анализ финансового состояния. Анализ финансового состояния ОАО Комета и предложения по его улу. Отчет о прибылях и убытках 88
 Скачать 0.92 Mb.
|
3.6. Анализ рентабельностиДля анализа рентабельности ОАО «Комета» рассчитаем наиболее важные показатели и сведем в таблицу 13. Таблица 13 Показатели рентабельности финансово-хозяйственной деятельности ОАО «Комета» в 2008 - 2010 годах
По данным таблицы 13, все коэффициенты рентабельности к концу отчетного года увеличились. Увеличение рентабельности собственного капитала на 27,96% произошло за счет отнесения в резерв собственного капитала предприятия части нераспределенной прибыли. Рост коэффициента рентабельности всего капитала предприятия свидетельствует о повышении в отчетном году спроса на товары и услуги предприятия. Увеличение коэффициента рентабельности основных средств – положительная тенденция в хозяйственной деятельности ОАО «Комета» – это говорит о повышении эффективности использования основных средств, т.е. увеличения розничного товарооборота в магазинах. Коэффициент рентабельности продаж увеличился на 4,14%, это значит прибыль, приходящаяся на единицу реализованной продукции увеличилась вследствие снижения затрат на ее продажу (себестоимость). Таким образом, степень прибыльности деятельности ОАО «Комета» за отчетный 2010 год повысилась, как следствие эффективной закупочной и ценовой политики. 3.7. Предложения по совершенствованию деятельности и улучшения финансового состояния ОАО «Комета»По результатам проведенного анализа финансового состояния ОАО «Комета» можно сделать следующие выводы: Анализ общей динамики и структуры статей бухгалтерского баланса ОАО «Комета» дает неудовлетворительную оценку баланса организации, об этом свидетельствуют следующие факты: Произошло увеличение валюты баланса организации при одновременном абсолютном и относительном сокращении наиболее ликвидных активов (денежных средств) организации; В составе имущества организации произошло значительное снижение мобильных (оборотных) средств. Это обусловлено отставанием темпов прироста мобильных активов по сравнению с темпами прироста иммобилизованных активов, что определяет тенденцию к замедлению оборачиваемости всей совокупности активов организации и создает неблагоприятные условия для финансовой деятельности организации. Высокий уровень дебиторской и кредиторской задолженности. 2. Анализ показателей финансовой устойчивости организации по данным финансовой отчетности подтвердил выводы о неустойчивости финансового состояния ОАО «Комета». При этом была отмечена явная недостаточность собственных оборотных средств, свидетельствующая о неэффективном управлении капиталом. 3.Анализ показателей ликвидности показал,чтобаланс анализируемого предприятия не является абсолютно ликвидным. На предприятии имеются быстрореализуемые активы для погашения краткосрочных обязательств, медленно реализуемые активы покрывают долгосрочные пассивы, труднореализуемые активы значительно меньше постоянных пассивов, т.е. соблюдается минимальное условие финансовой устойчивости. Отрицательным моментом является недостаток наиболее ликвидных активов для покрытия наиболее срочных обязательств. Это говорит о том, что предприятие является временно не платежеспособным из-за недостаточной обеспеченности денежными средствами. 4. Анализ показателей деловой активности, свидетельствуют о снижении оборачиваемости по всем позициям, значит деловая активность ОАО «Комета» в 2010 году была ниже предшествующих периодов – это оказалось следствием инфляционного процесса и насыщения витрин магазинов невостребованным товаром. 5. Анализ показателей рентабельности свидетельствует об положительной динамике этих важнейших показателей. Увеличение показателей рентабельности свидетельствует о повышении конкурентоспособности организации, но необходимости сохранять контроль по сокращению затратной части баланса, необходимости поддержания точной маркетинговой политики и показателей деловой активности. Все проблемы, оказывающие влияние на финансовое состояние организации отражены на схеме, представленной на рис.4. Проблемы, выявленные при анализе финансового состояния    Дефицит денежных средств, низкая платежеспособность Низкая финансовая устойчивость, зависимость от кредиторов Отсутствие расширения ассортимента товаров и услуг Низкий уровень объема продаж Высокий уровень издержек Неэффективная ценовая политика Слабая сбытовая политика Низкий уровень организации финансового контроля Высокая цена закупаемых товаров, сырья и материалов     Высокий уровень (дебиторской и кредиторской) задолженности Рис.4.