Асан Заңғар. І негізгі блім 1 Ксіпорынны аржы ресурстары
 Скачать 70.39 Kb.
|
|
стратегиялық резервтерді әзірлеу және қалыптастыру; өзінің бәсекелестері мен әріптестерінің экономикалық және қаржылық мүмкіндіктерін ескеру; бәсекелестер тарапынан негізгі қауіп-қатерді анықтау, оның алдын алуға негізгі күштерді жұмылдыру және қаржылық операциялардың бағыттарын дұрыс таңдау. Осылайша, кәсіпорынның қаржылық тұрақтылығы: қаржы стратегиясының теориясы мен тәжірибесінің тиімді қатынасының нәтижесінде; қаржылық стратегиялық мақсаттардың кәсіпорынның нақты экономикалық және қаржылық мүмкіндіктеріне сәйкес келген уақытында қамтамасыз етіледі. Жекелеген мақсаттарға қол жеткізу стратегиясы басты стратегиялық мақсатты жүзеге асыруға бағытталған қаржылық операцияларды дұрыс орындаумен сипатталады. Осы орайда қаржы стратегиясының міндеттеріне келесілер жатады: нарық жағдайларындағы қаржы ресурстарының қалыптасу заңдылықтарын зерттеу; қаржы ресурстарын қалыптастыру нұсқаларын әзірлеуге жағдайлар жасау және қаржылық тұрақсыздық, дағдарыс жағдайларындағы қаржы менеджерлерінің әрекеттерін анықтау; тұтынушылар мен жабдықтаушылар, бюджеттер мен банктер және басқа да қаржы институттарымен қаржылық қарым-қатынастарды анықтау; өндірістік негізгі және айналым құралдарын барынша тиімді қолдану үшін резервтерді анықтау және ресурстарды оңтайландыру; өндірістік-шаруашылық қызметке қажетті қаржы ресурстарымен қамтамасыз ету; барынша жоғары табыс алу мақсатында кәсіпорын қолындағы уақытша бас қаражаттарды тиімді инвестициялануын қамтамасыз ету; табысты қаржы стратегиясын жүргізу және қаржылық мүмкіндіктерді ұтымды қолдану әдістерін анықтау, сондай-ақ кәсіпорын жұмысшыларын жан-жақты дайындау, олардың ұйымдық құрылымын жетілдіру және кәсіпорынды техникалық жасақтау; мүмкін болатын бәсекелестердің стратегиялық көзқарастарын және олардың экономикалық, қаржылық мүмкіндіктерін зерттеу, олармен күресте өзінің қаржылық тұарқтылығын қамтамасыз ету шараларын әзірлеу және жүзеге асыру. Қаржыны басқару стратегиясының жүзеге асырылуын бақылау табыстар табуды, оларды үнемді қолдануды тексеруге мүмкіндік береді. Жақсы ұйымдастырылған қаржылық бақылау ішкі резервтерді анықтауға, шаруашылықтың рентебельділігін арттыруға, ақша қорларын ұлғайтуға көмегін тигізеді. Кез-келген бизнес келесі үш негізгі сұраққа жауап беруден және жауап беруден басталады: Кәсіпорын алдына қойылған мақсаттар мен міндеттерге қол жеткізуге мүмкіндік беретін кәсіпорын активтерінің мөлшері мен оңтайлы құрамы қандай болуы керек? Қаржыландыру көздерін қайдан табуға болады және олардың оңтайлы құрамы қандай болуы керек? Кәсіпорынның төлем қабілеттілігі мен қаржылық тұрақтылығын қамтамасыз ететін қаржылық қызметті ағымдағы және перспективалық басқаруды қалай ұйымдастыруға болады? Бұл мәселелер кәсіпорынды басқарудың жалпы жүйесінің негізгі ішкі жүйелерінің бірі болып табылатын қаржылық менеджмент аясында шешіледі. Кәсіпорынның қаржылық басқару жүйесінің ұйымдық құрылымы кәсіпорынның көлеміне және оның қызмет түріне байланысты әртүрлі тәсілдермен құрылуы мүмкін. Қаржы менеджерінің жұмысында атап өту керек ең бастысы-бұл компанияның жоғарғы басқару бөлімінің жұмысының бір бөлігі немесе оған қаржылық сипаттағы басқарушылық шешімдер қабылдау үшін қажетті және пайдалы