курсовая работа. ТГТУ 38.03.01 01.003 КР ДЭ. Методы предупреждения банковского операционного риска
 Скачать 0.92 Mb.
|
1 2 1 Министерство науки и высшего образования Российской Федерации Федеральное государственное бюджетное образовательное учреждение высшего образования «ТАМБОВСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ ТЕХНИЧЕСКИЙ УНИВЕРСИТЕТ» Кафедра «Экономика» УТВЕРЖДАЮ И.о. заведующего кафедрой В.И. Меньщикова подпись инициалы, фамилия «_15_» апреля 20 г. КУРСОВАЯ РАБОТА по дисциплине Оценка финансовых и кредитных рисков на тему: «Методы предупреждения банковского операционного риска» Направление подготовки (специальность) 38.03.01 Экономика код, наименование направления подготовки (специальности) Автор работы 15.04.2020 Е.О. Кадунина Группа БЭК-51з подпись, дата инициалы, фамилия Обозначение работы ТГТУ 38.03.01 01.003 КР ДЭ Обозначение документа ТГТУ 38.03.01.01.003 КР ТЛ-ЗД Руководитель курсовой работы 15.04.2020 Е.С. Вдовина подпись, дата инициалы, фамилия Нормоконтролёр 15.04.2020 Е.С. Вдовина подпись, дата инициалы, фамилия Работа защищена с оценкой Тамбов 2020 1 Министерство науки и высшего образования Российской Федерации Федеральное государственное бюджетное образовательное учреждение высшего образования «ТАМБОВСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ ТЕХНИЧЕСКИЙ УНИВЕРСИТЕТ» Кафедра «Экономика» УТВЕРЖДАЮ И.о. заведующего кафедрой В.И. Меньщикова подпись инициалы, фамилия ЗАДАНИЕ « » г. НА КУРСОВУЮ РАБОТУ по дисциплине Оценка финансовых и кредитный рисков на тему: «Методы предупреждения банковского операционного риска» Направление подготовки (специальность) 38.03.01. Экономика код, наименование направления подготовки (специальности) Обозначение работы ТГТУ 38.03.01.003 КР ДЭ Обозначение документа ТГТУ 38.03.01.003 КР ДЭ ТЭ-ЗД Срок представления работы к защите «15 » 04 2020г. Исходные данные для проектирования (исследования) учебники и учебные пособия, монографии, журналы периодической печати, всемирная сеть Интернет Перечень подлежащих разработке вопросов: 1 _ Теоретические основы появления операционными рисками 2 Оценка кредитоспособности заемщика «Корпорация развития Тамбовской области» за 2017 -2018 годы Руководитель работы Е.С. Вдовина подпись, дата инициалы, фамилия Задание принял к исполнению Е.О. Кудунина подпись, дата инициалы, фамилия 3 СОДЕРЖАНИЕ ВВЕДЕНИЕ .............................................................................................................. 4 1. Теоретические основы пояления операционными рисками ........................... 6 1.1. Сущность понятия «операционный риск» ..................................................... 6 1.2. Классификация операционных рисков ........................................................ 13 2 Оценка кредитоспособности заёмщика - АО «Корпорация развития Тамбовской области» за 2017-2018 гг. ................................................................ 18 2.1 Анализ ликвидности АО «Корпорация развития Тамбовской области».................................................................................................................. 18 2.2 Коэффициенты оборачиваемости (эффективности) АО «Корпорация развития Тамбовской области» ............................................................................ 24 2.3 Коэффициенты прибыльности АО «Корпорация развития Тамбовской области»................................................................................................................. 27 2.4 Анализ финансовой устойчивости АО «Корпорация развития Тамбовской области»................................................................................................................. 29 2.5 Методика определения кредитоспособности АО «Корпорация развития Тамбовской области» на основе методологических разработок АО «Сбербанк» ............................................................................................................. 31 ЗАКЛЮЧЕНИЕ .................................................................................................... 37 СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ… ........................................ 39 Приложение А – Бухгалтерский баланс АО «Корпорация развития Тамбовской области»за 2017-2018 гг .................................................................. 40 Приложение Б – Отчет о финансовых результатах за 2017-2018 гг… ............ 