ИДЗ Маткаримова Д.Р.. Индивидуальное домашнее задание
 Скачать 160.05 Kb.
|
|
Министерство науки и Высшее ОБРАЗОВАНИЯ Российской Федерации Федеральное государственное автономное образовательное учреждение высшего образования «Национальный исследовательский Томский политехнический Университет»  Центр цифровых образовательных технологий 38.03.01 «Экономика» ИНДИВИДУАЛЬНОЕ ДОМАШНЕЕ ЗАДАНИЕ Вариант №10 по дисциплине: Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятий
Томск 2022 бесконечность внешнего 2019 Эссе на тему «Маржинальный анализ» Руководителю любого предприятия на практике приходится принимать множество разнообразных управленческих решений. Каждое принимаемое решение, касающееся цены, затрат предприятия, объема и структуры реализации продукции, в конечном итоге сказывается на финансовом результате предприятия. Простым и весьма точным способом определения взаимосвязи и взаимозависимости между этими категориями является установление точки безубыточности - определение момента, начиная с которого доходы предприятия полностью покрывают его расходы. Одним из мощных инструментов менеджеров в определении точки безубыточности является методика анализа безубыточности производства. Его еще называют анализом соотношения “затраты-объем-прибыль” (Cost -Volume -Profit; СVР - анализ) или маржинальный анализ.[1] Этот вид анализа является одним из наиболее эффективных средств планирования и прогнозирования деятельности предприятия. Он помогает руководителям предприятий выявить оптимальные пропорции между переменными и постоянными затратами, ценой и объемом реализации, минимизировать предпринимательский риск. Бухгалтеры, аудиторы, эксперты и консультанты, используя данный метод, могут дать более глубокую оценку финансовых результатов и точнее обосновать рекомендации для улучшения работы предприятия. Его методика базируется на изучении соотношения между тремя группами важнейших экономических показателей: издержками, объемом производства (реализации) продукции и прибылью, — и прогнозировании величины каждого из этих показателей при заданном значении других. Эта методика основана на делении производственных и сбытовых затрат в зависимости от изменения объема деятельности предприятия на переменные (пропорциональные) и постоянные (непропорциональные) и использовании категории маржинальной прибыли. Маржинальная прибыль (валовая маржа, маржа покрытия) — это выручка минус переменные издержки. Она включает в себя постоянные затраты и прибыль. Чем больше ее величина, тем больше вероятность покрытия постоянных затрат и получения прибыли от производственной деятельности. [1] Маржинальный анализ широко применяется в странах с развитой рыночной экономикой. Он позволяет: А) более точно исчислить влияние факторов на изменение суммы прибыли и на этой основе более эффективно управлять процессом формирования и прогнозирования ее величины; Б) определить критический уровень объема продаж (порога рентабельности), постоянных затрат, цены при заданной величине соответствующих факторов; В) установить зону безопасности (зону безубыточности) предприятия; Г) исчислить необходимый объем продаж для получения заданной величины прибыли; Д) обосновать наиболее оптимальный вариант управленческих решений, касающихся изменения производственной мощности, ассортимента продукции, ценовой политики, вариантов оборудования, технологии производства, приобретения комплектующих деталей и др. с целью минимизации затрат и увеличения прибыли. [2] Проведение маржинального анализа требует соблюдения тождества производства и реализации продукции в рамках рассматриваемого периода времени, то есть запасы готовой продукции существенно не изменяются. Для применения маржинального анализа в деятельности предприятия существует еще одно требование, которое состоит в том, что возникает необходимость деления издержек на две части – переменные и постоянные по отношению к динамике объема производства продукции. Критерий разделения издержек предприятия по степени эластичности к объему производства или реализации продукции является основой системы «затраты – выпуск – прибыль». Рассмотрим особенности данной классификации расходов (рисунок 1).  