Роль консалтинговых фирм в ИСД. Институт Открытого Образования Кафедра Кафедра экономики и управления в строительстве реферат эссе, доклад
 Скачать 84.84 Kb.
|
|
Министерство образования и науки Российской Федерации Федеральное государственное бюджетное образовательное учреждение высшего образования «ГОСУДАРСТВЕННЫЙ УНИВЕРСИТЕТ УПРАВЛЕНИЯ» 
Реферат (эссе, доклад)
Москва – 2022 ОглавлениеПонятие консалтинга 3 Значение инвестиционного консалтинга в бизнес-процессах управления 5 Направления инвестиционного консалтинга и его задачи 8 Основные задачи, которые призван решать консалтинг: 8 Современное состояние рынка инвестиционного консалтинга в России и его перспективы 9 Заключение 13 Библиография 15 Понятие консалтингаКонсалтинг (от англ. consulting) - услуги, консультации, осуществляемые специализированными консалтинговыми компаниями для производителей, продавцов, покупателей и включающие в себя решение широкого круга вопросов экономики, финансов, права, внешнеэкономических связей. Консалтинговые компании могут по заказу клиентов проводить исследование рынков товаров, ноу-хау, лицензий, а также разрабатывать маркетинговые программы, проводить оценку условий экспортно-импортных операций и т. д. Вместе с тем даже такое обширное определение, встречающееся в подавляющем большинстве специализированной литературы по консалтингу, можно несколько расширить. По своей сути, консалтинг — это процесс оказания консультационных услуг, которые могут быть востребованы в любой сфере деятельности. Природа консалтинговых услуг, состоящая в решении проблем заказчиков, предполагает, что заказы клиентов рассматриваются как источник развития большинства услуг [2]. Таблица 1 - Виды и особенности консалтинговых услуг
Инвестиции - основной движущий элемент бизнеса. Каждый этап становления и развития любого бизнес-проекта непосредственно связан с инвестиционным полем - от создания новой фирмы до технологического переоснащения давно существующего предприятия, от введения на рынок новейшего промышленного продукта до развития интеллектуальной сферы бизнеса. Задачи верного, а главное, максимально прибыльного инвестирования требуют весьма тщательной подготовки и аналитического анализа. Инвестор всегда сталкивается со сложным выбором, совершить который на уровне интуиции - решение не профессиональное, опрометчивое и опасное. Поэтому, неслучайно, в сфере интеллектуальной поддержки бизнеса сложилось такое консультативное направление, как инвестиционно-финансовый консалтинг. Основной его задачей является теоретическая проработка оптимального пути инвестирования и наиболее эффективной схемы использования капитала (активов). Данные услуги носят именно рекомендательный характер, с результатами которых знакомят руководящий состав предприятия, который, в итоге и принимает решение об инвестировании. Инвестиционный консалтинг — это вид интеллектуальной деятельности, связанный с консультированием Заказчика по вопросу вложения его собственных или заемных денежных средств (или Капитала) в бизнес, с целью получения приемлемой для него прибыли [5]. Консультантам приходится изучать и анализировать ситуацию, выдвигать гипотезы и предлагать нововведения, а также убеждать клиентов в необходимости предлагаемых мер и претворять их в жизнь. Учитывая потребность в решении специальных задач реализации конкурентной политики компаний, консультанты не ограничиваются лишь предоставлением советов и рекомендаций по изменению методов руководства. К ним обращаются с более существенными проблемами - куда вкладывать капитал для участия в конкуренции за новые рынки, а также как его привлечь на наилучших условиях. То есть, здесь выявляется вторая сторона деятельности консультантов - поиск и привлечение инвестиционных ресурсов. Совершенно очевидно, что специалисты могут найти свои каналы взаимодействия с потенциальными инвесторами, они способны добиваться наилучших для заказчика условий: определяют оптимальные суммы и сроки инвестиций, договариваются с банками, страховщиками и даже органами власти. Таким образом, рынок формирует спрос на услуги инвестиционных консультантов - посреднических структур, специализирующихся в привлечении финансовых средств и выработкой условий их наилучшего использования. Вопросы финансового посредничества, использования средств банков и финансовых учреждений активно изучаются в экономической прессе. Вместе с тем высказываются опасения относительно того, что инвестиционные консультанты имеют возможность оказывать неоправданное влияние на клиентов, часто используя свое привилегированное положение для получения долгосрочных контрактов, высоких комиссий и даже откатов. Более того, были высказаны сомнения в отношении стоимости консультантов по инвестициям и отрасли управления денежными средствами в целом. По нашему