43 4 ВВЕДЕНИЕ Организационный риск присущ всем продуктам организаций, направлениям деятельности, процессам и системам, и эффективное управление операционным риском всегда является одним из основных элементов системы управления рисками компаний. В мировой практике управление операционными рисками является ключевой и первостепенной задачей. Организационный риск проникает во все аспекты возможных рисков - он тесно взаимосвязан с другими видами рисков. Например, с такими как кредитный, рыночный риск и риск ликвидности, усложняя их. В отсутствие операционных провалов все другие типы риска значительно менее важны. Актуальность темы исследования заключается в том, что регулирование риска использования информационных и телекоммуникационных систем в настоящее время становится одним из важнейших факторов обеспечения стабильности банковской системы Российской Федерации. Основной целью регулирования риска использования информационных и телекоммуникационных систем является минимизация его отрицательного влияния на результаты деятельности кредитной организации. В настоящее время разработка систем оценки и мониторинга операционного риска находится в начальной стадии, что не даёт возможности органам надзора утвердить положения, обязывающие соблюдать конкретные методики оценки или количественные ограничения уровня риска. Кредитные организации Российской Федерации только начинают применять инструменты регулирования данного риска, позволяющие строить процесс управления операционным риском в зависимости от принятой в кредитной организации стратегии. Объект исследования - АО «Корпорация развития Тамбовской области». 5 Операционный (организационный) риск - риск убытка в результате неадекватных или ошибочных внутренних процессов, действий сотрудников и систем или внешних событий. Это определение включает юридический риск, но исключает стратегический и репутационный риски. Более развернуто:операционный риск - это риск возникновения убытков в результате несоответствия характеру и масштабам деятельности кредитной организации и (или) требованиям действующего законодательства внутренних порядков и процедур проведения банковских операций и других сделок, их нарушения служащими кредитной организации и (или) иными лицами (вследствие непреднамеренных или умышленных действий или бездействия), несоразмерности (недостаточности) функциональных возможностей (характеристик) применяемых кредитной организацией информационных, технологических и других систем и (или) их отказов (нарушений функционирования), а также в результате воздействия внешних событий. Значение важности и масштабов влияния операционных рисков как одного из важных объектов системы риск-менеджмента в мировой практике пришло в течение последних трех-четырех десятилетий. Однако важность организационных рисков, в том числе и в России, применяется исключительно в рамках банковской сферы, так как число издаваемых документов, регламентирующих политику банков и иных финансовых организаций в отношении операционных рисков, наиболее значимыми из которых являются исследования Базельского комитета по банковскому надзору при банке международных расчетов («Committee on Banking Supervision of the Bank for international Settlements»). В российском законодательстве понятие операционных рисков закреплено в письме ЦБ РФ от 23.06.2004 № 70-Т «О типичных банковских рисках». 6 1. Теоретические основы появления операционными рисками. 1.1. Сущность понятия «операционный риск» Происхождение термина "риск" в настоящее время определить затруднительно, в Западной Европе оно начинает встречается в средневековых источниках, в основном, связанных с мореплаванием. Новолатинское "risicum" вошло в употребление с конца XV века, при этом в литературе появляется позже: в толковых словарях примеры в области риска относятся к середине XVI века в Англии. В современной терминологии интерпретация будет звучать как вероятность ущерба, а понимание проблемы риска - как нахождение способа избежать ошибок при принятии решений, предполагающих генезис ущерба. В данном случае понятие "риск" рассматривается как возможность наступления нежелательного события и/или количественной меры такого события, является преобладающей в науке. Риск вычисляется способом перемножения вероятности события на ущерб. Такого подхода придерживается большинство отечественных специалистов по анализу природного и техногенного риска. При этом, осознание того, что риск есть мера опасности — важнейший шаг в решении проблемы управления ситуацией, в которой наличествуют потенциальные факторы, способные неблагоприятно воздействовать на человека, общество и природу Операционный риск — это риск изменения стоимости, вызванный тем фактом, что фактические убытки, возникшие в результате неадекватных или неудачных внутренних процессов, людей и систем или внешних событий (включая юридический риск), отличаются от ожидаемых убытков. Это определение, принятое Директивой Европейского союза «Solvency II» для страховщиков, является разновидностью, которая была принята в правилах Базель II для банков. В октябре 2014 года Базельский комитет по банковскому надзору предложил пересмотреть свою структуру капитала по