курсовая работа корпоративные финансы. КП. Концерн как вид корпорации специфика финансовой деятельности

• Название: Концерн как вид корпорации специфика финансовой деятельности
• Анкор: курсовая работа корпоративные финансы
• Дата: 18.04.2022
• Размер: 4.39 Mb.
• Имя файла: КП .rtf
• Тип: Курсовая; #483429
• страница: 5 из 7

2.2 СПЕЦИФИКА ДЕЯТЕЛЬНОСТИ СОВРЕМЕННЫХ КОНЦЕРНОВ. ОСНОВНЫЕ ПРОБЛЕМЫ И НЕДОСТАТКИ

Мировые концерны XXI века - это сложные социально-экономические системы, объединяющие финансовые, производственные, научно-технологические, торгово-сервисные и управляющие структуры, активность которых в качестве лидирующих субъектов мировой экономики в сферах характеризуется глобальным масштабом. Концерны еще в ХХ веке создали предпосылки становления единого геоэкономического пространства планеты.

Сегодня концерны контролируют треть мирового промышленного производства и дают треть мирового экспорта. Основная часть концернов и инвестиций принадлежит США, странам Европейского Союза и Японии. Лидерами на рынке мирового капитала являются США, Великобритания, Япония, Германия, Франция и другие страны ЕС, Канада, Гонконг, Австралия, Тайвань.

Концерны становятся ядром новой сферы мировой постиндустриальной экономики, в которую непрерывно интегрируются многочисленные предприятия мелкого и среднего бизнеса, товаропроводящие и информационные сети, составляющие периферию мирохозяйственного транскорпоративного ядра с общей численностью работников свыше 150 млн. человек.

Глобальные концерны формируют финансовый центр экономики, который глобально воздействует на функционирование и развитие мирового производства продуктов, услуг, знаний, информации, интеллектуального капитала, глобального рынка рабочей силы. Новую экономику конца ХХ и начала ХХI века приводит в движение конкурентная борьба между глобальными концернами и все новые методы борьбы за создание новых конкурентных преимуществ [19].

Конкурентные преимущества мировых концернов, их способность противостоять финансово-экономическим потрясениям и лидировать в глобальной экономике обусловлены уникальными корпоративными стратегиями, динамичными оргструктурами, в которых доминируют самообучающиеся и обучающие системы стратегического управления, инновационные структуры, крупные научно-исследовательские центры, подразделения по повышению квалификации и подготовке кадров.

Мировые транснациональные корпорации управляются руководителями нового типа - лидерами, которые являются творцами и реализаторами перемен и динамики корпоративных структур, обеспечивающих собственную долговременную жизнеспособность и развитие глобализированной мировой экономики.

В настоящее время концерны определяют и направляют мировое производство природного сырья, конструкционных материалов, топлива и электроэнергии, современной техники, технологических знаний, информации и глобальных информационных сетей, средств планетарного транспорта и вооружений. Концерны лидируют в подготовке современных специалистов и управляющих, выдвигают лидеров нового типа, которые в свою очередь придают гибкость, динамичность и антикризисную устойчивость самим концернам.

Национальные государства и концерны поддерживают и усиливают друг друга по главным направлениям мирового научно-технического прогресса. Когда в стране возникают и преумножаются крупные промышленные корпорации и международные финансово-промышленные группы, это означает наращивание экономической мощи страны, усиление ее геополитических позиций [16].

России не повезло на начальном этапе рыночных преобразований. В угоду идее создания, во что бы то ни стало конкурентной среды в постсоциалистической экономике были разукрупнены и расчленены горно-металлургический, машиностроительный, топливно-энергетический, атомный, военно-промышленный и другие отраслевые и межотраслевые комплексы национального значения, приостановлено наращивание минерально-сырьевой базы российской промышленности в Сибири, на Урале, на Российском Севере.

В последнее время наметился переход к поддержке крупнокорпоративных форм развития инновационно-воспроизводственных связей в России и странах СНГ со стороны государства и инициативный рост крупных российских финансово-промышленных групп и корпораций. Но нужно прямо сказать о начальном периоде крупнокорпоративного движения в России, об относительной и абсолютной слабости отечественных корпораций по сравнению с мировыми гигантами, которые в силу своей экономической природы захватывают российские рынки, подавляют отечественного производителя.

Развитие концернов российского базирования, в первую очередь, горнометаллургических и машиностроительных компаний, является реальным выходом из кризиса российской экономики, которая не сможет в ситуации глобальной конкуренции за топливно-энергетические ресурсы в ХХI веке построить конкурентоспособную стратегию на экспорте нефти, газа, угля, черного и цветного металла.

Завоевание внешних рынков металлургическими корпорациями России, возникшими после разрушения системы государственного управления, предприятиями черной и цветной металлургии на базе акционерного капитала произошло не в результате нормальной конкуренции. На мировые рынки поступает металл по демпинговым ценам.

