основы фин пл Тема 5. Методические рекомендации Обучающийся может самостоятельно выбрать страховую компанию
 Скачать 24.05 Kb.
|
|
Практическое задание к теме 5 Задание (вариант 1). По данным финансовой отчётности за последние два года проведите финансовый анализ методом финансовых коэффициентов деятельности СПАО «РЕСО-Гарантия» или любой другой страховой компании, сделайте выводы по результатам финансового анализа. Методические рекомендации Обучающийся может самостоятельно выбрать страховую компанию. При выборе другой страховой компании (не СПАО «РЕСО-Гарантия») в задании необходимо оставить полную прямую ссылку на финансовую отчётность либо привести её в работе. При расчёте коэффициентов обязательно укажите используемые формулы. Делайте краткий вывод после расчёта каждого показателя. Прямая ссылка на финансовую отчётность для проведения финансового анализа СПАО «РЕСО-Гарантия»: https://www.reso.rц/Shareholders/Finance/ Задание (вариант 2). Найдите документы: стратегия и финансовый план любого крупного предприятия (крупной организации). Прокомментируйте цели, задачи, объекты, целевые параметры финансового планирования в данной организации. Покажите на графиках изменение показателей в планируемом периоде. Объясните, к какому типу финансового планирования можно отнести данную организацию. Методические рекомендации Обучающийся самостоятельно выбирает вариант задания контрольной работы. Выполняя задание по варианту 2, обязательно делайте ссылки на источники информации. Приведите в работе: сайт выбранной организации, ссылку на финансовый анализ какого-либо агентства (при наличии используемого материала), выдержки из документов (стратегия, финансовый план). В самом начале контрольной работы (вариант 1 и 2) приведите краткую характеристику выбранной организации – её реквизиты, миссия, рейтинги, основной вид деятельности, продукция, положение на отраслевом рынке, финансовый результат, котировка акций (по возможности). Все приводимые данные обязательно должны иметь ссылки на источники. Задание (вариант 1). По данным финансовой отчётности за последние два года проведите финансовый анализ методом финансовых коэффициентов деятельности СПАО «РЕСО-Гарантия» или любой другой страховой компании, сделайте выводы по результатам финансового анализа. РЕСО-Гарантия – универсальная страховая компания, созданная в 1991 году. Компания имеет лицензию на более 100 видов страховых услуг и перестраховочную деятельность. Страховое акционерное общество "РЕСО-Гарантия" (САО "РЕСО-Гарантия") предоставляет широкий спектр услуг по страхованию физических и юридических лиц. Приоритетными направлениями деятельности являются автострахование (КАСКО и ОСАГО, а также ДГО), добровольное медицинское страхование, страхование имущества физических и юридических лиц, ипотечное страхование, страхование туристов, страхование от несчастных случаев и другие виды. Накопительное страхование жизни предлагает дочерняя компания "Общество страхования жизни "РЕСО-Гарантия". РЕСО-Гарантия - агентская компания, в ней работают свыше 34 тысяч агентов и брокеров. Филиальная сеть - одна из крупнейших в России - включает в себя более 1200 филиалов и офисов продаж во всех регионах России. Продуктами и услугами РЕСО-Гарантия пользуются около 11 млн клиентов - организаций и частных лиц. Компания является лауреатом общенационального конкурса "Народная марка/Марка №1 в России" в номинации "Страховая компания". РЕСО-Гарантия в 2019 году заняла 119 место в рейтинге "Эксперт - 600. Крупнейшие компании России". САО "РЕСО-Гарантия" Юридический адрес - 125047, г. Москва, ул. Гашека, д.12, стр.1 Документы в офисе не принимаются. Адрес для корреспонденции – Москва, Нагорный проезд, 6. Фактический адрес - 117105 , г. Москва, Нагорный пр., д.6 Тел.: (495) 730-30-00, факс: (495) 956-25-85 ИНН - 7710045520 КПП - 771001001 ОГРН - 1027700042413 ОКВЭД - 66 Код отрасли по ОКПО - 11595516 Гос. регистрационный номер САО "РЕСО-Гарантия" 1209 Расчетный счет - 40701810401400000014 Банк получателя - "Альфа-Банк" АО БИК банка - 044525593 Корр. счет банка - 30101810200000000593 ИНН банка - 7728168971 КПП банка - 775001001 Адрес банка - 107078, Москва, ул. Каланчевская, д.27 Расчетный счет - 40701810300000000004 Банк получателя - Банк "РЕСО Кредит" (АО) БИК банка - 044525451 Корр. счет банка - 30101810545250000451 ИНН банка - 7750004305 КПП банка - 771401001 Адрес банка - г. Москва, ул. Беговая, дом 3, стр. 1. Начиная с 2009 рейтинговое агентство «Эксперт РА» (RAEX) ежегодно подтверждает рейтинг надежности РЕСО-Гарантия. В настоящее время компании присвоен рейтинг «ruAA+». Служба кредитных рейтингов Standard & Poor's присвоила РЕСО-Гарантия рейтинг "ВВВ-" прогноз "Стабильный". "Рейтинговое агентство НКР" – Кредитный рейтинг «ААА.ru». В 2011 году РЕСО-Гарантия получила сертификат соответствия системы менеджмента качества требованиям ГОСТ Р ИСО 9001-2008. Сертификат удостоверяет, что система менеджмента качества РЕСО-Гарантия, применительно к страхованию и перестрахованию, отвечает требованиям ГОСТ Р ИСО 9001-2008 и бизнес-процессы в компании соответствуют международным стандартам. В 2016 году уровень качества был подтвержден сертификатом ГОСТ ИСО 9001-2015. Рассчитаем финансовые коэффициенты деятельности СПАО «РЕСО-Гарантия». 1. Уровень собственного капитала. Этот показатель характеризует общий уровень финансовой устойчивости. Нормативное значение – 0,15-0,50 Формула расчета: (Собственные средства – Нематериальные активы) / Пассивы (стр. 51 – стр. 17) / стр. 52 (84 556 058 – 18 513) / 178 245 181 = 0,474 Показатель соответствует нормативному значению. 2. Отношение собственных средств к страховым резервам. Этот показатель характеризует достаточность капитала по отношению к принимаемым рискам. Нормативное значение – не менее 0,3. Формула расчета: Собственные средства / Страховые резервы (нетто) стр. 51 / (стр. 30 + стр. 33 – стр. 9 – стр. 11) 84 556 058 / (375 072 + 70 380 766 – 0 – 3 008 345) = 1,248 Показатель соответствует нормативному значению. 3. Уровень долговой нагрузки. Этот показатель характеризует долю заемных средств в пассивах. Нормативное значение – не более 0,25. Формула расчета: Обязательства / Пассивы (стр. 40 – стр. 30 – стр. 33 – стр. 35 – стр. 38) / стр. 52 (93 689 123 – 375 072 – 70 380 766 – 479 692 – 1 915 070) / 178 245 181 = 0,115. Показатель соответствует нормативному значению. 4. Коэффициент ликвидности. Этот показатель характеризует способность компании отвечать по всем требованиям за счет ликвидных активов. Нормативное значение – не менее 0,5. Формула расчета: Ликвидные активы / (Страховые резервы + Обязательства) (стр. 1 + стр. 2 + стр. 3 + стр. 4) / (стр. 40 – стр. 9 – стр. 11 – стр. 35 – стр. 38) (17 974 963 + 16 498 554 + 72 813 879 + 3 829 584) / (93 689 123 – 0 – 3 008 345 – 479 692 – 1 915 070) = 1,259 Показатель соответствует нормативному значению. 