Финансовый анализ. kontrolnaya_фин. Контрольная работа по дисциплинеФинансовый анализ
 Скачать 140.2 Kb.
|
|
Вывод: Динамика коэффициентов абсолютной ликвидности и критической ликвидности – отрицательная. Нормальным значением коэффициента «критической ликвидности» считается значение 0,7-0,8, оптимально, если оно приблизительно равен 1. На данном предприятии коэффициент >1, однако, к концу 2021 г. он начинает снижаться и достигает значение 0,747, что считается нормальным и к концу 2022 г. увеличивается и снова становится приблизительно равен 1. Так как значение коэффициента текущей ликвидности >1, то можно сделать вывод, что организация располагает некоторым объемом свободных средств. Оптимальным значением коэффициента текущей ликвидности является промежуток 2,5 – 3,0. На данном предприятии на начало 2021 г. значение данного коэффициента являлось оптимальным, однако, к концу 2021г. он снизился – до 1,224 и к концу 2022г. снова незначительно повысился до 1,84. Эти значения входят в необходимые, т.е. >0,2. Также значения коэффициента текущей ликвидности всегда больше минимального допустимого значения коэффициента текущей ликвидности. Однако, на данном предприятии есть проблемы с частью краткосрочной задолженности, которая организация должна погасить в ближайшее время за счет денежных средств и краткосрочных ценных бумаг, т.к. коэффициент абсолютной ликвидности >0,1 – 0,7 на начало 2021 г., но к концу 2022 г. он начал стремительно снижаться и достиг значение 0,008. Данное обстоятельство означает, что организация не может погасить краткосрочную задолженность в ближайшее время за счет денежных средств и краткосрочных ценных бумаг. Чистый оборотный капитал данного предприятия к концу 2022г. сильно увеличился и достиг значение 1 564 556 т.р. Данные для проведения факторного анализа коэффициента критической ликвидности
Величина коэффициента критической ликвидности при смене показателей
Влияние факторов на коэффициент критической ликвидности
Вывод: Исходя из приведенных данных, можно судить о следующем. Увеличение коэффициента критической ликвидности с начала 2022г. до конца 20г. явилось результатом влияния следующих факторов: 1) Увеличения количества высоколиквидных активов на +0,001. 2) Сокращение быстрореализуемых активов на -0,171. 3) Увеличения наиболее срочных пассивов - +0,378. Срочных пассивов на данном предприятии нет. Таблица 6 Характеристики текущих активов и активов (капитала) в целом по скорости их движения (оборачиваемости) по предприятию в 2021 - 2022 гг.
Экономический эффект от изменения оборачиваемости оборотных активов, который характеризует их высвобождение из оборота в результате повышения его скорости или их дополнительное привлечение в оборот в результате замедления его скорости и рассчитывается по формуле: (+/-)Э = (Тоба1 - Тоба0)∙ВРд1, где (+/-)Э - величина экономического эффекта от изменения оборачиваемости оборотных активов; Тоба1 и Тоба0 - средняя продолжительность одного оборота оборотных активов (в днях) в отчетном и предыдущем периодах соответственно; ВРд1 - среднедневная выручка (нетто) от продаж в отчетном периоде. При этом могут иметь место три следующие ситуации, связанные со значением экономического эффекта от изменения оборачиваемости оборотных активов: 1. Тоба1 < Тоба0 > Э < 0, т.е. произошло высвобождение оборотных активов из оборота в результате повышения интенсивности их использования. 2. Тоба1 > Тоба0 > Э > 0, т.е. произошло дополнительное привлечение оборотных активов в оборот в результате понижения интенсивности их использования. 3. Тоба1 = Тоба0 > Э = 0, т.е. не произошло высвобождение или дополнительное привлечение оборотных активов в оборот, поскольку интенсивность их использования осталась на прежнем уровне. Высвобождение оборотных активов из оборота следует рассматривать как позитивное явление, поскольку стала требоваться их меньшая сумма для обеспечения данного уровня текущей деятельности коммерческой организации, дополнительное привлечение оборотных активов в оборот - как негативное явление, так как для обеспечения данного уровня текущей деятельности коммерческой организации стала требоваться их большая сумма. Сравнение нормативных и фактических значений коэффициентов оборачиваемости
Таким образом можно сделать следующие выводы: значение коэффициента оборачиваемости оборотных средств ниже нормативного, что свидетельствует о замедлении оборачиваемости оборотных средств, что можно оценить как отрицательный фактор. Предприятие неэффективно использует имеющиеся ресурсы. Значение коэффициента оборачиваемости собственного капитала также ниже нормативного, что свидетельствует о неактивном использовании денежных средств. Однако, на конец 2022г. коэффициент начинает увеличивается, что говорит о том, что собственные средства вводятся в оборот. Предприятию необходимо увеличить оборачиваемость, чтобы увеличить прибыль предприятия. В динамике предприятие начинает увеличивать оборачиваемость оборотных средств и собственного капитала. Таблица 7 Относительные показатели финансового позиционирования (финансовой устойчивости) предприятия в рынке в 2021 – 2022 гг.
Проведем оценку анализа финансовой устойчивости на основании представленных выше формул. Коэффициент автономии или финансовой независимости иметь значение 1,5 в 2022г., что является выше нормативного значение и показывает, что предприятие имеет большую часть собственных средств в общей сумме источников финансирования и это приведет к уменьшению риска финансовых трудностей в будущих периодах. Нормативом соотношения собственных и заемных средств считается показатель от 0,5 до 0,7%., в наших расчета, означает уменьшение доли заемных средств в финансировании предприятия. При значениях выше единицы присутствует риск банкротства. В такой ситуации заемных средств в активе больше собственных. Нормальное ограничение данного коэффициента свидетельствует о том, что предприятие мало зависит от внешних источников финансирования. Чтобы поддержать данную позицию предприятие должно стремиться увеличить долю собственных средств с целью повышения стабильности функционирования. Коэффициент обеспеченности собственными средствами в обороте в 2022г. составляет 0,29, что показывает достаточное количество активов, а кредитные активы в обороте не завышены. Коэффициент финансовой активности на начало 2021г. и 2022 г. свидетельствовал о достаточной финансовой устойчивости. Если рассмотреть данный показатель вместе с коэффициентом обеспеченности собственных средств, то можно сделать вывод, что на начало 2021г. организация не зависела от заемных источников средств при формировании своих оборотных средств. Коэффициент маневренности капитала значительно ниже нормы, что показывает неспособность предприятия поддерживать уровень собственного капитала и пополнять оборотные средства, в случае, если заемных средств не будет, предприятию необходимо увеличить собственные оборотные средства, чтобы обеспечить гибкость в использовании собственных средств предприятия. Таблица 8 Определение типа финансовой устойчивости предприятия в 2021 – 2022 гг.
| |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
