Радченко Диана Алексеевна_1601052181. Контрольная работа По дисциплине Экономика отраслевых рынков
 Скачать 204.42 Kb.
|
|
МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ И НАУКИ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ ФГБОУ ВО «Уральский государственный экономический университет» Контрольная работа По дисциплине «Экономика отраслевых рынков» Вариант 4 Исполнитель: студент гр. ЗЭП-17-1 Радченко Д.А. Руководитель: Ярошевич Н.Ю. Екатеринбург 2020 Содержание 1. Раскройте содержание вопроса. Кооперативные модели поведения олигополистов. 4 2. Ответьте на вопрос. Какие показатели характеризуют монопольную власть фирм? 9 Задания практической части контрольной работы. 12 Список литературы 19 1. Раскройте содержание вопроса. Кооперативные модели поведения олигополистов.Как известно, некооперативное взаимоотношение фирм по-прежнему остается далеким от совершенства (с точки зрения участников) типом поведения на рынке. Альтернативой служит соглашение фирм относительно поддающихся контролю параметров рынка. Соглашения такого рода носят название картельных. На любом олигопольном рынке у фирм есть стимулы координировать свою производственную деятельность и политику ценообразования посредством ограничения объема выпуска фирм (квот) и назначения одинаковых цен для увеличения совокупной прибыли отрасли и индивидуальных прибылей каждой из фирм. Ассоциация фирм, которые заключили явное или тайное соглашение о координации своей деятельности, называется картелем. Если картель включает все фирмы, действующие в отрасли, отрасль становится монополией, и фирмы получают монопольную прибыль. Фирмам очень выгодно заключать картельные соглашения. Но если картель уже сформирован и эффективно ограничивает выпуск и цену на рынке, у каждой фирмы появляется стимул нарушить картельное соглашение путем увеличения квот выпуска или понижения цены. В этом случае фирма-нарушитель привлекает дополнительное количество потребителей, в результате чего ее прибыль возрастает. Однако подобным образом могут рассуждать все фирмы-участницы картеля, что ведет к нарушению картельного соглашения. Для поддержания картельных соглашений в течение продолжительного времени требуются дополнительные усилия продавцов-участников соглашения. В противном случае картельные соглашения были бы, как правило, весьма недолговечными. Причины возникновения картелей Известно, что фирмы, действующие в условиях свободно конкурентного рынка, максимизируют прибыль. В конкурентной отрасли каждая фирма рассматривает уменьшение своего выпуска только с точки зрения своих собственных выгод и не учитывает последствия своих действий для конкурентов (других фирм), хотя сокращение выпуска даже одной фирмы в отрасли выгодно и всем прочим, поскольку уменьшает совокупное предложение отрасли и увеличивает равновесные цены. Таким образом, возникает своего рода внешний эффект, который в условиях свободной конкуренции не принимается во внимание. Наоборот, картельное соглашение учитывает эти последствия действий одной фирмы для увеличения прибыли всех участников. Поэтому картель как отрасль производит меньше объема, чем рынок свободной конкуренции. Картель интернализирует внешние эффекты сокращения выпуска каждой фирмы для остальных фирм, так что последствия этих внешних эффектов становятся внутренним делом картеля (например, в форме распределения дополнительных прибылей или определения квот выпуска). Рассмотрим модель картеля для отрасли и для каждой фирмы. Пусть картель охватывает все фирмы отрасли. Тогда поскольку картель представляет собой монополию, равновесие в отрасли достигается там, где предельные издержки отраслевого выпуска соответствуют предельной выручке от его продажи (рис. 1).  Рис.1. Сравнение картеля и рынка совершенной конкуренции Соответственно, цена на рынке установится на уровне Рm. Если цена равна Рm, каждая фирма заинтересована в повышении выпуска до тех пор, пока ее предельные издержки не окажутся равными этой цене, то есть до уровня qi. Сравним с условиями свободной конкуренции: цена - Рс, объем выпуска фирмы - qc. Поскольку конкурентная цена ниже картельной, а функция предельных издержек фирмы возрастает, картельный объем выпуска фирмы всегда будет меньше конкурентного. Однако каждая фирма в рамках картеля имеет стимул наращивать выпуск до пределов, превышающих то количество, которое она выпускала бы на рынке совершенной конкуренции. Стимулы к нарушению картельного соглашения В рамках статичной модели картеля каждая фирма-участник оказывается заинтересованной в нарушении картельного соглашения. Рассмотрим условия, при которых картельное соглашение является стабильным и соответственно нестабильным. Пусть πm - прибыль фирмы, придерживающейся картельного соглашения (в условиях установления картелем