Информация о владельце фио Емельянов Сергей Геннадьевич
 Скачать 1.72 Mb.
|
|
предынвестиционной фазы жизненного цикла инвестиционного проекта: o Анализ внешней среды o Исследование инвестиционных возможностей o Формирование идеи инвестиционного проекта o Разработка и экспертиза бизнес-плана проекта o Подготовка технико-экономического обоснования проекта. 94. Определите последовательность этапов инвестиционной фазы жизненного цикла инвестиционного проекта: o Научно-техническая подготовка o Правовая подготовка реализации проекта o Строительно-монтажные работы o Формирование спроса и стимулирование сбыта 95. Установите соответствие между характером поступления денежных средств от реализации инвестиционного проекта и используемыми множителями для дисконтирования денежных потоков. Характер поступления денежных средств Вид множителя 1. При неравномерных ежегодных денежных поступлениях 2. При равномерных ежегодных денежных поступлениях а) дисконтирующий множитель FM 4 (r, n) б) дисконтирующий множитель FM 2 (r, n) 45 96. Установите соответствие между видами инвестиций и направлением вложений Виды инвестиций Направление вложений 1. Реальные инвестиции 2. Финансовые инвестиции 3. Интеллектуальные инвестиции а) вложения капитала в акции, облигации; б) вложения в банковские депозиты; б) приобретение патентов, лицензий; в) подготовка специалистов на различных курсах; г) новое строительство и реконструкция действующего предприятия; д) техническое перевооружение предприятия; е) вложения в объекты тезаврации. 97. Установите соответствие между группой методов и конкретными методами анализа эффективности инвестиционных проектов. Группа методов Методы анализа эффективности инвестиционных проектов 1. Методы анализа эффективности инвестиций, основанные на учетных оценках 2. Методы анализа эффективности инвестиций, основанные на дисконтированных оценках а) чистая приведенная стоимость проекта (NPV); б) внутренняя норма доходности (рентабельности) инвестиций (IRR); в) коэффициент сравнительной экономической эффективности (К э ); г) индекс рентабельности инвестиций (PI); д) учетная норма рентабельности (ARR); е) критерий наименьшей стоимости (минимума приведенных затрат); ж) простой срок окупаемости инвестиций (РР), 98. Установите соответствие между задачей, решаемой в ходе обоснования эффективности инвестиционных проектов, и используемыми при этом показателями Решаемые задачи Показатели 1. Обоснование экономической эффективности инвестиционного проекта 2. Обоснование оптимальной структуры капитала инвестиционного проекта а) чистая приведенная стоимость проекта (NPV); б) внутренняя норма доходности (рентабельности) инвестиций (IRR); в) коэффициент сравнительной экономической эффективности (К э ); г) финансовый рычаг д) индекс рентабельности инвестиций (PI); е) рентабельность собственного капитала 99. Установите соответствие между группой показателей, используемых в оценке инвестиционной привлекательности организации, и показателями, входящими в данную группу 46 Группа показателей Показатели 1. Показатели эффективности деятельности организации 2. Показатели финансового состояния 3. Показатели деловой активности а) коэффициент текушей ликвидности (общий коэффициент покрытия); б) коэффициент финансовой устойчивости; в) рентабельность собственного капитала; г) коэффициент оборачиваемости оборотных средств; д) рентабельности активов; е) коэффициент финансовой независимости; ж) коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности 100. Установите соответствие между группой показателей, используемых в оценке инвестиционной привлекательности организации, и показателями, входящими в данную группу Группа показателей Показатели 1. Показатели эффективности деятельности организации 2. Показатели финансового состояния 3. Показатели имущественного положения организации а) коэффициент обновления основных фондов; б) коэффициент износа основных средств; в) рентабельность собственного капитала; г) коэффициент абсолютной