мнению, инвестиционные консультанты, действующие в рамках договора, несут ответственность за свои решения и очень опасаются снижения репутации, что несет для них опасность дальнейшего участия в этой сфере предпринимательства [2]. Контракт между сторонами является важным основанием для поддержки этих отношений. Многие финансовые организации ограничены в своих полномочиях заключать соглашения об условиях обслуживания, подходящих для клиентов. И именно поэтому инвестиционные консультанты предпочитают договорные отношения, предполагающие принцип равенства сторон, а не используют свои рыночные позиции, оказывая давление на партнера. Консультанты по инвестициям необходимы для инвестиционной деятельности владельцев как малых и средних активов, так и для крупных производственных и финансовых институтов. Они, как правило, имеют долгосрочные отношения с этими организациями, предоставляя важнейшие услуги, включая навыки и знания, которые либо недоступны в этих организациях, либо, если они имеются, недостаточны в отношении финансовых рисков и неопределенности. В качестве ресурсов посредники, такие как консультанты по инвестициям, добавляют информацию и знания. Значение инвестиционного консалтинга в бизнес-процессах управленияМировые рынки товаров и услуг быстро развиваются, в их структуре происходят существенные изменения. В этих условиях способность участников рынка быстро адаптироваться, приспособиться к происходящим переменам является одним из ключевых условий успешного развития бизнеса. С другой стороны, развитие этой способности стимулируется межфирменным рыночным соперничеством. Снижение темпов или прекращение обновления производства неизбежно ведет компании к потерям конкурентных позиций на рынке. Это вынуждает их постоянно совершенствоваться и внедрять новые методики работы, технологии, модернизировать бизнес-процессы и перестраиваться, что, в свою очередь, требует немалых усилий, знаний и умения. Из этого следует, что именно знания и умения их использовать на сегодня являются основным гарантом конкурентных преимуществ. Принятие решений, связанных с изменениями, целиком ложится на плечи руководящего состава компании [10]. Подготовка необходимой почвы для их реализации, разработка плана, оценка рисков и затрат — все это требует времени и высокой квалификации. Отсутствие требующихся навыков и знаний замедляет разработку и использование нововведений. Довольно часто случалось, что медленное освоение инноваций объяснялось относительно невысокой квалификацией занятого персонала, который нанимался для осуществления традиционных производственных задач. Таким образом, возникает проблема набора специалистов, обладающих необходимыми знаниями и компетенциями. В то же время переучивание служащих не всегда обеспечивает грамотное применение полученных знаний на практике. Выявилось, что значительно более эффективным является обращение к услугам высококвалифицированных экспертов-консультантов, обладающих запасом необходимых знаний, а также наличием практического опыта использования этих знаний в определенных сегментах профессиональной деятельности. Эксперты, нанятые из специализированных консультационных фирм, доказали свою пригодность в решении проблем управления производством и сбытом [10]. Возникновение новых задач серьезно усложняет содержание процесса управления, как первоочередной задачи совершенствования конкурентоспособности организации. Все вышеперечисленное требует изучения и анализа складывающихся условий и создания системы управления более адекватной современным условиям внешней среды. Было выявлено, что консультанты, имевшие опыт и знания, оказались способны решить сложные задачи управления производством, разработать стратегические подходы к рыночной политике, рассчитать необходимые затраты и оценить потенциальную прибыль. Таким образом, основываясь на применении критерия «цена-качество», целесообразность использования факторов времени и затрат руководство компании стоит перед выбором оптимального варианта действий: набор нового персонала, с определенным уровнем и направлением подготовки или обучение, или привлечение на договорных условиях сторонних специалистов-консультантов, специализирующихся на решении определенных задач компании. На сегодняшний день на инвестиционный консалтинг приходится очень несущественная доля от общего объема консалтинговых услуг (входит в группу «прочие консалтинговые услуги на рис.1), но она, безусловно, будет расти в связи с усложнением процессов и технологий ведения бизнеса в современной экономике.  Рисунок 1 - Структура выручки консалтингового бизнеса в России по итогам 2017 года, % [2] Таблица 2 - Средний размер выручки по видам консалтинга и его вариация (по данным предприятий, вошедших в десятку крупнейших по каждому направлению консалтинга) [2]
