Курсовая Экономика организации. Курсовая работа по дисциплине Экономика организаций (предприятий) на тему Обоснование путей выхода предприятия из экономического кризиса
 Скачать 147.94 Kb.
|
1 2 ЧАСТНОЕ ОБРАЗОВАТЕЛЬНОЕ УЧРЕЖДЕНИЕ ВЫСШЕГО ОБРАЗОВАНИЯ «САНКТ-ПЕТЕРБУРГСКИЙ УНИВЕРСИТЕТ ТЕХНОЛОГИЙ УПРАВЛЕНИЯ И ЭКОНОМИКИ» Институт экономики, менеджмента и информационных технологий Кафедра экономики и управления социально-экономическими системами КУРСОВАЯ РАБОТА по дисциплине «Экономика организаций (предприятий)» на тему «Обоснование путей выхода предприятия из экономического кризиса» Выполнил студент: 3 курс, ЗЭМИБ-М06-19-1 1217231 (курс, группа, номер зачетки) ____________________ К.А. Цветков (подпись, дата) Руководитель: Доцент кафедры ЭиУСЭС, к. э. н., доцент _____________________ Е.Б. Гончарова (подпись, дата) Нормоконтролер: Доцент кафедры ЭиУСЭС, к. э. н., доцент _____________________ Е.Б. Гончарова (подпись, дата) Санкт-Петербург 2022  ЧАСТНОЕ ОБРАЗОВАТЕЛЬНОЕ УЧРЕЖДЕНИЕ ВЫСШЕГО ОБРАЗОВАНИЯ «САНКТ-ПЕТЕРБУРГСКИЙ УНИВЕРСИТЕТ ТЕХНОЛОГИЙ УПРАВЛЕНИЯ И ЭКОНОМИКИ» Институт экономики, менеджмента и информационных технологий Кафедра экономики и управления социально-экономическими системами Направление 38.03.04 Государственное и муниципальное управление РЕЦЕНЗИЯ на курсовой проект (курсовую работу) Студента группы ЗЭМИБ-М06-19-1 курса 3 Цветков Кирилл Алексеевич (фамилия, имя, отчество полностью)
СОДЕРЖАНИЕ
ВВЕДЕНИЕ В курсовой работе по дисциплине «Экономика организации (предприятия)» дано представление о материально-технических, трудовых и финансовых ресурсах отрасли и организации (предприятия), показатели эффективности их использования; механизмы ценообразования на продукцию (услуги), формы оплаты труда в современных условиях. Во время написания курсовой работы были получены навыки расчетов по принятой методологии основных технико-экономических показателей деятельности организации. Основная цель представленной курсовой работы – получить теоретические знания и практические навыки, необходимые в изучении организационных и экономических основ функционирования организаций (предприятий), в изучении вопросов управления производством и персоналом, и анализа экономических показателей результатов деятельности организаций (предприятий). Задачами курсовой работы по дисциплине «Экономика организации (предприятия)» являются: изучение типов и форм предприятий, их организационной структуры; иметь представление о подготовке и организации производства; знать методы управления производством; обладать навыками самостоятельности и последовательности применения теоретических принципов; проектировать модели организации экономики производства; иметь представление об оперативном планировании производства. От изучения курса «Экономика организации (предприятия)» зависит дальнейшее освоение дисциплин, связанных с экономическим уклоном и итоговая аттестация. 1 Обоснование путей выхода предприятия из экономического кризиса Понятие и показатели финансового положения предприятия. Финансовое положение предприятия можно рассмотреть с помощью финансового анализа. Подсчитав различные виды показателей можно определить и оценить в целом положение дел организации, а с экономической стороны сделать выводы, которые помогут внести прозрачность, вследствие чего возможно будет доработать экономическую концепцию организации. Большую значимость в информационном обеспечении анализа играет внутренняя информация, которая включает в себя все виды экономического учета (операционный и текущий, производственный, управленческий, финансовый), бухгалтерскую и статистическую отчетность, учредительные документы, юридическую документацию, характеризующую договорные отношения поставщика с покупателями, заемщиками, вкладчиками и эмитентами, конструкторскую и иную техническую документацию, отражающую ассортимент выпускаемой продукции, ее качество, современное состояние и технологию производства, степень автоматизации управления всеми сторонами деятельности хозяйствующего субъекта, нормативно-плановую документацию и бизнес-план, акты аудитов и плановых проверок. Экономический анализ, составной частью которого является финансовый анализ, представляет собой систему специальных знаний, связанных с изучением экономических процессов, складывающихся под воздействием объективных экономических законов и факторов субъективного порядка. Финансовый анализ - это инструмент, позволяющий выявить и устранить проблемы в текущей деятельности фирмы, для выработки и принятия оптимальных решений по вопросам повышения эффективности производственно-сбытовых операций, рационального использования ресурсов, повышения платежеспособности и усиления устойчивости финансового положения фирмы, а также для обеспечения выполнения плановых финансовых показателей и обязательств фирмы перед кредиторами и инвесторами. К финансовым результатам организации мы отнесем показатели прибыли, отражающие специфику его хозяйственной деятельности, присутствие в бухгалтерской отчетности (валовая прибыль, прибыль от продажи, прибыль от прочей деятельности, прибыль до налогообложения, нетто прибыль, общий финансовый результат, нераспределенная прибыль). Однако финансовое положение означает способность организации финансировать свою деятельность. Для этого характерно предоставление финансовых ресурсов, необходимых для нормального функционирования организации, пригодность размещения, интенсивность и эффективность использования. Финансовое положение - конечный результат всей хозяйственной деятельности организации. Его главная особенность - платежеспособность. Финансовое состояние - категория, характеризующая состояние капитала в процессе его кругооборота и способность предприятия к саморазвитию на определённый момент времени. Финансовое состояние характеризуется обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального функционирования организации, целесообразным их размещением и эффективным использованием, финансовыми взаимоотношениями с другими юридическими и физическими лицами, платёжеспособностью и кредитоспособностью, финансовой устойчивостью и другими параметрами. Финансовое состояние зависит от результатов производственной, коммерческой и финансовой деятельности и может быть устойчивым, неустойчивым и кризисным. Бюджет как экономическая категория - это совокупность экономических отношений, возникающих в процессе создания, распределения и использования централизованного денежного фонда, управляемого государством. На практике он представляет собой картину государственных доходов и расходов за определенный период времени. Бюджет состоит из двух взаимосвязанных частей: прибыльного и расходного. В разделе "Доходы" указаны источники поступления денежных средств и количественные характеристики. В разделе расходов бюджета указаны направления, области, в которых указаны области, на которые были потрачены деньги, их количественные параметры. В силу широты предмета исследования по содержанию экономисты выделяют достаточно широкий спектр блоков (7 – 14 и более) оценки финансового состояния предприятия, из которых наиболее значимыми, на наш взгляд, являются: финансовая устойчивость; ликвидность и платежеспособность; деловая активность; рентабельность; интенсивность использования капитала и др. В современной экономической литературе представлен широкий спектр методов и показателей оценки финансового положения. Общий алгоритм оценки финансового положения включает четырнадцать блоков. Первый блок - предварительный анализ имущественного и финансового положения предприятия, результатов его деятельности и денежного потока. За этим следует большой модуль из восьми блоков - факторный анализ финансового положения. Это такие блоки, как оценка финансовой устойчивости, ликвидности и платежеспособности, оценка капитала, оценка долга и финансового рычага, оценка влияния инфляции, изменения процентных ставок, обменных курсов, оценка влияния уровня налогов, оценка денежного потока и прибыли, оценка распределения прибыли и оценка финансовых резервов. Затем следуют такие блоки, как перспективная оценка рисков потери финансовой устойчивости и последствий этого для предприятия, перспективная оценка в обосновании приемлемых параметров финансовой устойчивости в процессе формирования прогнозной финансовой информации, оперативная оценка и мониторинг выполнения бюджетных заданий по уровню финансовой устойчивости. Все двенадцать перечисленных выше блоков оказывают непосредственное влияние на блок, посвящённый общей оценке влияния финансового состояния на деловую репутацию и инвестиционную привлекательность хозяйствующего субъекта. Завершающий блок данной схемы – это оценка тенденций изменения финансового состояния, по результатам которого следует разработка практических мероприятий по укреплению финансового состояния хозяйствующего субъекта. Основным источником информации для проведения оценки финансового состояния, особенно со стороны внешних контрагентов (банков, инвесторов, поставщиков и т.д.), является бухгалтерская (финансовая) отчетность, которая включает в свой состав следующие формы: бухгалтерский баланс; отчет о финансовых результатах; отчет об изменениях капитала; отчет о движении денежных средств; пояснения к бухгалтерскому балансу и отчету о финансовых результатах. Баланс - это система абсолютных показателей, показывающая право собственности и финансовое положение организации на определенную дату ее формирования, рассчитанную в денежном выражении. В балансе имеется таблица, в которой отмечены столбцы "активы и обязательства", называемые элементами баланса. Элементы баланса объединяются в группы и в балансовые секции. У строк есть свой код, в котором происходит поиск. Показатели баланса могут меняться в зависимости от времени, как положительные, так и отрицательные. С технической точки зрения, показателями пунктов баланса являются остатки средств на бухгалтерских счетах. Активы делятся на оборотные и внеоборотные. Пассив на резервы капитала, долгосрочные обязательства, краткосрочные обязательства. Отчет о финансовых результатах - это абсолютная система показателей, отражающая доходы, расходы и финансовые результаты деятельности с точки зрения видов деятельности предприятия с повышенным результатом до конца отчетного периода. В отчете о финансовых результатах содержатся данные о совокупной сумме доходов и расходов предприятия и его годовых финансовых результатах. Сравнивая его с транспортным средством из точки А в точку Б, можно сказать, что остатки составлены на месте в каждой точке, а отчет о прибылях и убытках будет напоминать журнал поездок по всему маршруту. В общем виде финансовый результат это разница между доходами и расходами предприятия. Доходы предприятие может получать разные: от реализации продукции, продажи основных средств, сдачи имущества в аренду, в виде процентов по акциям, от участия в уставном капитале других организаций и т.