направлений его стратегического развития 317 ФИНАНСОВОЕ СОСТОЯНИЕ ОРГАНИЗАЦИЙ И ПРЕДПРИЯТИЙ В РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ: ТЕНДЕНЦИИ И ПРОБЛЕМЫ Жуков Антон Юрьевич Жуков А.Ю. ФИНАНСОВОЕ СОСТОЯНИЕ ОРГАНИЗАЦИЙ И ПРЕДПРИЯТИЙ В РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ: ТЕНДЕНЦИИ И ПРОБЛЕМЫ Рассмотрены основные показатели финансового состояния предприятий РФ. Определены их значимость и основная роль в оценке инвестиционной привлекательности организаций. На основании данных официальных органов проведен анализ трех основных показателей финансового состояния корпоративного сектора РФ: освещено текущее состояние, выявлены проблемы. Ключевые слова: прибыль, рентабельность, платежеспособность Прибыль – важнейший показатель финансового состояния любого предприятия РФ. Положительный финансовый результат является первичным отражением деятельности и одним из основных критериев оценки организации для потенциальных инвесторов и кредитующих организаций (финансовых компаний). Но наличие плюса в отчете о финансовых результатах недостаточно для оценки предприятия как высокорентабельного. Весьма важна величина итогового значения по строке 2400. От размера полученной прибыли зависит возможность организации формировать собственные источники финансирования, резервные фонды, величина дивидендных выплат и пр. На основании данных официальных органов рассмотрим тенденцию финансового результата организаций Российской Федерации. Таблица 1 - Динамика финансового результата организаций (без субъектов малого предпринимательства) по Российской Федерации
Российский корпоративный сектор за последние пять лет демонстрируют динамику роста чистой прибыли. Исключением стал 2017г., в котором финансовые результаты российских компаний (прибыль прибыльных минус убыток убыточных предприятий) сократились на 29% по сравнению с 2016 годом. Показатели ухудшились, несмотря на выход из рецессии, в 2017 году экономика выросла на 1,5%, а в 2016 году ВВП сократился на 318 ISBN 978-5-9907725-1-9 Том 1 ПС-77 30 декабря 2019 года 0,2%. Положительной динамикой отмечены добыча сырья и строительство, а сельское хозяйство и торговля значительно просели. В 2017г в России было 31,9% убыточных компаний и 68,1% прибыльных. Доля последних снизилась на 2,4 п.п. в сравнении с 2016 годом. [1] По данным Росстата итог 2018 года ознаменовался резким скачком сальдированного финансового результата – 52,7% (4,76 трлн. руб.). При этом стоит отметить, что именно итог, с учетом последних корректировок официальной стат. отчетности. На протяжении 11 месяцев 2018г. динамика роста была несколько ниже и колебалась в пределах 30%. Но уточнение базы сравнения (сокращение прибыли 2017 года на 1,28 трлн. руб.) в значительной мере улучшило темпы роста основного финансового показателя в анализируемом периоде. Сократился и удельный вес убыточных организаций (4,5 п.п.). Главным и решающим фактором небывалой динамики прибыли в 2018 году был опережающий рост цен на нефть и другие сырьевые товары. При этом в ряде отраслей существенное влияние на прибыль оказали факторы динамики выпуска и курса рубля [2]. Определяя оценку финансового состояния российских предприятий, безусловно, нельзя базироваться на одном, пусть и достаточно весомом абсолютном показателе - величине прибыли. Именно совокупность ряда показателей позволяет составить полноценную картину. Рентабельность – это относительный показатель, характеризующий результат производственно-экономического процесса предприятия, это оценка его прибыльности. Обратимся к данным Федеральной службы государственной статистики: Таблица 2 - Динамика рентабельности организаций (без субъектов малого предпринимательства) по Российской Федерации (по данным бухгалтерской отчетности, в %)