аналитикалық ақпарат берумен байланысты. Кәсіпорынның ұйымдық құрылымына қарамастан, қаржы менеджері қаржылық мәселелерді талдауға, кейбір жағдайларда шешім қабылдауға немесе жоғары басшылыққа ұсыныстар жасауға жауап береді. Қаржылық басқару әдістері әртүрлі. Олардың негізгілері: болжау, жоспарлау, салық салу, сақтандыру, өзін-өзі қаржыландыру, несиелеу, есеп айырысу жүйесі, қаржылық көмек жүйесі, қаржылық санкциялар жүйесі, амортизациялық аударымдар жүйесі, ынталандыру жүйесі, баға принциптері, сенімгерлік операциялар, кепілдік операциялар, факторинг, жалдау, лизинг. Қаржылық басқару жүйесін ақпараттық қамтамасыз етудің негізін қаржылық сипаттағы кез келген ақпарат құрайды: бухгалтерлік есеп; қаржы органдарының хабарламалары; банк жүйесі мекемелерінің ақпараты; тауар, қор және валюта биржаларының ақпараты; басқа ақпарат. Қаржылық басқару жүйесін техникалық қамтамасыз ету оның тәуелсіз және өте маңызды элементі болып табылады. Қағазсыз технологияға негізделген көптеген заманауи жүйелер компьютерлік желілерді, дербес компьютерлерді, қолданбалы бағдарламалардың функционалды пакеттерін пайдаланбай мүмкін емес. Қаржылық басқарудың кез келген жүйесінің жұмыс істеуі қолданыстағы құқықтық және нормативтік қамтамасыз ету шеңберінде жүзеге асырылады. Бұған мыналар жатады: заңдар, Президенттің жарлықтары, Үкіметтің қаулылары, министрліктер мен ведомстволардың бұйрықтары мен өкімдері, лицензиялар, жарғылық құжаттар, нормалар, нұсқаулықтар, әдістемелік нұсқаулар және т. б. Нарықтық экономика жағдайында қаржы менеджері кәсіпорындағы негізгі тұлғалардың біріне айналады. Ол қаржылық мәселелерді шешуге, оларды шешудің белгілі бір әдісін қолданудың орындылығын талдауға, кейде іс-әрекеттің ең қолайлы нұсқасын таңдау туралы түпкілікті шешім қабылдауға жауап береді. Қаржы менеджері, әдетте, қабылданған шешімнің жауапты орындаушысы, сонымен қатар жедел қаржылық қызметті жүзеге асырады. Оның негізгі мазмұны ақша ағындарын бақылау болып табылады. Табысты қаржылық басқарудың белгісі қандай? Мақсаттардың бүкіл жүйесін тұжырымдауға болады: бәсекелестік жағдайында фирманың өмір сүруі; банкроттықты және ірі қаржылық сәтсіздіктерді болдырмау; бәсекелестермен күрестегі көшбасшылық; фирманың нарықтық құнын барынша арттыру; өндіріс және сату көлемінің өсуі; пайданы ұлғайту; азайту шығындар; рентабельді қызметті қамтамасыз ету және т. б. Ең көп тарағаны-фирма өз иелеріне максималды кірісті қамтамасыз ететіндей жұмыс істеуі керек деген тұжырым Қаржылық басқаруда кәсіпорынның барлық капиталын екіге бөлуге болады: меншікті және қарыз. Меншікті капитал-кәсіпорынның меншік иесі (немесе меншік иелері) сөзсіз және айрықша меншік иесі болып табылатын капитал. Меншікті капиталға жарғылық қор (акционерлік капитал), яғни меншік иелерінің, акционерлердің меншікті қаражатты бастапқы және кейінгі салымы және пайда есебінен капиталдың өсуі жатқызылуы тиіс. Қарыз капиталы-компания белгілі бір уақытқа ғана иелік ететін капитал, оның соңында капитал уақытша иелік ету үшін төленіп, иесіне қайтарылуы керек. Қарыз капиталының құрамына банктен алынған кредиттерден басқа, бағалы қағаздарды (акциялардан басқа) шығару арқылы тартылған капитал және кәсіпорын жалға алған Машиналар, жабдықтар, ғимараттар да кіреді. Қаржылық менеджменттегі ең