д. Аналогично разнообразным может быть и состав расходов. В бухгалтерском учёте в целях составления финансовой отчётности все доходы и расходы делятся на две большие группы: доходы, связанные с основным производством и продукцией; прочие доходы, не связанные с основной деятельностью предприятия. В зависимости от того, какие направления деятельности участвуют при расчёте финансового результата, выделяют три вида прибыли: прибыль от продаж (прибыль по обычным видам деятельности) – в её расчёте участвуют доходы и расходы, связанные с производством и реализацией профильной продукции; прибыль до налогообложения – в её расчёте участвуют все доходы и значительная часть расходов (все расходы, кроме платежей по налогу на прибыль и других аналогичных платежей); чистая прибыль (нераспределённая прибыль отчётного года) – в её расчёте участвуют все доходы и расходы. Важнейшим элементом оценки финансового положения является система аналитических коэффициентов, рассчитанная по бухгалтерским отчетам: известно, что десятки таких показателей позволяют всесторонне оценить финансовое положение выделенных блоков. В то же время финансовые коэффициенты дают наиболее общую картину экономической эффективности в виде затрат: способность к самофинансированию, потенциал делового сотрудничества, в какой степени будут реализованы экономические интересы участников экономической деятельности как бизнеса, так и партнеров. Каждое финансовое соотношение, по сути, представляет собой двухфакторное кратное модели. В зависимости от того, как связаны знаменатель и знаменатель финансового коэффициента, в составе коэффициентов, используемых при оценке финансового положения, выделяют следующие типы: коэффициенты динамики, коэффициенты структуры, коэффициенты координации, коэффициенты плотности, коэффициенты эффективности. Коэффициенты динамики в оценке финансового положения играют вспомогательную роль и используются во всех оценках финансового положения. На практике коэффициенты динамики называются коэффициентами роста и прибыли. Таким образом, коэффициент динамики, выраженный в процентах, называется темпом роста. Коэффициенты структуры при оценке финансового состояния применяются в блоках оценки финансовой устойчивости, ликвидности и платежеспособности. Примером коэффициентов структуры является коэффициент автономии, который рассчитывается как отношение стоимости собственного капитала (часть) к общей стоимости капитала (целое) предприятия. Коэффициенты координации при оценке финансового состояния применяются в блоках оценки финансовой устойчивости, ликвидности и платежеспособности. Примером коэффициентов структуры является коэффициент финансового левериджа, который рассчитывается как отношение стоимости заемного капитала к стоимости собственного капитала предприятия. Коэффициенты плотности при оценке финансового положения используются в единицах оценки операционной активности, плотности и эффективности капитала. Примером коэффициентов плотности является коэффициент оборачиваемости активов, рассчитанный как отношение дохода (явления) предприятия к стоимости активов (доходы от их использования). Коэффициенты эффективности (рентабельности) при оценке финансового состояния применяются в единицах оценки рентабельности, плотности и эффективности капитала. Примером показателей эффективности является коэффициент экономической рентабельности, рассчитанный как отношение чистой прибыли к стоимости активов бизнеса. На практике коэффициенты рентабельности, как правило, выражаются в процентах. Для оценки финансового состояния предприятия используется принцип объединения показателей в однородные по экономическому содержанию группы. В зависимости от того, какой компонент финансового состояния предприятия рассматривается, выделяют следующие группы финансовых коэффициентов: коэффициенты имущественного положения; коэффициенты финансовой устойчивости; коэффициенты ликвидности и платежеспособности; коэффициент деловой активности; коэффициент рентабельности; коэффициент эффективности и интенсивности использования капитала; коэффициент налоговой нагрузки и т.п. Ликвидность – это превращение капитала в виде имущества в денежные средства в самые кротчайшие сроки без потерь рыночной стоимости. Анализ рентабельности и платежеспособности Показатели рентабельности характеризуют окончательные результаты управления, поскольку их величина отражает соотношение влияния с вложенным капиталом или потребляемыми ресурсами. Для расчета уровня рентабельности можно использовать несколько видов прибыли: общую прибыль, прибыль от продажи продукции, чистую прибыль. Показатели рентабельности можно объединить в следующие группы: показатели прибыльности продаж и рентабельности продукции, и реализацию продукции; показатели рентабельности активов, исчисляемые как отношение соответствующих видов прибыли к той или иной группе активов; показатели рентабельности финансовых источников капитала, определяемые как отношение соответствующих видов прибыли к той или иной группе финансовых источников. Рентабельность продаж является одним из важнейших показателей эффективности деятельности предприятия и характеризует его деловую деятельность. Рентабельность продаж (продаж) указывает, сколько прибыли упало на единицу проданного продукта. Традиционно этот показатель рассчитывается либо из прибыли от продажи продукции, либо из чистой прибыли. Определение уровня рентабельности в первую очередь отражает изменения в ценовой политике и способность предприятия контролировать затраты на продажу продукции. E. Часть средств, необходимых для оплаты текущих расходов. Динамика коэффициентов может указывать на необходимость дальнейшего контроля над пересмотром цен или использованием материальных запасов. При анализе этого фактора следует учитывать, что используемый метод учета запасов оказывает значительное влияние на этот показатель. При расчете показателя чистой прибыли вы