Ахд запад. Отчет о прибылях и убытках 53
 Скачать 174.27 Kb.
|
Анализ финансовой устойчивости предприятияФинансовое состояние предприятия, его устойчивость во многом зависит от оптимальности структуры источников капитала (соотношения собственных и заемных средств) и от оптимальности структуры активов предприятия, в первую очередь от соотношения основных и оборотных средств, а так же от уравновешенности отдельных видов активов и пассивов предприятия. Анализ использования собственного капитала приводится в таблицах 8.4. Таблица 8.4 - Анализ использования собственного капитала за 2007 г.
К концу анализируемого периода собственный капитал увеличился на 2459 тыс.руб. Собственный оборотный капитал увеличился на 5155 тыс.руб. Коэффициент маневренности собственного капитала увеличился на 1,97 %. Доля собственного капитала в сумме оборотного капитала увеличилась на 39,9 %. Увеличение доли заемного капитала говорит об ухудшении финансового состояния организации. Тип финансовой устойчивости организации определяется сравнением источников средств, необходимых для формирования запасов, с их объемом. На начало 2011 г: 8185 тыс. руб.< -15027+371тыс. руб. 8185 тыс. руб.≥ -14656 На конец 2011 г: 5859 тыс. руб.< -9872+309тыс.руб. 5859 тыс. руб. ≥– 9563 Таким образом, на начало и на конец изучаемого периода наблюдается неустойчивое финансовое положение организации. Анализ ликвидности балансаАнализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени убывающей ликвидности, с краткосрочными обязательствами по пассиву, которые группируются по степени срочности их погашения. Первая группа (А1)( стр. баланса. 250+260) включает в себя абсолютно ликвидные активы, такие, как денежная наличность и краткосрочные финансовые вложения. Ко второй группе (А2)( стр.Б 240+270) относятся легкореализуемые активы: готовая продукция, товары отгруженные и дебиторская задолженность. Ликвидность этой группы оборотных активов зависит от своевременности отгрузки продукции, оформления банковских документов, скорости платежного документооборота в банках, от спроса на продукцию, ее конкурентоспособности, платежеспособности покупателей и т.д. Значительно больший срок понадобится для превращения производственных запасов и незавершенного производства в готовую продукцию, а затем в денежную наличность. Поэтому они отнесены к третьей группе медленнореализуемых активов (A3) (стр.Б. 210+220+230). Четвертая группа (А4) (стр.Б.190). — это труднореализуемые активы, куда входят основные средства, нематериальные активы, долгосрочные финансовые вложения, незавершенное строительство Соответственно на четыре группы разбиваются и обязательства предприятия: П1 — (стр.Б 620+630+660) наиболее срочные обязательства (кредиторская задолженность и кредиты банка, сроки возврата которых наступили); П2 — (стр.Б.610) среднесрочные обязательства (краткосрочные кредиты банка); П3 – (стр.Б. 590) долгосрочные кредиты банка и займы; П4 —(стр.Б. 490+640+650) собственный (акционерный) капитал, находящийся постоянно в распоряжении предприятия. Данные соотношений активов и пассивов представлены в таблице 8.5 Таблица 8.5- Расчет групп активов и пассивов
Из таблицы видно, что в концу отчетного периода А1 имеет тенденцию к снижению. Недостаток в начале анализируемого периода по А1 составлял 19157 тыс. руб., а к концу периода –14188 тыс. руб. Это свидетельствует о нехватке денежных средств для покрытия кредиторской задолженности. А3 имеется в избытке, что в свою очередь, говорит о неэффективном распределении финансовых результатов. На основании данных представленных в таблице 8,5 проверим ликвидность баланса предприятия , данные представим в таблице 8.6 Баланс считается абсолютно ликвидным, если соблюдаются следующие неравенства: А1 ≥ П1; А2 ≥ П2; A3 ≥ ПЗ; А4 ≤П4 Таблица 8.6 Оценка ликвидности баланса
По данным таблицы 8.6 можно сделать вывод, что баланс не ликвидный. Наряду с абсолютными показателями, для оценки ликвидности и платежеспособности предприятия, рассчитывают относительные показатели финансовой устойчивости предприятия. Для оценки ликвидности и платежеспособности в краткосрочной перспективе рассчитывают следующие показатели: - коэффициент текущей ликвидности; - коэффициент промежуточной ликвидности; - коэффициент абсолютной ликвидности. Данные показатели представляют интерес не только для руководства предприятия, но и для внешних субъектов анализа: коэффициент абсолютной ликвидности представляет интерес для поставщиков сырья и материалов, коэффициент быстрой ликвидности — для банков, коэффициент текущей ликвидности — для инвесторов. Коэффициент текущей ликвидности (Ктл) или коэффициент покрытия долгов показывает, в какой степени оборотные активы предприятия превышают его краткосрочные обязательства. Удовлетворяет обычно коэффициент > 2 рассчитывается по формуле: Ктл = (Al + А2 + A3) / (П1 + П2), Коэффициент абсолютной ликвидности (Кал) показывает, какая часть текущей задолженности может быть погашена в ближайшее время. Значение коэффициент признается достаточным, если оно составляет 0,2 - 0,5. Если предприятие в текущий момент может на 20 - 25 % погасить свои долги, то его платежеспособность считается нормальной. Данный показатель рассчитывается по формуле: Кал = А1/(П1+П2), Коэффициент быстрой ликвидности или коэффициент промежуточного покрытия (Кбл) показывает, какую часть краткосрочной задолженности предприятие может погасить за счет денежных средств, краткосрочных финансовых вложений дебиторской задолженности. Удовлетворяет обычно соотношение 0,7 - 0,8. Однако оно может оказаться недостаточным, если большую долю ликвидных средств составляет дебиторская задолженность, часть которой трудно своевременно взыскать. В таких случаях требуется соотношение большее. Если в составе текущих активов значительную долю занимают денежные средства и их эквиваленты (ценные бумаги), то это соотношение может быть меньшим. Рассчитывается по формуле: Кбл = (А1 + А2) / (П1 + П2), Данные расчетов относительных показателей приведены в таблице 8.7. Таблица 8.7- Показатели ликвидности предприятия
 Рисунок 8.3. – Динамика показателей ликвидности за 2011 гг. Коэффициенты ликвидности не соответствуют нормативным значениям, что означает снижение платежеспособности предприятия. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||