отчет по практике. отчет по практике Капустина Александра. Отчет по преддипломной практике содержит 70 стр., 34 таблицы, 8 рисунков, 50 источников
 Скачать 399.71 Kb.
|
|
2.2 Анализ финансового положения ООО «Геотехнология+» Исследование имущественного положения ООО «Геотехнология+» целесообразно провести применяя методы горизонтального и вертикального анализа баланса. Горизонтальный и вертикальный анализ применяются многими компаниями для анализа финансовой отчетности и повышения доходов компании, поддержания стабильного положения предприятия. Также данные способы анализа используются инвесторами, банками и другими кредиторами для снижения инвестиционных рисков. Вертикальный анализ баланса называется еще структурным, так как показывает структуру конечных данных бухгалтерского баланса в виде относительных величин. При вертикальном анализе статьи отчетности приводятся в процентах к его итогу. Данный вид анализа позволяет оценить изменения статей баланса, например, что произошло с оборотными средствами компании, дебиторской, кредиторской задолженностью по сравнению с предыдущими годами. Процентные показатели наглядно показывают, насколько произошли отклонения и в какую сторону, для анализа данный способ более удобный, так как при расчетах в абсолютных величинах не всегда понятно, насколько изменилась ситуация. При вертикальном анализе итоговую сумму активов (если анализируется баланс) и выручки (при анализе ОФР) принимают за сто процентов, и каждую дальнейшую статью представляют в виде процентной доли от базового значения. Рассчитывается процентный показатель путем деления каждой строчки по анализируемому году на валюту баланса и умножения на 100 %. Горизонтальный анализ помогает изучить изменение итоговых показателей бухгалтерского баланса во времени. Можно проследить изменения, произошедшие за предыдущий и предшествующий предыдущему годы, можно понять сложился положительный или отрицательный результат. Для анализа берутся любые два или три периода, это могут быть кварталы или годы. Вертикальный анализ бухгалтерского баланса ООО «Геотехнология+» представлен в таблице 8. Таблица 8 – Вертикальный анализ баланса ООО «Геотехнология+» за период 2016 – 2018 гг.
Как следует из данных таблицы 8 – наибольшую долю актива баланса составляют оборотные активы (53,97 % в 2018 г., 62,85 % в 2017 г. и 65,51 % в 2016 г.). Оборотные активы являются важнейшей составной частью финансовых ресурсов предприятия. От состояния оборотных активов зависит успешное осуществление производственного цикла предприятия. В 2018 году формирующую часть оборотных активов составляли запасы – 27,75 % и дебиторская задолженность – 24,15 %. Активы организации в 2018 году характеризуются значительной долей (53,97 %) оборотных средств и довольно высокой внеобротных – 46,03 %. Активы организации за весь период уменьшились на 6120 тыс. руб. (на 36,9 %). В совокупности с уменьшением активов, собственный капитал также снизился на 2051 тыс. руб., что, в целом, положительно характеризует динамику изменения имущественного положения организации. Доля основных средств за анализируемый период последовательно возрастала: 34,39 % в 2016 г. 37,03 % в 2017-м, 43,59 % в 2018 году. Внеоборотные активы составляли 46,03 % в 2018 г., 37,15 % в 2017 г. и 34,49 % в 2016 году, соответственно. Основную долю пассива баланса ООО «Геотехнология+» за период 2016 – 2018 гг. составляют краткосрочные обязательства (87,43 % в 2016 г., 56,13 % в 2017 г. и 50,95 % в 2018 году). Другой значимой статьей пассива является нераспределенная прибыль (непокрытый убыток). Ее доли составляют 11,91 % в 2016 г., 43,05 % в 2017 г., 48,00 % в 2018 г. Доля кредиторской задолженности за анализируемый период последовательно сокращалась (58,27 % в 2016 г., 47,64 % в 2017 г. и 44,35 % в 2018 году). Доля заемных средств с 2016 по 2018 гг. в пассиве баланса ООО «Геотехнология+» также сокращалась (29,16 % в 2016 г., 8,50 % в 2017 г. и 6,60 % в 2018 году). Горизонтальный анализ баланса предприятия помогает изучить изменение итоговых показателей бухгалтерского баланса во времени. В рамках временного анализа баланса сравниваются значения как абсолютных показателей в денежном выражении, так и относительных показателях в процентах. Горизонтальный анализ баланса ООО «Геотехнология+» за период с 2016 по 2018 гг. представлен в таблице 9. Таблица 9 – Горизонтальный анализ баланса ООО «Геотехнология+» за период 2016 – 2018 гг.
