Инвестиционная деятельность предприятия. Инвестиционная деятельность предприятий
 Скачать 0.68 Mb.
|
|
- подрядчики - физические и юридические лица, которые выполняют работы по договору (контракту) подряда, заключаемому с заказчиком. Подрядчики обязаны иметь лицензию на осуществление тех видов деятельности, которые подлежат лицензированию в соответствии с законодательством. Субъекты инвестиционной деятельности могут выступать одновременно и как инвесторы, и как пользователи объектов инвестиционной деятельности, а также совмещать функции других участников. Если инвестор и пользователь объектов инвестиционной деятельности являются разными субъектами, то отношения между ними оформляются договором. Объектами инвестиционной деятельности является совокупность инвестиционных товаров, способных приносить в будущем доход. Они могут быть классифицированы по: - масштабам проекта (малые проекты и мегапроекты); - направленности проекта (коммерческая, инновационная, социальная, экологическая и т.п.); - характеру инвестиционного цикла (полный цикл или отдельные элементы цикла); - характеру и степени участия государства (государственные инвестиции, государственные гарантии, субсидии, субвенции, налоговые льготы и пр.). Инвестиционной деятельности предприятия присущ ряд особенностей. Рассмотрим их подробнее: 1. Инвестиционная деятельность предприятия является главной формой обеспечения роста его производственной деятельности, производственного потенциала и носит подчиненный характер по отношению к ее целям и задачам. Инвестиционная деятельность способствует: а) росту объема производства и прибыли за счет строительства новых цехов, участков, организации новых производств и т.п.; б) снижению удельных затрат на производство продукции путем своевременной замены физически изношенного оборудования, обновления морально устаревших основных средств и др. 2. Формы и методы инвестиционной деятельности в меньшей степени зависят от отраслевых особенностей предприятия, чем производственная деятельность. Это определяется тем, что инвестиционная деятельность предприятия осуществляется в тесной связи с финансовым рынком, который не подтвержден отраслевой сегментации, в то время как производственная деятельность осуществляется в рамках отраслевых товарных рынков и имеет четко выраженные отраслевые особенности. 3. Масштабы инвестиционной деятельности предприятия характеризуются неравномерностью в отдельные промежутки времени. Это определяется необходимостью предварительного накопления финансовых ресурсов для начала реализации проектов, использованием благоприятных внешних условий осуществления инвестиционной деятельности и др. 4. Прибыль и другие виды эффекта в процессе его инвестиционной деятельности формируется обычно с «лагом запаздывания». Временной лаг - это экономический параметр, показывающий отставание или опережение одного экономического явления по сравнению с другим связанным с ним явлением. Инвестиционный лаг представляет собой промежуток времени между началом инвестирования, вложения средств и моментом получения отдачи от них. Он характеризует период отвлечения капитала, вкладываемого в реализацию инвестиционного проекта, из активного производственного оборота. 5. Инвестиционная деятельность формирует самостоятельный вид денежных потоков предприятия, которые различаются в отдельные периоды по своей направленности. В рамках инвестиционного проекта формируется два потока: отрицательный денежный поток, включающий инвестиционные затраты и затраты по ликвидации активов, и положительный денежный поток - доходы по инвестиционному проекту и доходы от ликвидации активов. 6. Инвестиционной деятельности предприятия присущи специфические виды рисков, объединяемые понятием «инвестиционный риск», под которым понимается вероятность возникновения непредвиденных финансовых потерь (снижения доходов, прибыли, потеря капитала и т.п.) вследствие неопределенности условий инвестиционной деятельности. При разработке направлений инвестиционной деятельности предприятия решается задача определение соотношения различных форм инвестирования. Соотношение форм инвестирования определяется следующими факторами: - характер деятельности предприятия. Институциональные инвесторы осуществляют инвестиционную деятельность преимущественно на рынке ценных бумаг, поэтому основной формой их инвестиционной деятельности будет инвестирование в акции, облигации, сберегательные сертификаты и т.п., так называемые финансовые вложения. Для производственных предприятий преимущественной формой инвестирования будут вложения в форме капитальных вложений, покупки недвижимости и т.