математика. курсовая. Оглавление введение Глава Теоретические и методические аспекты анализа кредитоспособности, платежеспособности организации

• Название: Оглавление введение Глава Теоретические и методические аспекты анализа кредитоспособности, платежеспособности организации
• Анкор: математика
• Дата: 07.04.2023
• Размер: 1.87 Mb.
• Имя файла: курсовая.rtf
• Тип: Документы; #1044143
• страница: 1 из 3

ОГЛАВЛЕНИЕ
Введение

Глава 1. Теоретические и методические аспекты анализа кредитоспособности, платежеспособности организации

1.1 Понятие кредитоспособности и платежеспособности, их значение в управлении финансами предприятия

1.2 Методика проведения анализа кредитоспособности и платежеспособности предприятия

Глава 2. Анализ платежеспособности и кредитоспособности ООО «ЕСКО ДВ»

2.1 Основные сведения о деятельности ООО «ЕСКО ДВ»

2.2 Анализ платежеспособности и кредитоспособности ООО «ЕСКО ДВ»

2.3 Способы эффективного управления кредитоспособностью и платежеспособностью организации

Заключение

Список использованных источников

ВВЕДЕНИЕ
Оценка кредитоспособности заемщика - одно из наиболее важных направлений деятельности кредитных специалистов. Необходимость проведения анализа кредитоспособности заемщика обусловлена кредитной политикой и интересами банка. Банк должен знать, способен ли заемщик возвратить денежные средства с учетом процентов, имеет ли он перспективы развития, насколько велик риск банка, чем обеспечен возврат кредита.

При оценке кредитоспособности предприятия основные задачи состоят в анализе его платежеспособности. Показатели платежеспособности характеризуют некоторые критерии финансового состояния предприятия. А кредитоспособность более емкое понятие, включающее в себя не только показатели платежеспособности, но и определенный имидж предприятия, его деловую репутацию, его кредитную историю и прочее.

Таким образом, проведение анализа кредитоспособности и платежеспособности предприятия является важной проблемой, требующей изучения, соответственно тема нашего исследования актуальна и требует дальнейшего рассмотрения.

Цель данной работы - исследование кредитоспособности и платежеспособности, а также оценка финансовой устойчивости предприятия.

Для достижения указанной цели необходимо решить ряд задач:

1. охарактеризовать понятия кредитоспособности и платежеспособности, их значение в управлении финансами предприятия;

2. определить методику проведения анализа кредитоспособности и платежеспособности предприятия;

3. представить основные сведения о деятельности ООО «ЕСКО ДВ»;

4. провести анализ платежеспособности и кредитоспособности ООО «ЕСКО ДВ»;

5. исследовать способы эффективного управления кредитоспособностью и платежеспособностью организации.

Объектом исследования выступает общество с ограниченной ответственностью «ЕСКО ДВ», предметом - состояние его платежеспособности и кредитоспособности.

Теоретическая и методологическая часть данной работы состоит из законодательных и нормативных актов государственных органов Российской Федерации, регулирующих финансовые и экономические отношения, данных Министерства финансов РФ, трудов отечественных специалистов в области анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия, а также финансовой отчетности ООО «ЕСКО ДВ».

В соответствии с целью и задачами построена структура курсовой работы. Она состоит из введения, двух глав, заключения, приложения и списка использованных источников.

В первой главе «Теоретические и методические аспекты анализа кредитоспособности, платежеспособности организации» дано понятие кредитоспособности и платежеспособности организации, а также описано их значение в управлении предприятием в первом пункте, определена методика проведения анализа во втором параграфе.

Вторая глава «Анализ платежеспособности и кредитоспособности ООО «ЕСКО ДВ» дает характеристику основной деятельности исследуемого предприятия в первом параграфе, второй параграф посвящен непосредственно анализу платежеспособности и кредитоспособности организации, третий - предлагает пути повышения эффективности управления финансами предприятия.

Заключение дает нам ключевые выводы относительно кредитоспособности и платежеспособности ООО «ЕСКО ДВ».