Дерево проблем ОАО «Комета» Таким образом, проведенный анализ финансового состояния позволил сделать следующие выводы. Проблемы и затруднения, возникающие в финансовом состоянии ОАО «Комета», в конечном итоге имеют три основных проявления. Их можно сформулировать как: -дефицит денежных средств; низкая платежеспособность; -низкая финансовая устойчивость, обусловленная ростом задолженности. Таким образом, в данной дипломной работе рассмотрим два альтернативных управленческих решения по совершенствованию показателей финансового состояния в ОАО «Комета» направленных на решение проблемы роста задолженности. Повышение финансового контроля в организации   С созданием дополнительных подразделений и увеличения численности Без создания дополнительных подразделений и увеличение численности Создание отдела финансового контроля для контроля и анализа расходования средств организации Корректировка должностных инструкций работников бухгалтерии и оснащение специальными программными средствами   Рис.5.Дерево решений для ОАО «Комета» 1)Управление финансами (финансирование) - деятельность по эффективному привлечению и использованию денежных средств. То есть, управление финансами направлено на получение денежных средств извне, и в дальнейшем на распоряжение ими с целью достижения наилучшего результата (уровня получаемой прибыли). Миссия отдела: Предназначение: обеспечение долговременной эффективной хозяйственной деятельности предприятия в постоянно изменяющейся конкурентной внешней среде; обеспечение постоянного роста объемов деятельности предприятия и его рыночной стоимости. Сфера деятельности: хозяйственная деятельность и развитие предприятия; финансы предприятия. Объекты управления: 1.Хозяйственная деятельность предприятия: операционная деятельность предприятия; торговая политика (ценообразование, торговые скидки, сроки и объемы торговых кредитов, бартерные операции и т.д.); финансовое состояние предприятия: платежеспособность, финансовая устойчивость и финансовое равновесие; уровень и динамика финансовых результатов деятельности предприятия: себестоимость и прибыльность, налоговая политика и т.д.; прибыль: распределение и дивидендная политика; финансовые риски хозяйственной деятельности. 2.Финансы предприятия: оборотные активы: структура и объем, оборачиваемость, обновление, оптимизация и финансирование; денежные потоки по операционной, финансовой и инвестиционной деятельности; необоротные активы: структура и объем, обновление, оптимизация и финансирование; капитал: цена, формирование и оптимизация структуры и объема; заемные финансовые ресурсы: привлечение; движение финансовых ресурсов (денежных средств и их суррогатов) между магазинами и источниками их финансирования (внешними и внутренними); финансовые взаимоотношения с бюджетами и банками. 2) В качестве аппаратной основы разработки новых должностных инструкций предлагается программный продукт "ИНТАЛЕВ: «Управление финансами». Управление финансами – исторически первая компетенция «ИНТАЛЕВ», предлагает самый широкий спектр продуктов и услуг (постановка бюджетирования, управленческого учета, финансового анализа, МСФО и мн. др.). Заказчики получают единую автоматизированную систему управления финансами из взаимосвязанных блоков: бюджетное планирование, управленческий учет и отчетность, платежный календарь (казначейство) и управление ликвидностью, электронный документооборот финансовых документов. Таким образом, далее проанализируем эффективность предлагаемых мероприятий: 1.Создание отдела финансового контроля 2. Корректировка должностных инструкций работников бухгалтерии и оснащение специальными программными средствами для выполнения функций по финансовому контролю Далее рассчитаем необходимые затраты для осуществления предлагаемых мероприятий. А) Расчет потребностей проекта № 1 по созданию отдела финансового контроля. Итоговая смета затрат приведена в табл.14. Таблица 14 Итоговая смета затрат на создание отдела финансового контроля
Проведение мероприятий приведет к увеличению численности персонала на 3 человека. Итого ежемесячные затраты на организацию отдела составляют 63500,0 руб./мес. = 762,0 тыс.руб./год. Б) Расчет потребностей проекта №2 внедрение продукта «ИНТАЛЕВ: Управление финансами» Таблица 15 Смета единовременных затрат на приобретение программы
