Проект готов. Государственный долг российской федерации финансовоправовые аспекты
 Скачать 85.35 Kb.
|
|
МИНИСТЕРСТВО НАУКИ И ВЫСШЕГО ОБРАЗОВАНИЯ РФ Федеральное государственное бюджетное образовательное учреждение высшего образования «ДАГЕСТАНСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ УНИВЕРСИТЕТ» Колледж ДГУ ИНДИВИДУАЛЬНЫЙ ПРОЕКТ По предмету ________________________________ ____________________________________________ На тему: ГОСУДАРСТВЕННЫЙ ДОЛГ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ: ФИНАНСОВО-ПРАВОВЫЕ АСПЕКТЫ Студента (ки) ________ курса, группы _________ Специальности _____________________________ Фамилия ___________________________________ Имя _____________ Отчество _________________ Руководитель ______________________________ (Ф.И.О.) ____________________________________________ (подпись) ____________________________________________ (оценка) _______ ________________ 20 ___ г. Махачкала 2022 Оглавление1.1. Государственный долг как источник финансирования дефицитов 5 1.2. Проблемы государственного долга в России 9 2.1. Пути решения проблем роста внутренних и внешних публичных заимствований 12 2.2. Россия начала выплачивать госдолг в рублях 15 ВВЕДЕНИЕСбалансированность бюджета зависит от наличия (отсутствия) государственного долга. Президент России в послании Федеральному собранию РФ от 21.04.2021 одной из главных задач бюджетной политики отметил обеспечение долгосрочной сбалансированности и устойчивости бюджетной системы как базового принципа ответственной публичной финансовой политики.1 Кроме того, одной из целей государственной программы РФ «Управление государственными финансами и регулирование финансовых рынков» непосредственно является эффективное управление публичным долгом и финансовыми активами Российской Федерации.2 В условиях весьма неблагоприятной конъюнктуры относительно цен на нефть и глубинных проблем активизации экономического роста современный период обуславливает серьёзное внимание к публичной долговой политике. Данные концепции современной финансово-бюджетной политики РФ и экономической действительности обуславливают актуальность выбранной темы исследования. Целью индивидуального проекта является исследование финансово-правовых основ современного государственного долга Российской Федерации. Для достижения указанной цели поставлены следующие задачи: раскрыть теоретико-правовые основы государственного долга; проанализировать структуру и динамику современное состояние государственного долга Российской Федерации; выделить проблемы и пути совершенствования управления государственным долгом Российской Федерации. Объект исследования влияние государственного долга на экономику Российской Федерации. Предмет исследования внутренний и внешний государственный долг страны. Методологию исследования составляют анализ, синтез, обобщение, классификация, сравнение, изучение нормативно-правовой базы, научных статей, а также аналитический метод. Так, использованные источники представлены актуальными нормативными правовыми актами, современной научной и периодической литературой, а также официальными интернет-источниками. Особое внимание было уделено аналитическим данным, размещённым на официальных сайтах органов публичной власти и управления. Теоретическая и практическая значимость исследования состоит в в том, что государственный долг является важной частью экономики, которая может влиять на государственный бюджет, уровень инфляции, национальные сбережения и др. Структура работы. Проект состоит из введения, двух глав, заключения, списка использованной литературы и приложений. ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИКО-ПРАВОВЫЕ ОСНОВЫ ГОСУДАРСТВЕННОГО ДОЛГА РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ1.1. Государственный долг как источник финансирования дефицитовКредитные инструменты теснейшим образом примыкают к финансовым механизмам международной финансовой политики. Кредитование непосредственно означает выделение (предоставление) денежных средств на условиях, как правило, возмездности (платности) и возвратности. Так, финансирование применяется в отношении организаций, основанных на праве публичной собственности. Бюджетным законодательством предусмотрена возможность выделения средств из бюджета публично-правового образования на условиях возвратности и возмездности – например, на условиях бюджетного кредита. В соответствии с Бюджетным кодексом РФ (далее – БК РФ) бюджетный кредит представляет собой денежные средства, предоставляемые публичным бюджетом другому публичному бюджету, юридическому лицу (за исключением публичных учреждений), иностранному государству, иностранному юридическому лицу на возвратной и возмездной основах.3 Согласно абзацу 2 пункта 2 статьи 93.2 БК РФ цели, на которые может быть предоставлен бюджетный кредит, условия и порядок предоставления бюджетных кредитов, бюджетные ассигнования для их предоставления на срок в пределах финансового года и на срок, выходящий за пределы финансового года, а также ограничения по получателям (заёмщикам) бюджетных кредитов устанавливаются при утверждении бюджета на соответствующий год.4 Таким образом, существование публичного кредита неминуемо ведет к образованию публичного долга. В солидарность с мнением Цареградской Ю.А. отметим, что рекомендуется рассматривать государственный долг в трёх аспектах, подробно их представим:5 1. как экономико-правовую категорию, отражающую эффективность использования государством имеющихся у него финансовых ресурсов; 2. как отношения между государством, с одной стороны, и юридическими и физическими лицами, субъектами международного права – с другой, в которых публично-правовое образование выступает в роли заёмщика временно свободных денежных средств указанных субъектов; 3. как институт в системе финансового права, представляющий собой совокупность правовых норм, регулирующих однородные и взаимосвязанные общественные отношения, складывающиеся в процессе исполнения обязательств, возникающих из публичных заимствований, гарантий по обязательствам третьих лиц, других обязательств в соответствии с видами долговых обязательств, принятых на себя публично-правовым образованием. Статья 6, а также глава 14 БК РФ дают определения соответствующим понятиям.6 Государственным долгом РФ непосредственно являются долговые обязательства РФ перед физическими и юридическими лицами, иностранными государствами, международными организациями и иными субъектами международного права, включая обязательства по публичным гарантиям, предоставленным РФ.7 Публичный долг полностью и без условий обеспечивается всем находящимся в публичной собственности имуществом, составляющим государственную казну. Отметим, что публичный долг можно рассматривать как с точки зрения расходного обязательства, так и источника финансирования дефицита публичного бюджета. Государственный долг как источник финансирования дефицитов публичных бюджетов находит непосредственное свое закрепление в статье 19 БК РФ, в которой установлен состав бюджетной классификации.8 Согласно БК РФ, государственный долг (федеральный и региональный) может быть как внутренним, так и внешним. Структура российского публичного долга представляет собой группировку публичных долговых обязательств РФ по видам долговых обязательств. Так, в объём государственного внешнего долга РФ комплексно включаются следующие элементы (рисунок 1):9  Рисунок 1 - Структура внешнего долга РФ Согласно БК РФ, обязательства, возникающие в валюте РФ, образуют внутренний долг РФ, в комплекс которого включаются (рисунок 2):10  Рисунок 2 - Структура внутреннего долга РФ Государственный долг неизбежно взаимосвязан с экономическим регулированием, с необходимостью непосредственного преодоления противоречия между экономическими и социальными потребностями общества и способностью их покрытия за счет денежных средств публичного бюджета. Существует две основных функции публичного долга, как инструмента экономического регулирования:11 1. фискальная, сущность которой проявляется в получении финансовых ресурсов для нужд публично-правового образования; 2. регулирующая, сущность которой заключается в том, чтобы использовать эти ресурсы непосредственно для стабилизации национальной экономики и стимулирования её роста. В случае устойчивого экономического роста публичный долг способен выполнить роль национально-экономического стабилизатора.12 Фаза устойчивого экономического роста состоит из чередующихся этапов увеличения и уменьшения деловой активности экономических единиц. Рекомендуется снижать уровень налогообложения и компенсировать уменьшение доли средств по кредитам в период экономического спада. Стабилизационное