Исследовательская работа состоит из 32 листов, содержит 6 таблиц, 1 приложение, 25 использованных источников.

Глава 1. Теоретические и методические аспекты анализа кредитоспособности, платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия
1.1 понятие кредитоспособности и платежеспособности, их значение в управлении финансами предприятия
При подготовке банком решения о кредитовании предприятия, сотрудник кредитного подразделения анализирует финансовую отчетность потенциального заемщика, чтобы оценить как прошлое, так и текущее его финансовое положение, а также понять перспективы развития. Целью такого анализа является получение ключевых, информативных параметров, позволяющих оценить платежеспособность и кредитоспособность потенциального заемщика.

В практике до сих пор существует путаница между двумя понятиями: кредитоспособность и платежеспособность. Между тем, они вовсе не идентичны.

По определению Савицкой Г.В., платежеспособность - это возможность своевременно погашать свои платежные обязательства наличными ресурсами [18, С. 383].

По мнению Шеремета А.Д., платежеспособность организации является сигнальным показателем, в котором проявляется ее финансовое состояние. Под платежеспособностью он подразумевает способность организации вовремя удовлетворять платежные требования поставщиков в соответствии с хозяйственными договорами, возвращать кредиты, производить оплату труда персонала, вносить платежи в бюджеты и во внебюджетные фонды [23, С. 240].

В экономической литературе различают текущую платежеспособность, которая сложилась на текущий момент времени, и перспективную платежеспособность, которая ожидается в краткосрочной, среднесрочной и долгосрочной перспективе.

Текущая (техническая) платежеспособность означает наличие в достаточном объеме денежных средств и их эквивалентов для расчетов по кредиторской задолженности, требующей немедленного погашения.

Перспективная платежеспособность обеспечивается согласованностью обязательств и платежных средств в течение прогнозного периода, которая в свою очередь зависит от состава, объемов и степени ликвидности текущих активов, а также от объемов, состава и скорости созревания текущих обязательств к погашению [19, С. 569].

Низкий уровень платежеспособности, выражающийся в недостатке денежной наличности и наличии просроченных платежей, может быть случайным (временным) и хроническим (длительным).

Оценка платежеспособности предприятия осуществляется на основе показателей ликвидности [20, С. 208].

В самом узком смысле, ликвидность - это способность превращения имущества и других активов организации в наличные деньги [16, С. 248].

Под кредитоспособностью хозяйствующего субъекта, по определению Шеремета А.Д., понимается наличие у него предпосылок для получения кредита и возврата его в срок [18, С. 466].

Аналогичное определение дается в учебном пособии Баканова М.И. и Шеремета А.Д. Согласно их определению, кредитоспособность - это такое состояние финансового положения предприятия, которое позволяет получить кредит и своевременно его возвратить [10, С. 504].

Анализом кредитоспособности занимаются как банки, выдающие кредиты, так и предприятия, стремящиеся их получить.

Шеремет А.Д. и Ионова А.Ф. отмечают, что кредитоспособность заемщика характеризуется:

- репутацией заемщика, которая определяется своевременностью расчетов по ранее полученным кредитам, качественностью представленных расчетов, ответственностью и компетентностью руководства;

- текущим финансовым состоянием и способностью производить конкурентоспособную продукцию;

- возможностью при необходимости мобилизовать денежные средства из различных источников [12, С. 466].

Кредитоспособность выражается через способность предприятия исполнить полностью и своевременно свои обязательства по кредитному договору, то есть погасить кредит и уплатить проценты за его пользование. Иными словами, речь идет о таком финансово-хозяйственном состоянии предприятия, которое дает уверенность в эффективном использовании заемных средств, способности и готовности заемщика вернуть кредит в соответствии с условиями договора. Здесь предметом анализа является не только заемщик, а конкретная кредитная сделка. Информационная база для анализа кредитоспособности существенно больше, нежели для платежеспособности, когда делается лишь количественный анализ.

Платежеспособность не учитывает такого важного условия кредитной сделки, как правоспособность заемщика. Если сделка заключена с правоспособным юридическим лицом, то в случае невыполнения ее условий банк по закону вправе обратить взыскание на предмет залога: недвижимость, товарно-материальные ценности, ценные бумаги и т.д.

