|
|
отчет. Отажонова Шахноза
Кейс-задача № 6
Прежде всего, предприятию необходимо наладить работу по взысканию дебиторской задолженности, которая позволит высвободить дополнительные денежные средства, и тем самым повысить ликвидность.
Во-первых, для сокращения дебиторской задолженности и ее доли в составе текущих активов предприятию ООО «ЭКШЕН ГРУПП» необходимо выбирать надежных партнеров по бизнесу и оптимальную схему взаимодействий с ними, осуществляя:
оценку деловой репутации партнеров;
оценку масштабов деятельности партнеров;
оценку рискованности бизнеса партнеров и их финансовой прочности;
систематический анализ финансового состояния партнеров по их публичной отчетности;
систематический контроль за задолженностью партнеров и управление ею;
оценку последствий от смены партнеров;
контроль на этапе заключения договоров с покупателями товарной продукции.
Существуют три группы мер, которые необходимо принимать предприятию, чтобы обеспечить полный возврат (или хотя бы максимизировать его) дебиторской задолженности покупателями, сводя к минимуму возможные потери: меры по досудебному взысканию задолженности, страхование риска от не возврата дебиторской задолженности и факторинговые операции.
Во-вторых, в качестве рекомендаций по улучшению оптимизации размеров запасов, предлагается проводить продажу наиболее неликвидных запасов, использование полученных средств для пополнения денежных счетов.
На сегодняшний день на торговых предприятиях используется консервативный подход в части управления запасами и агрессивный в части управления денежными средствами.
Следовательно, в деятельности торгового предприятия ООО «ЭКШЕН ГРУПП» оптимальными являются следующие подходы:
- для управления запасами выбираем умеренный подход. Дальнейшие объемы запасов должны формироваться исходя из обоснованных расчетов по оптимальному уровню запасов;
- для управления денежными средствами выберем консервативный подход, что позволит предприятию использовать страховой запас на текущие нужды предприятия.
Для определения максимально возможного размера средств, аккумулированных в запасах, используем формулу расчета оптимального размера заказа по формуле Уилсона:
Q =  (12)
где Q - размер партии;
D - общий объем спроса (сбыт);
H и S - издержки (затраты) по хранению товара и по выполнению заказа (затраты на приобретение).
При следующих данных:
- общий объем спроса (сбыт) за год составляет 6632 тыс. руб. (фактический уровень 2020 г.);
- издержки по хранению товара составляют 25 тыс. руб. в год;
- издержки по выполнению заказа составляют 20 % от его стоимости.
Таким образом, получаем:
Q=  = 704 тыс.руб
С учетом резервных запасов, общий уровень средств в запасах не должен превышать 704 тыс. руб. В настоящее время он составляет 1314 тыс. руб.
В дальнейшем для определения оптимального уровня запасов предлагается на предприятии использовать модель управления запасами с фиксированным интервалом между поставками (модель с постоянным уровнем запасов). При этом общий уровень запасов не должен превышать 704 тыс. руб. (с коррекцией на рост оборота).
Для реализации этой модели на практике необходимо:
- установить время проведения проверок запасов (1 раз в неделю);
- определить резервный запас по каждой категории товаров;
- определить максимальный уровень запасов.
При использовании данной модели оптимизации запасов через каждые семь дней проверяется фактический размер запасов, после чего формируется заказ на новую партию товара. В случае, если с момента последней проверки имела место реализация товара, размер заказа определяется как разница между установленным максимальным и фактическим уровнем запаса.
Имеющиеся в настоящее время запасы планируется продавать в обычном режиме до достижения определенных оптимальных размеров. Высвободившиеся средства планируется использовать для погашения кредиторской задолженности.
Рассмотрим оптимистический прогноз динамики актива и пассива при выполнении данных мероприятий (таблица 11).
Таблица 11
Измененный бухгалтерского баланс предприятия ООО «ЭКШЕН ГРУПП», тыс. руб.
Статья
|
До
мероприятий
|
После
мероприятий
|
Изменение
|
Актив
|
- основные средства
|
100
|
253
|
+ 153
|
- запасы
|
1314
|
704
|
-610
|
- дебиторская задолженность
|
1089
|
813
|
-276
|
- денежные средства и денежные эквиваленты
|
11
|
187
|
+176
|
Баланс
|
2514
|
1957
|
-557
|
Пассив
|
Капитал и резервы
|
1881
|
1555
|
-326
|
Краткосрочные заемные средства
|
367
|
263
|
-104
|
Кредиторская задолженность
|
266
|
139
|
-127
|
Баланс
|
2514
|
1957
|
-557
|
Таким образом, оптимизация уровня запасов и дебиторской задолженности позволит погасить часть кредиторской задолженности и краткосрочных заемных средств, а так же увеличить размеры основных средств и денежных средств, что позволит увеличить наиболее ликвидные активы предприятия.
