анализ баланса. Контрольная работа по дисциплине "Анализ финансовой отчетности" Предприятие оао "Хлеб"
 Скачать 341.08 Kb.
|
1.2 Анализ ликвидности и оценка платежеспособности предприятияАнализ платежеспособности и ликвидности баланса предприятия осуществляется сравнением средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков. Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированных по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков. В зависимости от степени ликвидности выделяют следующие группы активов [7]: А-1 Наиболее ликвидные активы - к ним относятся все статьи денежных средств предприятия и краткосрочные финансовые вложения. А-2 Быстро реализуемые активы - дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты. А-3 Медленно реализуемые активы - статьи раздела II актива баланса, включающие запасы, НДС, дебиторскую задолженность, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты, и прочие оборотные активы. А-4 Трудно реализуемые активы - статьи раздела 1 актива. Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты. П-1 Наиболее срочные обязательства - к ним относится кредиторская задолженность. П-2 Краткосрочные пассивы - краткосрочные кредиты и заемные средства, задолженность участникам по выплате доходов и прочие краткосрочные обязательства. П-3 Долгосрочные пассивы - долгосрочные кредиты и займы, доходы будущих периодов, резервы предстоящих расходов и платежей. П-4 Постоянные пассивы - раздел "Капитал и резервы". Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги приведенных групп по активу и пассиву. Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеет место соотношение: А1> П1, А2 > П2, A3 > ПЗ, А4 < П4 Таблица 2 - Анализ ликвидности баланса
Для оценки ликвидности баланса с учетом фактора времени необходимо провести сопоставление каждой группы актива с соответствующей группой пассива. (на конец 2012 года): ) Если выполнимо неравенство А1 > П1, то это свидетельствует о платежеспособности организации на момент составления баланса. У организации достаточно для покрытия наиболее срочных обязательств абсолютно и наиболее ликвидных активов. < 28493 ) Если выполнимо неравенство А2 > П2, то быстро реализуемые активы превышают краткосрочные пассивы и организация может быть платежеспособной в недалеком будущем с учетом своевременных расчетов с кредиторами, получения средств от продажи продукции в кредит. > 182 ) Если выполнимо неравенство А3 > П3, то в будущем при своевременном поступлении денежных средств от продаж и платежей организация может быть платежеспособной на период, равный средней продолжительности одного оборота оборотных средств после даты составления баланса. > 45 ) Выполнение первых трех условий приводит автоматически к выполнению условия: A4<=П4 < 91391 Четвертое неравенство носит "балансирующий" характер и в то же время имеет глубокий экономический смысл: его выполнение свидетельствует о соблюдении минимального условия финансовой устойчивости - наличии у предприятия собственных оборотных средств. По данным табл. 2 видны следующие неравенства: На конец отчетного года А1 <П1 на 19 439 тыс. рублей А2 > П2 на 22 199 тыс. рублей А3 > П3 на 25 629 тыс. рублей А4 < П4 на 13 034 тыс. рублей Анализируя таблицу 2 на конец 2012 года, можно сделать вывод о том, что баланс ОАО "Хлеб" за 2012 г. не является абсолютно ликвидным, т.к. соблюдаются не все неравенства. Не соблюдается первое неравенство (наиболее срочные обязательства превышают наиболее ликвидные активы на 13 034 тыс. руб. Проводимый анализ ликвидности баланса является приближенным. Более точным и детальным является анализ платежеспособности при помощи финансовых коэффициентов, который отражен в таблице 3. Таблица 3 - Анализ ликвидности и платежеспособности
Различные показатели платежеспособности не только дают характеристику устойчивости финансового состояния организации при разных методах учета ликвидности средств, но и отвечают интересам различных внешних пользователей аналитической информации. Из расчетов представленных в таблице 3 можно сделать следующие выводы: . Общий показатель платежеспособности = 1,22 на конец года, т.е. > 1, что соответствует нормальному ограничению. 2. Коэффициент "критической оценки" определяет, какая доля кредиторской задолженности может быть погашена за счет наиболее ликвидных активов = 1,10, на конец года, что входит в диапазон от 0,7 до 1,5. . Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какую часть кредиторской задолженности предприятие может погасить немедленно = 0,32 на конец года, что входит в диапазон. . Коэффициент текущей ликвидности показывает, достаточно ли у предприятия средств, которые могут быть использованы им для погашения своих краткосрочных обязательств в течение года = 1,99 на конец года, что входит в диапазон. . Коэффициент маневренности функционирующего капитала снизился на 0,2, что говорит о небольшом уменьшении доли обездвиженного капитала. . Доля оборотных средств в активах показывает удельный вес текущих активов в общей сумме активов = 0,42, что не входит в диапазон, но в динамике данный коэффициент увеличивается, что свидетельствует о восстановлении платежеспособности предприятия. . Коэффициент обеспеченности собственными средствами характеризует наличие собственных оборотных средств у предприятия, необходимых для его финансовой устойчивости = 0,48, что более > 0,1. Дополнить анализ ликвидности можно анализом чистых активов. Под чистыми активами понимается стоимость имущества организации, приобретенного за счет собственных источников - уставного капитала, прибыли, оставшейся в распоряжении общества, фондов, образованных за счет прибыли, других фондов, созданных в соответствии с законодательством. Расчет чистых активов представлен в таблице 4. Таблица 4 - Расчет чистых активов (в балансовой оценке)
Из таблицы 4 видно, что чистые активы ОАО "Хлеб" увеличиваются на 14 094 тыс. руб., данное явление стоит рассматривать как позитивное и свидетельствующее о том, что величина реального собственного капитала предприятия увеличивается. Чистые активы увеличились за счет повышения активов на 20 817 тыс. руб. и пассивов на 6 723 тыс. руб. Пассив повысился за счет увеличения кредиторской задолженности на 5 716 тыс. руб., что является негативным фактором. Активы повысились за счет повышения таких статей баланса как запасы на 2 561 тыс. рублей, ОС на 7 713 тыс. руб., дебиторская задолженность на 6 633 тыс. руб. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||