метода по экономике. Методические указания по темам курса, основные положения о дифференцированном зачете на основе текущего контроля знаний студентов, а также вопросы для проведения текущего контроля знаний студентов
 Скачать 392 Kb.
|
|
высокая цена или цена «снятия сливок», которая устанавливается при наличии у новой продукции уникальных свойств, выполнении ею новых функций, обеспечении высокой технологической и патентной защиты, наличии первоначального неэластичного (элитного) спроса. Целью установления высоких цен может быть желание быстрого возмещения расходов на освоение выпуска новой продукции, быстрая окупаемость инвестиций или повышение престижа фирмы; низкая цена (цена проникновения или цена прорыва) обычно применяется в случае, если продукция строится на простых технических решениях, отсутствует уникальность, есть опасность быстрого появления конкурентов, существует большой спрос и фирма имеет прочное финансовое положение. Целью применения низких цен может быть желание расширить рынки сбыта и увеличить объем выпуска продукции; экспериментальные цены, которые применяются при создании товара принципиально нового функционального назначения, когда полностью отсутствует информация о спросе, возможных рынках сбыта и цене. При переходе к рыночной экономике важно точно определить степень вмешательства государства в установление цен. Мировая практика показывает, что в большинстве развитых капиталистических стран (за исключением США) цены в той или другой мере регулируются. Регулирование цен может осуществляться на различных уровнях: на межгосударственном уровне, уровне государства, уровне местных органов власти. На межгосударственном уровне регулирование цен может осуществляться или в рамках отдельных товарных союзов (например, ОПЕК), или в рамках интеграционных союзов стран (например, Северо - американского союза США и Канады). На государственном уровне правительство может вмешиваться в установление цен на товары, которые являются государственной монополией, на товары государственного сектора, на отдельные виды товаров, имеющих большое социальное значение. Кроме того, правительства многих стран ежегодно заключают соглашения с союзами предпринимателей, в которых устанавливается на отдельные виды товаров или максимально допустимая цена, или максимально допустимая прибыль. Регулирование цен местными органами власти обычно производится на товары и услуги регионального значения (водоснабжение, канализация, мусоросбор, местные транспортные услуги и т.д.). Такая система регулирования цен характерна для таких европейских стран, как Франция и Швеция. Результатом деятельности научно – исследовательских институтов и конструкторских бюро является техническая документация на новые виды продукции или новые технологии. Это особый вид продукции, которая во многих странах рассматривается как интеллектуальная собственность. Эта собственность тоже имеет свою стоимость или цену и может продаваться как в данной стране, так и в другие страны на основе лицензионных соглашений. Оплата лицензий может осуществляться на основе паушальных платеже и роялти. При использовании паушальных платежей выплата производится единовременно (иногда по частям в заранее оговариваемые сроки). При этом сумма платежа устанавливается до начала использования лицензии и не может быть изменена. При оплате лицензии в форме роялти выплаты производятся постоянно, распределяются на весь период лицензионного платежа до истечения срока действия последнего патента, защищающего лицензионное нововведение. Величина общей суммы роялти зависит от: длительности периода выплат, суммы годовых платежей, объема использования, эффекта от применения нововведения. В ряде случаев используется комбинированная форма оплаты. 5. Ценовая политика организации (предприятия) – это создание системы ценообразования, охватывающей весь ассортимент выпускаемой продукции и учитывающей различия в издержках производства и сбыта для отдельных категорий потребителей, для разных регионов, специфику в уровнях спроса, сезонность потребления товара, постоянно меняющееся конкурентное окружение и многие другие факторы. Ценовая политика организации (предприятия) включает следующие модули: цели, принципы, формы реализации, методы реализации и факторы, определяющие ценовую политику. Целями ценовой политики организации (предприятия) могут быть: сохранение положения на рынке, максимизация прибыли по всей номенклатуре товара, максимальное увеличение сбыта продукции, завоевание лидерства на рынке. Ценовая политика должна осуществляется на основе следующих принципов: достижение заданной величины прибыли на единицу вложенного капитала; обеспечение стабильного положения на рынке; активизация покупательского спроса; соблюдение государственных правовых актов. Формами реализации ценовой политики являются: сохранение стабильности цен, изменение цен, установление единых цен, применение гибких цен. К методам реализации ценовой политики относятся: обеспечение заданной цены массовой поставкой товаров, масштабное завоевание рынка, выжидание ажиотажного спроса, «снятие сливок» путем кратковременного повышения цен на новые виды товаров. Факторами, определяющими ценовую политику, являются: спрос, предложение, фискальная политика государства, конкуренты и инфляция. Тема 06.