влияние на внутреннюю экономику заключается в изменении либо объёма публичного долга, либо его структуры, что позволит влиять на наиболее важные макроэкономические показатели. Обосновывая ценность публичного долга, основным преимуществом государства является возможность привлечения денежных средств в бюджет, сохраняя в то же время относительную сумму долга – в процентах от ВВП (за определённый период экономического цикла). Размер сальдо бюджета и объем реального ВВП два важнейших фактора, непосредственно определяющих динамику долга. Дефицит публичного бюджета приводит к увеличению объема публичного долга, профицит бюджета позволяет погашать долг.13 Экономический рост гарантирует, что доходная часть публичного бюджета заполняется путем выплаты процентов по долгам, что также позволяет увеличить сумму ассигнований в обращении без увеличения инфляции, а в связи с ростом денежной массы создаются условия для рефинансирования долгов. Так, в зависимости от соотношения двух упомянутых выше факторов традиционно выделяются два подхода к определению роли публичного долга в рыночной экономике. Таким образом, государственный долг непосредственно является одним из элементов публичных бюджетов, поэтому в современных условиях управление им представляется одним из наиболее важных элементов публичной финансовой политики. 1.2. Проблемы государственного долга в РоссииПо результатам теоретического и практического исследования публичного долга РФ, выделим проблемы государственного долга России в современный период и представим их в виде схемы (рисунок 4).  Проблемы государственного долга в России      Рост долговых обязательств федерации Рост публичного долга регионов Несбалансированность бюджета федерации Рисунок 4 - Проблемы государственного долга в России 1. Рост долговых обязательств. Государственный долг в 2017 году по сравнению с оценкой 2016 года увеличится с 13 445,2 млрд. руб. (16,2% ВВП) до 13 972,2 млрд. руб. (16,1% ВВП), или на 527,0 млрд. руб. (на 3,9%), в 2018 году – до 15 177,1 млрд. руб. (16,4% ВВП), или на 1 731,9 млрд. руб. (на 12,9%), в 2019 году – до 16 651,9 млрд. руб. (16,8% ВВП), или на 3 206,7 млрд. руб. (на 23,9%). Объём внутреннего долга РФ в 2017 году по сравнению с оценкой 2016 года увеличится с 9 867,8 млрд. руб. до 12 788,4 млрд. руб. в 2019 году, или на 2 920,6 млрд. руб. (в 1,3 раза). Прогнозируется также увеличение объёма внешнего долга РФ с 3 577,4 млрд. руб. в 2016 году до 3 863,5 млрд. руб. в 2019 году, или на 286,1 млрд. руб. (на 8%). 2. Рост публичного долга регионов России. Установленные БК РФ ограничения практически не сдерживают роста задолженности регионов. Некоторые из них являются слишком «мягкими» и потому практически не работают. Кроме того, отсутствует единый подход к непосредственному регулированию допуска субъектов к разным формам привлечения кредитных средств. Минфин России регистрирует заимствования, осуществляемые только в одной форме – в виде эмиссии облигаций облигационных займов. Так, по состоянию на 01.12.2016 года объём задолженности по публичным бюджетным кредитам, привлечённым в бюджет субъектов федерации вырос по сравнению с началом года на 283,5 млрд. руб., или на 35,1%, и составил 2 264,1 млрд. руб. Рост задолженности произошел в 63 регионах, из них более чем в 2 раза в ХМАО – Югре (в 5,4 раза), Магаданской области (в 3,8 раза), Омской области (в 3,3 раза), Челябинской области (в 2,9 раза), Республике Саха - Якутия (в 2,6 раза), Новосибирской области (в 2,6 раза), Тульской области (в 2,3 раза).14 3. Несбалансированность бюджета федерации. Формирование федерального бюджета на 2017 год предусмотрено с дефицитом в размере 2 753,2 млрд. руб., или 3,2% ВВП. К 2019 году дефицит уменьшится и составит 1 142,2 млрд. руб. (1,2% ВВП).15 Дефицит публичного бюджета покрывается публичными заимствованиями, что в свою очередь неизбежно влечёт к увеличению государственного внешнего долга. Данный факт обуславливается тем, что чаще всего для покрытия дефицита бюджета, публично-правовое образование помимо займов берет кредиты у иностранных банков, иностранных организаций, либо выпускает государственные ценные бумаги – облигации, из-за чего публичный долг только растёт. Так, если публично-правовое образование постоянно будет прибегать к таким методам решения вопроса, то это может привести к