Оффшорные финансовые центры мировой экономики. правка мировая экономика. Курсовая работа по дисциплине Мировая экономика и международные экономические отношения
 Скачать 159.66 Kb.
|
1 2 МИНОБРНАУКИ РОССИИ Федеральное государственное бюджетное образовательное учреждение высшего образования «Челябинский государственный университет» (ФГБОУ ВО «ЧелГУ») Троицкий филиал Кафедра математики, экономики и управления КУРСОВАЯ РАБОТА по дисциплине: Мировая экономика и международные экономические отношения Оффшорные финансовые центры мировой экономики Выполнил: студент Волкова Е.Р академическая группа ТЭБЗ-501 заочной формы обучения специальности «Экономическая безопасность» «__» __________2021г Проверила: Комиссарова Т.А _______________________ «__» __________2021г Троицк 2021 СОДЕРЖАНИЕ Введение………………………………………………………………………….. 3 ГЛАВА 1. Теоретические основы исследования оффшорных зон в мировой экономике………………………………………………………………………… 5 Понятие оффшорной зоны и ее основные признаки………………..5 Организационно – правовые формы международного оффшорного бизнеса……………………………………………………………… 13 Оффшорные финансовые центры как часть мирового финансового рынка…………………………………………………………………20 ГЛАВА 2. Анализ функционирование оффшорных зон…………………… ..24 2.1Специализация оффшорных зон и территорий………………….…..24 2.2. Развитие оффшорных зон в Российской Федерации………..…… 30 Заключение……………………………………………………………………… 41 Список использованной литературы………………………………………….. 43 Приложения…..………………………………………………………………….46 ВВЕДЕНИЕ За последние десятилетия деятельность оффшорных финансовых центров достигла огромный масштабов. Индустрия оффшорного бизнеса превратилась в настоящее время в самостоятельную отрасль мировой экономики. Многие компании ведут бизнес за границами своей страны. Около половины всех международных финансовых потоков, так или иначе, проходят через оффшорные зоны, что говорит об их огромном значении для международного бизнеса. Основной целью использования оффшорных центров в современном мире является минимизация налоговых обязательств. Кроме низкого налогообложения оффшорные зоны имеют ряд других преимуществ. Это и трудоустройство наемных работников в странах оффшорного бизнеса. Для самих стран - это привлечение дополнительных инвестиций, потому как многие из них обладают рядом неблагоприятных условий для ведения бизнеса и только льготные условия для иностранных компаний способствуют притоку капитала и квалифицированной рабочей силы. Изучение опыта применения оффшорных финансовых центров в международных экономических отношениях является актуальным и для России. Целью данной курсовой работы является рассмотрение оффшорных зон и финансовых центров как элемента мировой экономики. Объектом исследования являются финансовые центры мировой экономики. Предмет исследования заключает в процессе развития оффшорных финансовых центров. Исходя из цели, выделим следующие задачи курсовой работы: выявить основные признаки оффшорных зон; Рассмотреть организационно-правовые формы международного оффшорного бизнеса; Проанализировать развитие оффшорных зон и территорий. В первой главе дипломной работы дается определение понятия оффшорная зона, его сущность, рассмотрены основные виды и типы оффшорных компаний и механизмы их функционирования. Далее рассмотрена роль оффшорных юрисдикций в мировой экономике. Во второй главе проводится обзор функционирования оффшорных зон. Проведен анализ развития и функционирования оффшорных зон в мировой практике, а также непосредственно в Российской Федерации. Основными методами исследования данной дипломной работы являются: - анализ литературы по данной тематике; - изучение российской и зарубежной практики; - сравнительный метод; - экономико-статистический метод анализа данных. ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ИССЛЕДОВАНИЯ ОФФШОРНЫХ ЗОН В МИРОВОЙ ЭКОНОМИКЕ ПОНЯТИЕ ОФФШОРНОЙ ЗОНЫ И ЕЕ ОСНОВНЫЕ ПРИЗНАКИ Оффшор (в переводе с английского offshore – «вне берега», «вне границ») – это один из более распространенных и действенных методов налогового планирования. Основан этот метод на законодательстве множества стран, отчасти или полностью избавляющий от налогового обложения компании, принадлежащие нерезидентам страны. Оффшорные зоны – это города, районы и страны, в которых заграничные (нерезидентные) кредитные организации и другие компании проводят сделки с нерезидентами (зарубежными физическими и юридическими лицами) в иностранной для данного государства валюте при невмешательстве или наименьшем вмешательстве со стороны государства, которая создала оффшорную зону. Оффшорная компания – это компания, которая не ведет хозяйственной деятельности в стране своей регистрации, а владельцы этих компаний – нерезиденты этих стран. Это главное требование таких стран, где допускается регистрация оффшорных компаний [2]. Термин «оффшор» изначально возник в одной из газет на восточном побережье США в конце 1950-х годов. В ней говорилось о финансовой организации, которая избежала государственного контроля с помощью географической избирательности: организация перенесла свое функционирование, которую правительство США хотело контролировать и регулировать, на другую территорию с более благоприятствующим для компании налоговым климатом. Условно, государства, в которых регистрируются оффшорные компании, можно сгруппировать в две категории: 1.Маленькие государства, острова с низким уровнем развития национальной экономики, но с достаточно высокой, постоянной политической стабильностью (Вануату, Белиз, Британские Виргинские острова, Багамские острова, Каймановы острова и т. д.). Обычно, эти страны не требуют финансовой отчетности, единственное их требование - это внесение ежегодного фиксированного сбора в казну. Зачастую в этих государствах не ведется регистр акционеров и директоров, конфиденциальность в таких оффшорных юрисдикциях очень высокая. 2. Оффшорные зоны повышенной респектабельности. В этих зонах от оффшорных фирм требуют предоставление финансовой отчетности и предоставляют им хорошие налоговые поощрения. Со стороны властей этих стран контроль строже, чем в странах первого типа, ведется регистр директоров и акционеров, но и репутация компаний значительно выше. Это – Кипр, Гонконг, Люксембург, Швейцария и др. Понятие «оффшорная зона» стоит различать от понятия «свободная экономическая зона». Тогда как оффшорная зона подразумевает ведение компанией деятельности за пределами ее территории, а в свободной экономической зоне льготы обеспечивают, потому что компании там функционируют [16]. Под термином «оффшорная зона» в основном подразумевается территория: • с небольшой, или нулевой налоговой ставкой на все, или некоторые виды прибыли; • с конкретным уровнем банковской, либо коммерческой секретности или тайны; • с минимальным, или полным отсутствием основанных на резервных коэффициентах объемов денежных средств Центрального банка; • с минимальным, или полным отсутствием лимита конвертируемости валюты. Вместе с тем, основная часть оффшорных зон предоставляют в некоторой степени незатейные требования регулирования и лицензирования финансовых и других компаний. Характерная черта оффшорных зон содержится не только в составляющих компонентах данного термина, но и присутствии специальных гарантий финансовой тайности на законодательном уровне, а также реальности возможностей для налогового планирования [18]. Отличительные черты оффшорных зон: 1. Создание благоприятного валютно-финансового режима для предпринимателей. 2. Создание благоприятного фискального режима для предпринимателей. 3. Высокий уровень банковской тайности. 4. Высокий уровень коммерческой секретности. 5. Лояльность правительственного регулирования. Отличительными признаками оффшорных зон являются. 1. Налогообложение в оффшорных юрисдикциях. Многими оффшорными зонами взыскиваются налоги, но все эти юрисдикции либо не облагают налогами доход полностью, или конкретные его категории, или же размер взимаемой налоговой ставки меньше, чем в стране налогового резидента-плательщика. Отсутствие налогообложения дохода зачастую – политика завлечения заграничного капитала. В определенных случаях он отсутствует из-за бедности большей массы населения юрисдикции. Большая часть оффшорных зон Карибского бассейна – маленькие, слаборазвитые государства с бедным местным населением. В таких условиях государство может получать приличный доход при невысоком уровне налогообложения и сборов. Значимая отличительная черта основной части оффшорных юрисдикций для предоставления льготного налогообложения состоит в исполнении требования осуществления деловых операций за границами государства, где оффшорная компания зарегистрирована официально. В соответствии с местным законодательством, зачастую управление такой компанией, в том числе и открытие функционирующего офиса, должно быть осуществлено за территорией регистрации. 