ЗАТРАТЫ ПРЕДПРИЯТИЯ    Постоянные затраты  Переменные затраты м          Прогрессивные затраты Дегрессивные затраты Пропорциональные затраты Условно постоянные затраты Абсолютно постоянные затраты Переменные затраты Рисунок 1 – Классификация затрат предприятия в системе «затраты – выпуск – прибыль» Переменные издержки зависят от изменения объемов производства или реализации продукции предприятием. При этом степень этой зависимости различна. Она может носить пропорциональный характер, при котором сумма переменных затрат отдельных видов растет или сокращается пропорционально росту или снижению объемов производства или реализации продукции. Примером пропорционального характера переменных затрат является потери сырья, материалов, товаров от естественной убыли. Дегрессивный характер переменных издержек проявляется в том, что сумма переменных затрат отдельных видов растет меньшими темпами, чем возрастает объем производства и реализации, например, расходы на рекламу при эффективном ее осуществлении. Прогрессивный характер переменных издержек - сумма переменных затрат отдельных видов расчете более высокими темпами, чем увеличивается объем производства и реализации, например, расходы на заработную плату менеджеров по продажам при сдельно-премиальной системе труда. Таким образом, наличие переменных издержек обусловлено процессом производства и реализации на предприятии. [3] Постоянные издержки не зависят от изменения объема производств и реализации, то есть они имеют место даже в том случае, если предприятие временно прекратило свою деятельность. При этом в составе таких затрат выделяют абсолютно постоянные издержки и условно постоянные издержки. Таким образом, постоянные издержки не изменяются в пределах релевантного (значимого) объема производства (реализации) продукции, то есть в диапазоне деловой активности предприятия, который установлен исходя из производственной мощности предприятия и спроса на продукцию.  Рисунок 2 - Характер поведения переменных, постоянных и общих затрат Рассмотренное выше деление затрат на постоянные и переменные имеет важное значение для нахождения точки безубыточности. Точка безубыточности (порог рентабельности) - это показатель, характеризующий объем реализации продукции, при котором выручка предприятия от реализации продукции (работ, услуг) равна всем его совокупным затратам. То есть это тот объем продаж, при котором хозяйствующий субъект не имеет ни прибыли, ни убытка. На практике для вычисления точки безубыточности используются три метода: графический; аналитический; маржинального дохода. 1. При графическом методе нахождение точки безубыточности сводится к построению комплексного графика «затраты - объем производства - прибыль». 2. Аналитический метод основан на исчислении прибыли предприятия по следующей формуле:  (1)где  - величина прибыли, руб.; – выручка, руб.; – общие затраты, руб.Разложим затраты на постоянные и переменные. Выразим выручку и переменные затраты через объем реализации:  (2) (3)где  – цена продукции, руб.; - объем выпуска продукции, нат.ед; - переменные затраты, руб.; - постоянные затраты, руб.В точке безубыточности прибыль равна 0. Исходя из формулы (3) составим уравнение:  (4)Выразим критический объем реализации:  (5)где  - критический объем реализации, нат.ед.Если предприятие имеет в своем ассортименте несколько видов продукции, то возникает необходимость определения точки безубыточности, как по всему ассортименту, так и по каждой ассортиментной позиции:  (6)где i – индекс номера ассортимента продукции; n – количество позиций в ассортименте.  (7) (8)где  – доля объема продаж i-ой ассортиментной позиции в общем объеме продаж, нат.ед.3. Разновидностью аналитического метода является метод маржинального дохода, при котором точка безубыточности определяется по следующей формуле: (9) (10)где  - маржинальный доход, руб.Маржинальный доход - это разность между выручкой от реализации (без учета НДС и акцизов) и переменными затратами. Иногда маржинальный доход называют также суммой покрытия — это та часть выручки, которая остается на покрытие постоянных затрат и формирование прибыли. Чем выше уровень маржинального дохода, тем быстрее возмещаются постоянные затраты и организация имеет возможность получать прибыль. [4] Рассмотренная величина представляет собой маржинальный доход всего объема реализации. Существует маржинальный доход и на 1 единицу продукции, так называемый средний маржинальный доход.  (11)Теперь можно интерпретировать точку безубыточности с использованием значения величины маржинального дохода.  (12) (13)где - критический объем реализации, нат.ед.Величина маржинального дохода позволяет находить точку безубыточности в денежных единицах, что имеет гораздо более важное значение в практике деятельности предприятий  (14)где - критический объем реализации, ден.ед; -относительный маржинальный доход, руб. (15)Если ассортимент предприятия состоит из несколько событий, то точка безубыточности для всего ассортимента будит рассчитываться по формуле:  (16)где – доля продаж i-ой ассортиментной позиции в общем объеме продаж, нат.ед. или ден.ед.; -рентабельность продаж i-ой ассортиментной продукции, руб. (17)  (18)Точка безубыточности по каждой ассортиментной позиции определяется как: (19)где  - критический объем реализации, ден.