производств сатэлит учет имущества. Отчет по практике состоит из введения, основной части, заключения, списка использованной литературы и приложений
 Скачать 0.76 Mb.
|
|
3. БУХГАЛТЕРСКАЯ И ФИНАНСОВАЯ ОТЧЕТНОСТЬ И АНАЛИЗ ЕЕ ПОКАЗАТЕЛЕЙ Финансовая устойчивость предприятия – это такое состояние его финансовых ресурсов, их распределение и использование, которое обеспечивает развитие предприятия на основе роста прибыли и капитала при сохранении платежеспособности и кредитоспособности в условиях допустимого уровня риска. Анализ финансовой устойчивости следует начать с определения структуры активов и пассивов. Активы и пассивы предприятия участвуют в хозяйственном обороте непрерывно, изменяя свой состав и форму стоимости. Для того, чтобы управлять финансами предприятия, структурой активов и пассивов, нужно знать, какими активами предприятие располагает, из каких источников (пассивов) они созданы, для какой цели предназначены. На эти вопросы дает ответ баланс. Оценка финансовой устойчивости предприятия предусматривает проведение объективного анализа величины и структуры активов и пассивов предприятия и определения на основании этого его финансовой стабильности и независимости, а также анализа соответствия финансово-хозяйственной деятельности предприятия целям его уставной деятельности. Анализ абсолютной финансовой устойчивости начнем с анализа динамики и структуры активов предприятия за анализируемый период (таблица 7). Таким образом, внеоборотные активы занимают значительный удельный вес в структуре имущества предприятия. Если на начало 2018 года их доля составляла 65,6%, на начало 2019 года их доля снизилась до 47,9%. Оборотные активы за 2018-2019 годы составляют 34,4% и 52,1% от валюты баланса соответственно, на начало 2019 года они снизились на 28081 (19,16%), на конец 2019 года они увеличились на 119435 тыс. руб. (рост в 2 раза). Основную долю в оборотных активах на конец 2019 года составляет дебиторская задолженность (30,0%). Таблица 7 Анализ динамики и структуры активов ООО «Сателит» в 2018-2019 гг., тыс. руб.
В целом увеличение по второму разделу бухгалтерского баланса свидетельствуют о значительном увеличении объемов работы предприятия, и данную динамику можно оценить положительно. Результаты структурного анализа показывают, что основную долю в структуре активов баланса составляют оборотные активы, что свидетельствует о высокой мобильности средств предприятия. Изменение структуры активов ООО «Сателит» представлено в таблице 8. Таблица 8 Изменение структуры активов ООО «Сателит»в 2018 – 2019 гг., %
На основании проведенного анализа можно сделать вывод о том, что на начало 2018 года доля запасов с НДС составляли 26,4%, но на начало 2019 года их доля уменьшилась до 18,8%, на конец 2019 года их доля опять увеличилась до 18,5% от валюты баланса. Данная статья требует пристального внимания для недопущения роста риска затоваривания. Доля дебиторской задолженности за анализируемый период увеличилась значительно - на конец 2019 года с 7,1% до 30,0%, тогда как на начало 2019 года ее доля снизилась до 6,4%. В целом, дебиторская задолженность увеличилась на конец 2019 года в 8,5 раз и составляет на конец 2019 года 137185 тыс. руб. против 16088 тыс. руб. на начало 2018 года. Наиболее значимое снижение с 2018 по 2019 год произошло по статье «Денежные средства», уровень которых на начало 2018 года составил 75515 тыс. руб. или 31,0%, на начало 2019 года их абсолютное выражение составило 31732 тыс. руб. или 9,2% в валюте баланса и 7455 тыс. руб. на конец 2019 года или 1,6% в валюте баланса. Анализ активов показал, что проблемных статей, в активной части баланса нет, но происходит значительные изменения по разделам. Анализ абсолютных показателей финансовой устойчивости показал, что, к концу исследуемого периода абсолютные показатели финансовой устойчивости значительно ухудшились. В ходе производственного процесса на предприятии происходит постоянное пополнение запасов товарно-материальных ценностей. В этих целях используют как собственные оборотные средства, так и заемные источники (краткосрочные займы и кредиты). Изучая излишек или недостаток средств для формирования запасов, устанавливают абсолютные показатели финансовой устойчивости. Поэтому для оценки финансовой устойчивости проведем еще анализ обеспеченности запасов источниками их формирования. В таблице 9 представлен расчет абсолютных показателей для определения типа финансовой устойчивости по методике Ковалева В.В. Таблица9 Определение типа финансовой устойчивости ООО «Сателит» в 2018-2019 гг., тыс. руб.