2. Финансовая секретность в оффшорных юрисдикциях. Конкретный уровень секретности присущ и для оффшорных зон, и для других государств. Значительная часть стран не скрывают такие сведения от обнаружения правоохранительными органами другой страны, в частности, когда расследование проводится согласно международному договору. Характерная черта оффшорных юрисдикций заключается в очень строгих правилах защиты коммерческой и банковской тайны. Некоторые из них отказывают в раскрытии секретности даже при выявлении серьезного нарушения законодательства другого государства. С этой точки зрения выделяют две разновидности оффшорных зон. Первая категория – это юрисдикции, отказывающие в ослаблении секретности информации даже при условии использования режима конфиденциальности в незаконных целях. Вторая категория – государства, разрешающие в таких ситуациях законные расследования. Масштаб данных ограничений и степень тайности в различных оффшорных зонах отличаются. Одни разделяют уклонение от налогов и иные виды преступных деяний. Они способствуют правоохранительным органам других государств при расследовании неналоговых преступлений, но в ситуациях с уклонениями от налогов отказывают в содействии. В большинстве юрисдикций степень гарантированной конфиденциальности напрямую зависит от устава купленной или лицензированной корпорации. Эта тайность заключается или в всеобщем, или же в статусном праве. Конфиденциальность строго соблюдается в оффшорных юрисдикциях – бывших или нынешних колониях Британии. Основная часть стран одобрили, или ужесточили уголовные санкции в отношении нарушения тайности. Например, на Каймановых островах, имевших систему строгой 10 банковской конфиденциальности, в 1976 году ужесточили местное законодательство путем принятия строгих санкций против лиц, которые рассекречивают основную массу коммерческой и банковской тайны. 3. Валютный контроль в оффшорных юрисдикциях. Оффшорные зоны часто имеют систему двойного валютного регулирования, в основе которой находится отличие между нерезидентами и резидентами, национальной и зарубежной валютами. Общее требование состоит в следующем: нерезиденты не подвергаются валютному контролю, а резиденты подвергаются. Но в отношении нерезидентов соблюдается обычный контроль в отношении местной валюты. Валютный контроль по отношению к компании, учрежденной в оффшорной зоне нерезидентом и ведущей деятельностью вне страны регистрации, применяется как к нерезидентной компании. Иностранное лицо может зарегистрировать фирму в оффшорной юрисдикции для ведения бизнеса в других странах. В такой ситуации валютному контролю компания не подвергается, так как ею не реализовываются операции в валюте других стран, и она не ведет бизнес в данной стране. 4. Коммуникации в оффшорных юрисдикциях. Основная часть оффшорных зон характеризуются качественными средствами связи, в частности хорошими телефонными, кабельными и телексными услугами связи для выполнения соединения их с иными государствами. Многие страны имеет также и воздушную связь на высоком уровне. 5. Легкость доступа к иностранной банковской системе. Благодаря использованию оффшорных компаний появилось право распределения капитала в твердой валюте, в высоконадежных банковских учреждениях, в стабильной юрисдикции. Масштабные секретарские юридические лица с надежной межнациональной репутацией располагают укоренившимися связями и средствами открытия своим клиентам счетов в лучших иностранных банках [19]. Оффшорная компания обладает возможностью открытия валютного счета в иностранном банке. Такой счет могут использовать с целью безналичных расчетов, исполнения других операций, таких как переводов, аккредитивов, банковских гарантий, или аккумулирования неформальных фондовых средств в качестве «копилки» для денег. Банковское учреждение может позволить корпоративную кредитную карточку, применяемую на подобии с обычной картой. В соответствии с действующим законодательством, граждане конкретных стран СНГ без выполнения ряда требований не могут открыть личный счет в иностранном банке. Корпоративная карточка дает возможность обойти это ограничение за счет ее принадлежности компании, а гражданин, использующий ее по своему усмотрению, рассматривается в качестве представителя данной компании, в частности, при наличии у него на руках определенной