Основная задача инвестиционного консалтинга - профессиональные рекомендации руководителям предприятий и инвесторам при выборе оптимальной схемы инвестирования и выборе наиболее эффективного использования собственности. Все основные задачи экономики решаются с помощью инвестиций - от создания новых объектов предпринимательской деятельности до обновления и технического перевооружения действующих предприятий. Во все времена перед инвестором стояла задача принятия решения об инвестировании. Сложность состоит в том, что таких задач всегда множество, а ресурсы ограничены. Кроме того, каждая из задач многовариантна в том смысле, что может быть решена с помощью различных систем машин, технологий, методов организации производства. Для принятия такого рода решений необходимо провести специальные виды оценки экономической эффективности инвестиционного проекта, в которых обосновываются способы и средства достижения поставленной производственной задачи. Направления инвестиционного консалтинга и его задачиИнвестиционное консультирование, как правило, имеет такие направления в деятельности: Разработка, анализ и аргументирование наилучших схем по финансированию различных инвестиционных проектов; Создание подходящих каждому заказчику индивидуальных схем реализации инвестиционных проектов; Услуги по оказанию справки и поддержки в процессе осуществления первых двух задач; Консультирование инвесторов по различным видам вложения финансов, а также источникам и возможностям привлечения разных капиталовложений. Основные задачи, которые призван решать консалтинг:Создание планов ведения бизнеса в сфере строительства и модернизации недвижимости, а также разработка экономического обоснования для него; Ведение проектов по инвестиционным вкладам, защита их перед заказчиком, его партнерами, банками; Проведение анализа разработанного проекта вложений на базе недавно обновленной или новой коммерческой недвижимости; Анализ в финансовой сфере проектов инвестирования в строительстве недвижимого имущества; Выбор принципов и алгоритмов финансирования объектов, а также проведение оценки рациональности, доходности и соответствия ожиданиям плана по инвестированию; Расчет направления движения денежных средств, составление и предоставление заказчику отчета о доходах и расходах в пределах плана; Выявление и оценка рисков, присущих проекту. Принятие мер, которые могут помочь в снижении как общего количества рисков, так и влияния каждого конкретного риска на вложения; Поиск и выбор наиболее выгодных источников денежных средств Экспертиза уже имеющихся проектов по ведению бизнеса на основе опыта и квалификации экзаменатора. Одним из обязательных этапов получения консультативной помощи является оформление инвестиционного проекта. Данный вид услуг заключается в основном в разработке стратегии вложений для клиента, которую он должен соблюдать. В ее основу заложено качественное изучение инвестиционного рынка и предполагаемой сферы деятельности. Современное состояние рынка инвестиционного консалтинга в России и его перспективыНесмотря на увеличение количества средств, направляемых на инвестиционные цели, качество организации инвестиционного процесса до сих пор оставляет желать лучшего. Большинство инвесторов не уделяют должного внимания документации инвестиционного проекта, качеству его обоснования и иным расчётным документам. Методики расчёта эффективности инвестиционного проекта считаются не надежными, а решающую роль в вопросах принятия инвестиционных решений предприниматели отводят своему бизнес-опыту и интуиции. Данный факт, а также отсутствие большого количества интересных и грамотно подготовленных инвестиционных проектов часто приводят к тому, что качество реализации проектов остается весьма низким, результаты проекта никак не соотносятся с его целями или же к реализации принимается тот проект, который в конечном счете оказывается переоцененным. Все это приводит к повышению недоверия к разработчикам проекта со стороны инвесторов, боязни вложений и инвестиционным неудачам. Это происходит вследствие того, что на первой стадии - планировании - не в должной мере учитываются и прорабатываются все возможные риски проекта и методы борьбы с ними, кроме того, не всегда учитываются факторы, имеющие наиболее существенное значение для инвестиционного проекта. Необходимо более тщательно подходить к проработке проекта, описывать стадии его реализации, определять необходимые ресурсы, назначать исполнителей и ответственных и т. д. Если у инвестора или компании, самостоятельно реализующей собственный инвестиционный проект, нет специального подразделения, которое способно качественно и эффективно выполнить все необходимые задачи, то для комплексного анализа, помощи в реализации и сопровождении инвестиционной деятельности необходимо привлечь