Теоретические основы надзорной деятельности 1.1.. Logoразвитие надзора за деятельностью финансовокредитных институтов в
 Скачать 4.61 Mb.
|
|
LOGO Развитие надзора за деятельностью финансово-кредитных институтов в России Дубова Светлана Евгеньевна д.э.н., профессор Финансовый университет Департамент банковского дела и финансовых рынков 1 Теоретические основы надзорной деятельности. Основы организации надзора за деятельностью финансово-кредитных институтов в России LOGO План Теоретические основы надзорной деятельности 1 Подходы к организации регулирования и надзора на финансовых рынках 2 Организация регулирования и надзора Банком России 3 2 3 4 Виды и особенности финансово-кредитных институтов – объектов надзора в России Регулирование системно-значимых финансовых институтов 5 LOGO Литература: 3 LOGO Литература: 4 LOGO 1. Теоретические основы надзорной деятельности Что есть банковское регулирование? Банковское регулирование – система мер, с помощью которых государство через ЦБ или иной надзорный орган обеспечивает стабильное и безопасное функционирование банковской системы, предотвращает дестабилизирующие тенденции в банковском секторе. 5 LOGO ФОРМИРОВАНИЕ ДОВЕРИЯ ОБЩЕСТВА К БАНКОВСКОЙ СИСТЕМЕ Формирование атмосферы доверия необходимо, иначе банки не смогут аккумулировать на счетах средства. 1 1. Теоретические основы надзорной деятельности 2 РЕГУЛИРОВАНИЕ ДЕПОЗИТНОЙ ЭМИССИИ Именно банки обладают способностью выпускать в обращение деньги в процессе кредитования (депозитная эмиссия). Эта деятельность нуждается в регулировании. 3 ПОДДЕРЖАНИЕ СТАБИЛЬНОСТИ ПЛАТЕЖНОЙ СИСТЕМЫ (сбои в платежной системе чреваты огромными издержками для общества) 4 ОГРАНИЧЕНИЕ РИСКОВ В ДЕЯТЕЛЬНОСТИ БАНКОВ Банки создаются с целью получения прибыли, их деятельность несет в себе риск. Регулирование и надзор призваны ограничивать риски. Необходимость регулирования банковского сектора: 6 Для чего необходимо? Применимо к ФКИ? LOGO обеспечение платежеспособ- ности депозитных учреждений, предупреждение банкротств 1 1. Теоретические основы надзорной деятельности 2 обеспечение ликвиднос- ти депозитных учреждений 3 В последние несколько лет общество выбирает в качестве целей обеспечение стабильности в ущерб эффективности. 7 ЦЕЛИ БАНКОВСКОГО РЕГУЛИРОВАНИЯ (общие для всех стран): защита прав и законных интересов потребителей услуг 4 5 обеспечение экономичес- кой эффективнос ти банковской сферы и улучшение функциони- рования экономики ограничение рисков, принимаемых на себя субъектами рынка Применимо к ФКИ? LOGO ГОСУДАРСТВЕННЫЙ (система банковского законодательства) 1 1. Теоретические основы надзорной деятельности 2 ОБЩЕСТВЕННЫЙ (контроль со стороны общества) 3 ВЕДОМСТВЕННЫЙ (надзор со стороны ЦБ или другого специального ведомства) 4 НЕЗАВИСИМЫЙ (контроль со стороны независимых аудиторских фирм) Чтобы быть действенной, система банковского регулирования должна включать в себя различные виды контроля: 8 LOGO 1. Теоретические основы надзорной деятельности Национальный Регулирование осуществляется государством и специальным уполномоченным органом, выполняющим указанные функции (В России – Банк России). Государство устанавливает основные правила для банков (издание законов, которые определяют правовые рамки банковской деятельности) Банк России: орган банковского регулирования и надзора (ФЗ «О ЦБ») + мегарегулятор Уровни банковского регулирования: Международный Пример: Базельский комитет по банковскому надзору – обобщение наилучшей практики ведения банковского дела в виде стандартов и принципов банковской деятельности (стандарты достаточности капитала «Базель-I», «Базель-II»…..) 