монопольной цены), πс - прибыль фирмы, нарушающей соглашение, Н - величина наказания фирмы, нарушившей картельное соглашение (например, в виде резкого падения цены и прибыли из-за противодействия прочих фирм картеля). Фирма будет нарушать картельное соглашение в том случае, когда: РV(Е(πm))<РV(Е(πс-Н)). Предположим, что фирмы-участники картеля действует по стратегии копирования: если вы ведете честную игру, я тоже играю честно, если вы меня обманули, я чувствую себя вправе обмануть вас. Предположим далее, что если фирма нарушает соглашение, например, назначая более низкую, чем картельная, цену, она в первый период (период нарушения соглашения) получает прибыль πс, но в следующий период ее ловят и навязывают наказание (возможно, в виде ограничения ее продаж, дискриминации со стороны других участников картеля или штрафа, либо в виде сокращения прибыли из-за разрушения картельного соглашения) величиной Н ежегодных вычетов до конца ее существования (то есть для бесконечного периода времени):  (1.)где δ - дисконтирующий множитель; р - вероятность повторных продаж фирмы-нарушителя в следующем периоде. Общая сумма ожидаемой прибыли фирмы-нарушителя соглашения составит:  (2.)Если фирма придерживается соглашения, текущая ценность ее ожидаемой прибыли составит πm/(1 - pδ). Фирме выгодно не нарушать картельного соглашения, если нарушение не приносит ей роста текущей ценности ожидаемой прибыли:  (3.)или  (4.)Можно заключить, что сохранение картельного соглашения тем выгоднее фирме: чем выше вероятность повторных продаж на рынке; чем выше величина дисконтирующего множителя; чем меньше выигрыш, который фирма может получить в краткосрочном периоде благодаря нарушению картельного соглашения; чем больше потери, которые фирма понесет в результате согласованных действий других участников картеля. Следовательно, для сохранения картеля его участники должны повысить сумму штрафа, налагаемую на нарушителя, и сделать угрозу штрафа максимально более правдоподобной. Факторы, облегчающие сохранение картеля На практике многие картели существуют в течение десятков лет. Следовательно, должны быть причины, которые объясняют стабильность картелей. К факторам, облегчающим сохранение картельного соглашения и поддержания дисциплины в картеле, относятся следующие: Способность картеля поднять цены в отрасли и удерживать длительное время на высоком уровне для всех фирм, входящих в него. Выполнение этого условия существенно зависит от эластичности рыночного спроса и от доли фирм в отрасли, которые входят в картель. Чем менее эластичен спрос в отрасли, тем легче предпринимать действия по увеличению цены, тем выше может быть уровень картельной цены и совокупной выручки фирм. С другой стороны, если картель контролирует только незначительную долю отраслевого рынка, фирмы-аутсайдеры могут воспрепятствовать значительному увеличению рыночной цены. Низкая вероятность наказания от правительства за нелегальность картельного формирования. Если фирмы-участницы картеля ожидают, что картельное соглашение будет вскоре обнаружено правительством, за чем последуют строгие санкции, фирмы будут менее склонны к заключению такого рода соглашений, и наоборот: чем ниже риск обнаружения картельного соглашения антимонопольными органами и использования строгих санкций, тем выше стимулы объединения и поддержания картеля. Низкие издержки по организации картеля. Издержки по организации картеля включают в себя, прежде всего, затраты по ведению переговоров между предполагаемыми участниками. Факторами, от которых зависит величина этих издержек являются: 1) число фирм в отрасли. Чем больше и менее устойчиво число фирм, тем труднее договориться. 2) концентрация производителей. Если несколько крупных фирм определяют основной объем выпуска отрасли, эти фирмы могут легко договориться между собой, не привлекая к ведению переговоров другие (мелкие) фирмы. 3) однородность продукта отрасли. Чем выше степень дифференциации продукта, тем труднее фирмам договориться о поддержании одного уровня цен на рынке. 4) наличие в отрасли торговых объединений (ассоциаций). Если в отрасли существуют торговые объединения, это облегчает участникам картеля ведение переговоров и контроль за соблюдением соглашения в рамках торговых союзов. Методы предотвращения нарушения картельного соглашения Длительная история существования картелей выработала специфические методы предотвращения нарушения картельных соглашений, каждый из которых нацелен на повышение угрозы наказания в случае оппортунистического поведения, с одной стороны, и на обеспечение возможно более длительного существования картеля - с другой. К основным методам предотвращения нарушения картельного соглашения относятся: контроль большего числа показателей, чем только цена. Эффективные картельные