доверенности. Оффшорная компания вне зависимости от вида своей деятельности является компанией, которая не получает прибыль в стране регистрации, не имеет финансовых отношений с компаниями данной юрисдикции, и собственники этой компании не являются резидентами страны регистрации. Главной целью создания оффшорной компании на протяжении долгих лет являлся вывоз капитала. Со временем на главное место вышли такие цели, как минимизация налогов, репутация компании, стабилизация платежей, приобретение недвижимости, инвестирование, самофинансирование и многие другие, абсолютно правомерные экономические цели. Юрисдикция избирается в зависимости от целей регистрации компании – одни могут предложить льготные условия налогообложения, другие - банковские услуги, третьи - престиж. Для ускоренного процесса регистрации пользуются покупкой уже готовой – полочной компании, однако на скорость открытия банковских счетов это отразится незначительно. В традиционном оффшоре вся система налогообложения сводится к фиксированному ежегодному сбору. Главные цели регистрации компании в оффшорном центре: 1.Ведение экспортно-импортных операций – если компания занимается внешнеэкономической деятельностью, возникает стремление минимизировать налоги, уменьшить документооборот, увеличить конфиденциальность. В этой ситуации оффшорная компания может выступать в роли посредника между вами и вашим бизнес-партнёром. При этом не нужно забывать о престиже юрисдикции и наличия с данной страной договора об избегании двойного налогообложения с Россией. 2.Если же цель не приумножение, а всего лишь хранение денежных средств на различных банковских счетах, главное — положить капитал в безопасное место, иметь к нему быстрый доступ в любой момент, иметь возможность распоряжаться денежными средствами, перемещая их в любую точку мира и в любой валюте. Чаще всего для этой цели в последнее время использовались Британские Виргинские острова, Каймановы острова, Панама. 3.Минимизация налогообложения: в этом случае самое главное – оптимальное использование различий в налоговых законодательствах различных государств. Необходимо выбрать страну регистрируемой компании, а возможно, позаботиться и о соответствующем гражданстве бенефициара, директора или акционера. 4.Создание структуры расчетов между контрагентами. Для этого необходимо открытие счетов в нескольких банках одновременно, с учётом схемы кредитования. Привлекательнее юрисдикции с отсутствием контроля валютных операций и финансовой деятельности компании. 5.И, конечно же, компании регистрируются просто с целью избежать двойного налогообложения [3]. Из чего можно заключить, оффшорные зоны – это определенная территория, на которой иностранные кредитные учреждения и другие компании выполняют операции с нерезидентами в иностранной для данного государства валюте при невмешательстве или минимальном вмешательстве со стороны государства, создавшего оффшорную зону. Оффшорную зону отличают следующие признаки: налоговые льготы, анонимность осуществления бизнеса, отсутствие валютного контроля, минимальные требования относительно существования компании, возможность ведения операций в любой валюте, иные льготы. 1.2 ОРГАНИЗАЦИОННО – ПРАВОВЫЕ ФОРМЫ МЕЖДУНАРОДНОГО ОФФШОРНОГО БИЗНЕСА В современном оффшорном бизнесе применяется весь спектр организационно-правовых норм. Специализация оффшоров во многом предопределяется специализацией зарегистрированных там оффшорных компаний. Оффшорная компания на практике в большинстве случаях - это лишь комплект документов, доказывающих регистрацию компании согласно с законами того или иного государства и права на эту фирму. Оффшорная компания - это термин, определяющий отличительный организационно-юридический статус компании, которая гарантирует ему предельное снижение налоговых вычетов, финансовую тайность и конфиденциальность действий [18]. Оффшорная фирма - учрежденный за границей официально независимый субъект хозяйственных отношений, формально находящаяся под контролем резидента. Оффшорный статус предоставляет возможность эффективного укрывательства фактического обладания фирмами. Скрытный характер распоряжения оффшорной компанией гарантируется с помощью механизма номинального распоряжения акциями и паями, потому как в регистрационных документах числятся имена формальных владельцев [2]. Создание оффшорной фирмы допустима в юрисдикциях, которые владеют