В качестве мероприятий по улучшению финансового состояния предприятия, возможно, предложить продвижение оказываемых услуг и продажи офисной технике и оборудования.
Данные мероприятия могут быть выполнены, в первую очередь, за счет поиска новых деловых контактов с целью формирования устойчивых каналов сбыта, к примеру, участие в отраслевых электронных площадках: тендеры. Также можно предложить участие в выставках, а именно на Всероссийской ярмарке в Москве.
Для этого, может быть проведена дополнительная рекламная акция, направленная на привлечение большего числа потребителей. Дополнительная реклама способна положительно повлиять на потребительские предпочтения, повысив лояльность к услугам предприятия.
Выполнение предложенных мероприятий по улучшению финансового состояния предприятия ООО «ЭКШЕН ГРУПП» может быть исполнено в рамках проекта или программы.
На предприятии планируется исполнить мероприятия по улучшению финансового состояния в рамках программного подхода (малый проект) с подведением итогов в конце года.
Эффективность мероприятий определяется соотношением финансовых затрат и результатов, обеспечивающих требуемую норму доходности. Коммерческая эффективность может рассчитываться как для проекта в целом, так и для отдельных частей с учетом их вкладов. При этом в качестве эффекта выступает поток денежных средств.
Рассмотрим более подробно затраты на предложенные мероприятия:
1) Мероприятия в рамках блока «Имидж и репутация» (участие руководства на выставках). Произведем расчет затрат на данное мероприятие:
Участие во Всероссийской ярмарке в Москве:
Регистрационный сбор: 1500 руб.
Участие с предоставлением рабочего места в фойе (1 стол, 1 стул): 6500 руб. Итого: 6500 + 1500 = 8 000 руб.
2) Для поиска новых деловых контактов планируется проведение командировки по Московской области. Командировка будет длиться в течение 10 дней, в стоимость будут входить билеты на поезд, проживание и командировочные расходы.
Стоимость билетов в плацкартный вагон составят:
1572-2= 3 144 руб.;
Проживание составит: 700 руб./ сутки • 10 = 7000 руб.;
Командировочные расходы: 1200 / сутки -10 = 12 000 руб.
Итого: 3 144+7000+12 000=22 144 руб.
3) Дополнительная реклама.
В качестве дополнительной рекламы можно предложить раздачу листовок. Эффективность распространения листовок обеспечивается за счет точного охвата практически любой целевой аудитории, и высокого отклика среди потенциальных клиентов. Предполагаемая аудитория - это жители района и офисные работники.
Таким образом, в качестве мест для раздачи листовок должны быть места большего скопления населения. Время работы промоутеров днём (3-4 часа) около торговых центров и около кафе.
Для работы понадобятся два промоутера. Заработная плата 1 промоутера -100 рублей в час. Время работы промоутера в день - 4 часа, в неделю 28 часов. Затраты на оплату труда 1 промоутера в неделю составит:100 руб./час • 28 часов = 2800 руб.
Следовательно, затраты на работу 2 промоутеров в неделю около торговых центров выходит 5 600 рублей.
В среднем промоутер раздаёт 150 листовок в час. Необходимое количество листовок на неделю на 1 промоутера составит:
150 листовок • 28 часов = 4 200 листовок.
4200 листовок • 4 = 16800 (листовок) - количество необходимых листовок на 1 промоутера на 4 недели.
16800 листовок • 2 = 33 600 (листовок) - количество необходимых листовок на 2 промоутеров на 4 недели.
Для организации работы 2 промоутеров необходимо заказать на неделю не менее 8 400 листовок. Средняя стоимость листовок формата 21х9,7 см (1/3 А4) при заказе 10000 штук составит 5 500 рублей.
Общие затраты на раздачу листовок с оплатой рабочей силы на 4 недели составят: (заработная плата 2 промоутеров в неделю + стоимость 10000 листовок) ■ 4 недели = 22 400 + 5500 = 47100 руб.
Данные мероприятия будут проходить 2 раза в год - летом и осенью, так как в данные периоды происходит наибольшее количество обращения клиентов в ООО «ЭКШЕН ГРУПП».
Приведем затраты на проведение мероприятий по улучшению финансового состояния предприятия (таблица 12).