соглашения включают спецификацию не только продажной цены, но и других показателей, которые легче проконтролировать, таких как: квота производства, ограничения покупки/продажи в отношении дилеров, нормы расходов на НИОКР, территориальные и/или продуктовые ограничения маркетинговой и сбытовой деятельности; раздел рынка сбыта между участниками картеля, Каждому участнику выделяется особая территория или особый класс потребителей, так что контроль за соблюдением соглашения значительно облегчается, а последствия нарушения уменьшаются (поскольку оказывают влияние только на выделенную область деятельности); использование особых условий, Картельное соглашение может включать в себя условие о том, что продавец не будет продавать другим покупателям/дилерам по цене ниже установленного картелем уровня для данного класса товаров или потребителей; контрольные цены, Члены картеля могут договориться о том, что если цена на рынке падает ниже определенного заранее уровня (контрольной цены), каждая фирма-участник получает право осуществлять политику самостоятельно, в том числе расширять выпуск. Картель при этом фактически распадается, а период получения дополнительной прибыли фирмой-нарушителем сокращается. Социальные издержки картелизации Поскольку стимулами к созданию картеля является возможность получать высокую прибыль в долгосрочном периоде, а деятельность по заключению такого рода соглашения связана с издержками, эти издержки картелизации пропорциональны величине потенциальной картельной прибыли, и величину прибыли можно трактовать в качестве социальных издержек картелизации (издержек, связанных с поведением поиска ренты потенциальных участников картеля). Эти издержки представляют собой чистые потери для экономики в результате картелизации (отвлечение ресурсов на процесс картелизации вместо производственного процесса). Чем больше рыночная власть картеля (чем больше рост цен, вызванный картелизацией рынка), тем выше потери от картеля. Если в отрасли действует несколько крупных фирм, то их поведение оказывается стратегическим - фирмы принимают во внимание ожидаемую реакцию конкурента на свои действия. Возникает взаимная зависимость фирм друг от друга, которую сами фирмы хорошо осознают. 2. Ответьте на вопрос. Какие показатели характеризуют монопольную власть фирм?Подход к вычислению показателей монопольной власти основан на сравнении реальных рынков с рынком совершенной конкуренции. Насколько рынок приближается к идеалу свободной конкуренции, можно судить по поведению фирм в отношении цены и издержек: чем больше назначаемая фирмой цена отклоняется от предельных издержек, тем большей рыночной властью обладает фирма, и тем в большей степени рынок становится несовершенным. Известно следующее соотношение между ценой и предельными издержками для разных типов рынков (табл. 1.) Таблица 1. Соотношение между ценой и предельными издержками для разных типов рынков
Результатом осуществления монопольной власти фирм служит полученная ею прибыль. Ее величина служит основным свидетельством рыночного влияния. Большинство специальных показателей монопольной власти, так или иначе, связаны с показателем прибыльности деятельности фирмы, а точнее, доходности капитала, используемого фирмой. Нормальная прибыль является альтернативной ценностью собственных ресурсов фирмы. Основой для определения нормальной прибыли служит модель САРМ (Capital Asset Pricing Model), показывающая, насколько доходность на инвестиции должна превосходить доходность по безрисковым вложениям. Для акционерных обществ, чьи акции котируются на фондовом рынке, требуемая норма доходности, обеспечивающая равную полезность вложений в безрисковые активы и акции конкретной фирмы для инвестора, безразличного к риску, равна:  (1),где R' – требуемая норма доходности; Rf – норма доходности по безрисковым активам; β – коэффициент, отражающий риск инвестирования в акции фирмы по сравнению с риском рыночного портфеля; E(Rm)–Rf – рыночная премия за риск, отражающая превышение доходности инвестирования в рыночный портфель по сравнению с доходностью вложения в безрисковые активы. В мировой практике требуемая норма доходности на собственный капитал и служит эквивалентом нормальной прибыли. Для определения нормальной прибыли можно использовать показатель средневзвешенной ценности капитала (weighted average cost of capital, WACC), учитывающий финансирование деятельности фирмы из заемных источников.  (2),где R' - требуемая норма доходности на собственный капитал; d - доля собственного капитала в капитале фирмы; R" - средняя ставка процента за пользование заемным капиталом (имея в виду источники заемного капитала, процент по которым не включается в издержки фирмы). Таким образом, ставка нормальной прибыли для фирмы зависит: от доходности безрисковых вложений; от средней рыночной премии за риск; от риска инвестирования в акции конкретной фирмы; от пропорции собственного и заемного капитала в общем объеме капитала фирмы. Большинство показателей монопольной власти явно или неявно оценивают или величину экономической прибыли, или разницу между ценой и предельными издержками. Для оценки поведения фирмы на рынке и вида рыночной структуры используют следующие показатели: норму экономической прибыли (коэффициент Бэйна), коэффициент Лернера, коэффициент Тобина (q Тобина). Коэффициент Бэйна (норма экономической прибыли) Коэффициент Бэйна показывает экономическую прибыль на один доллар собственного инвестированного капитала. Определяется следующим образом:  (3.).В условиях конкуренции на товарном рынке и эффективного финансового рынка норма экономической прибыли должна быть одинаковой (нулевой) для различных видов активов. Если норма прибыли на каком-либо рынке (для какого-либо актива) превосходит конкурентную норму, то этот вид инвестирования является предпочтительным, или рынок не свободно конкурентным. Коэффициент Лернера Коэффициент Лернера как показатель степени конкурентности рынка позволяет избежать трудностей, связанных с подсчетом нормы доходности. При условии максимизации прибыли цена и предельные издержки связаны друг с другом посредством эластичности спроса по цене:  (4.),где МС – предельные издержки; Ed – ценовая эластичность спроса. Коэффициент Лернера принимает значения от нуля (на рынке совершенной конкуренции) до единицы (для чистой монополии с нулевыми предельными издержками). Чем выше значение индекса, тем выше монопольная власть и дальше рынок от идеального состояния совершенной конкуренции. Взаимосвязь между показателем концентрации (индексом Херфиндаля-Хиршмана) и показателем монопольной власти является главным достоинством индекса Лернера с точки зрения экономической теории. Это его свойство широко используется в эмпирических исследованиях. Коэффициент Тобина (q Тобина) Коэффициент Тобина связывает рыночную стоимость фирмы (измеряемой рыночной ценой её акций) с восстановительной стоимостью ее активов:  (5.),где Р - рыночная стоимость активов фирмы; С - восстановительная стоимость активов фирмы, равная сумме расходов, необходимых для приобретения активов фирмы по текущим ценам. Если оценка активов фирмы фондовым рынком превышает их восстановительную стоимость (значение коэффициента Тобина больше 1), это может расцениваться как свидетельство полученной или ожидаемой положительной экономической прибыли. Использование индекса Тобина в качестве информации о положении фирмы базируется на гипотезе эффективного финансового рынка. К преимуществам использования этого показателя относится то, что он позволяет избежать проблемы оценки нормы доходности и предельных издержек для отрасли. Коэффициент q в среднем довольно устойчив во времени, а фирмы с высоким его значением обычно обладают уникальными факторами производства или выпускают уникальные товары, то есть для этих фирм характерно наличие монопольной ренты. Фирмы с небольшими значениями q действуют в конкурентных или регулируемых отраслях. Задания практической части контрольной работы.1. Рассчитать показатели рыночной концентрации: - индекс концентрации CR3; - индекс Херфиндаля-Хиршмана; - дисперсия долей фирмы. На основе полученных показателей рыночной концентрации определить тип отраслевого рынка. Исходные данные для расчета брать из таблицы 1. Таблица 1 Объем реализованной продукции
Решение Найдём рыночную долю каждого предприятия по формуле:  , где  – объём реализации n-ого предприятия на рынке; – общий размер рынка (объём реализации всех предприятий – участников рынка).Таблица 1. Исходные данные для расчёта
Индекс концентрации, показывающий долю выпуска, приходящуюся на n крупнейших фирм отрасли, рассчитывается как процентное отношение реализации (поставки) продукции определённым числом крупнейших продавцов к общему объёму реализации (поставки) на данном товарном рынке. Данный индекс рассчитывается по формуле  ,где di – дол продаж данной фирмы в объеме реализации рынка. Выберем 3 предприятия, имеющих наибольшую рыночную долю. Это предприятия 6,1,4.  Таким образом, за анализируемый период рынок считается концентрированным по объёму реализованной продукции, так как значение CR3 приближается к 0,7. Следующий показатель – индекс Херфиндаля-Хиршмана, который показывает, какое место, долю на данном рынке занимают продавцы, владеющие малыми долями. Данный индекс рассчитывается по формуле:  где di – доля продаж i-ой фирмы в объёме реализации рынка.  Индекс принимает значения от 0 до 1 (чем выше значение, тем выше концентрация продавцов на рынке). Таким образом, значение индекса Херфиндаля-Хиршмана в данном примере близко к 0, что говорит о низкой концентрации продавцов на рынке. Значение HHI прямо связано с показателем дисперсии долей фирм на рынке.  Таким образом, неравномерность распределения рыночных долей между фирмами невысокая, соответственно, рынок низкоконцентрированный. 2. На основе данных о рентабельности продаж рассчитать параметры эффективной диверсификации производства, т.е. провести группировку товаров и выбрать стратегию, максимизирующую эффективность деятельности и снижающую финансовый риск. Исходные данные для расчета брать из таблицы 2. Таблица 2 Показатели рентабельности продаж
