методология стресс тестирования. 5.Методология стресс-тестирования. Методология стресстестирования
 Скачать 35.5 Kb.
|
|
Методология стресс-тестирования Стресс-тестирование может быть определено как оценка потенциального воздействия на финансовое состояние кредитной организации ряда заданных изменений в факторах риска, которые соответствуют исключительным, но вероятным событиям. Стресс-тестирование включает в себя компоненты как количественного, так и качественного анализа. С помощью методов количественного анализа определяются вероятные стрессовые сценарии, которые вызываются прежде всего колебаниями основных макроэкономических показателей. Качественный анализ акцентирован на двух основных задачах: (1) оценка способности капитала кредитной организации компенсировать возможные крупные убытки; (2) определение комплекса действий, которые должны быть предприняты кредитной организацией для снижения уровня рисков и сохранения капитала. В настоящее время в международной практике наиболее распространенной методикой является сценарный анализ (на основе исторических или гипотетических событий). Также проводится анализ чувствительности портфеля активов банка к изменению факторов риска и рассчитываются максимальные потери. Сценарный анализ преимущественно нацелен на оценку стратегических перспектив кредитной организации. Он позволяет оценить потенциальное одновременное воздействие ряда факторов риска на деятельность кредитной организации в случае наступления экстремального, но вместе с тем вероятного события. В отличие от сценарного анализа результаты анализа чувствительности носят в основном краткосрочный характер. Анализ чувствительности оценивает непосредственное воздействие на портфель активов кредитной организации изменений заданного фактора риска (например, рост/снижение обменного курса национальной валюты; рост/снижение процентных ставок). При расчете максимальных потерь определяется комбинация факторов риска, их негативная динамика, потенциально способные принести максимальные убытки кредитной организации. Ввиду индивидуальности рискового профиля каждой кредитной организации, а также отсутствия унифицированных и общепринятых стандартов в проведении стресс-тестирования кредитные организации должны самостоятельно разрабатывать модели проведения стресс-тестов. Организации стресс-тестирования на основе исторического сценария по мнению Банка России может быть такой. 1. Вначале производится проверка достоверности и актуальности информации, на основе которой проводится стресс-тестирование. Используемая отчетность должна соответствовать критерию последовательности (непрерывный ряд отчетных данных) и сопоставимости (неизменность методики расчета показателей). 2. Затем осуществляется детальный анализ кредитного и торгового портфелей, идентификация рисков, которым в наибольшей степени подвержена кредитная организация. 3. В дальнейшем проводится анализ динамики факторов риска путем определения изменения их значений на заданных отрезках времени. При этом в расчет может браться как разница между максимальным и минимальным значением фактора в рамках заданного периода времени, так и разница значений на начало и конец рассматриваемого периода. В дальнейшем в зависимости от целей анализа при расчетах используется либо усредненное, либо максимальное значение изменения фактора риска. 4. В рамках стресс-тестирования может анализироваться воздействие на финансовое состояние кредитной организации как одного, так и нескольких факторов риска. Наиболее просты для регулярного мониторинга однофакторные модели. Вместе с тем результативность таких моделей значительно ниже, поскольку в случае кризиса, как правило, отмечаются одновременные изменения нескольких факторов риска. Простейшим решением является выбор максимальных значений отклонения всех рассматриваемых факторов риска в рамках заданных периодов времени, выявленных за определенный ретроспективный период (2, 3, 5 лет), и применение их к текущим значениям факторов риска. В случае, если количество факторов риска, которым подвержена кредитная организация, является слишком большим, имеет смысл сосредоточиться лишь на основных из них, предположив, что второстепенные факторы либо останутся неизменными, либо в случае изменения не нанесут серьезного ущерба кредитной организации. Однако изолированное изучение отдельных факторов риска не всегда является оправданным, в связи с чем возникает необходимость сопоставления отрезков времени, на которых одновременно наблюдались различные отклонения значений факторов риска от их средних величин. Возможные решения: применение одинаковых весов ко всем факторам риска и сопоставление полученных усредненных значений, что, однако, существенно снижает эффективность модели, или анализ временных рядов, исходя из определения чувствительности портфеля активов к отдельным факторам риска и последующего сопоставления полученных результатов. 5. В процессе стресс-тестирования приходится решать проблему сочетания критериев экстремальности и вероятности событий. В отличие от методов VaR, стресс-тесты не отвечают на вопрос о вероятности изменения факторов риска. По этой причине при выборе сценариев важное значение имеет понимание вероятности наступления тех или иных событий. Нецелесообразно проводить стресс-тесты, базирующиеся на невероятных условиях. 6. На основе расчетов формируется оценка возможных потерь кредитной организации в результате реализации стрессовых условий, принимаются соответствующие управленческие решения, корректируется политика по управлению рисками, проводится дополнительное хеджирование рисков. 7. Регулярное обновление (актуализация) параметров стресс-теста осуществляется по мере изменения рыночной и общеэкономической конъюнктуры, а также рискового профиля кредитной организации. По мнению Банка России сам факт применения кредитными организациями методологии стресстестирования может рассматриваться как индикатор зрелости и развитости системы управления финансовой устойчивостью кредитной организации. Мы считаем, что все кредитные организации на основе расчетов должны формировать оценку возможных потерь в результате реализации стрессовых условий. Кредитные организации также должны оперативно проводить стресс-тестирование, чтобы в случае необходимости быстро реагировать на изменившиеся рыночные условия. Регулярное обновление или актуализация параметров теста должна осуществляться по мере изменения рыночной и общей экономической конъюнктуры, а также рискового профиля кредитной организации. Как показывает международная практика, прогрессивные кредитные организации при анализе рыночного риска ежедневно осуществляют стресс-тестирование. Важной задачей является осуществление текущего мониторинга устойчивости банковского сектора. Цель мониторинга банковского сектора - оперативное выявление нарастания негативных тенденций в банковском секторе и принятие эффективных мер по их пресечению. Анализ банковского сектора на предмет наличия неблагоприятных и потенциально опасных тенденций должен основываться на солидной методологической стратегической базе с возможностью оперативно, например, ежемесячно рассчитывать и анализировать показатели. |