Согласно расчетам, представленным в таблице 2.9, на начало 2018 и 2019 годов предприятие имеет кризисное финансовое состояние, так как производственные запасы больше собственных оборотных средств и больше источников формирования запасов. На конец 2019 года финансовая устойчивость характеризуется как неустойчивое финансовое состояние. Таким образом, для формирования запасов предприятия использует необоснованные источники средств. Таблица 10 Оценка обеспеченности запасов и затрат источниками формирования ООО «Сателит» в 2018-2019 гг., тыс. руб.
Согласно расчетам, представленным в таблице 2.10, предприятие имеет кризисное финансовое состояние, что частично подтверждает методику Ковалева В.В. По итогам исследуемого периода ООО «Сателит» имеет кризисное финансовое состояние. Причиной не соответствия за 2019 год является то, что в источники формирования запасов Ковалев В.В. включает и кредиторскую задолженность поставщикам и подрядчикам. И если их доля занимает значительный удельный вес (а у предприятия их доля в структуре пассивов баланса на конец исследуемого периода составляет 34,7%), разница в оценке финансовой устойчивости также существенная. 3.1. Диагностика проблем финансового состояния и устойчивости ООО «Сателит» в 2018-2019 годах Оценка темповых соотношений роста прибыли, выручки и активов ООО «Сателит» выявила не выполнение «золотого правила экономики» в 2018 году, т.е. деятельность организации была эффективна, но темпы роста валюта баланса значительно превосходили темпы роста выручки от продаж, что явилось результатом значительного роста дебиторской и кредиторской задолженности. Проведем оценку темповых соотношений роста выручки, прибыли активов ООО «Сателит», которые характеризуют экономической развитие предприятия (таблица11). Таблица 11 Динамика показателей экономического роста ООО «Сателит» в 2018–2019 гг., тыс. руб.
Соблюдение «золотого правила» означает, что экономический потенциал предприятия возрастает по сравнению с предыдущим периодом. При этом независимо от стадии жизненного цикла, на котором находится предприятие, менеджмент вынужден решать задачу определения оптимального уровня ликвидности, поскольку, с одной стороны, недостаточная ликвидность активов может привести как к неплатежеспособности, так и к возможному банкротству, а с другой стороны, избыток ликвидности может привести к снижению рентабельности. В силу этого современная практика требует появления все более совершенных процедур проведения анализа и диагностики состояния ликвидности. Основные показатели ликвидности рассчитаны в таблице 12. Таблица 12 Основные показатели ликвидности ООО «Сателит» в 2018 – 2019 гг.
На основании расчетов можно сделать вывод о том, что показатель текущей ликвидности ниже нормативного значения, в мировой практике значение этого коэффициента должно находиться в диапазоне 1-2. Значение коэффициента текущей ликвидности ниже единицы говорит о неплатежеспособности предприятия. Коэффициент абсолютной ликвидности за анализируемый период значительно снизился. Значение данного показателя не должно опускаться ниже 0,2. В 2018 году данный коэффициент составлял 0,21, что говорит о том, что часть кредиторской задолженности предприятие могло погасить немедленно. В 2019 году показатель составил 0,05, что говорит об обратном. Коэффициент критической ликвидности должен находиться в пределах от 0,7-0,8 до 1,5. Как видно из расчетов данный показатель не соответствует нормативному значению ни в одном из анализируемых периодов. Это говорит о том, что ликвидные средства предприятия не покрывают его краткосрочную задолженность. Далее приведем динамику показателей ликвидности и платежеспособности анализируемого предприятия за 2018-2019 годы. Данные приведены в таблице 13. Таблица.13 Динамика показателей ликвидности и платежеспособности ООО «Сателит» в 2018-2019 гг.
