Managing cash flow Cash inflows and outflows
 Скачать 22.06 Kb.
|
|
Managing cash flow Cash inflows and outflows A healthy cash flow is obviously important for business: it enables the bills to be paid, the business to be expanded and leaders and investors to be reassured. For a well established company cash will also be needed to pay a dividend to shareholders. Sources of cash inflows are Payment for customers shareholder investments bank loans a bank overdraft interest of bank savings Sources of cash outflows are purchase of stock and raw materials purchase of fixed assets: IT equipment, machinery, office furniture etc daily operating expenses such as office supplies payment of salaries rent and utilities Loan and overdraft payment dividends to shareholders payment of taxes Controlling cash flow Some of the items above under direct control and can be managed on a day-to-day basis other less so and. For example, the 1st three items on the cash inflows (ie accounts receivable) and the first three items under cash outflows (ie accounts payable) are areas where there is real control as to when cash enters or leaves the company. Other items are less manageable on a day-to-day basis a bank loan is a strategic decisional with a one of impact if payments of salaries and utilities happen at fixed times in fixed amounts. A key item directly impacts cash flow is inventory management. (see until 15 and 16) Dead inventory sitting on the shelf in the store room or in the warehouse equals that dead cash flow. Cash has been taken out of circulation. reducing dead inventory is a major way that managers can control cash flow Сash flow problems More businesses fail due to cash flow problems that due to lack of profitability, particularly in the early years. this is because of overtranding in other words accepting knew work without having sufficient resources to complete its end to keep the business running. a concept here is working capital. from a strict accounting viewpoint this is defined as current assets minus current liabilities. but from an everyday management viewpoint it's simply having enough cash to pay the bills. Top 10 tips for improving cash flow Managing a receivables offer discounts to customers who pay rapidly ask customers to make initial deposit at the time the order is taken Run credit cheques on all new customers have heavily discounted special offers on sales of old inventory to generate cash now issue invoices so promptly and follow up immediately if payments are slow in coming Look for options with persistent slow paying customers such as a percentage prepayment, or cash on delivery (c.o.d.) Managing payables negotiate extended credit terms if you need to delay a payment communicate with suppliers and warm them Look carefully at your supplier’s early payment discounts will they really help you to reduce overall costs how much discount will they give you in exchange for taking more of your cash earlier the devil is in the details lease assets rather than buy them. Is the problem is this: new work involves buying stock using equipment, paying staff and paying the fixed costs of rent and utilities all before any payments come in. You need cash (Ie working capital) to do all that and cash has to come from somewhere. if you have given a new customer a long credit period in order to win their business or if an existing customer is late in paying at a critical time, then you might have very serious problems. So what can a business do if it has followed all the tips in the box above and still finds that it has a shortfall with cash? the first step is to take advantage of any emergency line of credit arranged at the bank. the second step is to make partial payment on less important bills. and a final option is to use a short party to buy your invoices in return for them taking a percentage all for the total (called factoring) Управление денежным потоком Приток и отток денежных средств Здоровый денежный поток, очевидно, важен для бизнеса: он позволяет оплачивать счета, расширять бизнес и успокаивать лидеров и инвесторов. Для хорошо зарекомендовавшей себя компании денежные средства также понадобятся для выплаты дивидендов акционерам. Источниками притока денежных средств являются • Оплата для клиентов • инвестиции акционеров • банковские кредиты • банковский овердрафт • проценты по банковским сбережениям Источниками оттока денежных средств являются • закупка инвентаря и сырья • приобретение основных средств: ИТ-оборудования, машин, офисной мебели и т.д • ежедневные операционные расходы, такие как канцелярские принадлежности • выплата заработной платы, арендной платы и коммунальных услуг • Оплата кредитов и овердрафтов • дивиденды акционерам • уплата налогов Контроль денежного потока Некоторые из вышеперечисленных элементов находятся под непосредственным контролем и могут управляться на ежедневной основе, другие - в меньшей степени. Например, первые три статьи по притоку денежных средств (т.е. дебиторская задолженность) и первые три статьи по оттоку денежных средств (т.е. кредиторская задолженность) - это области, где существует реальный контроль над тем, когда денежные средства поступают в компанию или покидают ее. Другие статьи менее управляемы на ежедневной основе банковский кредит - это стратегическое решение, имеющее влияние, если выплаты заработной платы и коммунальных услуг происходят в определенное время и в фиксированных суммах. Ключевым элементом, непосредственно влияющим на денежный поток, является управление запасами. (смотрите до 15 и 16) Мертвые запасы, лежащие на полке в кладовой или на складе, равны этому мертвому денежному потоку. Наличные деньги были изъяты из обращения. сокращение устаревших запасов - это основной способ, с помощью которого менеджеры могут контролировать денежный поток проблемы с денежными потоками Все больше предприятий терпят неудачу из-за проблем с денежными потоками, которые возникают из-за отсутствия прибыльности, особенно в первые годы. это происходит из-за чрезмерного использования, другими словами, принятия работы, не имея достаточных ресурсов для ее завершения, чтобы поддерживать бизнес в рабочем состоянии. понятие здесь - оборотный капитал. с точки зрения строгого бухгалтерского учета это определяется как текущие активы минус текущие обязательства. но с точки зрения повседневного управления это просто наличие достаточного количества наличных для оплаты счетов. Топ-10 советов по улучшению денежного потока Управление дебиторской задолженностью 1. предлагайте скидки клиентам, которые быстро платят 2. попросите клиентов внести первоначальный депозит в момент принятия заказа 3. Проводите сумасшедшие проверки всех новых клиентов 4. получите специальные предложения со значительными скидками на продажу старого инвентаря, чтобы получать наличные прямо сейчас 5. выставляйте счета так быстро и немедленно выполняйте их, если платежи поступают медленно. 6. Ищите варианты для постоянных клиентов с низкой оплатой, такие как процентная предоплата или наложенный платеж (c.o.d.) Управление кредиторской задолженностью 1. обсудите расширенные условия кредитования 2. если вам нужно задержать платеж, свяжитесь с поставщиками и предупредите их 3. Внимательно посмотрите на скидки вашего поставщика на раннюю оплату, действительно ли они помогут вам снизить общие затраты, какую скидку они вам предоставят в обмен на то, что вы получите больше наличных раньше. Дьявол кроется в деталях 4. 4. арендуйте активы, а не покупайте их. Проблема заключается в следующем: новая работа включает в себя покупку запасов, использование оборудования, оплату персонала и оплату фиксированных расходов на аренду и коммунальные услуги - и все это до того, как поступят какие-либо платежи. Вам нужны наличные деньги (то есть оборотный капитал), чтобы сделать все это, и наличные деньги должны откуда-то поступать. если вы предоставили новому клиенту длительный кредитный период, чтобы выиграть его бизнес, или если существующий клиент задерживает оплату в критический момент, то у вас могут возникнуть очень серьезные проблемы. Итак, что может сделать бизнес, если он последовал всем советам, приведенным во вставке выше, и все еще обнаруживает нехватку наличных денег? первый шаг - воспользоваться любой экстренной кредитной линией, организованной в банке. второй шаг - произвести частичную оплату по менее важным счетам. и последний вариант - использовать короткую партию для покупки ваших счетов в обмен на то, что они берут процент от общей суммы (так называемый факторинг). |