специалистов в сфере инвестиционного консалтинга [12]. В настоящий момент на российском рынке не так много компаний, предлагающих полный комплекс услуг в области инвестиционного консалтинга. Оценивая структуру предлагаемых на консультационном рынке услуг, отметим, что инвестиционный консалтинг часто рассматривают как один из подвидов финансового или стратегического консалтинга. Крупнейший игрок рынка финансового консалтинга по итогам 2017 г., компания «Интерком-Аудит» предлагает следующие услуги в сфере инвестиционного консалтинга: разработка и оценка бизнес-планов; проведение предынвестиционных исследований и оценка привлекательности инвестиционных проектов; разработка проектов инвестиционных программ [12]. Консалтинговая группа «НэоЦентр», занимающая третью строчку рейтинга рынка финансового консалтинга, помимо услуг, предлагаемых «ИнтеркомАудит», осуществляет представление интересов инвесторов во взаимоотношениях с государственными органами при проведении тендеров на право реализации проектов [13]. Помимо того, на российском рынке существуют компании, оказывающие специализированные консалтинговые услуги, например консалтинговая группа Conex, которая специализируется на инвестиционном консалтинге в сфере проектов строительства и объектов недвижимости [14]. Компании, занимающиеся инвестиционным консалтингом, предоставляют клиентам большой спектр услуг. Среди них: Разработка бизнес-плана и оценка альтернатив: подготовка бизнес-плана, технико-экономического обоснования и инвестиционного меморандума для проектов; анализ эффективности альтернативных направлений инвестиций; исследование отрасли, в рамках которой осуществляется проект в целом, а также отдельных его сегментов; квалифицированная экспертиза имеющихся бизнес-планов. 2. Управление рисками проекта: оценка рисков проекта; управление рисками; мероприятия по минимизации рисков. 3. Финансово-инвестиционный консалтинг: разработка и обоснование эффективных систем финансирования; помощь в поиске потенциальных инвесторов для инициатора проекта; составление отчёта о финансовых результатах, баланса и расчёт потока движения денежных средств проекта. 4. Инвестиционный консалтинг на рынке ценных бумаг: помощь клиенту с выпуском ценных бумаг (учитываются интересы клиента, его предпочтения и пожелания), подготовка необходимой для этого документации и проведение всех обязательных расчетов; выход на европейский биржевой рынок - подготовка презентаций, их представление потенциальным инвесторам; привлечение капитала при помощи размещения различных ценных бумаг частным путем; публичное первичное размещение акций. 5. Распоряжение активами: долговой выкуп компаний, слияния и поглощения (в рамках таких услуг оказывается помощь в процессе проведения сделок, выкуп корпоративных прав, поиск заемных средств и мн. др.); оценка актива перед покупкой / продажей / инвестированием по методике DueDiligence [15]. Услуги по привлечению инвестиций, поиску инвесторов востребованы всегда. Многие консультанты располагают большой базой данных об инвесторах, регулярно ее пополняют. Они работают с инвестиционными компаниями, девелоперскими организациями и инвестиционными фондами, привлекают инвесторов через партнеров и СМИ. Консультанты по желанию заказчика могут сопровождать проект, оптимизировать его под требования инвесторов, советовать, что сделать для максимальной капитализации проекта. При этом подход к каждому проекту индивидуальный. Среди преимуществ инвестиционного консалтинга для клиентов можно отметить: 1. Отсутствие личного интереса со стороны внешнего консультанта в принятии конкретного плана действий, так как он не подвержен внутриорганизационной борьбе интересов. Именно поэтому внешние консультанты привлекаются к работе над такими проектами, они должны стать своеобразным буфером, быть максимально объективными и беспристрастными. 2. Консультанты имеют богатый опыт реализации многих инвестиционных проектов. И если для специалистов внутри организации — это что-то новое и неизведанное, то для консультантов каждый очередной проект - рутинное задание, для которого уже есть отлаженная схема. 3. Консультанты знакомы с современными управленческими технологиями, методиками оценки проектов и т. д. 4. Внешний консультант способен привнести в проект что-то новое, обогатить его своими мыслями идеями, свежим взглядом на суть вещей. Среди недостатков инвестиционного консультирования можно выделить: 1. Отсутствие единых стандартов составления инвестиционной документации. 2. Отсутствие единой стратегии взаимоотношений между заказчиком и консультантом. 3. Отсутствие понятных процедур оценки эффективности работы консультанта, обоснования разумной стоимости разработки бизнес-планов. 4. Высокая стоимость предоставляемых услуг. 