отчет по практике. Отчет Искра. Отчет о прохождении практики вид практики производственная тип практики преддипломная
 Скачать 276.48 Kb.
|
|
Наиболее важным критерием высокой эффективности текущей бизнес-модели предприятия с точки зрения собственника или инвестора, который вкладывает свои средства в долевые ценные бумаги предприятия, является способность генерировать чистую прибыль или повышать стоимость начально вложенного капитала. Поэтому сокращение отрицательного значения собственного капитала ООО «Искра» в 2018-2020 гг. на -14,55% указывает на повышение уровня благосостояния участников, способность управленцев обеспечивать стабильное развитие предприятия. Кроме этого, такая динамика свидетельствует о росте доверия со стороны различных финансовых и прочих партнеров в рамках хозяйственных отношений предприятия, в том числе и кредиторов, которые предоставляют свои ресурсы компании. На конец 2020 г. сумма средств, которые получены от собственников ООО «Искра», была отрицательной, что делает текущее финансовое положение организации уязвимым. Предприятие сокращает свою базу источников финансирования на 46,43% в 2018-2020 гг. за счет краткосрочных обязательств (на 26,83%). Такой подход не позволяет полностью реализовать имеющийся у предприятия потенциал, но, с другой стороны, обеспечивает снижение риска потери платежеспособности в ближайшей перспективе. Следующие элементы долгосрочных и краткосрочных источников финансирования ООО «Искра» стимулировали повышение результативного показателя: - Добавочный капитал (без переоценки) (+208 тыс. руб.) Обратный эффект оказывали следующие элементы: - Кредиторская задолженность (-26,83%) Объем кредиторской задолженности ООО «Искра» снижался. Обычно основу такой статьи источников финансирования составляет задолженность за товары и услуги, которые предприятие получает от своих поставщиков и подрядчиков. С одной стороны, такой источник финансирования является дешевым, то есть его увлечение обеспечивает сокращение средневзвешенной стоимости капитала при прочих равных, а также позволяет пополнить оборотный капитал для более интенсивной операционной деятельности. С другой стороны, если это происходит в ущерб интересам предприятия, которые формировали кредиторскую задолженность, то они учтут такой риск в рамках дальнейшего взаимодействия, что приведет к повышению себестоимости товаров и услуг. Поэтому важно не только искать возможности для эффективного формирования источников финансирования, но также вместе с поставщиками находить компромиссные решения. Таблица 4 - Оценка ликвидности баланса ООО «Искра»
Судя по отношению различных групп обязательств и имеющихся активов, которые можно либо сейчас использовать для их погашения, либо которые можно продать для дальнейшей выплаты долга, ликвидность баланса находится на неприемлемом уровне. У ООО «Искра» на 1 685 тыс. руб. меньше чем требуется денежных средств и эквивалентов для погашения наиболее срочных обязательств. Это же характерно и для второй и третьей групп. Может возникнуть потребность срочно продавать по более низкой по сравнению с рыночной ценой оборотные и внеоборотные активы, а также привлекать чрезмерно дорогие источники финансирования для выравнивания денежных потоков в рамках платежного календаря. Поэтому финансовый менеджмент должен следить не только за погашением обязательств в оговоренные с партнерами сроки, что позволит налаживать хорошие отношения с поставщиками и кредиторами, но и искать дополнительные средства для выполнения обязательств в срок. Лучше понять риски потери платежеспособности и уровень ликвидности баланса можно после расчета и изучения индикаторов ликвидности: Таблица 5 - Динамика показателей ликвидности ООО «Искра»
В целом в течение 2020 г. организация не придерживалась нормативных значений текущей ликвидности (≥2), то есть не была способной погасить весь объем сформированных краткосрочных обязательств. Снижение показателя во время 2018-2020 гг. с 0,39 рублей до 0,24 свидетельствует о снижении защищенности интересов кредиторов, поставщиков, сотрудников, прочих лиц, которые формировали краткосрочную задолженность ООО «Искра». За счет монетарных активов, которые относятся к категории быстрооборотных, а именно дебиторской задолженности, финансовых вложений, денежных средств, ООО «Искра» могло погасить 26,91% своих обязательств в 2018 г. В 2020 г. значение достигло 0,08, что ниже нормативного. В перспективе ближайших полугода вероятность потери платежеспособности существует, что негативно сказывается на имидже организации в глазах поставщиков, финансовых учреждений, прочих лиц, у которых предприятие отвлекает часть их капитала. Объем остатков на текущем счете и в кассе ООО «Искра» достаточен для того, чтобы в 2020 г. немедленно погасить 1% своих обязательств. Это означает, что у организации могут возникать проблемы в течение ближайшего месяца в части обеспечения оттока денежных средств для продолжения устойчивой деятельности, ведь соответствующее значение ниже нормативного. ООО «Искра» финансирует в 2020 г. дебиторов за счет поставщиков. На каждую единицу средств кредиторской задолженности приходится 0 рублей дебиторской. Если поставщики и другие стороны не против такого отвлечения их капитала для финансирования раоты клиентов компании, то целесообразно придерживаться такой тактики и в дальнейшем в рамках политики взаимодействия с партнерами. Таблица 6 - Динамика показателей финансовой устойчивости ООО «Искра»