Таблица 12
Затраты на проведение мероприятий по улучшению финансового состояния предприятия
Наименование
мероприятий
|
Должностные
лица
|
Величина затрат по периодам, руб.
|
1кв.
|
2кв.
|
3кв.
|
4кв.
|
Итого
|
Мероприятия в
рамках блока
«Имидж и
репутация»
(участие
руководства в
выставках).
|
Заместитель
генерального
директора
|
8000
|
|
|
|
8000
|
Поиск новых
деловых контактов
(командировки)
|
Заместитель
генерального
директора
|
22144
|
0
|
0
|
0
|
22 144
|
Дополнительная реклама
|
Заместитель генерального директора
|
0
|
23550
|
0
|
23550
|
47100
|
Затраты , всего
|
-
|
30144
|
23550
|
0
|
23550
|
77 244
|
Согласно предложенным мероприятиям финансовое состояние должно улучшиться.
Произведем оценку предложенных мероприятий по оптимизации запасов и дебиторской задолженности. По итогам проделанной работы по оптимистическим прогнозам будут получены следующие результаты: улучшится финансовое состояние, ликвидность и платежеспособность предприятия. Показатели финансовой устойчивости предприятия ООО «ЭКШЕН ГРУПП» до и после мероприятий представлены в таблице 13.
Таблица 13
Показатели финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия ООО «ЭКШЕН ГРУПП» до и после мероприятий
Показатель
|
Норматив
|
До
мероприятий
|
После
мероприятий
|
Изменение
(+/-)
|
1) Собственный капитал,тыс. руб.
|
Х
|
1881
|
1555
|
-326
|
2) Долгосрочные заемные средства, тыс. руб
|
Х
|
-
|
-
|
-
|
3) Краткосрочные заемные средства, тыс. руб
|
Х
|
367
|
263
|
-104
|
4) Кредиторская задолженность
|
Х
|
266
|
139
|
-139
|
5) Оборотные активы, тыс. руб.
|
Х
|
2414
|
1704
|
-710
|
6) Запасы , тыс. руб.
|
Х
|
1314
|
704
|
-610
|
7) Собственные оборотные средства
|
Х
|
2047
|
1441
|
-606
|
8) Коэффициент независимости
|
не менее 0,6
|
0,75
|
1555/1957
= 0,79
|
+ 0,04
|
1) Собственный капитал, тыс. руб.
|
Х
|
1881
|
1555
|
-326
|
9) Коэффициент финансовой
зависимости
|
не более
1,7
|
1,34
0,34
|
1957/1555
= 1,26
|
-0,08
|
10) Коэффициент финансового рычага
|
не более 0,7
|
|
263/1555
= 0,26
|
-0,08
|
11) Коэффициент обеспеченности СОС
|
не менее 0,1
|
0,74
|
(1555-253)/1704
= 0,76
|
+ 0,02
|
12) Коэффициент маневренности собственного капитала
|
0,2-0,5
|
0,95
|
(1555-253)/1555
= 0,84
|
-0,11
|
13) Коэффициент текущей ливидности
|
1-2
|
3,89
|
139/1704
= 4,24
|
+0,36
|
14) Коэффициент абсолютной ливидности
|
>0,1
|
0,02
|
187/139
= 1,34
|
+1,3
|
Сумма собственных оборотных средств предприятия снизится на 606 тыс. руб. и составит 1441 тыс. руб.
Все коэффициенты финансовой устойчивости приближаются к рекомендуемым нормативам, что говорит о способности предприятия поддерживать финансирование текущую деятельность за счет имеющихся источников, о данном может свидетельствовать такие показатели как коэффициент финансовой независимости и коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами. Оборотные активы предприятия после мероприятий на 79 % будут обеспечены собственными оборотными средствами, а запасы - на 84 % (против 95 % до мероприятий). Более наглядно показатели финансовой устойчивости предприятия ООО «ЭКШЕН ГРУПП» до и после мероприятий представлены на рисунке 9.
Кроме того, согласно полученным расчетам видно, что показатели ликвидности (в первую очередь коэффициента абсолютной ликвидности) существенно улучшились, что положительно влияет на устойчивость компании в краткосрочной перспективе. Значит, работа с запасами способна улучшить финансовое положение предприятия и предотвратить наступление кризисных ситуаций.
|
Дата: 16.07.2021
|
 Отажанова Шахноза
(подпись) (ФИО обучающегося)
|
В Университет «Синергия»
|
от ____________________________
(Ф.И.О. ответственного лица
от Профильной организации)
|
|
|
|
Скачать 0.82 Mb.