9 Несмотря на то, что документы Базельского комитета носят рекомендательный характер, а Базельский комитет не имеет права требовать их соблюдения, международное регулирование соответствует всем признакам банковского регулирования LOGO 1. Теоретические основы надзорной деятельности 10 Рис. 1 Стадии механизма регулирования ФКИ LOGO 1. Теоретические основы надзорной деятельности 11 Рис. 2 Система регулирования и надзора ФКИ Объект регулирования и надзора является управляемой подсистемой. Объектами регулирования являются риски деятельности финансово-кредитных институтов Субъекты регулирования и надзора являются управляющей подсистемой. Ими выступают регулятор и поднадзорные институты — финансово-кредитные институты. ФКИ включаются в состав субъектов, так как они в процессе регулирования и надзора способны воздействовать на объект своими управленческим решениями. Механизм регулирования и надзора - элемент системы, обеспечивающий взаимосвязь объекта и субъекта LOGO 1. Теоретические основы надзорной деятельности 12 Рис. 1 Стадии механизма регулирования ФКИ Механизм регулирования складывается из последовательности стадий, каждая из которых имеет собственный инструментарий. LOGO Функция общей и частной превенции Предотвращение с помощью специфических методов и инструментов надзора негативных последствий для финансового рынка в целом и для отдельно взятого ФКИ 1 1. Теоретические основы надзорной деятельности 2 ВОССТАНОВИТЕЛЬ- НАЯ Устранение негативных последствий нарушений и возобновления нормальной работы финансово-кредитных институтов 3 ПРЕСЕКАТЕЛЬНАЯ Применение принудительных мер воздействия к финансово- кредитным институтам- нарушителям 4 АНАЛИТИЧЕСКАЯ Формирование пула аналитической информации по деятельности ФКИ для принятия обоснованных решений в рамках регулирования Функции характеризуют форму внешнего проявления регулирующей и надзорной деятельности 13 Функции регулирования и надзора за деятельностью ФКИ LOGO 1. Теоретические основы надзорной деятельности Валютное Задача: проведение разумной денежно- кредитной политики в условиях рыночной экономики (инструмент достижения макроэкономических целей государства). Виды банковского регулирования: Пруденциальное Задача: обеспечение надежности и стабильности банков, защита интересов акционеров и вкладчиков. Реализуется путем издания законов, нормативных актов и предписаний, направленных на создание таких условий банковской деятельности, которые снижают риск ликвидности, платежеспособности и укрепляют финансовую надежность КО. 14 Применимо к ФКИ? LOGO 1. Теоретические основы надзорной деятельности Макро- пруденциальное Цель: ограничение системного риска, поддержание финансовой стабильности Объект: финансовая система как единое целое Инструменты: Пруденциальные инструменты, сфокусированные на источниках системного риска Пруденциальное регулирование: Микро- пруденциальное Цель: предотвращение несостоятельности отдельных банков Объект: отдельные участники финансового рынка Инструменты: Пруденциальные инструменты, сфокусированные на источниках индивидуального риска участников финансового рынка 15 LOGO 1. Теоретические основы надзорной деятельности Как понять терминологи- ческое многообразие 1. Пруденциальное регулирование - правовая форма закрепления экономически-обоснованных требований, предъявляемых к функционированию институтов финансового рынка, в целях повышения их финансовой устойчивости и минимизации рисков неликвидности и неплатежеспособности. 3. Микропруденциальное регулирование - комплекс превентивных мер, направленных на поддержание стабильного функционирования отдельных организаций финансового рынка. 2. Макропруденциальное регулирование – комплекс превентивных мер, направленных на минимизацию системного риска финансового сектора и снижение вероятности возникновения системного финансового кризиса, т. е. риска возникновения ситуации, при которой значительная часть участников финансового сектора становится неплатежеспособной или теряет ликвидность, в результате чего они не могут функционировать без поддержки органа денежно-кредитного регулирования или органа пруденциального надзора. 16 LOGO 1. Теоретические основы надзорной деятельности Системный риск – что это ? Системный риск банковского сектора – это ситуация, при которой неспособность одного из участников банковского рынка выполнить свои обязательства вызывает вероятность возникновения неплатежеспособности и проблемы с ликвидностью у остальных банковских институтов. Системный риск - причина возникновения и развития финансовой нестабильности в экономике в целом. 