операционным рискам, в которой излагается новый стандартизованный 7 подход для замены подхода базового показателя и стандартизованного подхода для расчета капитала операционного риска. Снижению операционного риска может способствовать развитие систем автоматизации банковских технологий и защиты информации. При этом кредитной организации рекомендуется принимать во внимание возможную трансформацию операционного риска: при ручной (неавтоматизированной) обработке существует высокая вероятность наступления события, приводящего к убыткам (например, ошибка при вводе данных), а величина потенциальных убытков - небольшая или умеренная, в то время как с повышением уровня автоматизации вероятность наступления события, приводящего к убыткам, снижается, но величина потенциальных убытков может быть весьма значительной (например, ошибка в программном обеспечении или системный сбой) Операционный риск может также включать другие классы риска, такие как мошенничество, безопасность, защита конфиденциальности, юридические риски, физические (например, закрытие инфраструктуры) или экологические риски. Операционный риск — это широкая дисциплина, близкая к хорошему управлению и управлению качеством. Аналогичным образом, операционные риски влияют на удовлетворенность клиентов, репутацию и акционерную стоимость, при одновременном повышении волатильности бизнеса. Вопреки другим рискам (например, таким как кредитный риск, рыночный риск, страховой риск) операционные риски обычно непроизвольны и не не приводятся в движение доходами. Более того, они не являются диверсифицируемыми и не могут быть устранены, а это означает, что, пока люди, системы и процессы остаются несовершенными, операционный риск не не может быть полностью устранен. Тем не не менее, операционный риск является управляемым, чтобы удерживать убытки в пределах некоторой степени толерантности к риску 8 (т.е. степени риска, которую организация готова принять для достижения своих целей), определяемый путем балансирования затрат на на улучшение по сравнению с ожидаемыми выгодами. Более широкие тенденции, такие как глобализация, расширение Интернета и рост социальных сетей, а также растущие требования к большей корпоративной ответственности во всем мире, усиливают необходимость надлежащего управления операционными рисками. Обоснование операционного риска До реформ Базель II банковского надзора операционный риск представлял собой остаточную категорию, предназначенную для рисков и неопределенностей, которые трудно было определить количественно и управлять традиционными способами — корзиной «других рисков». Такие правила определяли операционный риск как категорию нормативного и управленческого внимания и связывали процесс управления операционными рисками с хорошим корпоративным управлением. Конечно, предприятия в целом и другие учреждения, такие как военные, на протяжении многих лет знают о рисках, связанных с операционными факторами, внутренними или внешними. Главная цель военных — быстро и решительно сражаться и побеждать в войнах с минимальными потерями. Оперативное управление рисками как для военных, так и для бизнеса — это эффективный процесс сохранения ресурсов. Два десятилетия глобализации (с 1980 года по начало 2000-х годов) и дерегулирования (например, Big Bang (финансовые рынки)) в сочетании с повышенной сложностью финансовых услуг во всем мире создали дополнительные сложности в деятельность банков, страховщиков и прочих компаний и привели к усложнению их профилей риска. С середины 1990-х годов темы рыночного риска и кредитного риска были предметом многих дискуссий и исследований, в результате чего 9 финансовые учреждения добились значительного прогресса в выявлении, измерении и управлении этими формами риска. Операционный риск (англ. Operational risk) — риск, связанный с выполнением компанией бизнес-функций, включая риски мошенничества и внешних событий. Чаще всего принимается определение, данное в Базель II: Операционный риск — риск убытка в результате неадекватных или ошибочных внутренних процессов, действий сотрудников и систем или внешних событий. Это определение включает юридический риск, но исключает стратегический и репутационный риски. Однако Базельский комитет признает, что операционный риск — это термин, который имеет множество значений, и поэтому для внутренних целей банкам разрешено принимать собственные определения операционного риска при условии включения минимальных элементов в определение Комитета. Более развернуто определение операционного риска дано Центральным банком РФ: «операционный риск — это риск возникновения убытков в результате несоответствия характеру и масштабам деятельности кредитной организации и (или) требованиям действующего законодательства внутренних порядков и процедур проведения банковских операций и других сделок, их нарушения служащими кредитной организации и (или) иными лицами (вследствие непреднамеренных или умышленных действий или бездействия), несоразмерности (недостаточности)функциональных возможностей (характеристик) применяемых кредитной организацией информационных, технологических и других систем и (или) их отказов (нарушений функционирования), а также в результате воздействия внешних .