ДОХОД И ПРИБЫЛЬ ПРЕДПРИЯТИЯ 1.Понятия дохода, его виды и расчет. 2.Понятие прибыли, её виды и расчет. 3.Факторы, определяющие величину дохода и прибыли. 4.Анализ зависимости «затраты – объем производства – прибыль». 1.Доход – это средства, получаемый в результате всех видов деятельности организации (предприятия), использования авансированного капитала и рабочей силы. Основными видами доходов организации (предприятия) являются: чистая выручка от реализации товаров, работ, услуг (в дальнейшем – продукции) и материальных ценностей, определяемая как разница выручки от реализации продукции и материальных ценностей и налога на добавленную стоимость, акцизов и других аналогичных платежей; валовой доход, определяемый как разница чистой выручки от реализации продукции и материальных ценностей плюс доходы от внереализационной деятельности и полной себестоимости реализованной продукции без средств на оплату труда; маржинальный доход, определяемый как разница чистой выручки от реализации продукции и суммы переменных затрат на реализованную продукцию; прочий доход, в состав которого включаются: проценты к получению, доход от участия в других организаций, доходы от прочей операционной деятельности и доход от внереализационной деятельности. 2. Прибыль – это основной показатель результата финансовой деятельности организации (предприятия), определяемый как разница между полученным доходом и затратами, необходимыми для получения этого дохода Роль прибыли в рыночных условиях чрезвычайно велика. Она обусловлена следующими соображениями: во-первых, прибыль является основной целью деятельности всех коммерческих организаций; во - вторых, прибыль является одним из главных источников формирования государственного бюджета страны; в – третьих, за счет прибыли создаются в организации (предприятии) резервные фонды; в – четверных, прибыль является источников устойчивого роста организации (предприятия). В экономической деятельности организаций (предприятий) чаще всего используется два показателя прибыли: прибыль от реализации и чистая прибыль. Прибыль от реализации определяется как разница между чистой выручкой от реализации продукции и полной себестоимостью реализованной продукции. Чистая прибыль рассчитывается исключение из прибыли от реализации налога на прибыль и резервных фондов организации (предприятия). В практике бухгалтерского учета с 2004 года различают следующие показатели прибыли: валовая прибыль, исчисляемая как разница чистой выручки от реализации продукции и материальных ценностей и полной себестоимости реализованной продукции без управленческих и коммерческих расходов; прибыль от продаж, определяемая как разница между валовой прибылью и суммой управленческих и коммерческих расходов; прибыль до налогообложения ,рассчитываемая как разница между прибылью от продаж и результатом прочей деятельности, определяемым как разница суммы процентов к получению, доходов от участия в других организациях, прочих операционных доходов и внереализационных доходов и суммы процентов к уплате, прочих операционных расходов и внереализационных расходов; чистая прибыль, определяемая как разница между прибылью до налогообложения и налогом на прибыль. В условиях рыночной экономики чистая прибыль рассматривается как важнейший показатель деятельности организации (предприятия) и находится в центре внимания как руководства, та и финансовых рынков. От величины и динамики чистой прибыли зависит развитие организации (предприятия), а также величина дивидендов и прибыль инвесторов. Наряду с показателями прибыли в практике развитых капиталистических стран используются ещё два показателя: брутто-результат эксплуатации инвестиций и нетто-результат эксплуатации инвестиций. Брутто результат эксплуатации инвестиций определяется путем исключения из объема товарной продукции, исчисленной по добавленной стоимости, всех расходов по оплате труда, отчислений на социальные нужды и всех налогов и налоговых платежей организации (предприятия) за исключением налога на прибыль. Брутто-результат эксплуатации инвестиций используется как промежуточный результат финансово-хозяйственной деятельности, характеризующий достаточность средств на покрытие амортизационных отчислений, финансовых издержек по заемным средствам и налога на прибыль. Удельный вес брутто-результата эксплуатации инвестиций в добавленной стоимости определяет эффективность управления организацией (предприятием) и дает представление о потенциальной рентабельности и гибкости организации (предприятия). Нетто-результат эксплуатации инвестиций или прибыль до уплаты процентов за кредит и налога на прибыль определяется как разность брутто-результата эксплуатации инвестиций и всех затрат на восстановление основных средств (амортизационных отчислений). По существу, нетто-результат эксплуатации инвестиций – это экономический эффект, получаемый организацией (предприятием) от затрат. Практически он равен балансовой прибыли плюс проценты за кредит, относимые на себестоимость продукции. 