17 LOGO 1. Теоретические основы надзорной деятельности Характеристика Макропруденциальное регулирование Микропруденциальное регулирование Конечная цель Снижение издержек нестабильности, связанных с экономическим кризисом Защита интересов вкладчиков и кредиторов банков Промежуточная цель Поддержание финансовой стабильности в целом Предотвращение несостоятельности отдельных банков Макроэкономический фактор Макроэкономические условия рассматриваются как эндогенный фактор Макроэкономические условия рассматриваются как экзогенный фактор Модель рисков в финансовом секторе Общие и систематические шоки Специфические шоки Оценка перспектив Вероятностный подход, основанный на оценках рисков, акцент на сценарном анализе Подход, основанный на анализе формальной отчетности, акцент на внутреннем контроле и проверках Взаимосвязи и общие риски участников рынка Являются основополагающими факторами, зависящими от коллективного поведения Не учитываются, рассматриваются как независимые от поведения отдельных агентов Настройка пруденциальных норм Подход «сверху вниз»: отслеживание системных шоков финансового сектора Подход «снизу вверх»: отслеживание рисков отдельных участников рынка Раскрытие информации Широкое распространение результатов оценки, в том числе показатели финансовой устойчивости, макропруденциальные индикаторы, сигналы моделей раннего оповещения Стандартизированные отчеты и конфиденциальная информация для целей надзора 18 LOGO 1. Теоретические основы надзорной деятельности Применение инструментов макропруденциального регулирования Подход (1) Подход с применением переменных инструментов (variable approach) (2) Подход с применением постоянных инструментов (fixed approach) Особенности подхода - Предполагает использование пруденциальных норм, параметры которых варьируются во времени; - Предполагает использование постоянно действующих пруденциальных норм; Используемые инструменты -Балансовые инструменты (оказывают влияние на баланс кредитора). Контрциклический буфер капитала: создание в условиях макроэкономической стабильности дополнительных резервов капитала -Инструменты, влияющие на условия кредитования (ограничения на соотношение суммы кредита и обеспечения по нему (loan to value ratio LTV – коэффициент) Значение: ограждает экономику от чрезмерного роста кредитования. - Инструменты, ориентированные на СЗФКИ – их банкротство наносит больший вред ФС ; Задача: их идентификация и установление более жестких условий функционирования -Экономические нормативы; (направлены на лимитирование рисков) 19 Для реализации эффективной макропруденциальной политики необходимо придерживаться обоих подходов. LOGO 1. Теоретические основы надзорной деятельности Распространенные инструменты макропруденциального регулирования 20 LOGO 1. Теоретические основы надзорной деятельности Предполагает более высокие стандарты для институтов, рынков и инструментов, которые признаются системно- значимыми. В случае финансовой нестабильности дополнительные требования позволяют СЗФИ иметь буфер капитала и ликвидности и не зависеть от помощи денежных или фискальных властей. Особенности макропруденциального регулирования Пруденциальные нормы должны носить контрциклический (динамический) характер, чтобы противостоять «мыльным пузырям» и дисбалансам на рынках финансовых активов. Динамические пруденциальные нормы призваны сгладить влияние проциклической оценки рисков. 21 В отличие от микропруденциальных стандартов, которые для поддержания конкурентной среды являются равными для всех, макропруденциальная политика имеет две особенности LOGO анализ устойчивости финансового сектора на агрегированном уровне, а не на уровне отдельных организаций 1 1. Теоретические основы надзорной деятельности 2 объект анализа – весь финансовый сектор, а не только банки 3 особое внимание – анализу взаимосвязей между СЗФКИ, действующими на разных рынках для оценки влияния возможного «эффекта домино» 4 прикладной характер МПР: принятие решений об изменении настроек регулирования и надзора на основе указанного анализа Принципы макропруденциального регулирования: 22 Каковы принципы МПР? LOGO 1. Теоретические основы надзорной деятельности Что есть банковский надзор? Банковский надзор является разновидностью государственного (ведомственного) регулирования банковской деятельности, средством обеспечения пруденциального регулирования (надзор за отдельными кредитными организациями как частью банковской системы). Банковский надзор – это наблюдение (дистанционное и контактное) за исполнением и соблюдением кредитными организациями законодательства, нормативных актов, финансовых нормативов и правил бухучета и отчетности. 