событий» Операционный риск присущ всем банковским продуктам, направлениям деятельности, процессам и системам, и эффективное управление операционным риском всегда является одним из основных элементов системы управления рисками банка. В мировой банковской 10 практике управление операционными рисками является ключевой и первостепенной задачей. Операционный риск проникает во все аспекты возможных рисков — он взаимосвязан со всеми другими типами риска, такими как рыночный, кредитный риск, а также риск ликвидности, усложняя их. В отсутствие операционных провалов все другие типы риска значительно менее важны. Целью управления операционным риском, как составной частью общего процесса управления рисками, присущими деятельности, является предотвращение данного риска или максимально возможное снижение угрозы потенциальных убытков (прямых и/или косвенных), связанных с организацией внутренних процессов и с внешними факторами (событиями). Оценка и прогнозирование уровня консолидированного (совокупного) операционного риска предприятие осуществляется на основе использования статистической информации, объединенной в базу данных о фактах реализованных операционных рисков. Фирмой проводится работа по сбору и систематизации соответствующей информации, формированию базы данных для последующего анализа, оценки и прогнозирования с использованием современных математических методов. В целом, операционные риски могут возникать по причинам, не не связанным с деятельностью человека и не не направленным непосредственно на объект риска (форс-мажор), в другом, общем случае, прямо или косвенно связанным с деятельностью человека: неумышленным и умышленным действиям людей. Объект риска - это любой финансовый инструмент, процесс или вид деятельности банка, при выполнении и управлении которым может произойти ухудшение финансового состояния банка (финансовые потери), сокращение капитала, ухудшение процесса управления финансовыми потоками или качества управленческих технологий банка. Объектами операционного риска могут выступать, например: операционное обслуживание юридических лиц; 11 налично-кассовое обслуживание юридических лиц; операционно-кассовое обслуживание физических лиц; процессинг пластиковых карт; эквайринг пластиковых карт; инкассация, банкоматное обслуживание; валютообменные и другие неторговые операции; процесс осуществления платежей через систему электронных платежей; процесс осуществления платежей через систему корреспондентских счетов “ностро” с банками-корреспондентами; процесс осуществления операций на на межбанковском рынке; процесс предоставления и мониторинга кредитов юридическим и физическим лицам; процесс управления имуществом банка; процесс управления другими видами активов и/или пассивов; прозрачный процесс бухгалтерского и управленческого учета и отчетности; административно-хозяйственная деятельность банка; налогообложение; технологические процессы функционирования компьютерного и коммуникационного оборудования банка, компьютерные программы; процесс управления персоналом; управленческие процессы юридической экспертизы и согласования документов; внутренние процессы документооборота и управления филиальной сетью; процесс осуществления внутреннего контроля; процесс управления рисками. 12 Субъект риска - лицо или группа лиц, принимающих решения, которые характеризуются собственными предпочтениями, возможностями, полномочиями, ответственностью. Субъектами риска, например, является руководитель кредитного управления, руководитель комитета по управлению активами, пассивами и рисками, Совет Директоров. Источник риска - это субъект воздействия, то есть то, что генерирует или становится причиной наступления неблагоприятного события на на том или ином объекте риска, приводящий либо к уменьшению, либо к потере стоимости актива или финансового инструмента, являющегося объектом риска, или к ухудшению качества процессов (сбоям), финансовым потерям банка. Данные причины могут быть как внешними, так и внутренними и иметь как ак экономическую или политическую природу, так и специфическую, относящуюся к индивидуальным характеристикам процедур и технологий осуществления операций и процессов в конкретном банке. Следует отметить, что главным источником риска являются решения и действия человека, результатом которых становится реализация конкретных неблагоприятных событий, приносящих убыток банку. Операционные убытки могут быть в виде: снижения стоимости активов; досрочного списания (выбытия) материальных активов; денежных выплат на на основании постановлений (решений) судов, решений органов, уполномоченных в соответствии с законодательством; денежных выплат клиентам и контрагентам, а также служащим кредитной организации в целях компенсации им во внесудебном порядке убытков, понесенных ими по вине кредитной организации; затрат на на восстановление хозяйственной деятельности и устранение последствий ошибок, аварий, стихийных бедствий и других аналогичных обстоятельств; прочих убытков и непредвиденных расходов. 