3. Роль, выполняемая показателями прибыли в рыночных условиях, определяет необходимость знания факторов, влияющих на их величину. Поскольку в России в настоящее время основной вклад в прибыль вносит прибыль от реализации продукции, следует рассмотреть факторы, оказывающие на неё наибольшее влияние. Эти факторы можно разделить на две группы: внешние факторы, не зависящие от самой организации (предприятия), и внутренние факторы, зависящие от организации предприятия. К внешним относят факторы, определяющие выручку от реализации и величину затрат на производство и реализацию продукции. К первой группе относятся такие факторы как: законодательная база предпринимательской деятельности, система налогообложения, наличие и виды конкуренции, степень вмешательства государства в регулирование системы ценообразования, действенность антимонопольной политики и другие факторы. К внутренним относят такие факторы как: конкурентоспособность выпускаемой продукции, рациональность проводимой товарной и ценовой политики, совершенство технической и технологической базы, уровень совершенства организации производства, труда и управления, совершенство систем оплаты труда, качество проводимых маркетинговых исследований, учет возможных действий конкурентов, правильность формирования ассортимента выпускаемой продукции, своевременность обновления выпуска продукции, правильность выбора поставщиков материальных ресурсов и т.п. 4. Целью анализа зависимости «затраты - объем выпуска – прибыль» является установление количества продукции, ниже которого организации (предприятию) невыгодно заниматься производством. Анализ данного соотношения позволяет учесть действие операционного рычага, которое проявляется в том, что любое изменение выручки от реализации продукции приводит к ещё большему изменению прибыли. Это количество продукции называется пороговым. Сила воздействия операционного рычага определяется как отношение, так называемой, валовой маржи к прибыли. Валовая маржа представляет собой разницу между выручкой от реализации и общей суммой переменных затрат. Сила воздействия операционного рычага возрастает при снижении выручки от реализации и наоборот. Практика показывает, что чем выше сила воздействия операционного рычага, тем выше предпринимательский риск. Поэтому при решении проблемы увеличения прибыли следует учитывать эту зависимость. В процессе анализа зависимости «затраты - объем выпуска – прибыль» необходимо ввести ряд новых понятий: порог рентабельности и пороговое количество товара. Порог рентабельности – это такая выручка от реализации, при которой предприятие уже не имеет убытков, но ещё не имеет и прибылей. Порог рентабельности определяется как отношение постоянных затрат к доле валовой маржи в выручке от реализации. Пороговое (критическое) количество товара при выпуске одного вида товара определяется как отношение суммарных постоянных затрат, необходимых для деятельности организации (предприятия), к разности цены единицы товара и переменных затрат на единицу продукции или как отношение порога рентабельности к цене реализации товара. При производстве нескольких видов продукции пороговое количество товара определённого вида рассчитывается как отношение произведения всех постоянных затрат организации (предприятия) на удельный вес данного товара в общей выручке от реализации продукции к разности цены и переменных затрат по данному товару. Пороговому количеству товара соответствует пороговая выручка от реализации. На практике пороговое количество товара и пороговая выручка от реализации часто определяются графическим методом путем построения графика и нахождения точки безубыточности. Тема 07. ОЦЕНКА ЭКОНОМИЧЕСКОЙ ЭФФЕКТИВНОСТИ НАУЧНЫХ, КОНСТРУКТОРСКИХ, ТЕХНОЛОГИЧЕСКИХ И ОРГАНИЗАЦИОННЫХ РЕШЕНИЙ Понятия экономического эффекта и экономической эффективности. Объекты оценки экономической эффективности и их характеристика. Методы оценки эффективности инновационных и инвестиционных проектов. Общая и сравнительная экономическая эффективность затрат (капитальных вложений). Рентабельность как отражение экономической эффективности производства. 1.