Основы анализа бухгалтерской отчетности. основы анализа. Отчет о финансовых результатах (форма 2)
 Скачать 343.5 Kb.
|
Минимально необходимые документы: баланс (форма №1) и отчет о финансовых результатах (форма №2). Оценку уровня экономической безопасности студенты могут проводить на примере: 1. Своей организации, в которой работает студент; 2. На примере другой организации, функционирующей в той же сфере, в которой работает студент. Этот вариант приемлем для студентов, которым предприятие отказало в предоставлении бухгалтерской отчетности. Для реализации второго вариант рекомендуем воспользоваться сайтом Центра раскрытия корпоративной информации: http://www.e-disclosure.ru/ Алгоритм поиска информации на сайте: 1. Зайти на главную страницу по адресу: http://www.e-disclosure.ru/ 2. В центре главной страницы найти раздел: «Поиск по компаниям» 3. В поле «Отрасль» выбрать сектор, в котором Вы работаете / заинтересованы в анализе. 4. Нажать кнопку «Искать». Выбрать любое предприятие. Лучше близкое Вам по региону, численности работников. 5. В разделе «Карточка компании», выбрать «Отчетность» / «Бухгалтерская (финансовая)» / Годовая бухгалтерская отчетность (все формы) за 2019 г. 6. Сохраняем для работы «Бухгалтерский баланс на 31.12.2019 г.», «Отчет о финансовых результатах за 2019 год», «Отчет о финансовых результатах за 2018 год». 7. Годовые отчеты – берем из раздела «Годовая отчетность». Оценка риска ликвидности баланса Под ликвидностью баланса организации понимается ее способность покрывать свои обязательства активами, срок превращения которых из иной формы в денежную соответствует сроку погашения обязательств. Говоря о ликвидности баланса организации, имеют в виду наличие у нее оборотных активов в объеме, теоретически достаточном для расчетов по всей совокупности краткосрочных обязательств, пусть даже с нарушением установленных сроков их погашения1. Для проведения расчетов необходимо сгруппировать активы и пассивы по степени ликвидности, на основании табл. 1. Таблица 1 – Группировка активов и пассивов баланса по степени ликвидности
Наиболее ликвидные активы (А1) — суммы по всем статьям денежных средств, которые могут быть использованы для выполнения текущих расчетов немедленно. Быстро реализуемые активы (А2) — активы, которые можно относительно быстро конвертировать в денежные средства, но на это, тем не менее, требуется определенное время. Медленно реализуемые активы (А3) — наименее ликвидные активы, на реализацию которых требуется определенное время, обычно в пределах 1 года, но может быть и дольше (это запасы, дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты), налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям). Труднореализуемые активы (А4) — активы, которые предназначены для использования в хозяйственной деятельности в течение относительно продолжительного периода времени. Их еще называют «постоянными активами». В эту группу включаются статьи раздела I актива баланса «Внеоборотные активы». Первые три группы активов в течение текущего хозяйственного периода могут постоянно меняться и относятся к текущим активам предприятия, при этом текущие активы более ликвидны, чем остальное имущество предприятия. Наиболее срочные обязательства (П1) – обязательства, рассчитываться по которым предприятию придется в самое ближайшее время. Краткосрочные обязательства (П2) – включают обязательства, по которым предприятию придется рассчитываться в течение ближайшего года. Долгосрочные пассивы (П3) — долгосрочные заемные кредиты и прочие долгосрочные пассивы, сроком погашения более 1 года. Постоянные пассивы (П4) – это устойчивые пассивы, включают капитал и резервы предприятия. Для проведения оценки структуры баланса с позиций оценки рисков и уровня экономической безопасности необходимо сформировать сравнительный аналитический баланс по следующей форме (табл. 2). Таблица 2 – Сравнительный аналитический баланс
Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место следующие соотношения: А1≥П1; А2≥П2; А3≥П3; А4≤П4. Если выполняются первые три неравенства в данной системе, то это влечет выполнение и четвертого неравенства, поэтому важно сопоставить итоги первых трех групп по активу и пассиву. Выполнение четвертого неравенства свидетельствует о соблюдении одного из условий финансовой устойчивости – наличия у предприятия оборотных средств2. В случае, когда одно или несколько неравенств системы имеют знак, противоположный зафиксированному в оптимальном варианте, ликвидность баланса в большей или меньшей степени отличается от абсолютной. При этом недостаток средств по одной группе активов компенсируется их избытком по другой группе в стоимостной оценке, в реальной же ситуации менее ликвидные активы не могут заместить более ликвидные. Далее – определяем тип ликвидности по оценочной шкале (табл. 3), и соответствующий ему тип риска ликвидности, тип уровня экономической безопасности по состоянию на 2012, 2013, 2014 гг. Таблица 3 - Оценочная шкала определения типа состояния ликвидности3