ед.;Деление затрат на постоянные и переменные, уравнения связывающие затраты, выручку, прибыль и величины маржинального дохода используются для маржинального анализа. Основная задача маржинального анализа изучить взаимосвязи между выше указанными величинами и их взаимовлияниями. Важную роль в маржинальном доходе играет эффект операционного рычага, который представляет собой своего рода коэффициент эластичности и показывает на сколько % изменится прибыль при изменении выручки на 1%. В общем виде рассчитывается как:  (20) или  (21)Как видно из (21) формулы, в основе расчета эффекта операционного рычага лежат постоянные затраты чем выше их доля в общих затратах организации, тем больше эффект операционного рычага, следовательно, тем выше риск. Оптимальная ситуация низкий уровень постоянный затрат и низкий уровень безубыточности. Эффект операционного рычага начинает действовать только после прохождения предприятием точки безубыточности, он работает в обе стороны, то есть как при росте, так и при падении прибыли чем дальше вправо вверх от точки безубыточности, тем меньше значение эффекта операционного рычага. [1] Предположим что мы находимся в точке безубыточности, значит наша прибыль составила 100%. Выразим с учетом этого выручку:  (22)Данная величина получила название маржа безопасности.  (23)Маржа безопасности показывает на сколько может упасть выручка до наступления точки безубыточности. Также маржу безопасности можно оценить и в денежных единицах.  (24)Рентабельность предприятия – это относительный показатель, характеризующий экономическую эффективность работы предприятия. При маржинальном анализе показатель рентабельности обычно рассчитывают по следующей формуле:  (25)РЕЗУЛЬТАТЫ МАРЖИНАЛЬНОГО АНАЛИЗА ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ОРГАНИЗАЦИИ ООО «NIKA-FAVORITE» Характеристика деятельности организации ООО «NIKA-FAVORITE» ООО «NIKA-FAVORITE» основано в 1994 году. Основным участником (акционером), является Волков В.А. – доля его вклада в уставном капитале 100%. Основное направление деятельности ООО «NIKA-FAVORITE» - предоставление услуг по обработке пленок и печати фотографий. Также ООО «NIKA-FAVORITE» занимается: розничной продажей фотоаппаратуры различных классов и всевозможных аксессуаров. Основные фонды на 1 января 2020 года составили 20768 тыс. руб. Работа салонов «NIKA-FAVORITE» получила высокую оценку среди других салонов «Сanon -Экспресс». Уже многие годы магазины проходят аттестацию с вручением «Сертификатов отличия» в рамках общенациональной программы «Сanon» «NIKA-FAVORITE» является участником Фото маркетинговой ассоциации РМА (Photo Marketing Association). Принимая активное участие в культурной жизни города, «NIKA-FAVORITE» — при поддержке компании «Сanon» — выступает спонсором различных мероприятий: - фестиваль авторской песни им. В. Грушина; - празднование Дня города; - легкоатлетические и другие спортивные соревнования. Компания «NIKA-FAVORITE» продолжает стабильно развиваться, улучшая уже существующие магазины, расширяя спектры услуг, повышая их качество. ООО «NIKA-FAVORITE» имеет налаженные связи с поставщиками и покупателями продукции. Поставщики: - ООО «Сanon» - фотоаппараты «Сanon», фотоплёнка; - ООО «Флекс экоресурс» - фотобумага, прочие расходные материалы; - ООО «ТОПСЕРВИС Дистрибьюшн»- фотоаппараты; - Проф. Центр изготовления рамок; - ООО «Си Профи» - фототовары. Покупатели: - ООО «12 Кадров»- фотоплёнка; - ООО «СВФ» - фототовары; - ООО «АДК» - фототовары «Сanon» - Физические лица. Маржинальный анализ деятельности организации ООО «NIKA-FAVORITE» В маржинальном анализе затраты распределяют на две категории: постоянные и переменные – в зависимости от того, изменяются ли затраты при изменении объемов реализации продукции, следовательно, для начала маржинального анализа проанализируем и распределим затраты ООО «NIKA-FAVORITE» на постоянные и переменные и представим в таблице 2. Таблица 2 – Распределение затрат ООО «NIKA-FAVORITE»
Исходя из рассмотренных данных, составим таблицу 3, в которой представлены показатели финансовой деятельности ООО «NIKA-FAVORITE» на 01.01.2019, на 01.07.2019, на 01.01.2020, на 01.07.2020. Таблица 3 – Показатели финансовой деятельности ООО «NIKA-FAVORITE»
Изменение объемов выручки от реализации по ООО «NIKA-FAVORITE» можно рассмотреть на следующем графике:  Рисунок 3 – Динамика выручки от реализации по ООО «NIKA-FAVORITE» Исходя из показателей финансовой деятельности ООО «NIKA-FAVORITE» следует отметить прибыльную деятельность организации. Увеличение выручки на 01.01.2020 по сравнению с 01.01.2019 составила 22425 тыс. руб. или на 162.6%. Данное увеличение вызвано ростом продаж продукции. Далее рассчитаем маржинальный доход по формуле (10):     Динамика маржинального дохода ООО «NIKA-FAVORITE» представлена на рисунке:  Рисунок 4 – Динамика маржинального дохода ООО «NIKA-FAVORITE» Самый высокий маржинальный доход достигнут на 01.01.2020, самый наименьший – на 01.07.2020. Следовательно сумма покрытия постоянных затрат возросла, тем самым увеличивается возможность