Удк 336. 6 Оценка финансового состояния российских организаций в современных условиях
 Скачать 298.44 Kb.
|
|
УДК 336.6 ОЦЕНКА ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ РОССИЙСКИХ ОРГАНИЗАЦИЙ В СОВРЕМЕННЫХ УСЛОВИЯХ Шестакова Н.Н. Красноярский государственный аграрный университет, Красноярск, Россия Данная статья отражает результаты анализа финансового состояния российских организаций и формируемую на этой основе его оценку. Ключевые слова: деловая активность, капитал, надежность, эффективность, устойчивость, финансовые результаты, риск. ASSESSMENT OF THE FINANCIAL STATE OF RUSSIAN ORGANIZATIONS IN MODERN CONDITIONS Shestakova N.N. Krasnoyarsk state agrarian university, Krasnoyarsk, Russia This article reflects the results of the analysis of the financial condition of Russian organizations and the assessment formed on this basis. Key words: business activity, capital, reliability, efficiency, sustainability, financial results, risk. Оценка финансового состояния предприятия позволяет получить важнейшую характеристику его деловой активности и надежности. Оно является результатом эффективной деятельности компании и ее партнеров, предопределяет конкурентоспособность компании, ее финансовый потенциал в деловом сотрудничестве. В современных условиях реальная оценка финансового состояния имеет важное значение как для самих субъектов экономической деятельности, так и для акционеров, а также потенциальных инвесторов. В связи с этим серьезное значение приобретает аналитическая работа, связанная с изучением и прогнозированием финансового состояния компании. Своевременная, достоверная и объективная оценка проблемных зон в состоянии финансов компании дает возможность осуществлять комплекс превентивных мер, позволяющих предотвратить ее возможное банкротство. Особенно важно оценить структуру баланса, так как именно по ее несоответствию нормативным значениям принимаются решения о несостоятельности фирмы. Оценка финансового состояния является одной из первостепенных и актуальных задач службы финансового менеджмента. Принятие любого управленческого решения должно основываться на оценке финансового состояния предприятия. Основной задачей предшествующего ей анализа и дальнейшей оценки финансового состояния является определение его положения с позиции доходности, ликвидности на основе ограниченного круга показателей. Перед финансовой службой как правило ставится цель оценки финансового положения своей организации и разработки на ее основе мер по повышению эффективности и финансовой устойчивости. В условиях экономической нестабильности предприятия постоянно борются за выживание. В соответствии с изученными литературными источниками, посвященными теме исследования, можно сделать вывод о том, что по поводу толкования определения «оценка финансового состояния» наличествуют различные мнения авторов. Рассмотрев основные из них, можно сделать вывод о том, что оценка финансового состояния представляет собой: способ определения уровня финансового благополучия и динамики развития субъекта предпринимательской деятельности; один из инструментов экспертной оценки финансово-хозяйственной деятельности организации посредством анализа бухгалтерской отчетности; общепризнанный инструмент выявления неблагополучной ситуации на предприятии. В национальной финансовой системе основная связь между валовым внутренним продуктом и национальным доходом, корпоративными финансами и организациями является важнейшим фактором устойчивой стабильности и развития, определяющим экономическую эффективность и эффективность экономики в целом. По мнению Черненко В.А. и Шведовой Н.Ю., с 2010 года экономическая ситуация российских компаний значительно деформировалась под влиянием многих кризисов взаимной торговли (циклических и структурных материальных), которые в свою очередь обусловлено в том числе и обострением геополитических конфликтов, а также политических событий, каждое из которых является принятием антикризисных решений. Эффект от сочетания этих негативных факторов хозяйственной деятельности российских предприятий и организаций проявляется в разрушении экономических связей, а также в нарушении согласованности технологических цепочек, замедлении темпов роста инвестиций, нарушении сроков выполнения обязательств, принятых по договорам или соглашениям, в результате ухудшения экономической ситуации. В то же время восстановление экономики может оказывать положительное влияние на финансовое положение организаций [2]. Наиболее наглядно динамика ключевых показателей финансового состояния, таких как коэффициент текущей ликвидности, обеспеченности собственными оборотными средствами и коэффициент автономии, сложившихся в современных условиях, представлена на рисунках 1-3 соответственно. Рисунок 1 – Динамика коэффициента текущей ликвидности организаций (без субъектов малого предпринимательства) в целом по РФ, ед. Информация, представленная на рисунке 1, сформированная по данным Росстата, позволяет