Поскольку анализ необходимо провести за период не менее, чем 3 года, то оценка риска ликвидности тоже должна быть представлена за период не менее, чем 3 года. В динамике необходимо оценить, в какой зоне риска находилось предприятие, переходит ли оно из одной зоны риска в другую, как в соответствии с этим меняется уровень его экономической безопасности. Когда проводится оценка риска ликвидности, то расчеты дополняются относительными показателями, характеризующими ликвидность и структуру баланса организации. Необходимо представить следующие расчеты коэффициентов ликвидности (табл. 4). Таблица 4 – Коэффициенты ликвидности
Общий показатель ликвидности (L1) - характеризует ликвидность баланса предприятия в целом. Он показывает соотношение суммы всех ликвидных средств предприятия и суммы всех платежных обязательств (краткосрочных, долгосрочных, среднесрочных). При этом различные группы активов и обязательств входят в соответствующие суммы с разными весовыми коэффициентами, учитывающими сроки поступления средств и погашения обязательств. Более ликвидные активы и более срочные обязательства учитываются с более высокими коэффициентами. Коэффициент абсолютной ликвидности (L2) – это самый ликвидный коэффициент, который показывает, сколько «почти денег» (от англ. Ready Money) приходится на каждый рубль текущих обязательств. Коэффициент абсолютной ликвидности – это первый критерий платежеспособности, который показывает владельцу бизнеса четкое условие: «Сможешь рассчитаться по всем долгам только наличкой?». Конечно, если такое бывает, то зачем тогда кредитные ресурсы, если своих более, чем достаточно? Минимальное значение данного коэффициента 0,1, т.е. в идеале, предприятие должно быть готово рассчитаться как минимум с 10% всех своих текущих обязательств немедленно, т.е. в течение 3-х дней, максимум 1 недели. Коэффициент быстрой ликвидности (L3) – показывает, сколько рублей и копеек текущих активов приходится на 1 рубль текущих заемных средств (обязательств). Этот коэффициент помогает увидеть, есть ли у предприятия возможность погасить свои обязательства в случае, если ему не удастся продать свои запасы, например, в условиях жесткого экономического кризиса. Рекомендуемое значение коэффициента должно быть больше 0,8, а в идеале немного больше 1. Если коэффициент быстрой ликвидности много больше 1, то это может говорить о высокой доле дебиторской задолженности на предприятии, либо о неэффективном управлении ликвидными ресурсами на предприятии, что может замедлять его работу, снижая эффективность его деятельности. Коэффициент текущей ликвидности (L4) – это основной показатель ликвидности предприятия, который показывает то, сколько рублей и копеек реализуемых в течение примерно 1 года активов приходится на 1 руб. краткосрочных обязательств. Если он меньше значения в 1, то на 1 рубль краткосрочных обязательств нет полного рубля обеспечения на предприятии. В идеале значение этого коэффициента должно быть 2 или немного выше, для промышленных предприятий – хотя бы больше 1. Если его значение много больше 2, то это также нежелательно, поскольку это может быть связано с замедлением оборачиваемости средств, вложенных в материальные запасы, с неоправданным ростом дебиторской задолженности, с нерациональным вложением имеющихся ликвидных ресурсов. Низкие значения коэффициента показывают высокий риск наступления состояния неплатежеспособности. Коэффициент L5 – обобщает ликвидность баланса предприятия. Он показывает, сколько копеек денег и «почти денег» приходится на рубль балансовой стоимости компании. Показывает, сколько средств фактически отвлечено от производственного процесса и пущено в обеспечение его ликвидности. Рекомендуемое значение показателя – от 0,02 до 0,15, т.е. абсолютно ликвидных активов у предприятия не должно быть менее 2% и более 15% (показатель неэффективного использования ликвидности) общей балансовой стоимости компании. Если абсолютно ликвидных активов более этого показателя, то необходимо посмотреть, куда их выгоднее вложить, чтобы увеличить эффективность инвестиций предпринимателя. Необходимо представить расчет коэффициентов в динамике: Таблица 5 – Показатели ликвидности баланса
При формулировании выводов следует обязательно сравнить фактически полученные значения с рекомендуемыми (пороговыми), посмотреть, насколько сильны отклонения фактических значений от пороговых, а также проследить в динамике – происходит улучшение или ухудшение показателей, следовательно укрепляется или ослабевает уровень экономической безопасности? | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