определяете, в какой валюте достигает чистая прибыль каждого проданного продукта, сколько денег осталось на предприятии после покрытия себестоимости продукции, выплаты процентов по кредитам и уплаты налогов. Показатель рентабельности характеризует важнейший аспект деятельности организации, продажи основной продукции и позволяет оценить долю затрат в продажах. Рентабельность продукции – отношение прибыли от реализации к полной себестоимости продукции. Уровень рентабельности отдельных видов продукции зависит от изменения средних реализационных цен и себестоимости единицы продукции. Рентабельность активов – отношение суммы прибыли к средней стоимости активов организации. Рентабельность текущих активов – отношение прибыли к средней величине краткосрочных активов организации. Рентабельность долгосрочных активов – отношение прибыли к средней стоимости долгосрочных активов организации. Рентабельность совокупного капитала – отношение прибыли к средней величине общего капитала организации. В процессе анализа следует изучить динамику перечисленных показателей рентабельности, выполнение плана по их уровню, провести факторный анализ и межхозяйственные сравнения с предприятиями-конкурентами. Разработки в области факторного анализа имеют большое значение для расширения возможностей использования аналитических коэффициентов для внутрифирменного анализа и управления. Прежде всего, это касается развития в 1919 году. Схемы факторного анализа, предложенные специалистами Дюпона (The DuPont System of Analysis). К этому времени показатели рентабельности продаж и оборота активов стали довольно распространенными. Однако эти показатели использовались сами по себе без привязки к производственным факторам. Эти модели были у фирмы Dupont, первые несколько показателей были выровнены в виде треугольной структуры, расположенной выше коэффициента рентабельности общего капитала (активов), характеризующего основную базу деятельности взаимных фондов с доходностью на корпоративных основаниях с двумя индикаторами - коэффициентом оборачиваемости капитала (активов) рентабельности продаж.(1)  (1)В дальнейшем эта модель была помещена в модифицированную факторную модель, представленную в виде древовидной структуры, выше которой были признаки рентабельности собственного капитала и признаки, характеризующие в основном факторы производственной и финансовой деятельности предприятия. Основное различие между этими моделями заключается в более дробном распределении факторов и изменении приоритетов в соответствии с декретом эффективности. Математическое представление измененной модели Дюпон - факториальной модели рентабельности собственного капитала, множителя капитала (финансовое плечо - показатель структуры развитого капитала), оборота активов и рентабельности продаж - выглядит следующим образом.(2)  (2)Важность выделенных факторов в некотором смысле обусловлена тем, что они обобщают все аспекты, статику и динамику финансовой деятельности предприятия, в частности бухгалтерскую отчетность (баланс и отчет о прибылях и убытках). Цель модели Дюпон - выявить факторы, определяющие эффективность функционирования бизнеса, оценить их влияние и тенденции в их изменении и важности. Эта модель также используется для сравнительной оценки инвестиционного или кредитного риска бизнеса. Всем факторам модели и по уровню значимости, и по тенденциям изменения присуща отраслевая специфика, которую аналитик должен учитывать. Так, коэффициент общей оборачиваемости капитала может иметь относительно невысокое значение в высокотехнологичных отраслях, отличающихся капиталоемкостью, напротив, показатель рентабельности хозяйственной деятельности в них будет относительно высоким. Высокое значение коэффициента финансовой зависимости могут позволить себе организации, имеющие стабильное и прогнозируемое поступление денег за свою продукцию. Это же относится к предприятиям, имеющим большую долю ликвидных активов (предприятия торговли и сбыта, банки). Следовательно, в зависимости от отраслевой специфики, а также конкретных финансово-хозяйственных условий, сложившихся на данном предприятии, оно может делать ставку на тот или иной фактор повышения рентабельности собственного капитала. Платежеспособность подразумевает под собой способность своевременно обеспечивать оплату по своим обязательствам, обусловленная определенным договором или контрактом. Рентабельность показывает эффективность использования ресурсов организации: денежных, трудовых и т.п. Коэффициент рентабельность производиться от отношения прибыли к активам. Одним из важнейших критериев оценки финансового состояния организации является ее платежеспособность. Она определяется возможностью организации своевременно погасить свои платежные обязательства наличными денежными ресурсами. Анализ платежеспособности необходим не только для самой организации с целью оценки и прогнозирования ее дальнейшей финансовой деятельности, но и для внешних партнеров и потенциальных инвесторов. Оценка платежеспособности осуществляется на основе анализа ликвидности текущих активов организации, их способности превращаться в денежную наличность. При этом в отличие от платежеспособности понятие ликвидности является более широким и означает не только текущее состояние расчетов, но и характеризует соответствующие перспективы развития. В теории и практике применения финансового анализа, различают долгосрочную и текущую платежеспособность. Под долгосрочной платежеспособностью понимается способность организации рассчитываться по своим обязательствам в долгосрочной перспективе. При этом в качестве показателя, отражающего