Ограниченность всех видов существующих ресурсов вынуждает заботиться об их рациональном использовании. Для оценки рациональности использования ресурсов в экономике введены понятия экономического эффекта и экономической эффективности. Под экономическим эффектом понимается экономический (финансовый) результат проведения любых мероприятий (результатов научных, конструкторских, технологических, инженерных, организационных решений), который может быть выражен показателями абсолютного роста (национального дохода, прибыли) или показателем снижения затрат. Экономическая эффективность - это относительный показатель, характеризующий результат сравнения экономического эффекта и затрат, необходимых для его достижения. Следует помнить, что при оценке любых мероприятий необходимо учитывать не только экономические последствия их проведения, но и их социальную и экологическую значимость, степень обеспечения безопасности обслуживания и использования, а также влияние на здоровье населения. Объектами оценки экономической эффективности могут быть: народное хозяйство страны в целом, народнохозяйственные комплексы, отдельные отрасли хозяйства и отрасли промышленности, отдельные формы воспроизводства основных фондов (новое строительство, техническое перевооружение производства, реконструкция и расширение организаций и предприятий), нововведения (новая технические средства, новые технологии, новые методы управления, новые формы организации производства, обладающие лучшими технико-экономическими показателями, чем существующие), капитальные вложения и инвестиции. Нововведения – это результат проведения научно-исследовательских, конструкторских и технологических работ, направленных на использование последних достижений науки, и обеспечивающий решение соответствующих производственных, хозяйственных или социальных задач. Капитальные вложения – это единовременные затраты на новое строительство, реконструкцию, расширение и техническое перевооружение действующих организаций и предприятий. Особенностью капитальных вложений является их единовременный или ограниченный во времени характер и долгое использование результатов. При решении вопроса о целесообразности направления капитала на капитальные вложения необходимо учитывать их особенности: большие первоначальные затраты с целью получения дополнительных доходов; обесценивание стоимости капитала под воздействием инфляции; существенные сроки возмещения первоначальной стоимости капитала. Инвестиции – это вложение капитала с целью получения дохода в будущем. Признаки инвестиций является их возвратность, платность и рискованность. Риски инвесторов связаны с невозможностью использования капитала до момента его возврата, вероятностным характером сроков реализации проектов, в которые вкладываются инвестиции, обесценивание капитала под воздействием инфляции, а также вероятностным характером получаемых результатов реализации проектов. Поэтому получатель должен обеспечивать такую эффективность использования инвестиций, которая позволит выплатить желаемую прибыль инвестору и собственную прибыль. Различают реальные инвестиции, связанные с реализацией конкретных инновационных проектов или проектов производственного назначения, и финансовые инвестиции, связанные с вложениями в ценные бумаги. Достаточно часто объектом инвестиций являются инвестиционные или инновационные проекты. 3.Целью оценки экономической эффективности инновационных и инвестиционных проектов (в дальнейшем, проектов) является определение целесообразности их реализации, а также оценка тех экономических выгод, которые будут получены в результате их реализации. Оценка экономической эффективности проектов осуществляется в настоящее время с использованием зарубежного опыта и в соответствии с «Методическими рекомендациями по оценке эффективности инвестиционных проектов и их отбору для финансирования», утвержденными постановлением Госстроя РФ, Министерства экономики РФ, Министерства финансов РФ и Госкомпром РФ от 31. 03. 1994 г. № 7-12/47. Оценка эффективности производится на основе методов, которые делятся на две группы: методы, основанные на дисконтированных ставках, и методы, основанные на учетных ставках. Приведенная классификация методов требует введения понятия дисконтирования., которое трактуется в экономической литературе неоднозначно. Чаще всего дисконтирование предполагает учет снижения экономической ценности (покупательной способности) капитала по мере удаления времени от момента его вложения. Для учета этого фактора в расчеты вводится коэффициент дисконтирования, определяемый как отношение единицы к сумме единицы и нормы дисконта (ставки дисконтирования) в степени t, который является индексом временного периода (шага), на котором имеют место затраты, доходы или эффект. Расчет доходов с учетом коэффициента дисконтирования приводит к их уменьшению по сравнению с фактическими по мере удаления от момента вложения капитала, и ростом самого коэффициента дисконтирования. Величина коэффициента дисконтирования зависит от нормы дисконта, за которую часто принимается норма прибыли, которую хочет получить инвестор на свой капитал. При различной эффективности проекта в разных отраслях может использоваться дифференцированная норма дисконта. К первой группе методов относят: метод чистой настоящей стоимости проекта (Net present value method); метод индекса рентабельности; дисконтированный метод окупаемости инвестиций, модифицированный метод внутренней нормы рентабельности. Ко второй группе относят: метод простой (бухгалтерской) нормы прибыли и простой метод окупаемости инвестиций. Метод чистой настоящей стоимости проекта основан на сопоставлении величины общей суммы