законодательной базой, устанавливающий статус оффшорных фирм. Основная черта ее правового положения – имение нерезидентного статуса. Что означает следующее: центр управления и учреждение оффшорной фирмы находится за границей или же совсем отсутствует. Для ее деятельности хватит существование официальных атрибутов компании таких как: пакета регистрационных документов, владельцев, директоров, банковского счета, устава. Оформленный офис еще не значится действующим офисом оффшорной компании. Обычно, это всего лишь адрес, по нему власти или иные лица имеют возможность войти в контакт с посредником или представителем оффшорной фирмы. Управление компанией реализовывается директором, который отбирается на общем совещании. Директором компании становится настоящий владелец, или номинальный директор. Последний берет на себя ответственность не осуществлять каких-либо операций без подобающей инструкции от владельца оффшорной фирмы. Имеется механизм, обеспечивающий интересы владельца. Таким образом, по уставу контракт или платежный документ не имеет никакой силы без подписи владельца компании. В том случае, когда владелец компании не склонен быть одновременно директором своей оффшорной компании, на него регистрируется генеральная доверенность на возможность совершения сделок от лица компании (право подписи). Также, владелец компании имеет право совершать банковские операции со счетом корпоративного типа, осуществлять любые юридические операции от лица компании, он также может быть представлен в роли менеджера оффшорной компании. Основные типы оффшорных компаний: • Компания с ограниченной ответственностью • Партнерство с ограниченной ответственностью • Открытая публичная компания с ограниченной ответственностью • Общество с ограниченной ответственностью • Компания, ответственность участников которой ограничена гарантией • Компания с ограниченным сроком существования • Компания с неограниченной ответственностью • Командное товарищество [17]. Так, наиболее часто оффшорные предприятия регистрируются как частные компании с ограниченной ответственностью. Открытые формы в оффшорном бизнесе используются гораздо реже, так как для них существуют серьезные ограничения и предусмотрены дополнительные процедуры контроля. Наиболее простыми формами являются индивидуальные предприятия, партнерства и товарищества. Для них характерна полная ответственность, они не являются юридическими лицами. Этим определяется и упрощенный порядок регистрации. Налоги взимаются на основе индивидуального дохода каждого из участников. Партнерство управляется и структурируется на основе специального договора. Договор определяет порядок действий от имени общества. Право на их совершение обычно передается одному из партнеров. Ограниченные партнерства и командные товарищества предусматривают существование особой категории партнеров, ответственность которых ограничена пределами их паев. Они могут участвовать в бизнесе лишь пассивно – своими деньгами. По общему правилу, ограниченный партнер не может в какой-либо форме участвовать в управлении и бизнесе партнерства, однако существуют надежные возможности обойти этот запрет. Особенность использования предпринимательских партнерств обусловлена тем, что их участниками могут быть нерезиденты страны, где партнерство зарегистрировано. Поскольку доходы нерезидентов подоходным налогом на территории этой страны не облагаются, создается возможность существенно сократить налоговые потери. Формы оффшорных органических партнерств активно осваивается в инвестиционных и финансовых операциях. Так, в США, где запрещена деятельность оффшорных взаимных фондов, успешному функционированию оффшорных партнерств государство не препятствует. Форма партнерства удачно приспособлена для бизнеса финансово-инвестиционного профиля. Повышения популярности партнерств является весьма характерной чертой развития оффшорного бизнеса. В ряде территорий приняты специальные законы о нерезидентных или освобожденных от налогов партнерств. Такого рода нормативные акты были приняты на острове Джерси в 1994 году, на Багамских островах в 1995 году, острове Мэн в 1994 году. Аналогичный закон принят также на Бермудах [10]. Особенность акционерного общества заключается в том, что оно является юридическим лицом и ведет свое существование, независимое от физических и юридических лиц, вложивших в него свой капитал. Ответственность его