математика. курсовая. Оглавление введение Глава Теоретические и методические аспекты анализа кредитоспособности, платежеспособности организации
 Скачать 1.87 Mb.
|
|
Глава 2. Анализ платежеспособности и кредитоспособности ООО «ЕСКО ДВ» 2.1 Основные сведения о хозяйствующем субъекте ООО «ЕСКО ДВ» ООО «ЕСКО ДВ»- одна из крупнейших в России межрегиональных сетей по торговле одеждой в специализированных магазинах. Дата образования 27 октября 2010 года. В качестве межрегиональной сетевой компании функционирует с 2014 года. Территория зоны обслуживания ООО «ЕСКО ДВ» составляет более 1,4 млн. квадратных километров и включает Хабаровскую область, Тюменскую область, Ханты-Мансийский автономный округ - Югра и Ямало-Ненецкий автономный округ с населением около 3,5 миллионов человек. В состав Общества входят 8 филиалов, обеспечивающих выполнение функций, связанных с развитием сетей розничной торговли, из них 6 – на территории ХМАО - Югры. Капитал ООО «ЕСКО ДВ» составляет 27 373 895 100 руб. и разделен на 273 738 951 обыкновенную акцию номиналом 100 руб. каждая. Дополнительно Обществом объявлены 3 121 409 шт. обыкновенных именных акций номинальной стоимостью 100 руб. каждая. Привилегированные акции отсутствуют. Акции Компании не обращаются на организованном рынке ценных бумаг [25]. ООО «ЕСКО ДВ» является владельцем привилегированных акций ОАО "Российские сети" в количестве 4 993 960 штук, что составляет 0,0100% уставного капитала ОАО "Российские сети". Подробнее эти данные отражены в таблице 2.1. Таблица 2.1 - Сведения об акциях Общества, находящихся в перекрестном владении*
*Источник: [25]. 2.2 Анализ платежеспособности и кредитоспособности ООО «ЕСКО ДВ» Сложившаяся банковская практика уже выработала определенную методику проведения анализа платежеспособности и кредитоспособности предприятия. Рассмотрим ее подробнее. Начальным этапом проведения любого финансового анализа (в том числе анализа платежеспособности и кредитоспособности) является анализ бухгалтерского баланса для получения первоначальных сведений о деятельности предприятия. В ходе горизонтального анализа определяются отклонения величин различных статей баланса за отчетный период, а целью вертикального анализа является вычисление удельного веса показателей в общем итоге баланса предприятия [22, С. 15]. Анализ платежеспособности строится на показателях ликвидности и платежеспособности предприятия. При этом, как правило, проводится анализ ликвидности баланса в соответствии с данными таблицы 2.2. Таблица 2.2 - Аналитический (сгруппированный) баланс для оценки платежеспособности*
*Источник: составлено автором на основании нижеприведенных расчетов Данные для расчета представлены в приложении А. Используя формулы 1.1 - 1.8 рассчитаем сумму групп активов и пассивов за 2011 и 2012 годы:                 Как мы видим, и в предыдущем, и в отчетном году условия абсолютной ликвидности баланса не выполняются. Вместо этого мы наблюдаем прямо противоположную ситуацию: А1 П1; А2 П2; А3 П3; А4 П4. Это говорит о том, что баланс исследуемого предприятия абсолютно неликвиден ввиду отсутствия собственных оборотных средств, а также возможности погасить текущие обязательства без продажи внеоборотных активов. Далее приступаем к анализу показателей ликвидности, представленных в таблице 2.3. Таблица 2.3 - Расчет коэффициентов ликвидности*
*Источник: составлено автором на основании нижеприведенных расчетов Используя формулу 1.9, рассчитаем коэффициент текущей ликвидности за 2011 и 2012 годы:   Значение коэффициента текущей ликвидности и в 2011, и в 2012 году составило существенно ниже нормального, что свидетельствует о том, что исследуемый субъект хозяйствования не в состоянии покрыть свои текущие обязательства только за счет оборотных активов. Далее рассчитаем коэффициент быстрой ликвидности по формуле 1.10:   За предыдущий период коэффициент быстрой ликвидности составил гораздо меньше своего нормального значения. В отчетном периоде ситуация ухудшилась: коэффициент снизился на 0,11, что показывает неспособность организации покрыть свои текущие обязательства за счет ликвидных активов. Используя формулу 1.11, рассчитаем коэффициент абсолютной ликвидности:   В 2011 году значение коэффициента абсолютной ликвидности оказалось в пределах своего нормального значения. В 2012 году показатель немного снизился, но, тем не менее, остался в пределах нормы, что говорит о том, что предприятие способно погасить свои краткосрочные обязательства за счет высоколиквидных активов. Данные анализа коэффициентов платежеспособности представлены в таблице 2.4. Таблица 2.4 - Расчет показателей платежеспособности*
*Источник: составлено автором на основании нижеприведенных расчетов По формуле 1.12 рассчитаем коэффициент общей платежеспособности:   Общая платежеспособность организации находится на высоком уровне, так как коэффициент намного лучше нормы. Это отражает способность организации покрыть все свои обязательства (краткосрочные и долгосрочные) всеми своими активами. Используя формулу 1.13, рассчитаем коэффициент платежеспособности по текущим обязательствам:   Значение коэффициента платежеспособности по текущим обязательствам за оба периода несущественно отличается от нормального. Это означает, что период возможного погашения организацией текущей задолженности перед кредиторами за счет выручки превышает три месяца. В зависимости от значения показателя степени платежеспособности по текущим обязательствам, рассчитанного на основе данных за последний отчетный период, организации ранжируются на три группы: - платежеспособные организации, у которых значение указанного показателя не превышает 3 месяцев; - неплатежеспособные организации первой категории, у которых значение показателя составляет от 3 до 12 месяцев; - неплатежеспособные организации второй категории, у которых значение этого показателя превышает 12 месяцев [13, C. 154]. Исследуемое предприятие относится к неплатежеспособным организациям первой категории. Рассчитаем коэффициент обеспеченности собственными средствами по формуле 1.14:   Коэффициент обеспеченности собственными средствами за предыдущий период составил гораздо ниже нормы. За отчетный период показатель существенно снизился, что свидетельствует о негативном положении ООО «ЕСКО ДВ». Дело в том, что у организации недостаточно собственных средств для финансирования текущей деятельности. Следующим этапом анализа является оценка кредитоспособности предприятия на основании данных таблицы 2.5. Таблица 2.5 - Анализ кредитоспособности заемщика по методике Сбербанка*
*Источник: составлено автором на основании нижеприведенных расчетов Рассчитаем коэффициент абсолютной ликвидности по формуле 1.15: | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||