|
|
отчет. Отажонова Шахноза
Кейс-задача № 3
Описание ситуации:
Базируясь на общедоступной информации об исследуемой любой коммерческой организации (официальный сайт, данные статистической отчетности), на документах, находящимися в открытом доступе, а также на финансовой и бухгалтерской отчетности коммерческой организации необходимо:
Содержание задания:
Провести анализ ликвидности и платежеспособности организации, дать оценку ликвидности баланса, рассчитать абсолютные и относительные коэффициенты ликвидности и платежеспособности, проанализировать их в динамике за 3 года
Решение профессиональной задачи.
По результатам проведенного анализа сформулировать развернутые выводы, дать оценку ликвидности и платежеспособности организации, обосновать и сформулировать предложения, направленные на повышение ликвидности и платежеспособности.
Анализ финансового состояния ООО «ЭКШЕН ГРУПП» будет проведен при помощи анализа ликвидности и платежеспособности. Анализ платежеспособности происходит на основе характеристики ликвидности текущих активов и пассивов. Понятие платёжеспособности и ликвидности близки, но различие между ними существует.
Представленный анализ ликвидности и платежеспособности бухгалтерского баланса ООО «ЭКШЕН ГРУПП» проведем с помощью коэффициентов ликвидности.
Оценка ликвидности баланса предприятия ООО «ЭКШЕН ГРУПП» заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке ее убывания, со средствами по пассиву в виде обязательств, сгруппированных по срокам погашения и расположенных в порядке возрастания этих сроков.
Анализ ликвидности баланса предприятия ООО «ЭКШЕН ГРУПП» за 2018 - 2020 гг. представлен в таблице 12.
Таким образом, исходя из полученных расчетов, можно сделать вывод, что 3а анализируемый период (2018 - 2020 гг.) два из неравенств не соблюдаются, а именно, А1 < П1 и А2 > П2, что свидетельствует о том, что в 2019 г. и 2020 г. наиболее ликвидных активов не хватает для погашения наиболее срочных обязательства, вследствие чего по первой группе присутствует платежный недостаток, то есть предприятие не обладает достаточным количеством денежных средств и краткосрочных финансовых вложений, приравненных к ним, чтобы погасить кредиторскую задолженность и прочие краткосрочные обязательства.
Таблица 6
Анализ ликвидности баланса ООО «ЭКШЕН ГРУПП»
Группа_Актива,_по_балансу__Значение,_тыс._руб.'>Группа
Актива,
по
балансу
|
Значение,
тыс. руб.
|
Группа
пассива,
по
балансу
|
Значение,
тыс. руб.
|
Платежный излишек/недостаток
(+,-)
|
2018
г.
|
2019
г.
|
2020
г.
|
2018
г.
|
2019
г.
|
2020
г.
|
2018
г.
|
2019
г.
|
2020
г.
|
А1
(КПБ1250 +КПБ1240)
|
148
|
40
|
11
|
П1
(КПБ1520)
|
78
|
975
|
266
|
+ 70
|
-935
|
-255
|
А2
(КПБ1230 +
КПБ1260)
|
345
|
675
|
1089
|
П2
(КПБ1510 +
КПБ1540 +
КПБ1550)
|
693
|
677
|
367
|
-348
|
-2
|
+722
|
А3
(КПБ1210 +
КПБ1220 +
КПБ1170)
|
796
|
2088
|
1314
|
П3
(КПБ1400)
|
|
|
|
-796
|
+2088
|
+ 131
4
|
А4
(КПБ1100 -
КПБ1170)
|
227
|
249
|
100
|
П4
(КПБ1300 +
КПБ1530)
|
745
|
1400
|
1881
|
-518
|
-1151
|
-1781
|
Баланс
|
1516
|
3052
|
2514
|
Баланс
|
1516
|
3052
|
2514
|
0
|
0
|
0
|
В 2018 г. и 2019 г. не соблюдается второе неравенство, А2 > П2, что свидетельствует о том, что быстрореализуемых активов не хватает для погашения краткосрочных обязательств, вследствие чего по второй группе присутствует платежный недостаток. Все остальные неравенства соблюдаются, что говорит о недостаточной ликвидности баланса. В 2018 - 2019 гг. труднореализуемых активов не хватало на погашение постоянных пассивов, что говорит о том, что у предприятия было не достаточно собственных оборотных средств. Расчет коэффициентов ликвидности предприятия за 2018 - 2020 гг. ООО «ЭКШЕН ГРУПП» представлен в таблице 7.