ограничена имуществом компании. При регистрации компании возникает двойная налоговая ответственность – доходы компании облагаются налогом как ее прибыль, а после распределения прибыли - как доход инвесторов (эффект двойного налогообложения в большинстве стран мира устраняется не полностью). Имеется группа гибридных форм введения бизнеса, которые сочетают атрибуты различных традиционных субъектов бизнеса. К таким формам относятся компания с ограниченной ответственностью (Limited Liability Company), которая может быть зарегистрирована в некоторых штатах США и ряде оффшорных юрисдикций. Компании с ограниченной ответственностью являются относительно новой организационной формой оффшорного бизнеса. Предприятия этого типа регистрируются во многих зонах, однако в оффшорном бизнесе особой популярностью пользуются американские LLC. Эта форма во многом аналогична партнерствам, хотя и имеет ряд преимуществ. В США компании этого типа могут быть зарегистрированы только в некоторых штатах. Они регистрируются в Нью-Йорке, Вайоминге, Калифорнии. Служба внутренних доходов США рассматривает их как коллективные формы ведения бизнеса с налоговым статусом, близким к партнерству. Участниками компаний с ограниченной ответственностью, как и партнерств, могут быть нерезиденты США [2]. Существуют налоговые схемы, позволяющие вывести бизнес этих компаний из-под налогообложения США в том случае, если его источник находится за пределами страны, а сама компания принадлежит нерезидентам США. Организационная структура LLC создается на базе особого документа – соглашения о партнерстве участников, которое регулирует все правовые и имущественные вопросы деятельности компании. Полномочия оперативного управления такой компании могут передаваться одному или нескольким участникам или профессиональному менеджеру. В отличие от предпринимательских партнерств участник компании сохраняет ограниченную ответственность независимо от участия в управлении делами компании. В любом оффшорном центре и зоне могут быть зарегистрированы компании с различным типом налоговых статусов. Налоговый статус компании определяет специфику налогообложения доходов компании (освобождение от налогов), а также имеет значение для использования норм международных соглашений об избежание двойного налогообложения. К основным типам налоговых статусов относятся: - Национальная компания (без присвоения особого статуса) Ordinary National Company; - национальная компания со специальным налоговым статусом; - нерезидентная компания [5]. Национальная компания – это обычная компания, зарегистрированная в данном государстве в соответствии с нормами действующего законодательства без присвоения ей какого-либо особого статуса. Национальная компания может быть образована в любой из форм, которые допускаются соответствующим корпоративным законодательством или гражданским правом. В России формы национальных предприятий установлены Гражданским кодексом РФ и законами об обществах с ограниченной ответственностью, об акционерных обществах и другими законодательными актами. Национальную компанию могут создавать как резиденты, так и нерезиденты страны регистрации. В отдельных странах возможности учреждения национальной компании нерезидентами могут быть ограничены специальным законодательством. Кроме того, могут быть предусмотрены особенности учреждения и регистрации компании, создаваемой с участием физических и юридических лиц – нерезидентов. Национальная компания может осуществлять любые разрешенные виды деятельности и получать доходы как из источников в данной стране, так и из источников, расположенных за ее пределами. На национальные компании в полном объеме распространяются все виды валютных ограничений, если такие ограничения установлены в стране регистрации. Компания с этим статусом является субъектом обложения всеми установленными в данной стране налогами. При этом она может использовать все возможности и льготы, представляемые действующим налоговым законодательством. В связи с тем, что национальная компания – это всегда налоговой резидент той страны, в которой она зарегистрирована, к ней применяются нормы заключенных этой страной соглашений об избежание двойного налогообложения доходов и имущества. Практика применения национальных компаний чрезвычайно широка. В международном налоговом планировании обычные национальные компании, зарегистрированные в странах с различными