банкротству публично-правового образования. Таким образом, целесообразно предложить возможные пути решения указанных проблем. ГЛАВА 2. ПУТИ СОВЕРШЕНСТВОВАНИЯ УПРАВЛЕНИЯ ГОСУДАРСТВЕННЫМ ДОЛГОМ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ2.1. Пути решения проблем роста внутренних и внешних публичных заимствованийКонкретными мерами по решению проблемы роста внутренних и внешних публичных заимствований станут непосредственно следующие, согласно Основным направлениям государственной долговой политики РФ в 2017-2019 годах: выпуск средне- и долгосрочных публичных ценных бумаг; эмиссия новых долговых инструментов, ориентированных исключительно на российских физических лиц, замена выпусков с нестандартными (незначительными) объёмами на эталонные выпуски с объёмом в обращении не менее 250 млрд. руб.; уменьшение доли Банка России во владении отдельными выпусками публичных облигаций; публикация на официальном сайте Минфина России актуальной информации о состоянии государственного долга и экономики РФ, планах публичных заимствований, квартальных графиков аукционов; размещение на Московской Бирже ОФЗ, номинированных в китайских юанях и ориентированных на внутренних инвесторов из Китайской Народной Республики; усиление мер ответственности всех участников механизма публичной гарантийной поддержки за результаты его использования и предотвращение недобросовестного поведения выгодоприобретателей. В целях стабилизации долговой ситуации в субъектах федерации, необходимо замещение коммерческих кредитов регионов публичными бюджетными кредитами из федерального бюджета с одновременным снижением платы за пользование ими, а также осуществление Минфином России консультативной помощи по управлению публичным долгом.16 Кроме того, на основе указанных публичных долговых показателей в регулятивных целях необходимо введение классификации субсуверенных заемщиков в зависимости от состояния их долговой устойчивости.17 Классификация регионов по группам риска будет являться непосредственным основанием для предъявления к субъектам федерации требований различной степени «жёсткости». Так, регионы с высоким уровнем долговой устойчивости будут освобождены от необходимости согласования с Минфином РФ программ публичных заимствований и гарантий. Для субъектов федерации со средним и низким уровнем долговой устойчивости такое согласование станет обязательным. Заёмщики с низким уровнем долговой устойчивости будут вправе осуществлять рыночные заимствования только для рефинансирования существующего публичного долга. Что же касается дефицита публичного федерального бюджета, то предложим способы его уменьшения через анализ его динамики в 2017-2019 годах, оформленной следующей таблице. Таблица 6 - Динамика источников финансирования дефицита федерального бюджета в 2017-2019 годах18, млн. руб.
Так, анализ структуры источников финансирования бюджетного дефицита показывает, что основными источниками непосредственно являются публичные заимствования, среди которых основную долю составляют публичные ценные бумаги, средства Резервного фонда и Фонда национального благосостояния, кроме того, в 2017 году – поступления от приватизации публичной собственности. Положительным отмечается уменьшение дефицита бюджета федерации к 2019 году на 1,2% от ВВП, что позволит исключить наращивание долгового бремени публично-правового образования. В целях мобилизации доходов федерального бюджета (для дальнейшего уменьшения бюджетного дефицита и публичных заимствований)19 представляется важным принять следующие меры: повышение качества таможенного контроля в части повышения эффективности проверки соблюдения участниками внешнеэкономической деятельности таможенного законодательства, полноты и достоверности заявленных сведений, полноты уплаты таможенных платежей. Таким образом, существуют следующие проблемы государственного долга РФ: рост долговых обязательств, рост публичного долга регионов, несбалансированность бюджета федерации. Способами решения данных проблемы могут быть следующие: выпуск средне- и долгосрочных публичных ценных бумаг; уменьшение доли Банка России во владении отдельными выпусками публичных облигаций; размещение на Московской Бирже ОФЗ, номинированных в китайских юанях и ориентированных на внутренних инвесторов из КНР; замещение коммерческих кредитов регионов бюджетными из