бастысы-басқару объектісінің қаржылық мүдделеріне сәйкес келетін мақсатты дұрыс белгілеу. Қаржы менеджменті өте серпінді. Оның жұмыс істеуінің тиімділігі көбінесе қаржы нарығы жағдайларының өзгеруіне, қаржылық жағдайға және басқару объектісінің қаржылық жағдайына реакцияның жылдамдығына байланысты. Сондықтан, қаржылық менеджмент басқарудың стандартты әдістерін білуге, белгілі бір қаржылық жағдайды тез және дұрыс бағалау қабілетіне, осы жағдайдан шығудың жақсы, егер жалғыз болмаса, тез табу қабілетіне негізделуі керек. Қаржылық басқаруда дайын рецепттер жоқ және болуы мүмкін емес. Қазіргі жағдайда көптеген кәсіпорындар қаржылық басқарудың реактивті формасымен сипатталады, яғни.қазіргі проблемаларға реакция немесе "тесіктерді жабу"деп аталатын басқарушылық шешімдер қабылдау. Басқарудың мұндай нысаны: кәсіпорынның мүдделері мен мемлекеттің фискалдық мүдделері; ақша бағасы мен өндірістің рентабельділігі; өз өндірісінің рентабельділігі және қаржы нарықтарының рентабельділігі; өндіріс пен қаржы қызметінің мүдделері және т. б. арасында бірқатар қарама-қайшылықтар туғызады. Кәсіпорынның қаржысын басқару қаржылық-экономикалық жағдайды талдауға негізделген. Құрылыстағы кәсіпорынның қаржылық жағдайын жақсартуға байланысты проблемалар Құрылыстағы кәсіпорынның қаржылық жағдайын жақсартуға байланысты негізгі проблемалар: құрылыстың ұзақ кезеңдері; көп сатылы жұмыстар; тиісті қаржыландырудың болмауы; материалдық-техникалық қамтамасыз ету жөніндегі жұмысты дұрыс ұйымдастырмау; ресурстарды жұмсаудың ұлғайтылған нормалары; тапсырыс берушілердің төлем қабілетсіздігі; құрылыс-монтаждау жұмыстары сапасының төмендігі; ескі материалдық-техникалық база; жобалардың рентабельділігінің төмен болуына байланысты кредиттер тарту мүмкіндігінің болмауы; шаруашылық қызмет нәтижелері бойынша шығындар; құрылыс қызметтерінің дамыған нарығының болмауы және т. б. Қаржылық жағдайды қысқаша талдау кәсіпорындардың ресми есептілік нысандарында (талдамалық жазба) көзделген. Талдау жұмыстарын банктер, аудиторлық фирмалар, сақтандыру компаниялары және басқа да ұйымдар жүйелі түрде жүргізеді. Сонымен қатар, кәсіпорынның қаржылық жағдайын жоспардан тыс талдау қажет болуы мүмкін. Жоспарлы және жоспардан тыс талдау талдауға мүдделі барлық адамдардың экономикалық қатынастарының сәйкессіздігімен байланысты жанжалды жағдайларды тудыруы мүмкін. Қаржылық талдау резервтерді, сондай-ақ менеджерлердің қателіктерін немесе тіпті есеп беруді әдейі бұрмалауды анықтай алады. Талдау ұзақ мерзімді үрдістерге негізделуі мүмкін, бірақ ол бірден қажеттіліктерді жіберіп алуы мүмкін. Мысалы, аса жоғары инфляция жағдайында ұзақ мерзімді өндірістік инвестициялаудың қандай да бір бағыттарындағы қателерді анықтаудан гөрі табысты жылдам алудың және оларды салықтан жасырудың кез келген тәсілдерін пайдалану неғұрлым өзекті болады. Іс жүзінде талдау кәсіпорынның жұмысындағы алдын-ала белгілі қиындықтардан туындауы мүмкін. Басқа жағдайларда мұндай қиындықтар алдын-ала анықталуы керек. Қаржылық жағдайды талдау қабылданған есептілік нысандарын, атап айтқанда баланс пен қаржылық нәтижелер туралы есепті талдаудан басталады. Қажеттілігіне қарай басқа да есептер, сондай-ақ бастапқы материалдар, қосымша зерттеп-қарау нәтижелері тартылады. Қаржылық нәтижелер туралы баланс