13 1.2. Классификация операционных рисков Процесс управления рисками включает:[ - предвидение рисков; - определение их вероятных размеров и последствий; - разработку и реализацию мероприятий по предотвращению или минимизации связанных с риском потерь. Управление рисками сегодня – один из динамично развивающихся видов профессиональной деятельности. Управление рисками требует много знаний в области теории банковской деятельности, страхового дела, анализа хозяйственной деятельности предприятия и т.д. Деятельность предприятия в этой области направлена на защиту банка от действий рисков, угрожающих ее прибыльности, и способствует решению основной задачи предпринимательства: в зависимости от ситуации выбрать из нескольких проектов оптимальный, учитывая при этом, что чем прибыльнее проект/решение, тем выше степень риска для банка. Качественное управление риском повышает шансы финансово- кредитного учреждения добиться успеха в долгосрочной перспективе и уменьшает опасность ухудшения ее финансового положения. В силу того, что в рыночной экономике хозяйственные риски неизбежны, первое правило в управлении риском гласит: «не избегать риска, а предвидеть его, стремясь снизить до возможно низкого уровня». Политика риска – это совокупность мероприятий, имеющих целью снизить опасность ошибки уже в момент принятия решения и сократить возможные негативные последствия такого решения на других стадиях функционирования банка. Процесс управления рисками включает следующие стадии: 1) выявление предполагаемого риска; 2) оценку риска; 14 3) выбор метода управления риском; 4) применение выбранных методов; 5) оценку результатов. Знать о возможном наступлении риска менеджеру необходимо, но не достаточно. Важно установить, как влияет на результаты деятельности конкретный вид риска и каковы его последствия. Причем сначала следует оценить вероятность того, что некоторое событие действительно произойдет, а затем сделать вывод о том, как оно повлияет на экономическое положение фирмы. Риск может повлиять различными способами: от сложного вероятностного анализа в моделях исследования операций до чисто интуитивных догадок. В настоящее время российские банкиры в управлении рисками обычно опираются на интуицию, чей-то авторитет на предыдущий опыт. Лишь незначительный процент руководителей способен оценить риск с применением математических методов. Наибольших успехов достигает тот банк, который может одновременно просчитать или интуитивно определить степень риска, и, несмотря на возможность неудачи, пойти на риск. Оценивая риск, который в состоянии принять на себя банк, менеджер прежде всего, исходит из профиля ее деятельности, из наличия необходимых ресурсов для реализации программы финансирования возможных последствий риска, стремится учесть отношение к риску партнеров по бизнесу и построить свои действия так, чтобы наилучшим образом способствовать реализации основной цели банка. Степень допустимого риска определяется с учетом таких параметров. Как размер основных фондов, объем инвестиций, уровень эффективности вложения денежных средств и др. Чем большим капиталом обладает банк, тем оно менее чувствительно к риску и тем смелее может принимать решение в рисковых ситуациях. Комплексный подход к управлению риском позволяет руководству банка эффективнее использовать ресурсы и 15 распределять ответственность, улучшать результаты работы и обеспечивать ее безопасность от действия риска. Управление операционными рисками — первостепенная задача в мировой банковской практике. Этот риск присущ всей банковской системе, процессам, происходящим внутри неё, всем направлениям деятельности и банковским продуктам. Операционный риск не не просто взаимосвязан с другими видами риска, но и проникает в них, усложняя процесс их идентификации, оценивания и принятия управленческих решений[7, с.106]. Существует несколько подходов к классификации операционного риска, также его можно рассмотреть с позиции пяти основных подсистем рисков: 1. Риск персонала — человеческий фактор как источник риска (использование конфиденциальной информации, взаимодействие с конкурентами); 2. Технологический риск — использование технических