федерального бюджета; повышение качества таможенного контроля в части полноты и достоверности заявленных сведений, полноты уплаты платежей; постоянное присутствие РФ на рынках долгового капитала, увеличение числа и расширение круга инвесторов, заинтересованных во вложении денежных средств в публичные ценные бумаги РФ. 2.2. Россия начала выплачивать госдолг в рубляхМинфин России объявил о первом погашении обязательств по госдолгу в рублях. Министерство финансов России объявило об исполнении обязательств по двум выпускам евробондов — «Россия-2022» и «Россия-2042» — в рублях. Общая сумма выплат иностранным держателям в пересчете на доллары США составила 649,2 миллиона. Об этом говорится в сообщении на сайте ведомства. Средства были перечислены 4 апреля. В Минфине объяснили, что перейти на рубли пришлось из-за отказа иностранного банка-агента исполнить поручение в иностранной валюте. После того как доступ к российским валютным счетам будет восстановлен, держатели облигаций смогут конвертировать полученные рубли в валюту по курсу на дату выплат. Ведомство перевело средства на счета НКО АО «Национальный расчетный депозитарий», чтобы та зачислила их на счета своих клиентов-депозитариев для проведения расчетов со всеми держателями долговых инструментов. Выплаты, причитающиеся держателям из недружественных государств, подлежат зачислению на счета типа «С». Как объяснили в пресс-службе министерства, пойти на такой шаг ему позволил указ президента страны Владимира Путина, разрешившего обслуживать госдолг в национальной валюте. Иностранные рейтинговые агентства в марте оценивали такие выплаты как дефолт. Предполагалось, что он может наступить еще несколько недель назад (с официальным объявлением через месяц), однако тогда Россия смогла использовать валюту для выплат по внешнему госдолгу. Возможность для этого Москве предоставили США, которые сделали для операций по обслуживанию госдолга исключение. Однако на прошлой неделе США начали экстренно вводить дополнительные ограничения из-за ситуации в украинском городе Буча. Одной из мер, вступившей в силу 4 апреля, стал запрет на осуществление выплат в долларах по госдолгу России со счетов российских государственных учреждений в американских банках. ЗАКЛЮЧЕНИЕПо результатам исследования выявлено, что государственным долгом РФ непосредственно являются долговые обязательства РФ перед физическими и юридическими лицами, иностранными публично-правовыми образованиями, международными организациями и иными субъектами международного права, включая обязательства по публичным гарантиям, предоставленным РФ. Анализ показал, что в 2017-2019 годах по сравнению с оценкой 2016 года наряду с увеличением абсолютного объёма государственного долга РФ увеличивается его отношение к ВВП с 16,2% до 16,8% в 2019 году, при этом государственный внутренний долг увеличится с 11,9% ВВП до 12,9% ВВП в 2019 году, внешний долг уменьшится с 4,3% ВВП до 3,9% ВВП соответственно. Существуют проблемы государственного долга РФ, такие как: рост долговых обязательств, рост долга регионов, несбалансированность бюджета федерации. Способами решения данных проблемы могут быть следующие: выпуск средне- и долгосрочных публичных ценных бумаг; уменьшение доли Банка России во владении отдельными выпусками публичных облигаций; размещение на Московской Бирже ОФЗ, номинированных в китайских юанях и ориентированных на внутренних инвесторов из КНР; замещение коммерческих кредитов регионов бюджетными кредитами; повышение качества таможенного контроля; постоянное присутствие РФ на рынках долгового капитала, предполагающего проведение прозрачной и последовательной аукционной политики, информационное взаимодействие с инвестиционным сообществом и рейтинговыми агентствами, увеличение числа и расширение круга инвесторов, заинтересованных во вложении денежных средств в публичные ценные бумаги РФ. БИБЛИОГРАФИЧЕСКИЙ СПИСОКI. Нормативно-правовые акты: 1. Конституция РФ (принята всенародным голосованием 12.12.1993) // Собрание законодательства РФ. – 2014. – № 31. – Ст. 4398. (с учетом поправок, внесенных Законами РФ о поправках к Конституции РФ от 30.12.2008 № 6-ФКЗ, от 30.12.2008 № 7-ФКЗ, от 05.02.2014 № 2-ФКЗ, от 21.07.2014 № 11-ФКЗ). 2. Бюджетный кодекс РФ от 31.07.1998 № 145-ФЗ // Собрание законодательства РФ. – 1998. – № 31. – Ст. 3823. 