п., так называемые реальные вложения; - стадия жизненного цикла предприятия. На стадиях возникновения, становления, развития преобладают реальные инвестиции, лишь на стадии зрелости предприятие может увеличить долю финансовых инвестиций; - размеры предприятия. Инвестиционная деятельность малых и средних производственных предприятий осуществляется преимущественно в форме реальных инвестиций, поскольку для финансового инвестирования у них отсутствуют свободные ресурсы. Крупные предприятия имеют доступ к внешним источникам финансирования, что позволяет им осуществлять финансовое инвестирование в больших объемах; - характер стратегических изменений производственной деятельности. В современной литературе выделяются две характеристики стратегических изменений производственной деятельности предприятия - постепенные и прерывистые изменения. Постепенные стратегические изменения связаны с относительно незначительными изменениями производственной деятельности во времени. В этом случае формируемые предприятием инвестиционные ресурсы потребляются, как правило, на реальное инвестирование. Прерывистые стратегические изменения характеризуются скачкообразными существенными отклонениями масштабов производственной деятельности от традиционной тенденции. При этом у предприятий накапливается значительный объем временно не используемых инвестиционных ресурсов, который может быть использован на финансовое инвестирование; - прогнозируемая ставка процента на финансовом рынке определяет соотношение доли реального и финансового инвестирования предприятия. В реальном инвестировании рост ставки процента увеличивает стоимость инвестиционных ресурсов и снижает их объем. В финансовом инвестировании с ростом ставки процента норма чистой прибыли по финансовым инструментом растет, вызывая рост объемов финансовых инвестиций; - прогнозируемый темп инфляции. Прогнозируемый рост темпов инфляции повышает долю реального инвестирования, поскольку цены на оборудование, здания и прочее движимое и недвижимое имущество, как правило, возрастают пропорционально инфляции. Объемы финансовых инвестиций в этом случае будут снижаться, так как инфляция обесценивает не только размер ожидаемой от них прибыли, но и стоимость самих финансовых инструментов. Интенсивность и эффективность инвестиционной деятельности предприятия зависит от степени ее государственной поддержки. Целью государственной поддержки инвестиций является создание благоприятного инвестиционного климата для развития экономики и стимулирование инвестиций в создание новых, расширение и обновление действующих производств с применением современных технологий, повышение квалификации казахстанских кадров, а также охрана окружающей среды. В соответствии с Законом Республики Казахстан «Об инвестициях» государственная поддержка инвестиций в Республике Казахстан заключается в предоставлении инвестиционных преференций, под которыми понимаются преимущества адресного характера, предоставляемые отечественным предприятиям, не имеющим отношения к бюджетным инвестициям, но осуществляющим реализацию инвестиционного проекта или инвестиционного стратегического проекта, способного оказать стратегическое влияние на экономическое развитие Республики Казахстан и входящего в перечень, определяемый Правительством. В качестве инвестиционных преференций могут выступать освобождение от обложения таможенными пошлинами, государственные натурные гранты и инвестиционные налоговые преференции. Инвестиционная деятельность предприятия — что это, субъекты, формы, виды и цели Просмотров: 6434 Комменты: 0 01 Фев  Здравствуйте! В сегодняшней статье поговорим об инвестиционной деятельности предприятий. Сегодня вы узнаете: Понятие ИД и чем она отличается от финансовой деятельности; Какие виды инвестиционной деятельности существуют; Какие характерные черты есть у ИД. Предприятия – элементы в структуре экономики государства. От того, что ими производится, какие на это требуются затраты зависит насколько эффективна экономика в целом. Фундамент для развития предприятий – здоровая конкуренция между ними. Во многом благодаря конкуренции предприятия снижают затраты для производства, ищут новые технологии и методики производства товаров, разрабатывают новую продукцию. Эти манипуляции без инвестиций осуществить невозможно. Поэтому инвестиционная деятельность становится самой важной для развития предприятия, без нее сама их работа будет вызывать вопросы. Содержание Понятие инвестиционной деятельности Законодательство об ИД Цель инвестиционной деятельности Классификация целей Виды инвестиционной деятельности Субъекты ИД Объекты инвестиционной деятельности Характеристика принципов инвестиционной деятельности Формы инвестиционной деятельности Методы инвестиционной деятельности Источники инвестиционной деятельности Стадии осуществления ИД Как происходит управление ИД на предприятии Какие риски имеют место в ИД предприятий Понятие инвестиционной деятельности Инвестиционная деятельность – разновидность предпринимательства. Но научное определение этого термина звучит так: Инвестиционной деятельностью называется вложение средств и действия, которые осуществляются для того, чтобы получить прибыль или достичь другого полезного результата. Законодательство об ИД Инвестиционная деятельность в любой сфере регулируется федеральным законодательством. Этот же закон упорядочивает деятельность в России инвесторов из других государств, обеспечивает права и гарантии равные для инвесторов. Цель инвестиционной деятельности Цели инвестиционной деятельности предприятий включают в себя комплекс различных задач и мероприятий, которые нужно реализовать, чтобы прийти к успеху в бизнесе. Чтобы четко сформулировать цели, нужно решить следующие задачи: Ставить цели так, чтобы они помогали реализовывать друг друга; Все цели должны трактоваться однозначно, чтобы их ясно понимали участники инвестиционной деятельности; Все цели формулируются так, чтобы их можно было в нужный момент откорректировать; Каждая цель должна служить стимулом для предприятия в достижении планируемых результатов; Все цели, поставленные предприятием, должны быть реальными, именно для этого оценивают не только потенциал предприятия, но и внешнюю среду для инвестиций; Цели инвестиционной деятельности должны быть связаны с основной целью любого предприятия, а именно с получением прибыли. Классификация целей  Финансовый анализ – Удобно! Легко!