В 2018 и 2019 году показатели текущей ликвидности, текущей платежеспособности и долгосрочной, имеют отрицательную динамику. Показатель текущей ликвидности значительно ниже рекомендуемого значения как в 2018 году, так и в 2019 году. Чистые оборотные активы имеют отрицательное значение, что значительно снижает финансовую устойчивость предприятия. Анализ частных показателей платежеспособности показывает высокий уровень платежеспособности фискальной системе, внутреннему долгу и по краткосрочным кредитам и займам и только платежеспособность поставщикам на предельно низком уровне. Показатели текущей платежеспособности также значительно снизились и на конец исследуемого периода значительно ниже рекомендуемого уровня. Коэффициент абсолютной ликвидности по итогам 2018 года снизился до 0,21, а в 2019 году снизился до 0,05, что ниже рекомендуемого значения на 0,15 позиции. Коэффициент критической ликвидности в 2018 году составил 0,36, в 2019 году, незначительно увеличился до 0,52, но не достиг рекомендуемого значения. Коэффициент степени платежеспособности по текущим обязательствам показывает, что в 2018 и 2019 годах ООО «Сателит» является неплатежеспособным предприятием 1 категории, так коэффициент степени платежеспособности находится в пределах от 3-х до 12-ти. Показатели долгосрочной платежеспособности также имеют низкий уровень и отрицательную динамику. На конец исследуемого периода только 14% всех обязательств покрываются за счет чистых активов при рекомендуемом значении более двух. Таким образом, показатели ликвидности и платежеспособности, которые косвенно характеризуют финансовую устойчивость, показывают низкий уровень финансовой устойчивости. Рассмотрим относительные показатели финансовой устойчивости, которые непосредственно характеризуют финансовую устойчивость и называются финансовыми коэффициентами. Они рассчитываются в виде соотношений абсолютных показателей актива и пассива баланса и изучаются в динамике, то есть сравниваются с данными прошлых периодов и нормативными значениями. Оценка финансовой устойчивости предприятия осуществляется с использованием следующих показателей: 1. Коэффициент финансовой активности или соотношения заемного и собственного капитала (плечо финансового рычага); 2. Коэффициент долга; 3. Коэффициент финансовой независимости (автономии); 4. Коэффициент финансовой устойчивости; 5. Коэффициент постоянного актива; 6. Коэффициент маневренности собственного капитала; 7. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами; 8. Коэффициент финансовой независимости в части формирования запасов; Рассчитанные показатели финансовой устойчивости представлены в таблице 14. Таблица 14 Динамика относительных показателей финансовой устойчивости ООО «Сателит» в 2018-2019 гг.
Как свидетельствуют рассчитанные показатели, из восьми рассчитанных коэффициентов финансовой устойчивости не все соответствует рекомендуемому критерию, что свидетельствует о не стабильности финансового состояния ООО «Сателит». Коэффициент финансовой активности свидетельствует, что в 2019 году предприятие привлекло на 1 рубль вложенных в активы собственных средств 1,79 руб., что больше чем в 2018 году. Его рост в динамике может свидетельствовать о способности менеджеров фирмы увеличивать масштабы деятельности путем привлечения дополнительных финансовых ресурсов. Рост данного показателя свидетельствует о растущей финансовой зависимости предприятия от заемных средств. Более точная оценка динамики коэффициента соотношения привлеченных и собственных средств возможна с учетом анализа показателей эффективности деятельности предприятия. А так как показатели эффективности показывают отрицательную динамику, то можно говорить о том, что привлечение дополнительных заемных средств не привело к увеличению экономической эффективности деятельности предприятия. Об увеличении финансовой зависимости свидетельствует положительная динамика коэффициента долга и отрицательная динамика коэффициента финансовой независимости. Коэффициент финансовой независимости показывает, что удельный вес собственных средств в общей сумме источников финансирования за 3 года снизился с 44% до 36%. Но коэффициент финансовой устойчивости значительно ниже рекомендуемого критерия и говорит о низкой финансовой устойчивости, что соответствует оценке финансового состояния по методике Ковалева В.В. Так как основные средства в активах баланса имеют незначительный уровень, то и индекс постоянного актива имеет низкое значение. Отрицательное значение коэффициента маневренности собственного капитала, обеспеченности оборотных активов собственными источниками, обеспеченности запасов собственными источниками показывают, что у предприятия отсутствует собственный оборотный капитал. Таким образом, относительные показатели финансовой устойчивости не дают однозначной оценки об уровне финансовой устойчивости, тем не менее, прослеживается тенденция к снижению уровня финансовой устойчивости предприятия. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||