Рентабельность активов за период с 2014 по 2016 гг. имеет положительную динамику. 2017г. -падение на 2,1 п.п. Учитывая предыдущий анализ (сальдированный финансовый результат), можно сделать вывод о существенном влиянии падения чистой прибыли на показатель рентабельности в 2017г. В 2018г. – рост, и при этом следует отметить, что скачек весьма велик – опережение в т.ч. показателя 2016г. Исследование инновационного потенциала общества и формирование направлений его стратегического развития 319 Рентабельность проданных товаров, продукции, работ, услуг имела отрицательную динамику на протяжении двух лет (2016 и 2017гг.). К основным причинам такого снижения относятся: снижение оборачиваемости активов; рост средней стоимости основных средств; снижение чистой прибыли предприятия; увеличение себестоимости продукции и т.д [3, с.199]. В 2018 году так же существенный рост, значение приблизилось к уровню 2004-2008гг. (13%) В современных условиях особое значение имеют способы анализа и оценки платежеспособности организации. Эффективность управления организацией определяется показателями платежеспособности. Это связано с тем, что стабильность в деятельности организации зависит от ее платежеспособности. Более детальным является анализ платежеспособности при помощи трех основных финансовых коэффициентов: текущей ликвидности, коэффициент обеспеченности собственными средствами и коэффициент автономии [4, с.17].. Для оценки платежеспособности организаций по РФ так же обратимся к данным Росстата по этим трем показателям: Таблица 3 - Динамика коэффициентов платежеспособности организаций (без субъектов малого предпринимательства) по Российской Федерации ( по данным бухгалтерской отчетности, в %)
На протяжении анализируемого периода коэффициент текущей ликвидности имеет тенденцию на снижение. Самое существенное падение зафиксировано в 2018г. на 22,6 п.п. Это свидетельствует о постоянно растущей величине кредиторской задолженности и снижении способности предприятий покрывать свои обязательства, что снижает привлекательность российских компаний для инвесторов. Отрицательное значение коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами говорит о сильной закредитованности российских предприятий. Структура баланса организаций в целом крайне неудовлетворительна. Тем не менее в 2018г. наблюдается резкий скачок в сторону 320 ISBN 978-5-9907725-1-9 Том 1 ПС-77 30 декабря 2019 года снижения рисков неплатежеспособности и увеличения значения показателя в два раза. За период с 2014г. по 2018г. коэффициент автономии вырос на 8,3 п.п., что говорит об укреплении позиций в части зависимости российских компаний от своих кредиторов. Основываясь на выше представленных заключениях, складывается несомненное, четкое понимание важности финансового анализа предприятий. Оценка величины прибыли в совокупности с показателями ее качества дают полноценный развернутый ответ любому потребителю отчетности: инвестор обоснованно оценивает свои риски, руководящий менеджмент имеет отличную базу для принятия управленческих решений, аналитики имеют возможность представлять различного рода прогнозы и давать оценку стабильности социально-экономического развития как отдельных субъектов хозяйствования, так и страны в целом. Список литературы 1. Газета РБК Выход из рецессии не увеличил прибыль, Экономика, 6 марта 2018г. Режим доступа: https://www.rbc.ru/newspaper/2018/03/07/5a9e9abb9a79471ec9540406 2. Балашова Е.Е. Бюллетень «Комментарии о Государстве и Бизнесе» №200 , 2019г. ИНСТИТУТ «ЦЕНТР РАЗВИТИЯ» НИУ «ВЫСШАЯ ШКОЛА ЭКОНОМИКИ» Комментарии о государстве и бизнесе. Лунева О.П., Ситникова Э.В. Финансовое состояние организаций и предприятий в российской федерации: тенденции и проблемы, Курск 2018, стр. 199 Беляева Е.С., Афонина В.В. Методические подходы к оценке ликвидности и платеспособности российских организаций, В сборнике: Юность и Знания - Гарантия Успеха - 2015 Сборник научных трудов 2-й Международной научно-практической конференции : В 2-х томах. Ответственный редактор Горохов А.А.. 2015. С. 17-22. |