Решение Для группировки видов продукции необходимо составить корреляционную матрицу группировки видов продукции (таблица 2), значения в которой равный arcos rij (rij – коэффициенты корреляции видов парных группировок товара. Таблица 2 Корреляционная матрица группировки видов продукции
Имея необходимые данные, можно приступить к группировке основных видов продукции. Данные таблицы 2 группируются по признаку наименьшего показателя. Группировка начинается с двух видов продукции и заканчивается всеми сгруппированными видами продукции.   3)  Теперь, когда виды продукции сгруппированы, можно построить дендограмму группировки основных видов продукции (рис.1).  1 4 2 3  Рис. 1. Дендрограмма группировки основных видов продукции Экономико-математическая группировка основных видов продкции показала существование трех вариантов диверсификации продукции на анализируемом предприятии. Уровни диверсификации по вариантам продукции различны, начиная от минимального (для <1,4> ) и заканчивая максимальным (для всех видов продукции). Таким образом, оценка финансового риска должна проводиться по трем вариантам группировки оснвных видов продукции в соответствии с данными о рентабельности продаж. Для того, чтобы провести оценку эффективности и финансового риска (по данным показателей рентабельности продаж) от диверсификации продукции, необходимо построить ряд матриц: <1,4>; <1,2,4>; <1,2,3,4>. Первой строится матрица группировки товара А и товара Г (таблица 3). Таблица 3 Матрица группировки <1,4>
В таблице mj=Rj – средняя рентабельность за пять лет, следовательно,  ,   Построим аналогично матрицу группировки товаров <1,2,4> (таблица 4). Таблица 4 Матрица группировки <1,2,4>
Таблица 5 Матрица группировки <1,2,3,4>
Используя результаты расчетов, необходимо составить обобщенную таблицу (таблица 6), с помощью которой можно сделать вывод об эффекте диверсификации и финансовом риске. Таблица 6 Оценка эффективности и финансового риска
Следовательно, наилучшей группировкой видов продукции по показателю максимальной эффективности продукции является вариант диверсификации <1.4>, т.е. объединение двух групп продукции (товара А и Г). При этом сочетании эффект равен 63,4 единицы, а риск 0,24 единицы. По критерию наименьшего финансового риска предпочтение следует отдать варианту диверсификации <1,2,3,4>. В этом случае величина финансового рынка равна 0,23, а эффект от диверсификации – 62,4 единицы. Возникает проблема выбора вариантов диверсификации по двум критериям. Чтобы решить ее, необходимо сопоставить выигрыш от повышения эффекта в случае предпочтения варианта <1,4> , с выигрышем от снижения риска в случае выбора варианта <1,2,3,4>. Предприятию необходимо сосредоточиться на производстве продукции А и Г, иногда добавляя товары В и Г. Рисунок 2 показывает соотношение, в котором должны производиться два варианта группировки видов продукции на основе показателей рентабельности продаж.  Рис.2. Соотношение производства доминирующих вариантов группировок продукции на основе показателей рентабельности продаж На графике видно, что при текущей рентабельности продаж лучше всего производить из 10 раз 2 раза продукцию 1,2,3,4 вида и 8 раз 1,4 вида продукции (в соотношении 2:8). Другими словами, необходимо производить 20% продукции 3-ей группы и 80% 1-ой группы. Применение предложенной смешанной стратегии позволит предприятию добиться оптимального результата с учетом максимальной эффективности продукции и минимального финансового риска. Список литературыЗакон РФ No948-1 «О конкуренции и ограничении монополистической деятельности на товарных рынках»от 22 марта 1991года. Приказ МАП РФ No169 от 20 декабря 1996года «Об утверждении порядка проведения анализа и оценки состояния конкурентной среды на товарных рынках». Авдашева С.Б., Розанова Н.М. Теория организации отраслевых рынков. М.: Магистр, 2008. 320 с. Тироль Ж. Рынки и рыночная власть: теория организации промышленности: В 2т.; изд.2-е,испр./ Пер. с англ.; под ред .В.М.Гольперина и Н.А.Зенкевича. СПб.: Экономическая школа, 2010. Т.1. 327 с. Хэй Д.,Моррис Д.Теория организации промышленности: В 2 т. / Пер. с англ.; под ред. А.Г.Слуцкого. СПб.: Экономическая школа, 2009. Т.2.591с. |