Лизинг. Лизинг формирует новые, более мощные мотивационные стимулы в предпринимательстве
 Скачать 161 Kb.
|
|
Перспективы лизинга в России. Справедливости ради напомним, что российский рынок лизинговых услуг считался не менее перспективным и 10 лет назад. При этом, прогнозируемые объемы роста лизинга в России по большей части не осуществились на практике и были отсрочены в неопределенную долгую временную перспективу. Например, в 1996 году Минэкономики России на основе анализа зарубежного опыта был составлен прогноз развития лизинга в российской экономике до 2000г. Предполагалось, что доля лизинга в общем объеме инвестиций в производство составит примерно 20%, со следующей разбивкой по годам: 1997г. – 5%, 1998г. – 12%, 1999г. – 16%. Эти показатели не достигнуты на практике. Достоверной статистики по лизингу в России за указанный период не собраны и в настоящее время полных статистических данных тоже нет. Приблизительные данные, собираемые и публикуемые энтузиастами таких исследований показывают, что лизинг составлял примерно 1 – 2% от прямых инвестиций в России в течение 1990 гг., а к концу 2002 года этот показатель достиг примерно 5%. Для сравнения, в странах с развитой рыночной экономикой этот показатель по данным зарубежных ассоциаций арендодателей составляет 20 – 30%. Строго говоря, рынок лизинговых услуг не должен рассматриваться только обособленно (такое рассмотрение не совсем корректно) потому, что в зарубежной теории и практике этот рынок показывается лишь составной частью (сегментом) рынка капиталов, рынка финансовых и/или арендных услуг. Дальнейшее развитие лизингового бизнеса в России в значительной степени зависит от общей инвестиционной ситуации в стране (в конкретной отрасли – в частности) и общих налоговых условий ведения бизнеса и развития арендных отношений, нежели от принятия нового и улучшения уже созданного специального законодательства для лизинга. Тенденция последних такова, что средства частных инвесторов (в том числе и иностранных) начали в большем объеме использоваться для организации лизинговых схем с российскими промышленными предприятиями. И все-таки, положительные результаты развития отечественного лизинга получены преимущественно в результате крупномасштабного финансирования лизинговых сделок в жизненно важных для страны отраслях из бюджетов различных уровней, начиная с федерального бюджета. Это касается, прежде всего, аграрного сектора, авиационной промышленности и сырьевых отраслей. По различным экспертным оценкам, в настоящее время в России существует условия для расширения лизингового бизнеса. На начало 2002г. (до февраля) в России общая численность лизинговых компаний достигала 2500ед. Однако реально функционируют не более 550, причем около 100 являются иностранными (нерезидентами) и относятся фирмам Германии, Нидерландов, Франции, США, Швеции, Швейцарии. Остальные лизинговые компании России, иногда с минимально допустимым в России уставным капиталом – 10 тыс. руб., которые часто испытывают трудности с уплатой взносов за регистрацию в размере 1010 руб. не следует рассматривать серьезно. Конечно, это обстоятельство дискредитирует лизинг как таковой и, по нашему мнению, является следствием отмены с 01.01.2002г. государственного лицензирования такой деятельность. По оценкам London Financial Group, опубликованным в журнале Word Leasing Jearbook, сейчас Россия занимает 25 место в мире и 17 место в Европе по объему лизинговых договоров. Удельный вес всех лизинговых операций, связанных с инвестициями в основной капитал, составляет по уровню 2001 г. всего 4,4 % (из общего объема инвестиций в основные производственные фонды в 2001 г. – 44, 3 млрд. долл.). Если из этого количества лизинговых договоров извлечь только лизинг различных машин, оборудования и транспортных средств, то лизинговые активы достигают 180, 3 млн. долл. или 9, 2 %. Старейшими лизинговыми компаниями России являются: «Балтийский лизинг» (1990 г.), «Лизингстройдормаш» (1991г.), «Лизингбизнес» (1992 г.), Росагроснаб, Русско-германская лизинговая компания и Московская лизинговая компания (1993 г.) и др. Таким образом, налоговые условия для лизинга в России гораздо лучше, чем во многих странах с развитой рыночной экономикой. Соответственно, эксперты, аналитики и обозреватели оценивают рынок лизинговых услуг России как перспективный. На решение насущных проблем развития и поддержки лизинга обращена деятельность Ассоциации «ТАТАРСТАН-ЛИЗИНГ». 