5. Отсутствие доверия со стороны клиентов к консультантам. Аудитория инвестиционных консультантов весьма неоднородна. Среди них есть профессионалы с большим практическим опытом и вчерашние студенты экономических факультетов вузов [11]. Популярность инвестиционного консалтинга в нашей стране неуклонно возрастает. Это связано с тем, что все большее число компаний решаются на инвестирование своих средств, но не знают, как правильно осуществить это, выбрать наилучший вариант и получить самую большую отдачу. Несмотря на повышенный интерес компаний, предложение со стороны консалтинговых фирм остается относительно ограниченным, хотя комплекс предоставляемых услуг нельзя назвать узким. Инвестиционный консалтинг в России имеет большое будущее. Успешными будут те консультационные фирмы, которые готовы участвовать в рисках и прибылях инициаторов проекта, работать по международным стандартам качества, способны решать проблемы клиента в любой точке мира, имеют обширные партнерские связи, применяют индивидуальный подход к каждому клиенту, внимательно относятся ко всем его пожеланиям, четко исполняют обязательства, обеспечивают качество выполняемых работ в самые короткие сроки, гибко реагируют на все изменения, происходящие в инвестиционном секторе экономики. ЗаключениеИнвестиционный консалтинг — это вид интеллектуальной деятельности, связанный с консультированием Заказчика по вопросу вложения его собственных или заемных денежных средств (или Капитала) в бизнес, с целью получения приемлемой для него прибыли. Консультантам приходится изучать и анализировать ситуацию, выдвигать гипотезы и предлагать нововведения, а также убеждать клиентов в необходимости предлагаемых мер и претворять их в жизнь. Учитывая потребность в решении специальных задач реализации конкурентной политики компаний, консультанты не ограничиваются лишь предоставлением советов и рекомендаций по изменению методов руководства. К ним обращаются с более существенными проблемами – куда вкладывать капитал для участия в конкуренции за новые рынки, а также как его привлечь на наилучших условиях. То есть, здесь выявляется вторая сторона деятельности консультантов – поиск и привлечение инвестиционных ресурсов. Совершенно очевидно, что специалисты могут найти свои каналы взаимодействия с потенциальными инвесторами, они способны добиваться наилучших для заказчика условий: определяют оптимальные суммы и сроки инвестиций, договариваются с банками, страховщиками и даже органами власти. Таким образом, рынок формирует спрос на услуги инвестиционных консультантов – посреднических структур, специализирующихся в привлечении финансовых средств и выработкой условий их наилучшего использования. Вопросы финансового посредничества, использования средств банков и финансовых учреждений активно изучаются в экономической прессе. Популярность инвестиционного консалтинга в нашей стране неуклонно возрастает. Это связано с тем, что все большее число компаний решаются на инвестирование своих средств, но не знают, как правильно осуществить это, выбрать наилучший вариант и получить самую большую отдачу. Несмотря на повышенный интерес компаний, предложение со стороны консалтинговых фирм остается относительно ограниченным, хотя комплекс предоставляемых услуг нельзя назвать узким. Инвестиционный консалтинг в России имеет большое будущее. Успешными будут те консультационные фирмы, которые готовы участвовать в рисках и прибылях инициаторов проекта, работать по международным стандартам качества, способны решать проблемы клиента в любой точке мира, имеют обширные партнерские связи, применяют индивидуальный подход к каждому клиенту, внимательно относятся ко всем его пожеланиям, четко исполняют обязательства, обеспечивают качество выполняемых работ в самые короткие сроки, гибко реагируют на все изменения, происходящие в инвестиционном секторе экономики. БиблиографияБейч Э. Консалтинговый бизнес/ пер. с англ. СПБ.: Питер, 2015. – С. Бисеров Ю. Н. Инвестиционный консалтинг: максимизация результатов сотрудничества // Инвестиционный банкинг. – 2018. – № 3. – С. 18–23. Блинов А. О., Дресвянников В. А. Управленческое консультирование. – М.: Дашков и ко, 2016. – 212 с. Блюмин А. М. Информационный консалтинг: Теория и практика консультирования: учебник для бакалавров. – М.: Дашков и Ко, 2013. – 364 с. Бродский М. Н., Бродский Г. М. Инвестиционное консультирование. – СПб.: Право и экономика, 2011. – 496 с. Гориславцев К.М. Что такое консалтинг и для чего он нужен. // Налоговое планирование. – 2014. – № 2. – С. 31–37. Зальцман и партнеры: офиц. сайт. – URL: http://www.zalcman.ru/uslugi/investicionnii-consulting. Земитан Г. Выбор консалтинговой компании для проведения финансового консалтинга. // Финансовый менеджмент в страховой компании. – 2016. – № 2. – С. 21–28. 6. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||