долгосрочную платежеспособность организации, принимают отношение заемного капитала к собственному, или коэффициент финансового рычага. Способность организации рассчитывается по своим краткосрочным обязательствам принято называть текущей платежеспособностью. То есть организация считается платежеспособной, когда она в состоянии выполнить свои краткосрочные обязательства, используя оборотные активы. Основные средства, если только они не приобретаются в качестве источников погашения, в большинстве случаев не рассматриваются в качестве источников погашения текущих обязательств. На текущую платежеспособность организации непосредственное влияние оказывает ликвидность активов, представляющая собой время превращения активов в денежную форму. Чем меньше времени требуется, чтобы данный вид активов обрел денежную форму, тем выше его ликвидность. Под ликвидностью баланса организации понимается способность покрывать обязательства активами, срок превращения которых в денежную форму соответствует сроку погашения обязательств. Ликвидность означает безусловную платежеспособность организации и предполагает постоянное равенство между его активами и обязательствами одновременно по двум параметрам: по общей сумме; по срокам превращение в деньги и срокам погашения. Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков. Анализ ликвидности баланса сводится к проверке того, покрываются ли обязательства в пассиве баланса активами, срок превращения которых в денежные средства равен сроку погашения обязательств. Более детальным является анализ платежеспособности при помощи финансовых коэффициентов. Для анализа платежеспособности организации рассчитываются финансовые коэффициенты платежеспособности. Они рассчитываются парами (на начало и конец анализируемого периода). Если фактическое значение коэффициента не соответствует нормальному ограничению, то оценить его можно по динамике (увеличение или снижение значения). 1.3 Обоснование путей выхода предприятия из экономического кризиса. В условиях кризиса многие компании уходят с рынка, так как теряют свою платежеспособность. Антикризисное управление применяется для сохранения и укрепления позиций предприятия. В независимости от экономического положения и стадии жизненного цикла компании требуется разрабатывать программы антикризисного управления. Такие программы направлены на предотвращение банкротства, вывод организации из кризиса и восстановление конкурентоспособности. Существует два противоположных взгляда на понимание стратегии. Первый вариант понимания стратегии базируется на следующем процессе. Достаточно точно определяется конечное состояние, которое должно быть достигнуто через длительный промежуток времени. Далее обозначается, что необходимо сделать, для того чтобы достичь этого конечного состояния. Следующим этапом является составление плана действий с разбивкой по временным интервалам (пятилеткам, годам и кварталам), его реализация должна привести к достижению конечной цели. Данный подход основан на предсказуемости изменений, что все происходящие в среде процессы детерминированы и поддаются полному контролю и управлению. Стратегию можно определить как детальный всесторонний комплексный план, предназначенный для обеспечения осуществления миссии организации и достижения ее целей. Также ее можно определить как процесс принятия решений исходя из сложившейся действительности на данном этапе развития. Экономическая стратегия вместе с тактическим решением текущих задач представляет целостный единый процесс управления рынком со стороны предприятий – производителей товаров. Экономическая стратегия в период осуществления финансового оздоровления предприятия направлена на максимальную адаптацию производственного процесса к требованиям рынка. Основные задачи маркетинга в антикризисном управлении: комплексное изучение рынка; оценка спроса и неудовлетворённых потребностей; разработка маркетинговой стратегии и комплекса маркетинговых средств (товар, цена, каналы распределения, коммуникации) для её реализации. Стратегия возвращения предприятия на рынок – предполагает появление предприятия на прежнем рынке со своими товарами или услугами, не являющимися новинкой для данного рынка и также имеющимися у конкурентов. Стратегия развития рынка – расширение сбыта товаров и (или) услуг в результате поиска и создания новых рынков сбыта. Стратегия разработки товара – осуществляется посредством создания принципиально новых или модификации выпускаемых товаров, уже имеющихся на старых рынках. Стратегия диверсификации – предполагает, что предприятие пытается выйти на новые рынки, для чего вводит в свой ассортимент новые товары. Стратегия ухода с рынка (ликвидация предприятия как хозяйствующего субъекта или подразделения) – принимается только после тщательного анализа экономической (продолжения функционирования) и ликвидационной стоимостей. В реальной экономике неопределенность становится источником либо выигрыша, либо убытка. Причем выигрыш и сверхприбыль более удачливых предприятий образуются за счет убытков менее удачливых. Взаимообусловленность фактора риска и прибыли формирует механизм возникновения банкротства. Акционеры и кредиторы рассчитывают на вознаграждение, соответствующее сложившимся рыночным условиям, процентным ставкам и дивидендам по облигациям, акциям и другим видам финансовых обязательств. Их расчеты могут оправдаться лишь при наличии прибыли от деятельности данного предприятия для осуществления ожидаемых платежей. Средневзвешенные ожидаемые платежи в процентах к акционерному капиталу и являются стоимостью капитала. Так как ожидаемые