средств, оборудования и технологий как источник риска (перебои в используемых математических моделях); 3. Системный риск — источником риска является дивидендная политика, изменение цен на ценные бумаги, изменение конъюнктуры рынка; 4. Риск внешней среды — политическая, демографическая, экономическая ситуацией в стране как источник рисков; 5. Риск проведения транзакций сомнительного характера — использование услуг банка для легализации доходов, полученных преступным путем, или финансирование терроризма — риск клиента, услуги, страны. Объектами операционных рисков являются внутренние бизнес- процессы организации и их отдельные операции: Финансовые активы, инструменты и обязательства, капитал организации и все финансовые инструменты, а также генерируемые ими денежные потоки; 16 Процессы, все виды деятельности и операции организации; Бизнес-стратегии, цели и репутация организации. Очевидно, что для наилучшего понимания данных рисков необходимо рассматривать объекты в совокупности с источниками их возникновения, то есть субъектами воздействия. Источники операционного риска- это причины наступления неблагоприятного события на на объекте риска. Потому как источники риска генерируют появление рискового события на объекте операционного риска, то, кроме того, они одновременно выступают и объектом управления операционным риском. Источники возникновения событий операционного риска могут существовать во внутренней среде (системы, персонал организации) и во внешней (события, имеющие природное происхождение и социальные воздействия). Последствием реализации операционного рискового события является возникновении операционных потерь. Так как в основном возникновение операционных рисков во многом связано с воздействием человеческого фактора, целесообразно представить таблицу, которая связывает источники операционных рисков и некоторых возникающих видов риска. Таблица 1- Источники и виды операционного риска Источник риска Вид риска Персонал Преднамеренные или непреднамеренные действия или бездействия Материально- технические ресурсы Повреждение основных средств или вывод их из строя, уничтожение и хищение основных средств/нематериальных активов Присвоение основных средств/ нематериальных активов или передача третьим лицам Продукция, полуфабрикаты Хищение и подделка, уничтожение, промышленный шпионаж Процессы, технологии Хищение финансовых средств, мошенничество, фальсификация документов Нарушение сроков возврата денежных средств, материалов, продукции или их невозврат Информация Утечка, модификация Уничтожение, искажение Процессы, технологии Нарушение технологии Несоблюдение внутренних норм и 17 изготовления/хранения/ транспортировки продукции и полуфабрикатов нормативов, стандартов, ГОСТов СанПиНов в отношении производственных и управленческих процессов Системы (функциональные подразделения организации) Вывод из строя операционных, информационных, коммуникационных систем Террористические атаки, пожары, стихийные бедствия Данная классификация Быковой И.В. заостряет внимание на на том, что, несмотря на на достаточное количество событий, происходящих независящих от от человеческого фактора, основную роль в возникновении операционного риска играет человек, а его воздействие на на предприятие можно рассматривать как с точки зрения людей, имеющих прямое отношение к нему (персонала, собственников, топ-менеджмента и внутриорганизационных групп), так и с точки зрения его внешнего окружения (контрагентов, поставщиков и потребителей). 18 2 Оценка кредитоспособности заёмщика – АО «Корпорация развития Тамбовской области» за 2017-2018 гг. 2.1 Анализ ликвидности АО «Корпорация развития Тамбовской области» Ликвидность представляет собой степень покрытия обязательств организации её активами, срок превращения которых в денежную наличность, соответствует сроку погашения платёжных обязательств. Ликвидность баланса можно подразделить на следующие виды: текущая ликвидность – соответствие дебиторской задолженности и денежных средств дебиторской задолженности; расчетная ликвидность – соответствие групп актива и пассива по срокам их оборачиваемости в условиях нормального функционирования организации; срочная ликвидность – способность к погашению обязательств в случае ликвидации организации. Активы группируются по степени ликвидности и располагаются в порядке убывания ликвидности (таблица 1). Таблица 1 – Характеристика активов по степени ликвидности Актив Признак группировки Статьи баланса Наиболее ликвидные активы Денежные средства (строка 1250), краткосрочные финансовые вложения (строка 1240) Быстро реализуемые активы Дебиторская задолженность (строка 1230), прочие дебиторские активы (строка 1260) Медленно реализуемые активы Запасы (строка 1210), налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям (строка 19 1220) Окончание таблицы 1 Трудно реализуемые активы Итог по разделу «Внеоборотные активы» (строка 1100) Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты и располагаются в порядке возрастания сроков (таблица 2). Таблица 2 – Характеристика пассивов по степени срочности Пассив Признак группировки Статьи баланса Наиболее срочные обязательства Кредиторская задолженность (строка 1520), прочие краткосрочные обязательства (строка 1550) Краткосрочные пассивы Краткосрочные займы и кредиты (строка 1510) Долгосрочные пассивы Долгосрочные заёмные средства и прочие долгосрочные пассивы (строка 1400) Постоянные пассивы Итог по разделу «Капитал и резервы» (строка 1300), доходы будущих периодов (строка 1530), оценочные обязательства (строка 1540) Для того чтобы баланс считался абсолютно ликвидным, необходимо выполнение следующего условия: ; ; (1) Рассчитаем показатели ликвидности баланса АО «Корпорация развития Тамбовской области» гг., расчёты сведем в таблицу (таблица 3). Таблица 3 – Анализ ликвидности баланса АО «Корпорация развития Тамбовской области» за 2017-2018 гг. 20 Актив 2017 г. 2018 г. Пассив 2017 г. 2018 г. Неравенства 2017 г. Неравенств а 2018 г. 179 927 251 802 25 518 49 606 173 468 210 715 52 447 71 282 11 104 39 833 1 252 70 017 583 499 56 8340 848 596 879 787 Баланс 947 998 1 070 690 Баланс 927 813 1 070 692 Исходя из неравенства (1) делаем вывод, что баланс АО «Корпорация развития Тамбовской области» в 2017 г. можно считать абсолютно ликвидным. В 2018 г. нельзя считать абсолютно ликвидным, так как не выполняются условия: 1) Коэффициент покрытия ( ) даёт общую оценку платёжеспособности; показывает, в какой степени текущие кредиторские обязательства обеспечиваются текущими активами, т.е. сколько денежных средств единиц текущих активов приходится на одну единицу текущих 21 обязательств. Рекомендуемое значение ≥ 2. Если высокий, то это может быть связано с замедлением оборачиваемости средств, вложенных в запасы, неоправданным ростом дебиторской задолженности. Постоянное снижение означает возрастающий риск неплатёжеспособности. Коэффициент покрытия рассчитывается по формуле: = (2) 2) Промежуточный коэффициент покрытия ( ) помогает оценить возможность погашения фирмой краткосрочных обязательств в случае её критического положения, когда не будет возможности продать запасы. Рекомендуемое значение 0,8 – 1,0. Может быть высоким в случае неоправданного роста дебиторской задолженности. Для розничной торговли коэффициент может быть снижен до 0,4 – 0,5. Промежуточный коэффициент покрытия рассчитывается по формуле: = (3) 3) Абсолютный коэффициент покрытия ( ) является наиболее жестким критерием платежеспособности и показывает, какую часть 22 краткосрочной задолженности организация может погасить в ближайшее время. Рекомендуемое значение должно быть не ниже 0,2. Абсолютный коэффициент покрытия рассчитывается по формуле: = (4) 4) Коэффициент автономии ( ) характеризует независимость предприятия от внешних источников финансирования. = (5) Таблица 4 – Расчет коэффициентов платёжеспособности АО «Корпорация развития Тамбовской области» Показатели 2017 г. 2018 г. Рекомендуемые значения Коэффициент покрытия 4,67 4,16 ≥ 2 Промежуточный коэффициент покрытия 4,53 3,83 0,8 – 1,0 Абсолютный коэффициент покрытия 2,31 2,08 ≥ 0,2 Коэффициент автономии 0,90 0,82 Не менее 0,5 Рассчитанный коэффициент покрытия и в 2017 и в 2018 годах показывает, что текущие кредиторские обязательства обеспечиваются текущими активами полностью, т.к. удовлетворяют нормативному значению. Промежуточный коэффициент покрытия и в 2017 году (4,53), и в 2018 году (3,82) значительно выше нормативного значения. 23 Абсолютный коэффициент покрытия полностью удовлетворяет нормативному значению в обоих периодах. В 2017 году и в 2018 году коэффициент автономии удовлетворяет норме. Данная ситуация свидетельствует о зависимости организации от внешних источников финансирования. Завершающим этапом анализа кредитоспособности организации является рейтинговая оценка предприятий-заёмщиков. Рейтинг определяется в баллах. Таблица 5 – Классификация заёмщика по уровню кредитоспособности Коэффициенты Первый класс Второй класс Третий класс Доля, % Коэффициент покрытия 2 и выше 1,0 – 2,0 Менее 1,0 30 Промежуточный коэффициент покрытия 1,0 и выше 0,5 – 1,0 Менее 0,5 20 Абсолютный коэффициент покрытия 0.2 и выше 0,15-0,20 Менее 0,15 30 Коэффициент автономии 0,7 и выше 0,5 – 0,7 Менее 0,5 20 Сумма баллов рассчитывается путем умножения классности каждого коэффициента на его долю. К первому классу относятся заёмщики с суммой баллов от 100 до 150. Таким заёмщикам коммерческие банки могут выдавать в разовом порядке ссуды без обеспечения, открывать кредитную линию. Ко второму классу относятся заёмщики с суммой баллов от 151 до 250. Кредитование второклассных заёмщиков осуществляется банками в обычном порядке, т.