15 апреля 2004 года в Республике Татарстан зафиксирована Ассоциация «ТАТАРСТАН-ЛИЗИНГ». Она соединяет участников лизингового рынка Республики Татарстан: лизинговые компании, банки, поставщиков оборудования, страховые компании и других участников рынка. Основными целями деятельности Ассоциации являются: - развитие лизинга и лизинговых операций в Республике Татарстан путем объединения и координации деятельности членов Ассоциации и разработки новых технологий лизинга; - содействие развитию малого и среднего бизнеса Республики Татарстан за счет применения механизма лизинга; - установление связей и обмен опытом между предприятиями и организациями, занимающимися лизингом в РТ, РФ… Ассоциация позволит: - рекомендовать интересы участников лизингового рынка в законодательных и исполнительных органах Республики Татарстан, защищать корпоративные интересы; - производить консультации, обмен опытом по актуальным вопросам лизинга между участниками Ассоциации через информационные встречи, семинары, круглые столы на льготной или бесплатной основе; - обеспечивать доступ к информации. Ассоциация - информационный центр в Республике Татарстан (создание базы данных лизинговых компаний, кредитных историй потенциальных лизингополучателей, производителей и поставщиков, страховых компаний и иных участников лизинговой сделки); - выпускать бюллетени с информацией о состоянии лизинга в Республике Татарстан и России со статьями ведущих специалистов в сфере лизинговых операций республики, рекламной информацией. Одной из актуальнейших задач Ассоциации является разработка с учетом интересов всех сторон лизинговой сделки и представление в законодательные органы республики программы развития и содействия лизинговой деятельности в Республике Татарстан. Также в Татарстане создана Лизинговая компания малого бизнеса. Наряду с Инвестиционно-венчурым фондом РТ, доля которого в уставном капитале ООО “Лизинговая компания малого бизнеса РТ” составляет 90 процентов, ее учредителями также являются Агентство по развитию предпринимательства РТ (5 процентов) и Торгово-промышленная палата РТ (5 процентов). Размер уставного капитала компании составляет 496,9 тысячи рублей. Основной тенденцией деятельности компании будет реализация инвестиционных и инновационных проектов по приоритетным для Татарстана направлениям для субъектов малого и среднего предпринимательства, и для тех, кто только начинает свой бизнес, с применением механизма лизинга на условиях платности срочности. Подводя итоги можно сказать, что развитие лизинговой отрасли в Татарстане является привлекательным способом решения проблем производителей и потребителей дорогостоящей техники, и использовать в малом и среднем бизнесе. Заключение Таким образом, можно отметить, что: - Лизинг, как механизм альтернативного финансирования, может сыграть весьма важную роль в переоснащении основных фондов промышленных предприятий России, которые, характеризуются крайней степенью изношенности и низкими темпами обновления, что в свою очередь замедляет дальнейшее экономическое развитие страны. - Лизинг – это комплекс имущественных отношений формирующихся в основанной на кредите инвестиционной операции, состоящей из покупки и последующей аренды материального актива. Соответственно, лизинг связывает в себе элементы арендных, кредитных и инвестиционных отношений и операций. - Согласно российскому законодательству отличительными признаками лизингового договора являются: а) участие трех сторон - лизингодателя, лизингополучателя и продавца предмета лизинга; б) наличие комплекса договорных отношений (договоров купли-продажи и лизинга, кредитного договора, договора страхования, договор на техническое обслуживание имущества); в) использование имущества в предпринимательских целях. г) приобретение имущества специально для передачи в лизинг. - Обобщение международной и отечественной практики позволило выделить следующие виды лизинга, которые приобрели наибольшее распространение в настоящее время: финансовый лизинг; оперативный лизинг; возвратный лизинг; кредитный (левередж) лизинг или лизинг с дополнительным привлечением средств; лизинг "помощь в