типами юрисдикции и уровнями налогообложения доходов, используются с разными целями. Обычно, в странах с высоким уровнем налогообложения доходов компании с таким статусом регистрируются для использования преимуществ, представляемых соглашениями об избежание двойного налогообложения доходов и имущества, а так же для использования основных условий налогообложения прибыли в конкретной стране (например принципа территориальности при обложении доходов, правил по определению налогооблагаемого дохода, различного рода целевых льгот). В странах с относительно низким уровнем налогообложения доходов или не устанавливающих налоги на доходы юридических лиц – резидентов, национальные компании создаются с целью перераспределения на эти компании в схемам международного налогового планирования части прибыли предприятий, функционирующих в странах или зонах с повышенным уровнем налогообложения. Национальная компания может приобрести при регистрации либо впоследствии специальный налоговый статус. Приобретение этого статуса всегда связано с ограничением возможностей осуществления деятельности. Обычно, это запрет на осуществление деятельности с лицами – налоговыми резидентами данной страны иди территории. Участниками такой компании обычно не могут быть физические и юридические лица - резиденты. Кроме того, Возможны другие виды ограничений и запретов. Например, на приобретение недвижимости, расположенной на территории соответствующего государства [5]. Национальные компании со специальным налоговым статусом рассматриваются как компании с налогооблагаемыми доходами в стране регистрации. Однако они могут быть либо освобождены от уплаты конкретных видов налогов, либо к ним применяются особые льготные правила налогообложения, если их деятельность отвечает каким-либо особым требованиям общего или специального законодательства. Тот факт, что компания с особым налоговым статусом является субъектом обложения в стране регистрации, позволяет этим компаниям использовать нормы соглашений об избежание двойного налогообложения доходов и имущества, если такие соглашения заключены между страной регистрации компании и страной, в которой осуществляется деятельность и которая выступает источником дохода. При этом, нормами соглашения или особенностями налогового законодательства страны – источника дохода могут быть установлены правила, исключающие применения норм международных соглашений к компаниям, имеющим специальный налоговый статус. Для решения вопроса о том, правомерно ли применение к той или иной компании либо к тому или иному виду выплачиваемого дохода режима, устанавливаемого международным соглашением, необходим тщательный анализ всех норм данного соглашения, дополнительных документов, а так же учет официальных разъяснений уполномоченного органа страны – источника дохода. 1.3 ОФФШОРНЫЕ ФИНАНСОВЫЕ ЦЕНТРЫ КАК ЧАСТЬ МИРОВОГО ФИНАНСОВОГО РЫНКА Мировой финансовый рынок – это совокупность национальных и международных рынков, обеспечивающих направление, аккумуляцию и перераспределение денежных капиталов между субъектами рынка посредством финансовых учреждений с целью достижения нормального соотношения между предложением и спросом на капитал. На финансовом рынке объектом купли-продажи выступают финансовые ресурсы. Однако имеется принципиальное различие сделок в различных секторах финансового рынка. Если на кредитном рынке деньги продаются как таковые, т. е. они сами являются объектом сделок, то на фондовом рынке, например, продаются права на получение денежных доходов, уже созданных или будущих [2]. Мировой финансовый рынок не существует в форме единого рынка, это лишь совокупность взаимосвязанных национальных рынков. Под международным финансовым рынком понимают ссудно-заемные операции в валютах вне стран их происхождения и, следовательно, не подлежащих прямому государственному регулированию со стороны этих стран. Стоить отметить, что между глобализацией мирового хозяйства, развитием мирового финансового рынка и появлением оффшорных финансовых центров существует тесная связь. Глобализация не могла бы прогрессировать без финансовых ресурсов мирового финансового рынка, а сам мировой финансовый рынок эволюционирует под воздействие тенденций. Глобализация финансов базируется на перераспределении денежного капитала между странами, то есть на мировых финансовых рынках. Финансовые операции не замечают национальных