дисконтированных чистых денежных поступлений за весь срок жизни проекта с величиной исходных инвестиций. Общая сумма чистых денежных поступлений определяется как произведение фактических чистых поступлений в определенном году на соответствующий коэффициент дисконтирования. При осуществлении инвестиций в течении ряда лет их величина должна определяться с учетом их обесценивания под воздействием инфляции. При использовании чистой настоящей стоимости проект принимается к реализации, если её величина больше нуля. При величине чистой настоящей стоимости меньше нуля проект отвергается, при нулевом значении требуется учет дополнительных факторов. Преимущество данного метода заключается в ориентации на достижение главной цели – увеличении достояния инвесторов и владельцев организации (предприятия), возможности ранжирования проектов по величине дохода, а также возможности оценки доходов в стоимостной форме. Недостатками метода является невозможность определения порога рентабельности, невозможность учесть влияние изменения стоимости недвижимости и материальных ресурсов на чистую настоящую стоимость, трудность точного определения нормы дисконта, отсутствие учета величины исходных инвестиций при равной чистой настоящей стоимости проекта и невозможность выбора лучшего проекта при разной величине чистой настоящей стоимости и разных сроков окупаемости. Индекс рентабельности инвестиций определяется как отношение общей суммы чистых дисконтированных поступлений к величине исходных инвестиций. Метод индекса рентабельности инвестиций на практике используется как дополнение к первому методу и позволяет при равной величине чистой настоящей стоимости проекта выбрать проект, который обеспечивает большую рентабельность инвестиций. При этом рентабельность должна быть больше единицы. Если рентабельность меньше единицы проект должен быть отвергнут. Дисконтированный метод окупаемости инвестиций относится к наиболее часто применяемым методам в силу своей простоты. Срок окупаемости определяется как количество лет, за которые суммарные чистые денежные поступления сравниваются или начинают превышать исходные инвестиции. Достоинствами метода является возможность судить о ликвидности и рискованности проекта и определение длительности иммобилизации средств. Недостатками метода является игнорирование денежных потоков после истечения срока окупаемости проекта и сложность определения нормы дисконта, уровня инфляции и распределения денежного потока по годам. Модифицированный метод внутренней нормы (ставки) рентабельности инвестиций основан на её определении, Под внутренней нормой рентабельности понимается такое значение нормы дисконта, при котором чистая настоящая стоимость проекта принимает значение равное нулю. Смысл внутренней нормы заключается в том, что она показывает максимально допустимый относительный уровень расходов, которые могут быть ассоциированы с данным проектом. Если проект финансируется за счет кредита банка, то внутренняя норма прибыли показывает верхнюю границу допустимого уровня банковской процентной ставки. Экономический смысл нормы прибыли заключается в следующем: организация (предприятие) может принимать любые инвестиционные решения, уровень рентабельности которых не ниже текущего значения средневзвешенной стоимости капитала. При реализации данного метода используется способ последовательных итераций для определения значения внутренней нормы прибыли. Точность вычислений обратно пропорциональна длине интервала соседних значений нормы дисконта, а наилучшая аппроксимация достигается в случае, когда длина интервала минимальна, т.е. равна одному проценту. Метод простой (бухгалтерской) нормы прибыли, который в ряде случаев называется методом коэффициента эффективности инвестиций, основан на расчете этой нормы как отношение среднегодовой чистой прибыли к одной второй разницы исходных инвестиций и ликвидационной стоимости проекта. Проект принимается к реализации, если норма больше средневзвешенной стоимости авансированного капитала и отвергается, если меньше. Достоинством метода является простота расчета и понимания. Недостатками метода является игнорирование неденежного характера некоторых затрат и связанная с этим экономия налоговых затрат, различий между проектами с одинаковой величиной среднегодовой стоимости чистой прибыли, но различной её величиной по годам.; различий в величине инвестиций при одинаковой величине нормы прибыли. Простой метод окупаемости инвестиций основан на определении срока окупаемости. При равномерном распределении ожидаемых чистых денежных поступлений по годам срок окупаемости рассчитывается как отношение единовременных затрат (исходных инвестиций) к средним годовым чистым денежным поступлениям. При неравномерном распределении этих поступлений по годам срок окупаемости определяется аналогично дисконтированному методу окупаемости инвестиций, но при этом учитываются не дисконтированные, а фактические чистые денежные поступления. Каждый из рассмотренных методов имеет свою область применения: |