организации получать прибыль. Находим относительный маржинальный доход по формуле (15):     Теперь найдем точку безубыточности в стоимостном выражении по формуле (14):     Изменение точки безубыточности по ООО «NIKA-FAVORITE» можно рассмотреть на следующем графике:  Рисунок 5 – Динамика точки безубыточности ООО «NIKA-FAVORITE» Точка безубыточности на 01.01.2019 находится ниже, чем точки за все остальные периоды. Самая высокая точка была достигнута на 01.01.2020. Точки безубыточности летом 2019 и 2020 составили примерно одинаковые позиции. В целом же результаты анализа свидетельствуют о благоприятной ситуации в организации. Организация имеет неплохой резерв, что позволит ей выйти из сложной экономической ситуации и поддерживать свою деятельность. Найдем эффект операционного рычага по формуле (21):     Динамика эффекта операционного рычага по ООО «NIKA-FAVORITE» представлена на следующем графике:  Рисунок 6 – Динамика эффекта операционного рычага ООО «NIKA-FAVORITE» Исходя из рассчитанных эффектов операционного рычага по ООО «NIKA-FAVORITE» следует отметить, что на 01.01.2019 организация достигла наименьшего эффекта операционного рычага. В дальнейшем эффект операционного рычага возрастает так как имея высокий удельный вес постоянных затрат, организация несет риск падения прибыли. Рассчитаем маржу безопасности по формуле (23):      Рисунок 7 – Динамика маржи безопасности (%) ООО «NIKA-FAVORITE» Исходя из возрастания эффекта операционного рычага, доля маржи безопасности сокращается в 2020 году, по сравнению с 2019 годом. Оценим маржу безопасности в денежных единицах по формуле (24):      Рисунок 8 – Динамика маржи безопасности (тыс. руб.) ООО «NIKA-FAVORITE» Самая высокая маржа безопасности по ООО «NIKA-FAVORITE» достигнута на 01.01.2020г. – 36371 тыс. руб. Следует отметить снижение маржи безопасности на 01.07.2020г. против 01.07.2019г. на 3559 тыс. руб. По результатам анализа ООО «NIKA-FAVORITE» можно судить о высокой устойчивости деятельности данной фирмы в целом к различным угрозам. Проведенный анализ показал высокую жизнеспособность предприятия. Прибыль компании можно назвать защищенной от разнообразных возможных негативных событий: падения спроса, повышения цен поставщиками или коммунальной службой и т.п. Для повышения эффективности деятельности рекомендуется инвестирование освобождающихся средств в оборот. Для улучшения своей жизнедеятельности руководству ООО «NIKA-FAVORITE» необходимо: 1) уделить внимание мониторингу рынка; 2) понижать себестоимость товаров и услуг за счёт уменьшения затрат; 3) изучить покупательский спрос на новые товары и услуги; 4) расширить ассортимент продукции и рынок сбыта; 5) привлекать новых клиентов. ЗАКЛЮЧЕНИЕ Большую роль в обосновании управленческих решений в бизнесе играет маржинальный анализ, методика которого базируется на изучении соотношения между тремя группами важнейших экономических показателей: издержками, объемом производства (реализации) продукции и прибылью и прогнозировании величины каждого из этих показателей при заданном значении других. Маржинальный анализ (анализ безубыточности) широко применяется в странах с развитыми рыночными отношениями. Он позволяет изучить зависимость прибыли от небольшого круга наиболее важных факторов и на основе этого управлять процессом формирования ее величины. Основные возможности маржинального анализа состоят в определении: -безубыточного объема продаж (порога рентабельности, окупаемости издержек) при заданных соотношениях цены, постоянных и переменных затрат; -зоны безопасности (безубыточности) предприятия; -необходимого объема продаж для получения заданной величины прибыли; -критического уровня постоянных затрат при заданном уровне маржинального дохода; -критической цены реализации при заданном объеме продаж и уровне переменных и постоянных затрат. С помощью маржинального анализа обосновываются и другие управленческие решения: выбор вариантов изменения производственной мощности, ассортимента продукции, цены на новое изделие, вариантов оборудования, технологии производства, приобретения комплектующих деталей, оценки эффективности принятия дополнительного заказа и др. СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ Агаркова, Л.В. Пути улучшения финансового состояния / Л.В. Агаркова, И.М. Подколзина // Экономика. Бизнес. Банки. – №2 (11). - 2018. - С. 79-84. Агекян, Л. С. Содержание анализа финансового состояния организации и решения, принимаемые на его основе / Л.С. Агекян // Молодой ученый. - 2018. - №4. - С. 329-331. Ковалев, В. В. Финансовый менеджмент: теория и практика. – 3-е изд., перераб. и доп. – Москва: Проспект, 2018. - 1104 с. Лазарева, А. Б. Сущность финансового состояния коммерческой организации и виды его анализа / А.Б. Лазарева // Молодой ученый. - 2016. - №9.2. - С. 30-32. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||