Адамов Н.А., Тилов А.А. Лизинг - правовые и экономические основы, особенности бухгалтерского учета и налогообложения. - Питер, 2. Адамов Н.А., Тилов А.А. Лизинг - правовые и экономические основы. Лизинг правовые и экономические основы, особенности бухгалтерского учета и налогообложения

• Название: Лизинг правовые и экономические основы, особенности бухгалтерского учета и налогообложения
• Анкор: Адамов Н.А., Тилов А.А. Лизинг - правовые и экономические основы, особенности бухгалтерского учета и налогообложения. - Питер, 2
• Дата: 03.02.2018
• Размер: 2.13 Mb.
• Имя файла: Адамов Н.А., Тилов А.А. Лизинг - правовые и экономические основы.rtf
• Тип: Учебное пособие; #15162
• Категория: Юриспруденция. Право
• страница: 10 из 17

Табл. 6. Расчет графика лизинговых платежей (в тыс.руб.)

┌────────────────────────┬───────┬───────┬─────────────────────────────────────────────────────────────┐

│Исходные данные │ │ │ │

├────────────────────────┼───────┼───────┼──────────────────────────┬──────────────────────────────────┤

│Стоимость приобретения │1000 │ │Амортизационная группа │ 3 (5-7л)│

├────────────────────────┼───────┼───────┼──────────────────────────┼──────────────────────────────────┤

│ПБС │ 847,46│ │Норма амортизации годовая │1 : 37 х 12 х 100% 19,67%│

├────────────────────────┼───────┼───────┼──────────────────────────┼──────────────────────────────────┤

│Ставка КВ │ 4% │от ПБС │Коэффициент ускорения │ 3 │

├────────────────────────┼───────┼───────┼──────────────────────────┼──────────────────────────────────┤

│Ставка кредита │ 18% │ │Сумма амортизации годовая │19,67 х 3 х 847,46 : 100% 824,55 │

├────────────────────────┼───────┼───────┼──────────────────────────┼──────────────────────────────────┤

│Срок кредита (мес.) │ 12 │ │Срок амортизации (квартал)│847,46 : 824,55 : 12 x 3 4 │

├────────────────────────┼───────┼───────┼──────────────────────────┼──────────────────────────────────┤

│Погашение кредита │ежекв. │ │Периодичность платежей │ ежекв.│

├────────────────────────┼───────┼───────┼──────────────────────────┼──────────────────────────────────┤

│Ставка налога на прибыль│ 24% │ │Аванс │ 30% │

├────────────────────────┼───────┼───────┼──────────────────────────┴──────────────────────────────────┘

│Ставка налога на │ │ │

│имущество │ 2,2%│ │

├────────────────────────┼───────┼───────┤ ┌────────────────────────────────────┐

│ │ │ │ │ Определение среднегод. стоимости │

│Ставка НДС │ 18% │ │ ├─────┬─────────┬─────────┬──────────┤

└────────────────────────┴───────┴───────┘ │ Год │ Ст.н.г. │ Ст.к.г. │ Ст.ср. │

├─────┼─────────┼─────────┼──────────┤

│ 1 │ 847,46 │ 22,90 │ 435,181 │

├─────┼─────────┼─────────┼──────────┤

│ 2 │ 22,90 │ │ 11,45 │

└─────┴─────────┴─────────┴──────────┘

График лизинговых платежей

┌─────┬──────┬─────────┬───────┬──────┬───────────┬─────┬──────┬───────┬───────┬───────┬───────┬───────┐

│ N │ Зад. │Погашение│ %% за │ БС │Амортизация│ НИ │ КВ │ Сумма │ Сумма │Остаток│ Зачет │ ЛП │

│ п/п │перед │задолжен-│ кредит│ │ │ │ │платежа│платежа│аванса │ аванса│ │

│ │банком│ ности │ │ │ │ │ │ │ с НДС │ │ │ │

├─────┼──────┼─────────┼───────┼──────┼───────────┼─────┼──────┼───────┼───────┼───────┼───────┼───────┤

│Аванс│ │ │ │ │ │ │ │ 254,24│ 300,00│ │ │ 300,00│

├─────┼──────┼─────────┼───────┼──────┼───────────┼─────┼──────┼───────┼───────┼───────┼───────┼───────┤

│ 1 │700,00│ 175,00│ 31,50│847,46│ 206,14│ 2,39│ 8,47│ 248,51│ 293,24│ 300,00│ 75,00│ 218,24│