Таблица 7
Анализ показателей ликвидности ООО «ЭКШЕН ГРУПП»
Показатель
|
Расчет
по балансу
|
Значение
|
Норматив
|
2018 г.
|
2019 г.
|
2020 г.
|
Коэффициент текущей
ликвидности
|
КПБ1200/ КПБ1500
|
1,67
|
1,70
|
3,82
|
от 1до 2
|
Коэффициент срочной
ликвидности
|
(КПБ 1200 -
КПБ 1210 -
КПБ1220)/ КПБ1500
|
0,64
|
0,43
|
1,74
|
более 1
|
Коэффициент абсолютной
ликвидности
|
(КПБ250+
КПБ1240)/ КПБ1500
|
0,19
|
0,02
|
0,02
|
более 0,1
|
Коэффициент ликвидности при мобилизации средств
|
КПБ 1210 /
КПБ 1500
|
1,03
|
1,26
|
2,08
|
от 0,5 до
0,7
|
В 2018 - 2020 гг. оборотных активов предприятия были больше, чем его краткосрочных обязательств, вследствие чего коэффициент текущей (общей) ликвидности (общий коэффициент покрытия) достигал почти нормативного значения, а то и значительно выше в 2020 г. верхней границы нормативного значения. На протяжении всего рассматриваемого периода данный коэффициент увеличивается и в 2020 г. по сравнению с 2018 г. он увеличился и составил 3,82. Для определения коэффициента срочной (быстрой) ликвидности из расчетов исключается наименее ликвидная часть оборотных активов - запасы.
Согласно полученным расчетам видно, что за рассматриваемый период этот коэффициент в 2018 г. снизился и составил 0,43, но в 2020 г. ситуация кардинально меняется и происходит резкий рост коэффициента на 1,31. Данный коэффициент стал соответствовать нормативному значению только лишь в 2020 г. - это свидетельствует о том, что, взыскав всю дебиторскую задолженность, предприятие сможет погасить весь краткосрочный долг.
Для того чтобы определить коэффициент абсолютной (мгновенной) ликвидности (коэффициент платежеспособности), из величины оборотных активов следует исключить сумму дебиторской задолженности. В соответствии с данными бухгалтерской отчетности ООО «ЭКШЕН ГРУПП» данный коэффициент с 2018 - 2020 гг. снижался, и предприятие может погасить немедленно 19,0 %, 2,0 % и 2,0 % краткосрочных обязательств соответственно в 2018 - 2020 гг. Такой низкий уровень данного показателя связан с отсутствием у предприятия краткосрочных финансовых вложений и незначительной долей денежных средств.
Коэффициент ликвидности при мобилизации средств на протяжении всего рассматриваемого периода выше нормативного значения, это говорит о том, что предприятие, реализовав все свои запасы, сможет полностью покрыть краткосрочные долги. Данный коэффициент составил в 2018 г. - 103,0 %, в 2019 г. - 126,0 % и 2020 г. - 208,0 %. По всем коэффициентам ликвидности просматривается отрицательная тенденция.
Своему нормативному значению в 2018 г. соответствовали коэффициент текущей и абсолютной ликвидности, в 2019 г. ситуация ухудшилась и соответствие нормативным значениям сохранилось только у коэффициента текущей ликвидности. В 2020 г. ситуация изменилась и соответствие нормативному значению просматривалось только у коэффициента срочной ликвидности. Следовательно, можно сделать вывод об ухудшении ликвидности активов предприятия.
Финансовая устойчивость предприятия определяется тем, за счет каких источников профинансированы активы предприятия. Чем выше доля собственных средств, тем выше финансовая устойчивость и наоборот.
Для определения типа финансовой устойчивости составлена таблица 8.
Таблица 8
Определение типа финансовой устойчивости ООО «ЭКШЕН ГРУПП»
Показатель
|
Расчет
|
Значение
|
2018 г.
|
2019 г.
|
2020 г.
|
1 Запасы
|
КПБ 1210+
КПБ 1220
|
796
|
2088
|
1314
|
2 Собственные оборотные средства
|
КПБ 1300 - КПБ 1100
|
518
|
1151
|
1781
|
3 Чистый оборотный капитал
|
КПБ 1400 -
КПБ 1100
|
518
|
1151
|
1781
|
4 Общая величина источников
финансирования запасов
|
КПБ 1300 +
КПБ 1400+
КПБ 1510 +
КПБ 15201 -
КПБ 1100
|
1289
|
2191
|
2280
|
5 Излишек(+), недостаток(-) СОС
|
стр.2-стр.1
|
-278
|
-937
|
+467
|
6 Излишек(+), недостаток(-) ЧОК
|
стр.3-стр.1
|
-278
|
-937
|
+467
|
7 Излишек(+), недостаток(-) ОВИ
|
стр.4-стр.1
|
+493
|
+ 103
|
+966
|
8 Показатель типа финансовой устойчивости
|
-
|
S=0;0;1
|
S=0;0;1
|
S=1;1;1
|
9 Тип финансовой устойчивости
|
|
неуст.
фин.
сост.
|
неуст. фин.
сост.
|
абс.
устойч-ть
|
Таким образом, в 2018 - 2019 гг. у предприятия неустойчивое финансовое состояние, т.е. у предприятия нарушена платежеспособность, но сохраняется возможность восстановления равновесия за счет пополнения источников собственных средств и увеличения СОС.
В 2020 г. ситуация меняется, и у предприятия становится абсолютная финансовая устойчивость, т.е. предприятие не зависит от кредиторов, запасы и затраты полностью покрываются собственными ресурсами.
| |
|
|
Скачать 0.82 Mb.