акционерами вознаграждения обеспечиваются соответствующей фактической прибыльностью предприятия, эффективностью использования его активов, то одним из первых признаков банкротства является падение прибыльности предприятия, в частности, ниже стоимости его капитала. В связи с относительным уменьшением прибыльности предприятия и возможными трудностями в оплате расходов возникает дефицит наличных средств. Он усугубляется, если кредиторы сочтут слишком опасным возобновлять кредитование даже при повышенном проценте, так как с уменьшением стоимости собственного капитала предприятия риск не возврата средств увеличивается. Поэтому весьма проблематичной становится возможность пролонгирования кредитных договоров и их реструктуризации, и предприятию придется выплатить не только проценты, но и сумму основного долга. В этом случае может возникнуть кризис ликвидности, и предприятие войдет в состояние «технической» неплатежеспособности. Уже на этой ступени возможно обращение кредиторов в суд для признания факта банкротства. Снижение прибыльности предприятия означает снижение его цены. Цена предприятия — это приведенные к настоящему времени потоки выплат кредиторам и акционерам. Цена может упасть ниже суммы обязательств кредиторам. Это означает, что акционерный капитал исчезает, наступает полное банкротство — банкротство акционеров. В связи с уменьшением прибыльности и цены предприятия последняя может упасть ниже ликвидационной стоимости активов, которая будет рассматриваться в качестве цены предприятия, т.е. ликвидация предприятия становится выгоднее его эксплуатации. Банкротство предприятия является результатом одновременного совместного негативного действия внешних и внутренних факторов, доля «вклада» которых может быть различной. Так, по имеющимся оценкам, в развитых странах с устойчивой политической и экономической системой к банкротству на 1/3 причастны внешние факторы и на 2/3 — внутренние. Внешние факторы платежеспособности. Внешние факторы могут быть международными, национальными и рыночными. Наиболее сильным внешним фактором банкротства является так называемый технологический разрыв — изменение или усовершенствование технологий, в результате чего лидеры рынка могут стать аутсайдерами, если во время не смогут улучшить технологии и сохранить свое техническое превосходство. Внутренние факторы платежеспособности. Не менее многочисленны и внутренние (эндогенные) факторы, определяющие развитие предприятия и являющиеся результатом его деятельности. Кризис ликвидности может развиться по различным причинам: временный недостаток платежных средств в связи с их иммобилизацией или непоступлением; недостаток платежных средств, вызванный стратегическим кризисом; Недостаток платежных средств в связи с кризисом «успеха». Формы кризиса имеют определенный временной интервал: долгосрочный; среднесрочный; краткосрочный. Кризис ликвидности очевиден, когда банки отказывают предприятию в дальнейшей выдаче кредитов, кредиторы отказываются ждать по оплате за поставленные товары и услуги и выполнять работы или поставлять продукцию без предоплаты. Кризис «успеха» находит выражение в снизившемся размере собственного капитала. Дальнейшие исследования всех кризисов приводят к обнаружению стратегического кризиса. Под стадией кризиса понимают степень угрозы превалирующей цели. Знание стадий кризиса является обязательной предпосылкой адекватной реакции. По стадиям кризисы подразделяют на обратимые и необратимые. Оценить стадию кризиса до завершения преобразований невозможно. Даже полностью нежизнеспособная организация может быть куплена и реанимирована. В случае необратимого кризиса неликвидность уже существует. Тогда организация не в силах самостоятельно решить проблему. К требованиям кредиторов по возврату кредиторской задолженности присоединяются требования партнеров по возврату вложенного капитала и выходу из организации. Среди экономических кризисов в странах с рыночной экономикой главное место занимают регулярные циклические кризисы общего перепроизводства. К нерегулярным экономическим кризисам относятся: промежуточные, частичные, отраслевые и структурные. Общая основа возможности кризисов — присущее простому товарному производству противоречие между частным характером производства и общественным характером потребления произведенной продукции. Несмотря на то что предприятие производит товары с детальным изучением возможности их реализации и на эти цели тратятся огромные денежные средства, в ряде случаев выпущенная на рынок продукция не находит конкретного покупателя. Эндогенный кризис возникает внутри организации в результате ошибочного управления или ведения учета, например низкое качество, ошибочные финансовые программы, калькуляция. Для его выявления необходимы дополнительные исследования в области маркетинга и менеджмента на основе внутреннего анализа. Экзогенному кризису организация подвергается извне, по не зависящим от нее, причинам. Высокий уровень инфляции, крайне высокие проценты по кредитам, недостаток рабочей силы, перебои с сырьем, забастовки, неоправданно высокая налоговая нагрузка, государственное регулирование цен, нестабильность налоговой системы и др. В данной ситуации необходимо отраслевое исследование рынков ссудного капитала, рабочей силы, экономического климата и т. п. Под антикризисным управлением деятельностью предприятия понимается управление, которое направлено на вывод предприятия из возникшей кризисной ситуации, а также предотвращение ее в будущем. Высший уровень этого творчества проявляется в умении разрабатывать и своевременно применять профилактические меры