├─────┼──────┼─────────┼───────┼──────┼───────────┼─────┼──────┼───────┼───────┼───────┼───────┼───────┤

│ 2 │525,00│ 175,00│ 23,63│641,32│ 206,14│ 2,39│ 8,47│ 240,63│ 283,95│ 225,00│ 75,00│ 208,95│

├─────┼──────┼─────────┼───────┼──────┼───────────┼─────┼──────┼───────┼───────┼───────┼───────┼───────┤

│ 3 │350,00│ 175,00│ 15,75│435,18│ 206,14│ 2,39│ 8,47│ 232,76│ 274,65│ 150,00│ 75,00│ 199,65│

├─────┼──────┼─────────┼───────┼──────┼───────────┼─────┼──────┼───────┼───────┼───────┼───────┼───────┤

│ 4 │175,00│ 175,00│ 7,88│229,04│ 206,14│ 2,39│ 8,47│ 224,88│ 265,36│ 75,00│ 75,00│ 190,36│

├─────┼──────┼─────────┼───────┼──────┼───────────┼─────┼──────┼───────┼───────┼───────┼───────┼───────┤

│Итого│ │ 700,00│ 78,75│ 22,90│ 824,55│ 9,57│ 33,90│1201,01│1417,20│ │ 300,00│1117,20│

└─────┴──────┴─────────┴───────┴──────┴───────────┴─────┴──────┴───────┴───────┴───────┴───────┴───────┘

Табл. 7. Сравнение эффективности различных способов приобретения основных средств

Приобретение имущества за счет собственных средств

┌─────────────────────────────────┬─────────┬───────┬───────┬───────┬───────┐ ┌────────────────────────────────┐

│ Показатели │ │ П-1 │ П-2 │ П-3 │ П-4 │ │Определение среднегод. стоимости│

├─────────────────────────────────┼─────────┼───────┼───────┼───────┼───────┤ ├───────┬───────┬─────────┬──────┤

│Налог на прибыль │ -315,79 │ │ │ │ │ │ Год │Ст.н.г.│ Ст.к.г. │Ст.ср.│

├─────────────────────────────────┼─────────┼───────┼───────┼───────┼───────┤ ├───────┼───────┼─────────┼──────┤

│Приобретение оборудования │-1000,00 │ │ │ │ │ │ 1 │ 847,46│572,61 │710,03│

├─────────────────────────────────┼─────────┼───────┼───────┼───────┼───────┤ ├───────┼───────┼─────────┼──────┤

│Налоговая экономия на амортизации│ │ 16,49 │ 16,49 │ 16,49 │ 16,49 │ │ 2 │ 572,61│297,7554 │435,18│

├─────────────────────────────────┼─────────┼───────┼───────┼───────┼───────┤ ├───────┼───────┼─────────┼──────┤

│Налог на имущество │ │ -3,91 │ -3,91 │ -3,91 │ -3,91 │ │ 3 │ 297,76│ 22,90426│160,33│

├─────────────────────────────────┼─────────┼───────┼───────┼───────┼───────┤ └───────┴───────┴─────────┴──────┘

│Налоговая экономия на НИ │ │ 0,94 │ 0,94 │ 0,94 │ 0,94 │

├─────────────────────────────────┼─────────┼───────┼───────┼───────┼───────┤

│Возмещение НДС │ 152,54 │ │ │ │ │

├─────────────────────────────────┼─────────┼───────┼───────┼───────┼───────┤

│Денежный поток │-1163,25 │ 13,52 │ 13,52 │ 13,52 │ 13,52 │

├─────────────────────────────────┼─────────┼───────┼───────┼───────┼───────┤

│Коэффициент дисконтирования │ 1,000│ 0,962│ 0,924│ 0,885│ 0,847│

├─────────────────────────────────┼─────────┼───────┼───────┼───────┼───────┤

│Денежный поток, приведенный │-1163,25 │ 13,01 │ 12,49 │ 11,97 │ 11,45 │

├─────────────────────────────────┼─────────┼───────┼───────┼───────┼───────┤

│Чистая текущая стоимость │-1114,33 │ │ │ │ │

└─────────────────────────────────┴─────────┴───────┴───────┴───────┴───────┘

Приобретение имущества за счет заемных средств

┌────────────────────┬─────────┬───────┬───────┬───────┬─────────┬─────────────────────────────────────────────────────────────┐