Следите за доходами и расходами компаний в онлайн-сервисе. Попробуйте бесплатно!ПОДРОБНЕЕKONTUR.RU₽ Как привлечь Инвестора?Узнай как привлечь от 20 до 300 млн рубл., инвестиций, и масштабировать свой бизнес!ПОДРОБНЕЕDANIIL.ONEПрежде всего уточним, что любые цели могут быть направлены на: Достижение экономического эффекта (увеличение прибыли и так далее); На формирование и поднятие репутации компании, то есть на моменты, с экономикой никак не связанные. Кроме того, приведем следующую классификацию целей инвестиционной деятельности предприятия:
Рассмотренные в таблице цели можно откорректировать в зависимости от сферы деятельности конкретного предприятия. Виды инвестиционной деятельности В этой части рассмотрим часто встречающиеся типы ИД: Инвестирование посредством вложения денежных средств или ценных бумаг. Главной целью такого инвестирования является получение прибыли, либо в виде процентов, либо дивидендами. Этот вид инвестиций доступен каждому, если у него имеются накопления. Для этого нужно осуществить разумное вложение денежных средств. Инвестирование в виде вложения средств в производство, оказание услуг, либо выполнение работ (реальные инвестиции). Его основной нюанс в том, что инвестор одновременно участвует и в деятельности предприятия. Вложение средств в разработку новых технологий, в различные изобретения. Очень часто такое инвестирование сопряжено с высоким уровнем риска, поэтому такими инвестициями обычно занимаются не предприятия, а отдельные инвесторы. Субъекты ИД Поговорим о том, кто же является субъектами инвестиционной деятельности и кратко охарактеризуем их. Итак, субъекты: Инвесторы (как физические лица, так и юридические); Заказчики; Подрядчики; Лица, пользующиеся объектами ИД. Инвесторы – основные субъекты ИД. Инвесторы могут быть как физ. лицами, так и юридическими, а также зарубежными компаниями и прочее. В число заказчиков могут входить как сами инвесторы, так и другие лица. Что касается подрядчиков, то это те лица, которые выполняют какой-либо вид работ, оговоренный в договоре подряда. У подрядчиков обязательно должна быть лицензия, что отвечает требованиям законодательства. Лица, пользующиеся объектами ИД – это те физ. и юрлица, гос. органы и иностранные предприятия, в общем, все те, для кого эти объекты создавались. Объекты инвестиционной деятельности К данной категории можно отнести: Ценности материального характера (имущество движимое и недвижимое); Денежные средства; Ценности нематериального характера (лицензии, сертификаты, авторские права). Характеристика принципов инвестиционной деятельности Любой вид инвестиций основывается на определенных принципах, благодаря которым достигаются максимально положительные результаты. Охарактеризуем их подробнее: Инвестиционная деятельность является добровольной. Каждое предприятие принимает самостоятельное решение, осуществлять ему такую деятельность или нет. Инвестиционная деятельность защищается законом. Все субъекты ИД равноправны. Инвестиционная деятельность – свободный вид деятельности. Все ее участники могут выбрать любое количество критериев для инвестиций. Если ИД ведется в полном соответствии с законом, не нарушает его никаким образом, то гос. органы и другие структуры не должны в нее вмешиваться. Здесь же отметим, что отношения между участниками ИД прописываются в договоре или контракте. Формы инвестиционной деятельности Форма инвестиционной деятельности находится в прямой зависимости от того, какова организационно-правовая форма предприятия, а также форма его собственности. Итак, на предприятиях инвестиции осуществляют посредством финансовых и реальных инвестиций. Реальные инвестиции могут быть произведены в следующих формах: В форме приобретения либо поглощения других предприятий; Посредством строительства нового предприятия; Посредством проведения реконструкции действующего предприятия; Посредством модернизации производства. Если говорить подробнее о первом пункте, то он характерен чаще для крупных предприятий, которые могут позволить себе поглотить уже действующее предприятие, а не строить новое. Модернизация же производства наиболее часто встречающаяся форма инвестирования. Что касается финансового инвестирования, то они больше характерны для тех предприятий, которые обладают значительными средствами или могут привлечь крупные средства со стороны. Осуществляют такие инвестиции для того, чтобы получить дополнительный доход. Какую форму инвестирования выбрать, руководство предприятия решает с учетом уровня инфляции, процентной ставки по кредитованию и других факторов. |