против несостоятельности предприятия. Они представляют собой процесс постоянных и последовательных инноваций во всех звеньях и областях деятельности предприятия. В современных условиях успешная деятельность предприятий невозможна без инноваций и инвестиций. Инновации — это разработка и освоение производства новых или усовершенствованных продуктов, технологий и процессов. Рыночные условия развития экономики постоянно выдвигают требования не только количественных, но и качественных преобразований. Эти преобразования можно осуществить, используя самую передовую технику, технологию, непрерывно развивая научно-исследовательскую базу в целях обеспечения высокого качества нововведений, для чего требуются значительные инвестиции. Инвестиции — это денежные средства, целевые банковские вклады, паи, акции и другие ценные бумаги, технологии, машины, оборудование, лицензии, кредиты, любое другое имущество или имущественные права, а также интеллектуальные ценности, вкладываемые в объекты предпринимательской и других видов деятельности в целях получения прибыли и достижения положительного социального эффекта. Различают технологические, продукт-инновации, процесс-инновации. Под технологическими инновациями подразумевается деятельность предприятия, связанная с разработкой и освоением новых технологических процессов. Продукт-инновация включает разработку и внедрение новых или усовершенствованных продуктов. При этом предприятие стремится к производству принципиально новой продукции, для которой предполагаемая область применения (или использования), функциональные характеристики, признаки, конструктивное выполнение, дополнительные услуги, а также состав применяемых материалов и компонентов новые или в значительной степени отличающиеся от ранее выпускавшейся продукции. Такие инновации, как правило, основаны на принципиально новых технологиях или на сочетании новых применений действующих технологий. Процесс-инновация предполагает разработку и освоение новых или значительное изменение существующего производственного процесса или их совокупность. Процесс-инновация может также представлять собой новые или усовершенствованные методы производства, уже реализованные в производственной практике других предприятий, и распространяемые улучшенные производственные методы, включающие применение нового, более современного производственного оборудования, новых методов организации путем технологического обмена. Инвестиции подразделяются на реальные (капиталообразующие) и финансовые. Реальные (капиталообразующие) инвестиции — это средства, направляемые на увеличение основных фондов и оборотного капитала в целях последующего получения конкретного результата (дохода). Другими словами, реальные инвестиции — это долгосрочные вложения средств в отрасли материального производства. Финансовые инвестиции — это долгие краткосрочные вложения средств предприятия в ценные бумаги других предприятий, в процентные облигации государственных и местных займов, в уставные капиталы других предприятий, находящихся на территории страны или за ее пределами, а также предоставленные другим предприятиям займы. Инвестиции также подразделяются на прямые и портфельные. Прямые инвестиции — это вложения средств, сделанные юридическими и физическими лицами, полностью владеющими предприятием либо контролирующими не менее 10% акций или акционерного капитала этого предприятия. Портфельные инвестиции — это вложения средств в долгосрочные ценные бумаги, покупка акций, не дающих права вкладчикам влиять на функционирование предприятий и составляющих менее 10% в общем акционерном капитале этих предприятий, организаций, а также облигаций, векселей и других долговых ценных бумаг собственного и заемного капитала. В области инновационной деятельности предприятия ставят перед собой задачи выпуска нового продукта, освоения новых, прогрессивных технологий, методов управления, реструктуризации, т.е. замены старой организационной структуры на новую, новой логистики финансовых потоков и др. Инновационная деятельность включает в себя не только собственно инновационные процессы, но и маркетинговые исследования рынков сбыта товаров, их потребителя и многие другие вопросы, ответы на которые позволяют повысить эффективность деятельности предприятия и предотвратить банкротство. Антикризисный процесс начинается с комплексной оценки финансово-экономического состояния предприятия. Без диагностики причин неплатежеспособности предприятия могут быть назначены неправильные антикризисные процедуры, что может привести к ликвидации вполне перспективных предприятий, к санации явно несостоятельных предприятий, обострению интересов должников и кредиторов. Этот путь как финансовые инвестиции подходит не всем организациям, так как проблемы кризиса может обуславливаться различными факторами. Важным показателем антикризисного управления является его эффективность. Она характеризуется соотношением эффекта, т. е. степени достижения целей смягчения, локализации или позитивного использования кризиса, и затраченных ресурсов. На эффективность антикризисного управления влияют следующие факторы. Профессионализм антикризисного управления и специальная подготовка. Профессионализм формируется в ходе специального обучения, целенаправленного аккумулирования опыта и развития искусства антикризисного управления. Сегодня в стране создана система обучения антикризисных управляющих, которые способны выводить предприятие из кризиса с наименьшими потерями. Антикризисное управление должно стать необходимым элементом любого управления: стратегического, креативного, производственного, экологического, финансового