пен есепті талдау-кез келген жағдайда табыстылықтың әртүрлі дәрежесімен қолданылатын әмбебап әдіс. Алайда оның шектеулерін ұсыну қажет. Балансты талдау келесі жағдайларда тиімсіз: Жалпы белгісіздік пен тұрақсыздық. Ерекше белгісіздік пен тұрақсыздық өте жоғары инфляциямен, саяси тұрақсыздықпен бірге жүретін терең дағдарыс кезеңдеріне тән. Компания жоба үшін банктен несие алады. Жобаның орындалуы, біріншіден, айтарлықтай деформирует баланс кәсіпорындар. Кредиторлық берешек жобасын іске асыру аяқталғанға дейін аяқталмаған күрделі инвестициялар қарсы тұруда. Шағын кәсіпорынның теңгерімі дамымаған. Бұл жағдайда осы кәсіпорын, оның клиенттері жүзеге асыратын нақты мәмілелерді талдау қажет. Компания нақты функцияларды орындайды. Кәсіпорын басқа фирмалар мен ұйымдар үшін есеп айырысу шотының функцияларын ғана орындай алады, өзінің негізгі қызметімен айналыспайды, бірақ сауда операцияларында делдал ретінде қызмет етеді, мүлікті жалға береді. Кәсіпорын нақты жағдайда. Балансты талдау бәсекелестік ортада жұмыс істейтін кәсіпорындар үшін жақсы нәтиже береді. Балансты талдау активтің немесе пассивтің құрылымымен байланысты емес сәттіліктің ерекше факторларын (мысалы, ерекше жеңілдіктер мен артықшылықтардың, квоталардың, лицензиялардың, монополияның әртүрлі нысандарының болуы) айқындамайды. Бұл жағдайда кәсіпорынның күрт өзгерістерге тұрақтылығына арнайы талдау қажет. Балансты талдау ешқандай ауытқуларды анықтамайды. Бұл жағдайда компанияны тереңірек талдау қажет. Бұл өнімнен жеткізушілерге дейінгі кешенді талдау немесе кәсіпорынның балансын тереңірек талдау (болжамды балансты құру) болуы мүмкін. "Өте жақсы" тепе-теңдік оның жасандылығына күмән тудырады, сондықтан кәсіпорында көлеңкелі операциялардың болуы. Осылайша, кәсіпорынның қаржылық жағдайының қанағаттанарлықсыз көрсеткіштері, оның даму перспективалары басқарудағы жаңа идеологияға көшу немесе бұрынғы профилінен бас тарту қажеттілігін көрсетеді 1.3 «Нұр құрылыс» ЖШС-нің қаржы ресурстарын қалыптастыру көздері Кәсіпорын атауы: «Нұр құрылыс» ЖШС-і Кәсіпорынның қызметінің негізгі түрлері: Өнеркәсіптік, азаматтық мақсаттағы ғимараттар мен құрылыстар үшін құрылыс-монтаждау жұмыстарын орындау. Кәсіпорынның жарғылық капиталы: қатысушылардың салымдары есебінен қоғамның қызметін қамтамасыз ету үшін 2 644 мың теңге мөлшерінде жарғылық капитал құрылды, ол ұйымның өмір сүру кезеңінде негізгі құралдарды сатып алу, ғимараттар мен құрылыстарды күрделі жөндеу, кәсіпорынның пайдасына құрылыс техникасын сатып алу арқылы толықтырылды. Құрылыс ұйымдарының қаржылық қатынастары Экономикалық мазмұнға байланысты қаржылық қатынастарды келесі бағыттар бойынша топтастыруға болады: - жарғылық қорды қалыптастыру кезінде кәсіпорынды құру кезінде құрылтайшылар арасында туындайтын; - өнімдерді сатуға қатысты кәсіпорындар мен ұйымдар арасында. Оларға шикізат, материалдар, дайын өнімді жеткізуші мен сатып алушы арасындағы қаржылық қатынастар жатады; - кәсіпорын мен оның бөлімшелері арасында: филиалдар, шығыстарды қаржыландыру, пайданы, айналым қаражатын бөлу және қайта бөлу бойынша цехтар; - кәсіпорын мен кәсіпорын жұмысшылары арасында табысты бөлу және пайдалану, кәсіпорынның акциялары мен облигацияларын шығару және орналастыру, акциялар бойынша пайыздар мен дивидендтер