│ Показатели │ │ П-1 │ П-2 │ П-3 │ П-4 │ Приобретение имущества за счет лизинга │

├────────────────────┼─────────┼───────┼───────┼───────┼─────────┼────────────────┬────────┬────────┬────────┬────────┬────────┤

│Приобретение │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │

│оборудования │-1000,00 │ │ │ │ │ Показатели │ │ П-1 │ П-2 │ П-3 │ П-4 │

├────────────────────┼─────────┼───────┼───────┼───────┼─────────┼────────────────┼────────┼────────┼────────┼────────┼────────┤

│Кредит │ 1000,00 │ │ │ │ │Налог на прибыль│ -94,74 │ │ │ │ │

├────────────────────┼─────────┼───────┼───────┼───────┼─────────┼────────────────┼────────┼────────┼────────┼────────┼────────┤

│Выплаты %% по│ │-45,00 │ │ │ │Лизинговые │ │ │ │ │ │

│кредиту │ │ │-45,00 │-45,00 │ -45,00 │платежи │-300,00 │-218,24 │-208,95 │-199,65 │-190,36 │

├────────────────────┼─────────┼───────┼───────┼───────┼─────────┼────────────────┼────────┼────────┼────────┼────────┼────────┤

│ │ │ │ │ │ │Налоговая │ │ │ │ │ │

│Налоговая экономия│ │ │ │ │ │экономия на лиз.│ │ │ │ │ │

│на %% кредита │ │ 10,80 │ 10,80 │ 10,80 │ 10,80 │платежах │ 61,02 │ 43,65 │ 41,79 │ 39,93 │ 38,07 │

├────────────────────┼─────────┼───────┼───────┼───────┼─────────┼────────────────┼────────┼────────┼────────┼────────┼────────┤

│Налоговая экономия│ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │

│на амортизации │ │ 16,49 │ 16,49 │ 16,49 │ 16,49 │Возмещение НДС │ 45,76 │ 33,29 │ 31,87 │ 30,46 │ 29,04 │

├────────────────────┼─────────┼───────┼───────┼───────┼─────────┼────────────────┼────────┼────────┼────────┼────────┼────────┤

│Погашение кредита │ │ │ │ │-1000,00 │Денежный поток │-287,96 │-141,30 │-135,28 │-129,27 │-123,25 │

├────────────────────┼─────────┼───────┼───────┼───────┼─────────┼────────────────┼────────┼────────┼────────┼────────┼────────┤

│ │ │ │ │ │ │Коэфф-т │ │ │ │ │ │

│Налог на имущество │ │ -3,91 │ -3,91 │ -3,91 │ -3,91 │дисконтирования │ 1,000│ 0,962│ 0,924│ 0,885│ 0,847│

├────────────────────┼─────────┼───────┼───────┼───────┼─────────┼────────────────┼────────┼────────┼────────┼────────┼────────┤

│Налоговая экономия│ │ │ │ │ │Ден. поток,│ │ │ │ │ │

│на нал. на им-во │ │ 0,94 │ 0,94 │ 0,94 │ 0,94 │приведенный │-287,96 │-135,89 │-124,93 │-114,43 │-104,39 │

├────────────────────┼─────────┼───────┼───────┼───────┼─────────┼────────────────┼────────┼────────┼────────┼────────┼────────┤

│ │ │ │ │ │ │Чистая текущая│ │ │ │ │ │

│Возмещение НДС │ 152,54 │ │ │ │ │стоимость │-767,61 │ │ │ │ │

├────────────────────┼─────────┼───────┼───────┼───────┼─────────┼────────────────┴────────┴────────┴────────┴────────┴────────┘

│ │ │ │ │ │ │

│Денежный поток │ 152,54 │-20,68 │-20,68 │-20,68 │-1020,68 │

├────────────────────┼─────────┼───────┼───────┼───────┼─────────┤

│Коэффициент │ │ │ │ │ │

│дисконтирования │ 1,000│ 0,962│ 0,924│ 0,885│ 0,847│

├────────────────────┼─────────┼───────┼───────┼───────┼─────────┤

│Денежный поток,│ │ │ │ │ │

│приведенный │ 152,54 │-19,89 │-19,10 │-18,30 │ -864,51│

├────────────────────┼─────────┼───────┼───────┼───────┼─────────┤

│Чистая текущая│ │ │ │ │ │

│стоимость │ -769,26 │ │ │ │ │

└────────────────────┴─────────┴───────┴───────┴───────┴─────────┘