и пр. Искусство управления, данное природой и приобретенное в процессе специальной подготовки, следует выделить особо в перечне факторов эффективности антикризисного управления. Поэтому для антикризисного управления крайне важен психологический анализ в отборе специалистов, которые способны чутко реагировать на приближение кризиса и управлять в экстремальных ситуациях. Методология разработки рискованных решений. Такая методология должна быть создана и освоена, потому что она в значительной мере определяет такие качества управленческих решений, как своевременность, полнота отражения проблемы, конкретность, организационная значимость. Научный анализ обстановки, прогнозирование тенденций. Видение будущего и не субъективное, а основанное на точном, научно обоснованном анализе позволяет постоянно осуществлять мониторинг приближающегося кризиса. Важным фактором эффективности антикризисного управления является также корпоративность, т. е. понимание и принятие всеми работниками целей организации, готовность самоотверженно работать для их достижения, это особый вид интеграции всех сотрудников, развитие внутреннего патриотизма и энтузиазма. Лидерство также входит в совокупность факторов эффективного антикризисного управления. Лидерство определяется не только личностью менеджера, но и сложившимся стилем работы, структурой персонала управления, авторитетом власти, уверенностью, укрепившимся доверием к менеджеру. Оперативность и гибкость управления заключаются в изменении управления в соответствии с ситуациями, адаптации управления к условиям кризиса. Стратегия и качество антикризисных программ. Во многих ситуациях возможна потребность в изменении стратегии управления и в разработке специальных программ антикризисного развития. Отдельным пунктом следует выделить человеческий фактор. Здесь подразумевается обязательное наличие антикризисной команды - ближайших помощников антикризисного менеджера, которые могут пользоваться его особым доверием. Система мониторинга кризисных ситуаций является крайне важным фактором эффективности антикризисного управления. Это организованные действия по непрерывному постоянному определению вероятности и реальности наступления кризиса для его своевременного обнаружения и распознавания. Технология разработки управленческих решений в антикризисном управлении. Наиболее ответственный этап при выводе организации из кризисной ситуации - разработка управленческих решений. Качество управленческих решений зависит от множества факторов, наиболее значимыми из которых можно назвать следующие. Общая последовательность создания управленческих решений включает 10 блоков: подготовка управленческих решений, разработка системы мер по выводу организации из кризисной ситуации; сбор первоначальных данных о состоянии дел в компании; подготовка управленческих решений по выводу организации из кризисной ситуации, проводится структурно морфологический анализ; определение целесообразности и путей вывода организации из кризисной ситуации. Целесообразно или нецелесообразно и как возможно выводить организацию из кризисной ситуации зависит от того, насколько сильно кризис повлиял на деятельность; при выяснении того, что момент начала дельности по выводу организаций из кризисной ситуации прошел, возможен лишь контроль за протекающими в ней процессами без вмешательства в них, а также получение государственной поддержки; в случае, если кризисная ситуация оказала сильное негативное воздействие на деятельность организации и дальнейшее ее существование невозможно, строят модель деструктуризации, прекращения ее деятельности и объявление банкротом; в случае, если кризисная ситуация оказала слабое негативное воздействие на хозяйственную деятельность предприятия, строят модель реорганизации (изменение статуса). Здесь предполагается изменение организационной структуры, сокращение тех производств, которые убыточны или затраты на которые несоизмеримы с получаемой прибылью; установление целей реорганизации группой специалистов, занимающихся антикризисным управлением, определение ресурсов, необходимых для достижения этих целей; разработка мероприятий по реализации поставленных целей, которая включает в себя составление программы действий специалистов, реализующих антикризисные управленческие решения, учитывающей факторы кризисной ситуации; на основе полученных данных разрабатываются управленческие решения по выводу организации (предприятия) из кризисной ситуации. Для того чтобы определить стратегию будущей деятельности предприятия необходимо провести структурно-морфологический анализ кризисной ситуации. Анализ конкурентного успеха служит основанием для корректировки рыночной стратегии предприятия, обоснования конкретных шагов по одержанию победы в конкурентной борьбе. Рыночные позиции предприятия характеризуют доля на рынке, относительная цена, качество продукта, относительные издержки по сравнению с лидерами рынка. Успех предприятия на рынке определяется рентабельностью инвестиций, оборотом средств и др. И так мы рассмотрели 2 концепции выхода из кризисной ситуации, с помощью инвестиций, также с помощью управленческой деятельности организации, они в значительной мере отличаются и носят разносторонний характер, но методы и принципе в той или иной схеме могут быть схожими. Анализ тех или иных показателей может привести к ответу и задать тон решения различных проблем. 2 Практическая часть курсовой работы Исходные данные Таблица 1 – Распределение варианта, согласно номеру зачетной книжки студента (Вариант 3)
1 2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||