Учитывая сказанное выше, можно сделать вывод о том, что кредитоспособность и платежеспособность различаются между собой:

- по предмету анализа;

- по информационной базе;

- по методам и приемам;

- по оценке правоспособности.


1.2 Методика проведения анализа кредитоспособности и платежеспособности предприятия

кредитоспособность платежеспособность анализ финансы

Как уже было сказано ранее, платежеспособность предприятия определяется его возможностью и способностью своевременно и полностью выполнять платежные обязательства, вытекающие из торговых, кредитных и иных операций денежного характера. Платежеспособность влияет на формы и условия коммерческих сделок, в том числе на возможность получения кредита.

Предприятие считается платежеспособным, если оно в состоянии покрыть свои внешние обязательства за счет своих совокупных активов.

Ликвидность предприятия определяется наличием у него ликвидных средств, к которым относятся наличные деньги, денежные средства на счетах в банках и легкореализуемые элементы оборотных ресурсов. Ликвидность отражает способность предприятия в любой момент совершать необходимые расходы [9, С. 14].

Предприятие считается ликвидным, если оно в состоянии покрыть свои краткосрочные обязательства за счет своих текущих активов.

Главная задача оценки ликвидности баланса - определить величину покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную форму (ликвидность) соответствует сроку погашения обязательств (срочности возврата).

Для проведения анализа актив и пассив баланса группируются по следующим признакам.

Активы в зависимости от скорости превращения в денежные средства (ликвидности) разделяются на следующие группы:

а) А1: высоколиквидные активы, сумма которых рассчитывается по формуле 1.1:
(1.1)

б) А2: быстрореализуемые активы, сумма которых рассчитывается по формуле 1.2:
(1.2)
в) А3: медленнореализуемые активы, сумма которых рассчитывается по формуле 1.3:
, (1.3)
г) А4: труднореализуемые активы, сумма которых рассчитывается по формуле 1.4:
(1.4)
Группировка пассивов происходит по степени срочности их возврата:

а) П1: наиболее срочные обязательства, к которым относятся привлеченные средства, рассчитываются по формуле 1.5:
(1.5)
б) П2: среднесрочные обязательства рассчитываются по формуле 1.6:
(1.6)
в) П3: долгосрочные обязательства рассчитываются по формуле 1.7:
(1.7)

г) П4: постоянные пассивы, которые составляют собственный капитал организации рассчитываются по формуле 1.8:
(1.8)
При определении ликвидности баланса группы актива и пассива сопоставляются между собой.

Условия абсолютной ликвидности баланса: А1  П1; А2  П2; А3  П3; А4  П4.

Если одно или несколько соотношений активов и обязательств не соответствует идеальному (абсолютной ликвидности), ликвидность не достаточна. Как правило, недостаток высоколиквидных средств восполняется менее ликвидными. Но эта компенсация носит лишь расчетный характер, поскольку в реальной платежной ситуации менее ликвидные активы не могут заменить более ликвидные.

Баланс абсолютно неликвиден, если имеет место соотношение, противоположное абсолютной ликвидности: А1  П1; А2  П2; А3  П3; А4  П4.

Это состояние характеризуется отсутствием собственных оборотных средств и отсутствием возможности погасить текущие обязательства без продажи внеоборотных активов [10, С.17-20].

Следующим этапом анализа платежеспособности организации является определение показателей ликвидности:

а) коэффициент текущей ликвидности - отражает способность компании погашать текущие (краткосрочные) обязательства за счёт только оборотных активов. Значение данного коэффициента должно в норме составлять не менее 2. Определяется по формуле 1.9:

, (1.9)

б) коэффициент быстрой ликвидности - характеризует способность компании погашать текущие (краткосрочные) обязательства за счёт ликвидных активов. Общепринятое нормальное значение этого коэффициента 1 и более. Определяется по формуле 1.10:

, (1.10)