5. Коэффициент текущей платежеспособности. Этот показатель показывает, насколько страховые выплаты и расходы по страхованию перекрываются страховыми премиями. Нормативное значение – не менее 0,8. Формула расчета: Страховые премии / (Выплаты + Расходы по страхованию) (стр. 1 + стр. 8) / (стр. 2 + стр. 9 + стр. 4 + стр. 6 + стр. 5 + стр. 9.2 + стр. 10 + стр. 13 + стр. 12 + стр. 23 + стр. 24 + стр. 26 + стр. 25 + стр. 28 + стр. 27) (11 438 + 89 382 519) / (75 558 + 47 683 106 + 30 + 0 + 1 388 + 5 047 570 + 21 564 800 + 3 618 083 + 3 116 358 + 6 769 724 + 605 3 64 + 0 + 256 848 + 934 284) = 0,997 Показатель соответствует нормативному значению. 6. Коэффициент общей рентабельности. Этот показатель характеризует рентабельность финансово-хозяйственной деятельности. Нормативное значение – не менее 0,01. Формула расчета: Прибыль до налогообложения / Доходы стр. 30 / (стр. 1.1 + стр. 4.2 + стр. 5 + стр. 6 + стр. 8.1 + стр. 10.2 + стр. 12 + стр. 13 + стр. 22 + стр. 25 + стр. 26 + стр. 27 + стр. 28) 15 924 793 / (11 438 + 0 + 1 388 + 0 + 99 314 716 + 553 458 + 3 116 358 –3 618 083 + 3 928 438 + 0 + 0 + 934 284 – 256 848) = 0,15 Показатель соответствует нормативному значению. 7. Рентабельность собственного капитала. Этот показатель характеризует рентабельность капитала. Слишком высокая рентабельность может свидетельствовать о нерыночности компании. Нормативное значение – 0,02-0,8. Формула расчета: Прибыль до налогообложения / Собственные средства ОФР стр. 30 / ББ стр. 51 15 924 793 / 84 556 058 = 0,189 Показатель соответствует нормативному значению. 8. Показатель уровня выплат. Этот показатель характеризует эффективность ведения бизнеса. Стабильно большое значение свидетельствует о неэффективности, а маленькое – о вероятной недобросовестности компании. Нормативное значение – 0,05-0,6. Формула расчета: Выплаты / Премии (стр. 2 + стр. 9) / (стр. 1 + стр. 8) (75 558 + 47 683 106) / (11 438 + 89 382 519) = 0,534 Показатель соответствует нормативному значению. 9. Уровень операционных расходов. Этот показатель определяет долю премий, направленную на расходы по ведению бизнеса. Нормативное значение – не более 0,5. Формула расчета: Расходы / Премии (стр. 4 + стр. 6 + стр. 5 + стр. 9.2 + стр. 10 + стр. 13 + стр. 12 + стр. 23 + стр. 24 + стр. 26 + стр. 25 + стр. 28 + стр. 27) / (стр. 1 + стр. 8) (30 + 0 – 1 388 + 5 047 570 + 21 564 800 + 3 618 083 – 3 116 358 + 6 769 724 + 605 3 64 + 0 + 256 848 – 934 284 ) / (11 438 + 89 382 519) = 0,378 Показатель соответствует нормативному значению. 9. Динамика премии. Показатель характеризует динамику развития страховых операций в течение одного года. Слишком активный рост может быть следствием демпинга. Нормативное значение – 0,05-0,7. Формула расчета: Премия (за период) / Премия (за аналогичный период предыдущего года) стр. (1.1 + 8.1) за отчетный период / стр. (1.1 + 8.1) за аналогичный период прошлого года – 1 (11 438 + 99 314 716) / (15 344 + 92 545 994) = 1,07 Показатель больше нормативного значения, что говорит о слишком большом росте. 10. Коэффициент участия перестраховщиков в резервах. Этот показатель характеризует зависимость от перестрахования. Слишком низкий показатель указывает на неиспользование инструмента перестрахования, что может привести к большому уровню убыточности. Нормативное значение – 0,03-0,6. Формула расчета: Доля перестраховщиков в резервах / Резервы (стр. 9 + стр. 11) / (стр. 30 + стр. 33) (0 + 3 008 345) / (375 072 + 70 380 766) = 0,043 Показатель соответствует нормативному значению. Таким образом, все финансовые показатели соответствуют нормативному значению. |