23 LOGO правила вступления кредитных организаций на рынок 1 1. Теоретические основы надзорной деятельности 2 условия функционирова ния кредитных организаций 3 условия запрещения банковской деятельности Банковский надзор определяет следующие пруденциальные нормы и требования: 24 Применимо к ФКИ? LOGO 1. Теоретические основы надзорной деятельности Дистанционный (документарный) надзор – наблюдение за деятельностью кредитных организаций на основе представленных ею бухгалтерских документов (Великобритания) Формы банковского надзора: Контактный надзор (инспектирование) – проверки деятельности кредитных организаций представителями ЦБ непосредственно в кредитной организации (США) 25 В Базельских принципах банковского надзора дистанционный надзор и инспектирование названы "непременными условиями эффективного надзора» LOGO 1. Теоретические основы надзорной деятельности Надзор прекратить контроль? 26 LOGO 1. Теоретические основы надзорной деятельности Что есть контроль? Сущностные признаки контроля: • подконтрольный орган связан с контролирующим органом отношениями подчиненности • объект контроля – законность и целесообразность деятельности контролируемого • контролирующий орган наделен правом вмешательства в административно-хозяйственную деятельность контролируемого субъекта • контролирующий орган зачастую наделен правом на отмену решения контролируемого органа Контроль – часть процесса администрирования, который по своей сути является организационно-управленческим Рисунок: Палкина Екатерина (студент 4 курса ФФР 2017г.) 27 Н К Р У LOGO 1. Теоретические основы надзорной деятельности Надзорные органы действуют в тесном контакте с частными аудиторскими фирмами (+) Великобритания, Нидерланды, Франция и др. Во многих странах надзор базируется на работе частного аудита Аудиторские проверки проводятся вместо регулярных инспекторских проверок (+++) Германия 28 Особенности взаимодействия: LOGO 1. Теоретические основы надзорной деятельности Что такое кросс-секторальный подход в надзоре? Важнейший принцип организации надзора за деятельностью ФКИ – кросс-секторальность Кросс-секторальный подход - реализация аналогичных по содержанию и направленности регуляторных мероприятий одновременно на нескольких секторах финансового рынка, осуществляющих близкие по содержанию операции. 29 LOGO Традиционные меры макроэкономической политики не устраняли риски финансовой системы 1 1. Теоретические основы надзорной деятельности 2 Пруденциальные меры, направленные на регулирование отдельных финансовых институтов, недостаточны. 3 Бюджетные расходы государств (средства налогоплательщиков) на спасение финансовой системы слишком велики Мировой финансовый кризис 2008-2009 выявил серьезные недостатки систем регулирования на финансовых рынках во всем мире. 30 Проблема LOGO Изъяны механизма секьюритизации, позволившие распространиться по миру «токсичным финансовым инструментам» (CDO, MBS) 1 1. Теоретические основы надзорной деятельности 2 Реализация морального риска в деятельности ведущих рейтинговых агентств (Fitch, Moody’s, Standard and Poors), 3 Высокий риск-аппетит участников финансового рынка при недостатке контроля за корпоративным риск- менеджментом Как результат : Правительства и глобальные финансовые регуляторы начали создавать новую регулятивную основу функционирования глобального, региональных и национальных финансовых рынков. 31 Печальные эффекты кризисов LOGO Расширение регулятивного периметра (новые институты финансового рынка, новые продукты и услуги) 1 1. Теоретические основы надзорной деятельности 2 Ужесточение регулирования и надзора 3 Введение макропруденциаль- ных мер Контроль системных рисков (кредитный риск: кредитная активность по сегментам, долговая нагрузка заемщиков, качество КП) Результат – масштабные реформы систем финансового регулирования и надзора 32 Ключевые направления модернизации национальных систем финансового надзора и регулирования LOGO Дубова Светлана Евгеньевна д.э.н., профессор Департамент банковского дела и финансовых рынков 33 |