продажах"; сублизинг. - Анализ и обобщение различных видов и модификаций лизинговых сделок, позволил создать классификационную схему видов лизинга. - Анализ и обобщение опыт стран Западной Европы и США позволили сделать следующие выводы: а) в основном лизинговыми операциями занимаются не коммерческие банки, а специализированные лизинговые компании; б) развитой рынок лизинговых услуг укрепляет производственный сектор экономики, формируя условия для ускоренного развития стратегически важных отраслей, вызывает приток капиталов в производственную сферу; в) в большинстве стран имеет место наличие определенных налоговых льгот, направленных на развитие лизинговых отношений, стимулирующих рост производства. - Анализ рынка лизинговых услуг представляет, что спектр оборудования, приобретаемого посредством лизинга, достаточно широк. По структуре в нем лидируют автотранспортные средства. - Анализ структуры клиентов лизинговых компаний представляет, что только 7% из всех лизинговых компаний работает исключительно с крупными предприятиями. Клиентами 38% компаний являются малые и средние предприятия, а 40% работают со всеми видами предприятий. - Для большинства российских лизинговых компаний основным источником финансирования являются банки. Причем, большую часть (71%) лизинговые компании получают от сторонних банков, а от банков- учредителей, только 29%. - Срок договоров лизинга в подавляющем большинстве случаев (82,5%) совпадает или незначительно меньше, чем срок амортизации лизингового имущества. Список использованной литературы Гражданский Кодекс Российской Федерации. Федеральный закон от 29 октября 1998 г. № 164-ФЗ “О лизинге”. Постановление Правительства РФ от 27 июня 1996 г. № 752.“О государственной поддержке развития лизинговой деятельности в Российской Федерации”. Постановление правительства РФ от 21 июля 1997 г. № 915 “О мероприятиях по развитию лизинга в Российской Федерации”. Бочаров В. В. Инвестиции. Инвестиционный портфель. Источники финансирования. Выбор стратегии: Учебник./В. В. Бочаров. – СПб: Питер, 2004. Дашков Л. П. Коммерция и технология торговли: Учеб./ Л. П. Дашков, В. К. Панбухциянц. – 5-е изд., перераб. И доп. – М.: Дашков и К, 2004. Жарковская Е. П. Банковское дело: Учеб./ Е. П. Жарковская. – 2-е изд., доп. и перераб. – М.: Омега – Л, 2004. Захарьина А. В. Договор финансовой аренды (лизинг). Учет. Налоги. Арбитраж: Практическое пособие /А. В. Захарьина. – М.: ДИС, 2004. Лапыгин Ю.Н. Лизинг: Учеб. пособие / Ю. Н. Лапыгин, Е. В. Сокольский. − М.: Академ. Проект: Альма Матер, 2005. Лизинг: Справочное пособие /Сост. Д. В. Литвинов – СПб.: Эскорт, 2004. Лизинг: экономические, правовые и организационные основы: Учеб. пособие для вузов / Под ред. проф. А. М. Тавасиева, проф. Н. М. Коршунова. – 3-е изд., перераб. и доп. – М.: ЮНИТИ – ДАНА, 2004. Макеева В. Г. Лизинг: Учеб. пособие / В. Г. Макеева. – М.: ИНФРА – М, 2004. Организация предпринимательской деятельности: Учеб. пособие / А. Н. Романов, В. Я. Горфинкель, Г. Б. Поляк и др., Под ред. В. Я. Горфинкеля, Г. Б. Поляка, В. А. Швандара. – М.: ЮНИТИ – ДАНА, 2004. Финансовый менеджмент: Учеб./Под ред. А. М. Ковалевой. – М.: ИНФРА – М, 2004. Челноков В. А. Банки и банковские операции: Букварь кредитования. Технологии банковских ссуд. Околобанковское рыночное пространство: Учеб. / В. А. Челноков. – 2-е изд., перераб. – М.: Высшая школа, 2004. Четыркин Е. М. Финансовая математика: Учеб. / Е. М. Четыркин. – 4-е изд. – М.: Дело, 2004. Экономика предприятия: Учеб. / Под. Ред. А. Е. Карлика, М. Л. Шухгальтер. – М.: ИНФРА – М, 2002. Экономика предприятия (фирмы): Учеб. пособие / А. С. Пелих, Т. А. Высоцкая, В. М. Джуха и др.; Под общ. ред. А. С. Пелиха. – М.: Ростов н/Д; МарТ, 2004. Классификация лизинга // Лизинг. – 2004. - № 12. Лизинг : введение в тему // Лизинг. – 2004. - № 12. Марущак И. И. Анализ развития лизинга / И. И. Марущак // Лизинг. – 2005. – № 8. Пелих О. Финансовый лизинг / О. Пелих // Лизинг. – 2004. - № 8. Преимущества и недостатки лизинга // Лизинг. – 2004. - № 12. Рапалова А. А. Новые возможности для развития российского бизнеса / А. Рапалова // Лизинг. – 2005. - № 7. Цлаф В. Лизинг в контексте инвестиционной деятельности / В. Цлаф // Лизинг. – 2004. - № 8. 1 Федеральный закон от 29 октября 1998 г. N 164-ФЗ "О лизинге" |