е. при наличии соответствующих обеспечительских обязательств (гарантий, залога и т.п.) 24 К третьему классу относятся заёмщики с суммой баллов от 251 до 300. Таким клиентам в большинстве случаев отказывают в выдаче кредитов, т.к. для банка это серьезный кредитный риск. В случае одобрения кредита, его размер не должен превышать размера уставного капитала. Посчитаем класс кредитоспособности АО «Корпорация развития Тамбовской области» за два периода: 2017 г.: 1 30 + 1 20 + 1 30 + 2 20 = 120 баллов. 2018 г.: 1 30 + 1 20 + 1 30 + 2 20 = 120 баллов. В обоих периодах АО «Корпорация развития Тамбовской области» имеет первый класс кредитоспособности. Таким заёмщикам коммерческие банки могут выдавать в разовом порядке ссуды без обеспечения, открывать кредитную линию 2.2 Коэффициенты оборачиваемости (эффективности) АО «Корпорация развития Тамбовской области» Финансовое положение предприятия, его ликвидность и платежеспособность, зависят от того, насколько быстро средства, вложенные в активы, превращаются в реальные деньги. Это можно объяснить тем, что скорость оборота средств связана с минимально необходимой величиной авансированного капитала и связанными с ним выплатами денежных средств (в т.ч. процентами за пользование кредитом банков), потребностью в дополнительных источниках финансирования, суммой затрат, связанных с владением товарно-материальными ценностями и их хранением, величиной уплачиваемых налогов. Текущее расходование денежных средств, чаще всего, не совпадает во времени, поэтому у предприятия возникает потребность в большем или меньшем объеме финансирования в целях поддержания платежеспособности. 25 Чем ниже скорость оборота текущих активов, тем больше потребность в финансировании. Отдельные виды активов имеют различную скорость оборота. Это происходит из-за воздействия ряда следующих внутренних и внешних факторов. К внешним относят: сферу деятельности предприятия; отраслевую принадлежность; масштабы производства; экономическая ситуация в стране; сложившаяся система безналичных расчетов. К внутренним факторам можно отнести: наличие эффективной стратегии управления активами; структуру активов; методику оценки товарно-материальных запасов и др. Коэффициенты оборачиваемости дополняют первую группу коэффициентов – показателей ликвидности и позволяют сделать более обоснованным заключение. Рассчитаем данные коэффициенты для АО «Корпорация развития Тамбовской области» (таблица 6) Таблица 6 – Коэффициенты оборачиваемости для заемщика – АО «Корпорация развития Тамбовской области» № Название Формула 2018 2017 1 Коэффициент оборачиваемости активов К об.акт. = ст.2110 / ст.1600 0,11 0,12 2 Коэффициент оборачиваемости текущих активов К об.тек.акт. = ст.2110 / ст.1200 – ст.1230 0,39 0,58 3 Продолжительность оборота П об = 360*(ст.1200 – ст.1230) / ст.2110 921,74 617,46 4 Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности К об.д.з. =ст.2110 / ст.1230 0,54 0,65 26 5 Период погашения дебиторской задолженности Д пдз = Т / К дз , где Т = 360 666,6 553,84 6 Коэффициент оборачиваемости: - длительность оборота, в днях Д об = ст.1210 / (ст.2110 / 360) 317,4 310,3 - количество оборотов в периоде Кол-во об = ст.2110 / ст.1210 2,88 10,26 7 Коэффициент оборачиваемости основного капитала К об.осн.кап. =ст.2110 / ст.1150 0,21 0,21 В 2017 году коэффициент оборачиваемости активов принимал значение 0,12. А в 2018 году наблюдается незначительное снижение показателя, что свидетельствует об уменьшении объема реализованной продукции на 1 руб. В 2017 году коэффициент оборачиваемости текущих активов был равен 0,39, в 2018 году значение показателя выросло. Это может свидетельствовать об эффективном использовании текущих активов. В 2018 году наблюдается сокращение продолжительности оборота по сравнению с предыдущим годом. Это может свидетельствовать об улучшении финансового состояния АО «Корпорация развития Тамбовской области». Это свидетельствует о том, что текущие активы быстрее превращаются в денежные средства. В 2018 году наблюдается увеличении коэффициента дебиторской задолженности. В 2018 году наблюдается уменьшении периода погашения дебиторской задолженности по сравнению с 2017 годом. Это является положительным моментом в изучении финансового состояния предприятия. Продолжительность оборота текущих активов в 2017 году уменьшилось по отношению к показателю на 2017 год на 7 дней, то есть средства смогут принять денежную форму после прохождения полного цикла на 7 дней позже. Количество оборотов в периоде уменьшилось в 2018 году. Это значит, что запасы после прохождения полного цикла принимают денежную форму быстрее, чем в 2017 году. 27 В 2018 году коэффициента оборачиваемости основного капитала не изменился 1 2 |