Как следует из данных таблицы 9 – наиболее значимые изменения за анализируемый период в активе баланса демонстрируют следующие показатели: уменьшение внеоборотных активов (27,15 %), сокращение стоимости основных средств (33,89 %), сокращение оборотных активов на 105, 98 %, уменьшение запасов (24,45 %) и сокращение дебиторской задолженности (139,02 %). В пассиве баланса за весь анализируемый период заемные средства сократились в 7,5 раз (650 %), кредиторская задолженность уменьшилась на 122,95 %. Собственный капитал ООО « Геотехнология+» представляет собой с одной стороны чистую стоимость имущества, определяемую как разницу между стоимостью активов организации и его обязательствами, а с другой стороны – это совокупность уставного, добавочного и резервного капитала, нераспределенной прибыли (непокрытого убытка). Собственный капитал отражен в третьем разделе баланса. Основными источниками финансирования инвестиционной деятельности является чистая прибыль, остающаяся в распоряжении ООО после уплаты налогов и выплаты дивидендов. Финансовая устойчивость определяется при расчете соотношения собственных и заемных средств. Внешним проявлением финансовой устойчивости предприятия считается его платежеспособность. Основным показателем, влияющим на финансовую устойчивость организации, является доля заёмных средств. Значения рассчитанного коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами (СОС) ООО «Геотехнология+» представлены в таблице 10. Таблица 10 – Анализ финансовой устойчивости по величине излишка ООО «Геотехнология+» за период 2016 – 2018 гг.
Поскольку на последний день анализируемого периода наблюдается недостаток собственных оборотных средств, рассчитанных по всем трем вариантам, финансовое положение организации по данному признаку можно характеризовать как неудовлетворительное. Следует обратить внимание, что, несмотря на неудовлетворительную финансовую устойчивость все три показателя покрытия собственными оборотными средствами запасов за 3 последних года улучшили свои значения. Основные задачи финансового анализа реализуются в процессе выполнения последовательных этапов анализа финансового состояния организации: анализ финансовой устойчивости, анализ ликвидности и платежеспособности, анализ деловой и рыночной активности. Основные показатели финансовой устойчивости организации ООО «Геотехнология+» представлены в таблице 11. Таблица 11 – Основные показатели финансовой устойчивости организации
Коэффициент автономии ООО «Геотехнология+» на 31 декабря 2018 г. составил 0,48. Полученное значение говорит о том, что доля собственного капитала в общем капитале организации составляет 48 %, соответствуя общепринятому критерию (нормальное значение для данной отрасли: не менее 0,4, оптимальное 0,5-0,7). За два последних года коэффициент автономии стремительно вырос (+0,36 пункта). Коэффициент финансового левериджа за анализируемый период существенно улучшил свое значение и приблизился к оптимальному (с 7,35 в 2016 г. до 1,08 в 2018 году, при норме = 1,5). Показатель коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами с 2016 по 2018 гг. значительно улучшился (+0,38 пункта), однако его значение соответствовало норме только в 2017 г. Также за исследуемый период значительно улучшились показатели коэффициента покрытия инвестиций (+ 0,36) и коэффициента маневренности собственного капитала (+1,92), хотя по-прежнему их значения ниже нормы. Динамика показателей ликвидности ООО «Геотехнология+» представлена в таблицах 12 и 14. Таблица 12 – Динамика показателей ликвидности ООО «Геотехнология+» за период 2016 – 2018 гг.
Поскольку два коэффициента на 31 декабря 2018 г. оказались меньше нормы, в качестве третьего показателя рассчитан коэффициент восстановления платежеспособности. Данный коэффициент служит для оценки перспективы восстановления организацией нормальной структуры баланса (платежеспособности) в течение полугода при сохранении имевшей место в анализируемом периоде тенденции изменения текущей ликвидности и обеспеченности собственными средствами. Значение коэффициента восстановления платежеспособности (1,06) указывает на реальную возможность восстановить нормальную платежеспособность. При этом необходимо отметить, что данные показатели неудовлетворительной структуры баланса являются достаточно строгими, поэтому выводы на их основе следует делать лишь в совокупности с другими показателями финансового положения организации. Для определения степени ликвидности баланса следует сопоставить части актива, реализуемые к определенному сроку, с частями пассива, которые к этому времени должны быть оплачены. Баланс считается ликвидным при следующих соотношениях групп активов: А1  П1; А2 П2; А3 П3; А4 < П4.Сопоставив группы активов и пассивов, мы видим, что и в начале, и в конце года только при сравнении третьих групп активы превышают пассивы, т.е. для погашения краткосрочных долгов имеются активы более позднего срока реализуемости. Это означает плохую ликвидность средств предприятия, обусловленную, прежде всего неблагоприятной структурой активов, большой долей труднореализуемых средств в составе имущества на фоне значительной суммы краткосрочных обязательств в составе пассива. Для улучшения ликвидности баланса предприятию следует принять срочные меры для ускорения реализации неликвидных активов и привлечь денежные средства для нормальных расчетов со своими кредиторами, причем лучше всего, если данные средства будут собственными или долгосрочными заемными. Для анализа ликвидности рассчитаем промежуточные значения, результаты представим в аналитическую таблицу 13, далее рассчитаем коэффициенты ликвидности (таблица 14): коэффициент абсолютной ликвидности, Кал; коэффициент промежуточного покрытия, Кпр.П; коэффициент текущей ликвидности, Кт.л. Таблица 13 – Анализ соотношения активов и пассивов баланса по степени ликвидности ООО «Геотехнология+» за период 2016 – 2018 гг.