3. Федеральный закон от 01.12.2014 № 384-ФЗ «О федеральном бюджете на 2015 год и на плановый период 2016 и 2017 годов» // Российская газета. – 2014. – № 278. 4. Федеральный закон от 14.12.2015 № 359-ФЗ «О федеральном бюджете на 2016 год» // Российская газета. – 2015. – № 285. 5. Федеральный закон от 19.12.2016 № 415-ФЗ «О федеральном бюджете на 2017 год и на плановый период 2018 и 2019 годов» // Российская газета. – 2016. – № 292. 6. Постановление Правительства РФ от 15.04.2014 № 320 «Об утверждении государственной программы РФ «Управление государственными финансами и регулирование финансовых рынков» // Собрание законодательства РФ. – 2014. – № 18. – Ст. 2166. II. Научная литература: 7. Вершило Т.А. К вопросу об устойчивости бюджетной системы как основы финансовой безопасности государства / Т.А. Вершило // Финансовое право. – 2016. – № 8. – С. 14-18. 8. Кучеров И.И. Слагаемые финансовой безопасности и ее правовое обеспечение / И.И. Кучеров // Журнал российского права. – 2017. – № 6. – С. 69-79. 9. Омелехина Н.В. Бюджетная система РФ в системе институтов финансовой безопасности государства / Н.В. Омелехина // Журнал российского права. – 2017. – № 7. – С. 81-93. 10. Поветкина Н.А. Финансовая устойчивость РФ. Правовая доктрина и практика обеспечения: монография / под ред. И.И. Кучерова. – М.: ИЗиСП, КОНТРАКТ, 2016. – 344 с. 11. Ходский Л.В. Государственное хозяйство и финансовая наука. Основные принципы и особенности государственного хозяйства, и классификация публичных доходов / Л.В. Ходский // Публично-правовые исследования. – 2016. – № 1. – С. 88-123. 12. Цареградская Ю.К. Правовое регулирование государственного долга в контексте долговой политики России на 2017-2019 годы / Ю.К. Цареградская // Актуальные проблемы российского права. – 2017. – № 11. – С. 91-95. 13. Шохин С.О. Роль и место бюджета в системе государственного управления / С.О. Шохин // Государственная власть и местное самоуправление. – 2018. – № 1. – С. 45-47. 14. Основные направления государственной долговой политики РФ на 2017-2019 [Электронный ресурс]. – Доступ из справочно-правовой системы «Гарант» (дата обращения 18.03.2022). 15. [Электронный ресурс] // Министерство финансов РФ [сайт]. – URL: http:// minfin.ru (дата обращения 18.03.2022). 16. [Электронный ресурс] // Президент РФ [сайт]. – URL: http://kremlin. ru/ (дата обращения 18.03.2022). 17. [Электронный ресурс] // Счётная палата РФ [сайт]. – URL: http://w ww.ach.gov.ru (дата обращения 18.03.2022). 1 [Электронный ресурс] // Президент РФ [сайт]. URL: http://kremlin.ru/ (дата обращения 07.04.2022). 2 Собрание законодательства РФ. 2014. № 18. Ст. 2166. 3 Собрание законодательства РФ. 1998. № 31. Ст. 3823. 4 Там же. 5 Цареградская Ю.К. Правовое регулирование государственного долга в контексте долговой политики России на 2017-2019 годы // Актуальные проблемы российского права. 2017. № 11. С. 91. 6 Собрание законодательства РФ. 1998. № 31. Ст. 3823. 7 Там же. 8 Собрание законодательства РФ. 1998. № 31. Ст. 3823. 9 Составлено автором по: Собрание законодательства РФ. 1998. № 31. Ст. 3823. 10 Там же. 11 Цареградская Ю.К. Правовое регулирование государственного долга в контексте долговой политики России на 2017-2019 годы // Актуальные проблемы российского права. 2017. № 11. С. 92. 12 Омелехина Н.В. Бюджетная система РФ в системе институтов финансовой безопасности государства // Журнал российского права. 2017. № 7. С. 84. 13 Шохин С.О. Роль и место бюджета в системе государственного управления // Государственная власть и местное самоуправление. 2018. № 1. С. 45. 14 [Электронный ресурс] // Министерство финансов РФ [сайт]. URL: http://minfin.ru (дата обращения 18.03. 2022). 15 Российская газета. 2016. № 292. 16 Ходский Л.В. Государственное хозяйство и финансовая наука. Основные принципы и особенности государственного хозяйства, и классификация публичных доходов // Публично-правовые исследования. 2016. № 1. С. 121. 17 Цареградская Ю.К. Теоретико-правовые основы государственного долга РФ: сущность, содержание и функции // Актуальные проблемы российского права. 2016. № 4. С. 76. 18 Российская газета. 2014. № 278; 2015. № 285; 2016. № 292. 19 Кучеров И.И. Слагаемые финансовой безопасности и ее правовое обеспечение // Журнал российского права. 2017. № 6. С. 77. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||