С одной стороны, это поддерживает бюджет России, поскольку экспорт металлопродукции является третьим по величине после нефти и газа источником валютных поступлений. С другой стороны, это вызывает сопротивление таких государств, как США, мобилизующих свое законодательство и политические механизмы на формирование антидемпинговой политики и квотирование экспортных поставок металла из России.

Данная ситуация диктует необходимость перехода металлургических предприятий и торгово-сбытовых фирм, обслуживающих рынки металлопродукции России, на новую стратегию.

Итак, можно выделить следующие тенденции:

концерны увеличивают степень концентрации и централизации капитала;

концерны становятся ядром новой сферы мировой постиндустриальной экономики;

интенсивнее становятся процессы слияний и поглощений корпораций;

усиление влияния концернов в глобализационных процессах;

увеличение доли их участия в производстве ВВП;

усиление позиции в системе МЭО;

увеличение участия концернов в интеграционных процессах;

Концерны в настоящее время носят инновационно-инвестиционный характер. В современных условиях основным каналом экспорта производительного капитала из индустриальных стран стали ТНК, на долю которых приходится свыше 90% всех прямых зарубежных инвестиций в мире. ТНК превратились в главную силу международного разделения труда, доминирующий фактор мировой торговли и международной специализации, определяющий их основные формы и стратегию развития.

Феномен ТНК неразрывно связан с ростом прямых зарубежных инвестиций, то есть вложениями капитала, приводящим к созданию производственных и сбытовых филиалов фирм в других странах.

Организуя такие филиалы (в том числе и путем приобретения уже существующих предприятий), ТНК стремятся увеличить свои прибыли за счет переноса производства к рынкам сбыта, источникам сырья и дешевой рабочей силы, обойти таможенные барьеры, преодолеть сковывающие рамки национальных правовых норм (например, антимонопольное, трудовое, природоохранное законодательство), избежать высоких налогов и т.д.

Следует иметь в виду и то обстоятельство, что в ряде стран, особенно малых, отдельные корпорации «переросли» возможности местного рынка и в дальнейшем могли расти только за счет внешних рынков.

Международное производство позволяет концернам преодолевать ограниченность внутренних рынков отдельных стран, добиваться повышения размеров предприятий и серийности выпускаемой продукции, максимально использовать выгоды международной специализации и кооперации производства.

Общепринятого определения ТНК нет. В общем плане ТНК можно рассматривать как международную монополию, которая не просто приносит в другие страны часть производственных и сбытовых операций, а организует свою международную деятельность таким образом, при котором все элементы интернациональной структуры компании рассматриваются ею как составные части единого механизма.

Центр ООН по ТНК долго относил к ним такие фирмы, которые имели оборот, превышающий 100 млн. долларов, и филиалы не менее чем в шести странах. В последнее время этот критерий подвергся некоторому уточнению: теперь о «международном статусе» фирмы свидетельствует удельный вес ее продаж, реализуемых за пределами страны-резиденции (по этому показателю лидером является швейцарская компания «Нестле» - 98%), а также размеры ее заграничных активов и их доля в активах общих.

В настоящее время ТНК контролируют треть производства частного сектора в мире. ТНК контролируют 50-60% внешней торговли, более 80% патентов на новую технику и технологию, около 70% валютных и ликвидных средств в капиталистическом мире.

На их предприятиях занято до 50 млн. человек, или каждый десятый занятый в капиталистических и развивающихся странах. Примерно 60% ТНК занято в обрабатывающей промышленности, 37% - в сфере услуг и 3% - в добывающей промышленности и сельском хозяйстве.

Внутри обрабатывающей промышленности ТНК наиболее активно действуют в новейших технологически сложных видах производства. В середине 80-х гг. до половины общих и зарубежных продаж ТНК было сосредоточено в четырех отраслях - электронике, общем и транспортном машиностроении, химической промышленности. ТНК по-прежнему контролируют преобладающую часть переработки и сбыта минерального и сельскохозяйственного сырья, особенно в «третьем мире». К примеру, ТНК так или иначе контролируют более 70% экспорта риса, кофе, кукурузы, какао, табака, джута, меди, бокситов и т.д.

Расширяется активность «транснационалов» в сфере услуг, особенно в услугах делового, технического и информационного характера, в туристическом бизнесе и т.д. Если в 70-х годах насчитывалось семь тысяч ТНК, то к началу 90-х гг. их число достигло 37 тыс., а число зарубежных филиалов - 170 тыс. Штаб-квартиры более 90% ТНК находятся в развитых странах.

Наиболее важной сферой деятельности ТНК - прямое извлечение прибыли из своих филиалов и предприятий, оперирующих на внутренних рынках принимающих стран. Вторая по значению область их активности - расширение экспорта из стран базирования и из принимающих стран. В пределах таких промышленных конгломератов как ТНК специализация и кооперирование принимают глобальный характер.