Отрицательный объем собственного оборотного капитала ООО «Искра» усиливает финансовую зависимость организации, так как она не способна самостоятельно профинансировать хотя бы часть запасов сырья, товаров, прочих материальных ресурсов, дебиторской задолженности. Показатель равен -1 288 тыс. руб. Это повышает уровень рисков, связанных с остановкой производства и сбыта в связи с нехваткой оборотных средств в том случае, если возможность привлекать финансовые ресурсы из внешних источников будет ограниченной. Их сумма выросла на 142 тыс. руб. за 2018-2020 гг. При формировании оборотного капитала ООО «Искра» не может рассчитывать на собственные силы. Показатель был отрицательным и равен -311,11%. Отсутствие относительно гибкой финансовой системы не позволяет обеспечить все структурные элементы необходимыми ресурсами своими силами вовремя. Собственный оборотной капитал не является маневренным и соотношение наиболее ликвидных активов к его сумме составляет -0,01. ООО «Искра» не способно сформировать значительную часть запасов товаров, сырья, прочих ресурсов самостоятельно. На конец 2020 г. показатель равен -464,98%. Это не позволяет сосредоточить внимание руководителей на решении важных ежедневных задач, связанных с управлением персоналом, производством товаров и представлением услуг, усилением сбытом. Приходиться отвелкаться на поиск дополнительного капитала для того, чтобы сформировать хотя бы необходимый минимум запасов для соблюдения принципов бесперебойности и ритмичности операционных процессов. В 2018-2020 гг. производственный и сбытовой процесс меньше зависит от кредиторов и прочих субъектов обеспечения ООО «Искра» финансовыми ресурсами, ведь индикатор вырос на 0,65 пунктов. Если выше рассмотренные индикаторы учитывают способность предприятия профинансировать часть оборотного капитала собственными силами, то вторую группу формируют показатели, которые учитывают финансовый рычаг, то есть соотношение между заемными и собственными средствами. Низкий объем собственного капитала ООО «Искра» в общей структуре источников для формирования активов указывает на вероятное недоверие к предприятию со стороны кредиторов, прочих поставщиков финансовых ресурсов в различных формах. Ведь низкий объем показателя свидетельствует о том, что если возникнут непредвиденные внешние или внутренние шоки, то предприятие не сможет адекватно поглотить их за счет собственного капитала. То есть такое событие с высокой долей вероятности приведет к банкротству. Доля капитала собственников былаотрицательной и равна -254,58%. Политика привлечения внешних источников финансирования ООО «Искра» нацелена на высокую роль краткосрочных обязательств, что позволяет предприятию быстро погасить свои обязательства в том случае, если отпадает в них необходимость и дальнейшее обслуживание внешних источников приводит к уменьшению результативного показателя, а именно рентабельности собственного капитала. С другой стороны, менеджмент должен постоянно следить за денежными потоками и снова обращаться к поставщикам таких краткосрочных средств в том случае, если ожидаются разрывы в платежным календаре. Доля краткосрочных в общей сумме обязательств равна 100% в 2020 г. Также было -1,39 рублей обязательств на каждый рубль собственного. Коэффициент финансовой устойчивости ООО «Искра» учитывает все долгосрочные источники финансирования, а именно как собственный капитал, так и долгосрочные обязательства. Нахождение его значения ниже нормативного предела (-254,58% в 2020 г.) говорит о повышенном риске банкротства и сложнопрогнозируемых финансовых условиях в течение ближайшего года. Если рыночная ситуация изменится, например, произойдут структурные сдвиги в текущем спросе на товары и услуги, то ООО «Искра» сможет относительно быстро перестроить свои операционные процессы для того, чтобы лучше удовлетворять потребности клиентов. Об этом свидетельствует высокий объем оборотных активов по отношению к внеоборотным, которые реализуются сложнее и в течение более длительного времени при условии их продажи по рыночной цене. На каждый рубль внеоборотных активов было 6,27 рублей оборотных активов в 2020 г. Таблица 7 - Определение типа финансовой устойчивости ООО «Искра», тыс. руб.
По типу финансовой устойчивости ООО «Искра» на начало периода исследования является проблемным, так как постоянных источников для создания необходимого объема запасов, обеспечивающих отсутствие перебоев в рамках логистического процесса, как внутри производства, так и сбытовой деятельности, недостаточно. Необходимо дополнительно 1 565 тыс. руб. На конец года доступных собственных оборотных средств, краткосрочных и постоянных источников достаточно для того, чтобы покрыть всю потребность в финансовых ресурсах для формирования того уровня запасов, который обеспечит своевременное снабжение всех центров ответственности за выполнение их рабочих задач. Соответственно, финансовое состояние ООО «Искра» можно охарактеризовать как шаткое в течение 2020 г. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||