ликвидности; д) рентабельности активов; ж) коэффициент маневренности собственного капитала. Шкала оценивания результатов тестирования: в соответствии с действующей в университете балльно-рейтинговой системой оценивание результатов промежуточной аттестации обучающихся осуществляется в рамках 100-балльной шкалы. При этом максимальный балл по промежуточной аттестации обучающихся по очной форме обучения составляет 36 баллов, по очно-заочной форме обучения – 60 баллов. Максимальный балл за тестирование представляет собой разность двух чисел: максимального балла по промежуточной аттестации для данной формы обучения (36 или 60) и максимального балла за решение компетентностно-ориентированной задачи (6 или 15). Таким образом, максимальный балл за тестирование для студентов: - очной формы обучения - 30 баллов; - очно-заочной формы обучения - 45 баллов; Балл, полученный обучающимся за тестирование, суммируется с баллом, выставленным ему за решение компетентностно-ориентированной задачи. Общий балл по промежуточной аттестации суммируется с баллами, полученными обучающимся по результатам текущего контроля успеваемости в течение семестра; сумма баллов переводится в оценку по дихотомической шкале (для зачета). Соответствие 100-балльной и дихотомической шкал Сумма баллов по 100-балльной шкале Оценка по дихотомической шкале 100–50 зачтено 49 и менее не зачтено 47 Критерии оценивания результатов тестирования: Каждый вопрос (задание) в тестовой форме оценивается по дихотомической шкале: - для очной формы обучения: выполнено – 2 балла, не выполнено – 0 баллов. - для очно-заочной формы обучения: выполнено – 3 балла, не выполнено – 0 баллов. 2.2 КОМПЕТЕНТНОСТНО-ОРИЕНТИРОВАННЫЕ ЗАДАЧИ За дача 1 Определите чистую дисконтированную стоимость проекта (NPV), если объем инвестиций составил 200 млн. руб., ожидаемые ежемесячные доходы за первые пять лет составят соответственно: 20; 40; 50; 80 и 100 млн. руб. Ставка дисконтирования составляет 14 % годовых. Сделайте вывод о целесообразности инвестиций. Задача 2 Определите индекс рентабельности проекта (PI), если объем инвестиций составил 200 млн. руб., ожидаемые ежемесячные доходы за первые пять лет составят соответственно: 20; 40; 50; 80 и 100 млн. руб. Издержки привлечения капитала (ставка дисконтирования) составляют 14% годовых. Сделайте вывод о целесообразности проекта. Задача 3 Инвестиционный проект рассчитан на 5 лет и требует капитальных вложений в размере 250 млн. руб. В первые два года никаких поступлений от проекта не ожидается, а в последующие 3 года ежегодный доход по проекту составит 50 млн. руб. Коэффициент дисконтирования равен 18%. Определите чистый дисконтированный доход (NPV). Следует ли принять проект? Задача 4 Инвестиционный проект рассчитан на 5 лет и требует капитальных вложений в размере 250 млн. руб. В первые два года никаких поступлений от проекта не ожидается, а в последующие 3 года ежегодный доход по проекту составит 100 млн. руб. Коэффициент дисконтирования равен 16%. Следует ли принять проект? Определите чистую дисконтированную стоимость проекта (NPV) и сделайте вывод. Задача 5 Определить срок окупаемости проекта (PP), если инвестиции в проект составят 130 млн.руб., доходы за последующие 5 лет составят: 35 млн. руб., 45млн.руб., 55 млн. руб., 25 млн.руб. и 15 млн. руб, а ставка дисконта 12%. Сделайте вывод. Задача 6 Определить срок окупаемости проекта (PP), если инвестиции в проект составят 1400 млн.руб., 48 доходы за последующие 4 года: 350 млн. руб., 450 млн.руб., 650 млн. руб. и 350 млн.руб., а ставка дисконта 12%. Задача 7 Определить чистый дисконтированный доход (NPV) по проекту, если инвестиции в проект в первый год составят 30000 тыс.руб., во второй год планируется получить доход 9000 тыс. руб., в третий – 8000 тыс. руб., в 4-й – 9000 тыс. руб., в пятый – 8000 тыс.руб. Ставка дисконта 12%. Следует ли принять проект? Задача 8 Определить чистый дисконтированный доход (NPV) по проекту, если инвестиции в проект в первый год составят 30000 тыс.