Примечание: Затраты на проведение мероприятий рассчитаны с учетом имеющего опыта осуществления аналогичных мероприятий на тождественных предприятиях. Вместе с тем, проведение мероприятий приведет к сокращению численности персонала бухгалтерии на 2 человека. Учитывая, что среднемесячная заработная плата работника составляет 10772 рублей, рассчитаем экономию затрат:  , (3)где  - экономия затрат на осуществление мероприятий за расчетный период, руб.;  - средняя заработная плата, руб.; = 10772. - число условно сокращенных работников, чел; =2. - число месяцев в году; =12. - коэффициент, учитывающий отчисления на социальное страхование; =1,34.Подставим данные в (3): Р = 10772*2*12*1,34 = 346,427 тыс.руб. Рассмотрим, как изменятся основные показатели в результате внедрения мероприятий №1 и №2. Эффективность мероприятий спрогнозирована исходя из изучения специальной и учебной литературы, такой как «Финансы и управление предприятием» под редакцией А.М. Ковалевой и О.М. Волкова «Экономика и финансы производственных объединений». Авторы данных учебников так же рекомендуют создание подобных отделов в организациях, так как это необходимо для повышения эффективности их дальнейшей финансовой деятельности. Любой процесс реорганизации и особенно включающий реформирование такого основополагающего процесса управления, как финансовый контроль всегда влечет значительные трудности и затраты. Говоря об экономических эффектах от внедрения мероприятий по совершенствованию финансового контроля, в первую очередь это сокращение затрат. Поскольку управление затратами является основной задачей бюджетной системы и от ее функциональности во многом зависит доходность. Далее эффектом является экономия трудозатрат и как следствие - сокращением расходов на оплату труда, так как время, затраченное сотрудниками на формирование одного варианта бюджета, сокращается. А более быстрое выполнение бюджетных расчетов позволяет проанализировать большее количество вариантов развития событий и выбрать из них лучший. Таким образом, в качестве измеримых (экономических) показателей эффективности оптимизации выделяются: увеличение выручки (5-25 %); повышение эффективности использования ресурсов (15-40%); В первый год работы отдела, на который мы построим прогноз результаты возьмем по минимуму, то есть 5%. Таблица 16 Основные экономические показатели ОАО «Комета» с учетом первого мероприятия, тыс.руб.
Таким образом, можно сделать вывод об эффективности предлагаемого предложения, заключающегося в создании отдела финансового контроля. Общий экономический эффект составляет 2850,3 -762,0 = 2088,0 тыс.руб. Рассматривая эффективность второго варианта, так же просчитаем изменения основных экономических показателей. Предполагается, что внедрение программных продуктов и контроль над финансовыми ресурсами собственными кадрами, без привлечения дополнительных позволит повысить как утверждают разработчики программы марки «ИНТАЛЕВ» эффективность их использования на 2%. Таблица 17 Основные экономические показатели ОАО «Комета»» с учетом второго мероприятия, тыс.руб.
Таким образом, можно сделать вывод об эффективности предлагаемого предложения. Общий экономический эффект составляет 836,27-250,0 = 586,27 тыс.руб. Общий результат представлен в табл.18. Составим прогнозный баланс ОАО «Комета», который представлен в Приложении 4. Таблица 18 Сравнение предлагаемых управленческих решений
Таблица 19 Динамика коэффициентов ликвидности в прогнозе
Таблица 20 Показатели рыночной финансовой устойчивости в прогнозе
Таким образом, экономический расчет показателей эффективности предлагаемых мероприятий показывает, что первый проект наиболее эффективен и его можно принять к реализации. Показатели финансового состояния достигли своих оптимальных значений, что свидетельствует об эффективности предлагаемых нами мероприятий. Организационный план реализации проекта разрабатывается с целью выявления и оценки состава, содержания и последовательности мероприятий по осуществлению проекта и достижения его конечной цели. Основные этапы разработки проекта для ОАО «Комета»» и внедрения его в жизнь показаны в табл.21. Таблица 21 Основные этапы проекта
Реализация проекта охватывает период от принятия окончательно решения до получения конечных результатов. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||