сделать вывод о том, что до начала пандемии 2020 года коэффициент текущей ликвидности на протяжении анализируемого периода имел устойчивую тенденцию к росту, что свидетельствует об улучшении платежеспособности организаций в целом по РФ. Рисунок 2 – Динамика коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами организаций (без субъектов малого предпринимательства) в целом по РФ, % При этом по информации, приведенной на рис. 2, можно судить о том, что в аналогичном периоде результаты деятельности не обеспечили в достаточную величину собственного оборотного капитала, о чем свидетельствует значение данного представленного диаграммой коэффициента. Но в качестве положительной тенденции, наметившейся в 2019 году, можно отметить значительное сокращение отрицательного значения коэффициента. В свою очередь, коэффициент автономии организаций за исследуемый период увеличился, составив в 2019 году 50,2%, что свидетельствует о возможности финансирования деятельности преимущественно за счет собственных средств. Динамика данного коэффициента подтверждает и находится в прямой взаимосвязи с показателем обеспеченности собственными оборотными средствами. Рисунок 3 – Динамика коэффициента автономии организаций (без субъектов малого предпринимательства) в целом по РФ, % Анализ динамики кредиторской и дебиторской задолженности, выручки, прибыли и рентабельности российских предприятий за 2016-2019 гг., проведенный с привлечением данных Росстата, позволяет отметить как негативные тенденции, так и наметившиеся в 2017 г. позитивные тенденции, которые сохранились в 2018 г. [1]. Во-первых, на протяжении всего рассматриваемого периода наблюдается устойчивый рост кредиторской задолженности российских предприятий, объем которой на конец 2018 г. составил 42,3 трлн р. В целом объем кредиторской задолженности ежегодно увеличивался более чем на 15 %. Во-вторых, темпы роста снижения счетов кредиторов были значительно выше его объема. В-третьих, темп повышения кредиторской задолженности начал превышать рост причитающихся долгов от дебиторов, учитывая увеличение ее сроков оплаты, при отсутствии возможностей для привлечения источников с низкими процентными ставками, чем увеличивается риск для финансовой стабильности российских компаний. Отмечается рост должников в связи с низким ростом доходов, который негативно отражается на платежеспособности компаний и увеличивает операционный риск. На рисунке 4 представлена динамика просроченной кредиторской задолженности организаций. Рисунок 4 – Динамика просроченной кредиторской задолженности организаций (без субъектов малого предпринимательства) в целом по РФ, млн. руб. Данные, представленные на рисунке 4, позволяют сделать вывод о том, что за исследуемый период просроченная кредиторская задолженность увеличилась на 533 млн. руб., составив в 2019 году 283 млн. руб. Динамика просроченной дебиторской задолженности представлена на рисунке 5. Просроченная дебиторская задолженность организаций в анализируемом периоде выросла на 178,9 млн. руб., составив в 2019 году 2125,4 млн. руб. относительный прирост составил 9,2 % к уровню 2016 года. Рисунок 5 – Динамика просроченной дебиторской задолженности организаций без субъектов малого предпринимательства) в целом по РФ, млн. руб. Приведенные ранее негативные тенденции сопровождались значительным ухудшением и других основных показателей деятельности российских предприятий: прибыли, рентабельности активов и рентабельности продукции, рост которых наметился лишь в 2017 г. и продолжился в 2018 г., но в 2019 году Наметившиеся в 2017 г. положительные тенденции в изменении величины прибыли и рентабельности, по мнению аналитиков, можно связать скорее с изменением ценовой политики производителей промышленной продукции. Обобщая вышеизложенное можно сделать вывод, что финансовое положение любой коммерческой организации характеризуется размещением и использованием денежных средств, способностью компании управлять источниками их образования на основе научного подхода, т. е. грамотно управлять своими активами и пассивами. Складывающаяся экономическая ситуация воздействует на все аспекты деятельности предприятия через производственные планы, затраты, уровень выпуска продукции, развитие производства, экономическую эффективность, рост производства и организацию оборота денежных фондов. К таким факторам относятся: улучшение отношений с поставщиками сырья и материалов, совершенствование процесса сбыта продукции и расчетов. Анализ финансового положения является основным способом получения достоверной информации об эффективности деятельности хозяйствующих субъектов. Литература 1. Федеральная служба государственной статистики [Электронный ресурс] // Режим доступа: http://www.gks.ru. 2. Черненко В.А., Шведова Н.Ю. Финансовое состояние российских предприятий в новых экономических реалиях // Теория и практика общественного развития [Электронный ресурс] // Режим доступа: https://doi.org/10.24158/tipor.2018.5.16 |