руб., во второй год планируется получить доход 4500 тыс. руб., в третий – 6000 тыс. руб., в четвертый – 12000 тыс. руб., в пятый – 19000 тыс.руб. Ставка дисконта 14 %. Сделайте вывод: следует ли принять проект? Задача 9 Определить внутреннюю норму доходности по проекту (IRR), если инвестиции в проект в первый год составят 30000 тыс.руб., во второй год планируется получить доход 9000 тыс. руб., в третий – 8000 тыс. руб., в четвертый – 9000 тыс. руб., в пятый – 8000 тыс.руб. Ставка дисконта 16 %. Сделайте вывод. Задача 10 Определить внутреннюю норму доходности по проекту (IRR), если инвестиции в проект в первый год составят 30000 тыс.руб., во второй год планируется получить доход 4500 тыс. руб., в третий – 6000 тыс. руб., в четвертый – 12000 тыс. руб., в пятый – 19000 тыс.руб. Ставка дисконта 14 %. Сделайте вывод. Задача 11 Предприятие располагает 800000 тыс. руб. и предполагает вложить их в собственное производство, получая в течение пяти последующих лет ежегодно 290000 тыс. руб. Какова чистая приведенная стоимость проекта (NPV), если ставка дисконта составляет 16%? Задача 12 Рассчитать внутреннюю норму доходности по проекту(IRR), если требуемые инвестиции составят 263,5 тыс.руб., а доходы в 5 последующих лет от проекта составят 100 тыс. рублей. Задача 13 Рассчитать внутреннюю норму доходности по проекту(IRR), если требуемые инвестиции составят 240 тыс.руб., а доходы в 5 последующих лет от проекта составят 60 тыс. рублей. Ставка дисконта равна 20%. 49 Задача 14 Рассчитать внутреннюю норму доходности по проекту(IRR), если требуемые инвестиции составят 370 тыс.руб., доходы в первые 4 года отсутствуют, а в пятый год составят 1000 тыс. рублей. Ставка дисконта равна 20%. Задача 15 Рассчитать чистую приведенную стоимость проекта (NPV), если требуемые инвестиции составят 263,5 тыс.руб., а доходы в 5 последующих лет от проекта составят 100 тыс. рублей. Ставка дисконта равна 20%. Задача 16 Рассчитать внутреннюю норму доходности по проекту(IRR), если требуемые инвестиции составят 2500 тыс.руб., а доходы в 6 последующих лет от проекта составят 600 тыс. рублей. Задача 17 Рассчитать внутреннюю норму доходности по проекту(IRR), если требуемые инвестиции составят 3700 тыс.руб., а ежегодные доходы в течение 5 лет составят 1000 тыс. рублей. Ставка дисконта равна 20%. Задача 18 Рассчитать срок окупаемости инвестиций по проекту (PP). Известно, что величина инвестируемого капитала составляет 5000 млн. руб., доходы по проекту в первый год составят 2500 млн.руб., во второй год – 3000 млн. руб, в третий год – 2000 млн. руб. Ставка дисконта равна 16%. Сделайте вывод. Задача 19 Рассчитать срок окупаемости инвестиций по проекту (PP). Известно, что величина инвестируемого капитала составляет 2500 млн. руб., доходы по проекту в первый год составят 1500 млн. руб., во второй год – 1800 млн. руб., в третий год – 1200 млн. руб. Ставка дисконта равна 14%. Сделайте вывод. Задача 20 Рассчитать внутреннюю норму доходности (IRR), по проекту. Известно, что величина инвестируемого капитала составляет 3500 млн. руб., доходы по проекту в первый год составят 1500 млн.руб., во второй год – 1800 млн. руб. , в третий год – 2000 млн. руб. Ставка дисконта равна 12%. Сделайте вывод. Задача 21 На покупку оборудования требуется 5700 тыс. руб. В течение 5 лет за счет экономии ручного труда компания планирует получить дополнительный годовой доход в размере 1500 тыс. руб. 50 Остаточная стоимость оборудования равна нулю. Рассчитать внутреннюю норму доходности (IRR). Задача 22 Требуемые инвестиции в проект составят 8 млн.