Основная цель создания любой экспортно-промышленной зоны (далее - ЭПЗ) - это привлечение иностранного капитала. Действующие ЭПЗ на деле являются продуктом сотрудничества между ТНК, как важнейшими инвесторами капитала и правительством принимающей страны.

Однако ТНК обладают значительно большими конкурентными преимуществами: они по существу являются монопольными владельцами инвестиционного капитала и современной технологии и, в то же время, они свободны в своем выборе стран и регионов для размещения инвестиций. Принимающие же страны вынуждены конкурировать друг с другом.

В связи с этим можно говорить, что успех СЭЗ зависит, прежде всего, от того насколько параметры зоны соответствуют интересам ТНК. Организационная структура СЭЗ должна соответствовать требованиям ТНК по интернационализации производства.

Результатом конкурентной борьбы за привлечение иностранного капитала стала следующая модель ЭПЗ. На принимающую сторону ложатся проблемы создания первичной инфраструктуры зоны и подготовки рабочих. ТНК же обладают правом бесконтрольного распоряжения капиталом и прибылью.

ЭПЗ призваны максимально приблизить иностранных потребителей к такому малоподвижному ресурсу как рабочая сила. Унификация принципов функционирования зон в разных странах еще более усиливает мобильность капиталов и производства, обостряя при этом конкуренцию между принимающими странами. Степень мобильности иностранного капитала имеет принципиальное значение в вопросе о стоимости СЭЗ.

Все затраты при организации СЭЗ условно могут быть разделены на две категории:

реальные расходы на подготовку территории, персонала, организацию рекламу и т.д.;

недополученная прибыль, под которой понимают доходы, которые принимающая сторона могла бы получить, если бы предприятия, находящиеся в зоне, не пользовались льготами.

Опыт работы с иностранными инвесторами показал, что для них финансовые льготы имеют далеко не первостепенное значение. Наиболее важное значение ими придается упрощению бюрократических и организационных процедур, стабильности действующего законодательства, заинтересованности правительства и населения.

При организации зон необходимо учитывать, что ТНК обладают эффективной системой внутрифирменного перераспределения финансовых ресурсов, поэтому предоставление прямых финансовых льгот принесет принимающей стране значительные неоправданные потери.

Организационные формы крупного предпринимательства обеспечивают эффективность своего производственного процесса, проведения единой закупочной, ценовой, сбытовой политики, достижения высокой эффективности движения капитала, смягчения негативного воздействия государства на предприятия.

Безусловно, достижение эффективности объединений крупного предпринимательства возможно только при соблюдении основных принципов построения данных организационных структур.

К таким принципам можно отнести: добровольность объединения на основе общности экономических интересов, равноправие участников совместной деятельности, свобода выбора организационной формы объединения, организация отношений между участниками на договорной основе.

К сожалению, на сегодняшний день, не все принципы в России соблюдаются, что приводит либо к номинальному существованию конкретного объединения, либо к его быстрому распаду. Наиболее популярное объединение крупного предпринимательства внутри отрасли - это концерн.

Сегодня в России функционирует множество концернов, среди них большой сегмент занимают иностранные автоконцерны, такие как GM, VW Group и т.д.

Находясь на грани своих экономических интересов и антимонопольной политики в РФ, деятельность иностранных автоконцернов все же необходимо корригировать Федеральной антимонопольной службы. Так, с момента своего появления на Российском рынке все иностранные автоконцерны монополизировали гарантийный рынок, обязав своих партнеров совмещать функции продажи автомобилей и их сервисного обслуживания.

Это требование затрудняет вход на рынок действующих независимых сервисных центров, так как им необходимо осуществлять значительные инвестиции в строительство дилерских центров для того, чтобы получить статус авторизованного сервисного центра и осуществлять гарантийное обслуживание.

В итоге это приводит к тому, что в регионах, где работает по одному дилеру от каждой марки, поваляются очереди на обслуживание автомобилей, а качество предоставляемых услуг оказывается неудовлетворительным.

Автопроизводитель имеет беспредельную власть над дилерами вплоть до запрета работы и отказа в поставках расходных материалов и запчастей. При этом ни один сервис не может получить статус официального или закупать нужные оригинальные запчасти у представительства, из-за чего автомобилист вынужден закупаться у официального дилера по завышенным ценам.

Также недостатком концернов является ограниченная самостоятельность участников. Многие концерны в РФ укрываются от выплаты налогов посредством офшоров, что наносит ущерб более ста миллиардов долларов экономике РФ [18].

Таким образом, мировые концерны оказывают значительное влияние на экономику каждого государства, в котором они осуществляют свою деятельность.

В целом, современная экономическая обстановка благотворно влияет на деятельность концернов, их прибыль растет с каждым годом, однако они причиняют ущерб экономике государств при использовании офшоров, а также монополизируя некоторые виды услуг, смежным с произведенными товарами.