Из четырех показателей, характеризующих соотношение активов по степени ликвидности и обязательств по сроку погашения, выполняются все, кроме одного. У организации не имеется достаточно высоколиквидных активов для погашения наиболее срочных обязательств (разница составляет 8 481 тыс. руб.). В соответствии с принципами оптимальной структуры активов по степени ликвидности, краткосрочной дебиторской задолженности должно быть достаточно для покрытия среднесрочных обязательств (краткосрочной задолженности за минусом текущей кредиторской задолженности). В данном случае у организации достаточно быстрореализуемых активов для полного погашения среднесрочных обязательств (больше в 3,7 раза). В таблице 14 представлены основные коэффициенты ликвидности ООО «Геотехнология+» в анализируемом периоде. Таблица 14 – Основные коэффициенты ликвидности ООО «Геотехнология+» за период 2016 – 2018 гг.
Как видно из данных таблицы 14 – фактические значения всех основных коэффициентов ликвидности ООО «Геотехнология+» в анализируемом периоде ниже нормативных. Однако, следует отметить, что показатели коэффициента абсолютной ликвидности и коэффициента текущей ликвидности с 2016 по 2018 гг. значительно улучшились (+0,0130 и +0,31 пункта, соответственно). Относительным показателем экономической активности работы предприятия является рентабельность. Существует широкий спектр коэффициентов рентабельности, каждый из которых помогает оценить степень эффективности бизнеса и целесообразность вложения средств в его развитие. В оценке международной отчетности часто применяют индекс EBITDA, позволяющий проанализировать экономические данные предприятия. Показатель наиболее точно показывает прибыль, полученную по основному виду деятельности. Индекс позволяет инвесторам оперативно выявить прибыльность компании, возможность погашения долгов за счет операционной деятельности, рентабельность инвестиций. Информация используется потенциальными инвесторами, а также собственниками компаний для оценки результатов бизнеса. Рентабельность выражает отдачу на единицу вложений, затрат или хозяйственного оборота. Показатели рентабельности исследуемого предприятия приведены в Таблице 15. Таблица 15 – Показатели рентабельности ООО «Геотехнология+»
Особый интерес для анализа представляет динамика показателя рентабельности реализованной продукции или рентабельность продаж. На каждый рубль реализованной продукции в отчетном году предприятие получило на 74 % меньше прибыли, чем в предыдущем. Данное снижение должно отрицательно сказаться на финансовом положении предприятия. С точки зрения собственников-акционеров данного предприятия наибольший интерес представляет показатель рентабельности собственного капитала. В течение года руководство предприятия сумело значительно повысить эффективность использования собственного капитала. С каждого рубля собственного капитала в отчетном году предприятие получило меньше прибыли на 3,25 %. Проведенный анализ финансового состояния исследуемого предприятия вскрыл многие проблемы функционирования. Установлено, что отрицательный результат по статьям «прибыль (убыток) от продаж» и «чистая прибыль» обусловлены наличием краткосрочных обязательств, которое предприятие погашает из полученных доходов. Налоги – третья по значимости статья расходов и, если на размер краткосрочных обязательств и себестоимость продукции невозможно повлиять по средством изменений в ведении бухгалтерского учета, то результаты налогообложения можно откорректировать и подобрать наиболее приемлемый режим. Внимательно проанализировав итоги года, предприятие должно выработать комплекс мер, которые сведут до минимума негативные явления, а также выявить резервы экономического роста. ПРИНЦИПЫ И ОСОБЕННОСТИ ОРГАНИЗАЦИИ БУХГАЛТЕРСКОГО УЧЕТА В ООО «ГЕОТЕХНОЛОГИЯ+» | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||