руб. Срок реализации проекта 4 года, а денежные потоки по годам составят 1,5 млн. руб., 2 млн. руб., 3,5 млн. руб., 3,5 млн. руб. Ставка дисконта 10%. Рассчитайте индекс рентабельности инвестиционного проекта. Целесообразно ли принятие проекта? Задача 23 Имеются два проекта: проект А – инвестиции составляют 15 млн. руб, а планируемые к получению ежегодные доходы 5 млн. руб; проект Б - инвестиции составляют 10,8 млн. руб, а планируемые к получению ежегодные доходы 4 млн. руб. Рассчитайте простой срок окупаемости проекта (РР). Задача 24. Рассчитать коэффициент сравнительной экономической эффективности для предприятия. Известно, что нормативный показатель эффективности капитальных вложений установлен в размере 15%. Затраты на приобретение и установку нового оборудования составят 1 200 тыс. руб., затраты на капитальный ремонт старого оборудования составят 950 тыс. руб. Себестоимость продукции на старом оборудовании составляет 850 тыс. руб., на новом оборудовании 800 тыс.руб. Целесообразна ли замена устаревшего оборудования? Задача 25. Рассчитать коэффициент сравнительной экономической эффективности для предприятия. Известно, что нормативный показатель эффективности капитальных вложений установлен в размере 15%. Затраты на приобретение и установку нового оборудования составят 1 500 тыс. руб., затраты на капитальный ремонт старого оборудования составят 1050 тыс. руб. Себестоимость продукции на старом оборудовании составляет 950 тыс. руб., на новом оборудовании 800 тыс.руб. Целесообразна ли замена устаревшего оборудования? Задача 26. Планируемые инвестиции в инвестиционный проект составляют 5000 тыс. руб. Ежегодные поступления от реализации проекта ожидаются в течение 4-х лет ежегодно в сумме 1 800 тыс. руб, т.е. в виде аннуитета. Целесообразен ли инвестиционный проект, если ставка дисконта составит 12%. Будет ли целесообразен проект при ставке дисконта составит 20%? Задача 27. Оценить экономическую целесообразность инвестиционного проекта, если известно, что инвестиции в проект составят 120 млн. руб. Денежные доходы в течение трех лет реализации 51 проекта составляют 56 млн. руб. ежегодно. Цена капитала проекта планируется на уровне 10% без учета инфляции. Среднегодовой уровень инфляции 6%. Оценить эффективность проекта на основе показателя NPV без учета инфляции и с ее учетом. Задача 28. Требуемые инвестиции в проект составят 8 млн.руб. Срок реализации проекта 4 года, а денежные потоки по годам составят 1,5 млн. руб., 2 млн. руб., 3,5 млн. руб., 3,5 млн. руб. Ставка дисконта 12%. Среднегодовой уровень инфляции составит 6%. Целесообразно ли принятие инвестиционного проекта? Задача 29. Планируется к реализации инвестиционный проект в сумме 4 500 тыс. руб. Ежегодные поступления от реализации проекта ожидаются в течение 4-х лет в сумме 1 600 тыс. руб. Целесообразен ли инвестиционный проект, если ставка дисконта составит 10%. Среднегодовой уровень инфляции 8%. Оценить эффективность проекта без учета инфляции и с ее учетом. Задача 30. Организация планирует реализовать инвестиционный проект в сумме 4 800 тыс. руб. Ежегодные поступления от реализации проекта ожидаются в течение 5 лет в сумме 1 800 тыс. руб. Целесообразен ли инвестиционный проект, если ставка дисконта составит 14%. Среднегодовой уровень инфляции составит 10%. Оценить эффективность проекта без учета инфляции и с ее учетом. Шкала оценивания решения компетентностно-ориентированной задачи: в соответствии балльно-рейтинговой системой оценивание результатов промежуточной аттестации обучающихся осуществляется в рамках 100-балльной шкалы, при этом максимальный балл по промежуточной аттестации обучающихся по очной форме обучения составляет 36 баллов, по очно-заочной и заочной формам обучения – 60 баллов. Максимальное количество баллов за решение компетентностно-ориентированной задачи: - для студентов очной формы обучения - 6 баллов; - для студентов очно-заочной формы обучения - 15 баллов. Балл, полученный обучающимся за решение компетентностно-ориентированной задачи, суммируется с баллом, выставленным ему по результатам тестирования. Общий балл по промежуточной аттестации суммируется с баллами, полученными обучающимся по результатам текущего контроля успеваемости в течение семестра; сумма баллов переводится в оценку по дихотомической шкале (для зачета). Соответствие 100-балльной и дихотомической шкал Сумма баллов по 100-балльной шкале Оценка по дихотомической шкале 100–50 зачтено 49 и менее не зачтено |