төлеу кезінде; -кәсіпорын мен жоғары ұйым арасында, қаржы-өнеркәсіптік топтар ішінде, Холдинг ішінде, кәсіпорын мүшесі болып табылатын одақтармен және қауымдастықтармен; - салық және бюджетке төленетін басқа да төлемдерді төлеу, бюджеттен тыс қорларды қалыптастыру, салықтық жеңілдіктерге мүмкіндік беру кезінде кәсіпорын мен мемлекеттің қаржы жүйесі арасында; - кәсіпорын мен банк жүйесі арасында кәсіпорынның қаражатын сақтау, несие үшін пайыз төлеу, валютаны сатып алу және сату, басқа банктік қызметтерді ұсыну процесінде; - мүлікті, коммерциялық және кәсіпкерлік тәуекелдерді сақтандыру кезінде кәсіпорын мен сақтандыру компаниялары мен ұйымдары арасында; - кәсіпорын мен инвестициялық институттар арасында инвестицияларды орналастыру, жекешелендіру және т. б. Құрылыс ұйымдарының қаржысы үш функцияны орындайды: - ақшалай қорларды (кірістерді)қалыптастыру; - осы қорларды пайдалану; - олардың қалыптасуы мен пайдаланылуын бақылау. Құрылыс ұйымдарының ақша қорлары Ақша қорлары-бұл мақсатты бағытталған қаражаттың бөлігі. Ақша қорларына мыналар жатады: жарғылық қор, жалақы қоры, амортизация қоры. Жарғылық қор-ұйым қаражатты айналым және негізгі құралдарға инвестициялау үшін пайдаланады. Еңбекақы қоры-қызметкерлерге негізгі және қосымша жалақы төлеу үшін. Амортизациялық қор-негізгі және айналым емес активтердің өсімін молайтуды қаржыландыру үшін. Резервтік қор-шығындарды жабу, уақытша қаржылық қиындықтарды жеңу үшін. Қаржы ресурстарын қалыптастыру көздері. Пайда Қаржы ресурстарын қалыптастыру бірқатар көздер есебінен жүзеге асырылады. Меншік құқығына сүйене отырып, көздердің екі үлкен тобы бөлінеді: меншікті; тартылған қаражат (кесте) 3.1). Қаржы ресурстарының бастапқы қалыптасуы құрылыс ұйымы құрылған кезде, жарғылық капитал (жарғылық қор) құрылған кезде пайда болады. Жарғылық капитал-бұл құрылтайшылардың жарналары есебінен құрылған құрылыс ұйымының мүлкі. 2 кесте - Қаржы ресурстарын қалыптастыру көздері
Бұдан әрі қаржылық ресурстар негізінен пайда (негізгі және басқа да қызмет түрлерінен), сондай-ақ шығарылған мүлікті сатудан, тұрақты міндеттемелерден, әртүрлі мақсатты кірістерден, еңбек ұжымы мүшелерінің жарналарынан пайда болады. Тұрақты пассивтерге: жарғылық және басқа да капиталдар; ұзақ мерзімді қарыздар; құрылыс ұйымының айналымындағы тұрақты кредиторлық берешек жатады. Маңызды қаржы ресурстарын, әсіресе жаңадан құрылған және қайта құрылған құрылыс ұйымдарында, осы ұйым шығарған акцияларды, облигацияларды және басқа да бағалы қағаздарды сату, бағалы қағаздар мен басқа эмитенттерге дивидендтер мен пайыздар, қаржылық операциялардан түскен кірістер, несиелер арқылы қаржы нарығына жұмылдыруға болады. Құрылыс ұйымдары қаржы ресурстарын өздері кіретін қауымдастықтардан, корпорациялардан, концерндерден; салалық құрылымдарды сақтай отырып, жоғары ұйымдардан, мемлекеттік басқару органдарынан бюджеттік субсидиялар ретінде, сақтандыру ұйымдарынан ала алады. Қайта бөлу арқылы қалыптасатын қаржы ресурстарының осы тобының құрамында сақтандыру төлемдерін төлеудің маңызы артып келеді, ал шығыстардың қатаң шектеулі тізіміне тағайындалған бюджеттік және салалық қаржы көздері аз. Меншікті қаржылық ресурстарға мыналар жатады: жарғылық қор, амортизациялық аударымдар, жалпы кіріс және пайда. | ||||||||||||||||||