в) коэффициент абсолютной ликвидности - показывает способность предприятия погасить текущие обязательства только за счет высоколиквидных активов. Значение показателя абсолютной ликвидности в норме составляет не менее 0,2. Рассчитывается по формуле 1.11:

, (1.11)

Среди коэффициентов платежеспособности выделяют:

а) коэффициент общей платежеспособности - показывает способность организации покрыть все свои обязательства всеми своими активами. Нормальное значение должно составлять 2 и более. Рассчитывается по формуле 1.12:

, (1.12)

б) коэффициент платежеспособности по текущим обязательствам -определяет текущую платежеспособность организации, объемы ее краткосрочных заемных средств и период возможного погашения организацией текущей задолженности перед кредиторами за счет выручки. В норме составляет 3 месяца и меньше. Согласно формуле 1.13 равен:

, (1.13)

в) коэффициент обеспеченности собственными средствами - наиболее жесткий показатель платежеспособности, утвержденный Федеральным управлением по делам о несостоятельности (банкротстве) распоряжением № 31-р от 12.08.1994 года. Отвечает на вопрос: достаточно ли у организации собственных средств для финансирования текущей деятельности. Должен равняться не менее 0.1, что часто недостижимо в российских и не только условиях. Определяется согласно формуле 1.14:

, (1.14)

Для того чтобы провести анализ кредитоспособности организации используют методику Сбербанка [3, С.54].

С помощью анализа определяют возможности, размеры и условия предоставления кредита. С этой целью необходимо дать оценку следующих групп оценочных показателей:

- коэффициентов ликвидности;

- коэффициентов соотношения собственных и заемных средств;

- показателей рентабельности [4, С.43].

К коэффициентам ликвидности относят:

а) коэффициент абсолютной ликвидности (К1) - является наиболее жестким критерием ликвидности предприятия и показывает какая часть краткосрочных долговых обязательств может быть при необходимости погашена за счет имеющихся денежных средств, средств на депозитных счетах и высоколиквидных краткосрочных ценных бумаг. Он определяется по формуле 1.15:
, (1.15)

б) коэффициент промежуточной (быстрой) ликвидности (К2) - характеризует способность предприятия оперативно высвободить из хозяйственного оборота денежные средства и погасить долговые обязательства. Рассчитывается по формуле 1.16:
, (1.16)
в) коэффициент текущей ликвидности (К3) определяется по формуле 1.17:
, (1.17)
К коэффициентам соотношения собственных и заемных средств:

а) коэффициент наличия собственных средств (К4) - показывает долю собственных средств предприятия в общем объеме средств предприятия и рассчитывается по формуле 1.18:
, (1.18)
К показателям рентабельности:

а) показатель рентабельности от продаж рассчитывают в соответствии с формулой 1.19:
, (1.19)
б) показатель рентабельности деятельности предприятия определяют согласно формуле 1.20:

, (1.20)
Далее, на основании определенных категорий показателей, необходимо произвести расчет суммы баллов заемщика. Заключительным этапом оценки кредитоспособности является определение класса заемщика, проводимое на основе рассчитанной суммы баллов [19, С. 45-50].

Первоклассными заемщиками называют тех, кредитование которых не вызывает сомнений (сумма баллов до 1,25).

Второго класса заемщики - кредитование которых требует взвешенного подхода (1,25 - 2,35).

К третьему классу относятся такие заемщики, чье кредитование связано с повышенным риском (2,35 и выше).

Таким образом, учитывая особенности методики анализа платеже - и кредитоспособности предприятия, можно сделать вывод о том, что возможность грамотного управления активами и своевременного погашения обязательств предприятия зависит от:

- объема наиболее ликвидных активов для покрытия наиболее срочных обязательств предприятия;

- оптимального соотношения дебиторской и кредиторской задолженности. Каждое предприятие должно стремиться к такому соотношению дебиторской и кредиторской задолженности, где их показатели будут примерно равны;

- выбора оптимального режима налогообложения. Высокий уровень налогообложения, штрафных санкций за несвоевременную или неполную уплату налогов может стать одной из причин неплатежеспособности субъекта хозяйствования [17, С. 21].