границ, они проводятся в наши дни беспрерывно, во всемирных масштабах. Но заключаются сделки, соглашения, контракты, ведутся переговоры и консультации далеко не в любом уголке мира. Участники финансовых рынков сосредотачиваются в определенных центрах, откуда и направляются, контролируются и управляются международные операции. Такие центры возникли давно. При том, что финансовые потоки стихийно переходят из одной страны в другую, далеко не все национальные хозяйства приспособлены к организации финансового бизнеса на мировом уровне. Для каждого финансового центра характерно присутствие большого числа разного рода финансовых институтов и значительный объем совершаемых операций. Мировые финансовые центры представляют собой место сосредоточения банков разных стран, небанковских финансовых институтов, страховых компаний, фондовых и валютных бирж. Традиционные финансовые центры возникли на базе развитых национальных рынков. Новые черты мирового финансового рынка, возникшие с глобализацией мирового хозяйства, внесли существенные изменения в функционирование центров [15]. Общие требования к местам дислокации мировых финансовых центров остались прежними: развитость экономики страны, достаточно долгосрочная стабильность ее финансов и валюты, удобное географическое расположение, наличие системы современных коммуникаций, стабильность в политической сфере, открытый доступ нерезидентов на рынок, в банки и на биржу. С интернационализацией хозяйственной жизни мировые финансовые центры традиционного типа модифицируются, приспосабливаются к новым условиям, заметно усиливается роль оффшорных финансовых центров, так как решающую роль теперь играют только свобода операций международного финансового капитала. В результате, сформировались и развиваются оффшорные финансовые центры – финансовые центры нового типа, которые являются пунктами управления мировыми финансовыми потоками и мировыми рынками, это финансовые центры нового типа за пределами развитых стран. Оффшорами или оффшорными финансовыми центрами называют зоны льготного налогообложения. Компании, зарегистрированные в оффшорных зонах, освобождаются от всех или части налогов и могут ограничиться ежегодными фиксированными выплатами в местный бюджет. Отсутствие валютных ограничений, а также государственного контроля, делает оффшорные финансовые центры привлекательными для инвесторов. К крупнейшим финансовым центрам относятся Лондон, Нью-Йорк, Париж, Цюрих. В качестве особенности Лондона, как финансового центра, следует выделить его универсальность, финансовый центр в США отмечен возникновением новых секторов рынка капиталов: финансовые фьючерсы, опционы, производственные ценные бумаги. Так, начиная с 80-х годов, мировой финансовый центр в США не знает себе равных по созданию и внедрению в межгосударственную практику множества новых финансовых инструментов. Финансовый центр в Париже издавна специализируется на мировых межбанковских операциях, Цюрих – на эмиссии и обращении еврооблигаций, Люксембург – на международных кредитных сделках. Чтобы сохранить свое положение в обстановке глобализации эти финансовые центры сняли многие ограничения, препятствующие мировым финансовым операциям. Создание и развитие Европейского Сообщества ускорило новый процесс - интеграцию европейских финансовых центров. Они стали гораздо более схожи друг с другом по составу участников, проводимым операциям, используемым финансовым инструментам. За пределами экономически развитых стран в оффшорных зонах также возникли финансовые центры. Процесс глобализации мировой экономики привел к тому, что формирование финансового центра стало относительно независимым от уровня хозяйственного развития страны, где он находится, от положения местной валюты и состояния национальной кредитно-банковской системы. Более важную роль играют отсутствие государственного контроля над финансовыми операциями, либеральное валютное законодательство, низкие налоги и операционные расходы. Так возникли оффшорные финансовые центры мирового класса в Панаме, Сингапуре, Гонконге, на Багамских и Британских Виргинских островах. Здесь активно функционируют межбанковский, кредитный, валютный, фондовый рынки [15]. В целом, в условиях глобализации мировой экономики, растущая часть международных финансовых операций мирового финансового рынка принимает форму сделок между финансовыми, в том числе оффшорными, центрами. 1 2 |