|
|
Паспорт оценочных материалов
Задача 51
Предприятие имеет возможность инвестировать а) до 55 млн. руб. б) до 90 млн. руб., стоимость капитала составляет 10%. Сформировать оптимальный портфель по критериям NPV и PI из следующих проектов:
Проекты
|
Денежные потоки по годам, тыс. руб.
|
0
|
1
|
2
|
3
|
4
|
А
|
- 30
|
6
|
11
|
13
|
12
|
В
|
- 20
|
4
|
8
|
12
|
5
|
С
|
- 40
|
12
|
15
|
15
|
15
|
D
|
- 15
|
4
|
5
|
6
|
6
|
Задача 52
Предприятие намерено инвестировать до 65 млн. руб. в следующем году. Подразделения представили свои предложения по инвестиционным проектам:
|
IC, млн. руб.
|
NPV, млн. руб.
|
IRR, %
|
А
|
50
|
12
|
15
|
В
|
35
|
15
|
19
|
C
|
30
|
42
|
28
|
D
|
25
|
1
|
26
|
E
|
15
|
10
|
20
|
F
|
10
|
11
|
37
|
G
|
10
|
13
|
25
|
H
|
1
|
0,1
|
18
|
Выберите наиболее приемлемую для предприятия комбинацию проектов по критериям а) NPV, б) PI.
Задача 53
Инвестор формирует портфель сроком на 3 года, состоящий из двух облигаций А и Б. Обе облигации имеют номинал 100 руб. и ежегодные купонные выплаты по 10% к номиналу, обе размещаются по номиналу. Облигация А погашается через 2 года, облигация Б - через 4 года. Сформировать оптимальный портфель, если инвестор имеет возможность вложить в облигации 1000 руб. и приемлемая норма прибыли для него 10% годовых.
Задача 54
Необходимо перенести исходные данные из таблицы 9 в компьютерную программу «Альт-Инвест». Сделать выводы по результатам расчета и в распечатанном виде приложить к контрольной работе.
Исходные данные
Показатели
|
Номер варианта
|
|
I
|
II
|
III
|
IV
|
V
|
VI
|
VII
|
VIII
|
IX
|
X
|
Темп инфляции (%)
|
12
|
12
|
12
|
12
|
12
|
12
|
12
|
12
|
12
|
12
|
Объем реализации (шт.)
|
150
|
4000
|
36000
|
50000
|
10000
|
4500
|
4800
|
500
|
1200
|
300
|
Цена реализации (тыс. руб. за шт.)
|
4000
|
150
|
12
|
7
|
18
|
230
|
160
|
3500
|
300
|
1000
|
Сырье и материалы (шт.)
|
150
|
4000
|
36000
|
50000
|
10000
|
4500
|
4800
|
500
|
1200
|
300
|
Топливо (тонн)
|
1
|
3
|
2
|
1
|
5
|
4
|
1
|
3
|
3
|
2
|
Электроэнергия (МВ/ч)
|
120
|
130
|
115
|
180
|
110
|
100
|
112
|
150
|
125
|
105
|
Комплектующие (шт.)
|
150
|
4000
|
36000
|
50000
|
10000
|
4500
|
4800
|
500
|
1200
|
300
|
Сырье и материалы (тыс. руб. за шт.)
|
500
|
10
|
1
|
0,5
|
1,1
|
28
|
9
|
200
|
25
|
120
|
Топливо (тыс. руб. за тонну)
|
20
|
20
|
20
|
20
|
20
|
20
|
20
|
20
|
20
|
20
|
Электроэнергия (руб. за МВ/ч)
|
300
|
300
|
300
|
300
|
300
|
300
|
300
|
300
|
300
|
300
|
Комплектующие (тыс. руб. за шт.)
|
90
|
2
|
0,3
|
0,1
|
0,2
|
4
|
1
|
15
|
4
|
14
|
Основной производственный персонал (чел.)
|
80
|
120
|
100
|
75
|
90
|
50
|
110
|
95
|
115
|
85
|
Оклад в месяц (тыс. руб.)
|
7,5
|
7
|
9
|
8,5
|
8
|
7,5
|
9,5
|
7
|
9
|
8,5
|
Вспомогательный производственный персонал (чел.)
|
5
|
8
|
6
|
5
|
10
|
3
|
10
|
8
|
15
|
6
|
Оклад в месяц (тыс. руб.)
|
6
|
5,5
|
6,5
|
5
|
4,5
|
6
|
7
|
5,5
|
5
|
7
|
Административный персонал (чел.)
|
4
|
3
|
4
|
6
|
3
|
5
|
3
|
4
|
6
|
5
|
Оклад в месяц (тыс. руб.)
|
15
|
18
|
14
|
15
|
16
|
19
|
18
|
15
|
18
|
19
|
Коммерческий персонал (чел.)
|
2
|
3
|
2
|
4
|
1
|
4
|
3
|
2
|
4
|
3
|
Оклад в месяц (тыс. руб.)
|
4
|
5
|
4
|
5,5
|
4
|
6
|
4,5
|
5
|
5,5
|
6
|
Прочие прямые производственные расходы (тыс. руб.)
|
7000
|
8000
|
10000
|
10000
|
9000
|
7500
|
6000
|
8500
|
10
|
8200
|
Прочие общие производственные расходы (тыс. руб.)
|
28
|
50
|
150
|
100
|
75
|
98
|
104
|
70
|
84
|
90
|
Прочие административные расходы (тыс. руб.)
|
50
|
50
|
100
|
150
|
90
|
85
|
150
|
65
|
70
|
60
|
Прочие коммерческие расходы (тыс. руб.)
|
25
|
25
|
50
|
50
|
30
|
40
|
35
|
50
|
55
|
40
|
Коммерческие расходы как % от продаж (%)
|
1
|
1,5
|
1
|
1
|
1,5
|
1
|
1,5
|
1,3
|
1
|
1,4
|
Здания и сооружения (тыс. руб.)
|
1000
|
1500
|
1200
|
1100
|
1400
|
1300
|
1000
|
1400
|
1200
|
1000
|
Оборудование и другие основные фонды (тыс. руб.)
|
2500
|
2200
|
3000
|
2900
|
3200
|
2500
|
4000
|
3100
|
4000
|
3000
|
Запасы сырья и материалов:
- периодичность закупки (дн.)
- минимальные остатки на складе (дн.)
|
30
15
|
35
10
|
32
14
|
30
10
|
31
15
|
35
15
|
32
10
|
30
15
|
31
14
|
30
10
|
Незавершенное производство:
- длительность производственного цикла (дн.)
|
250
|
10
|
11
|
15
|
20
|
15
|
10
|
100
|
30
|
150
|
Запасы готовой продукции:
- периодичность отгрузки (дн.)
- минимальные остатки на складе (на_дней)
|
30
-
|
15
1
|
20
1
|
12
2
|
15
2
|
18
-
|
20
2
|
25
1
|
10
1
|
25
2
|
Расчеты с покупателями:
- продажи с предоплатой (доля в выручке %)
- срок предоплаты (дн.)
- продажи в кредит
(доля в выручке %)
- задержка платежей (дн.)
|
50
60
30
35
|
5
1
90
40
|
-
-
85
20
|
-
-
82
30
|
-
-
80
15
|
-
-
84
23
|
-
-
80
10
|
20
50
45
5
|
-
-
75
15
|
10
20
60
20
|
Расчеты с поставщиками:
- авансовая оплата (доля в %)
- сроки предоплаты (дн.)
- оплата в кредит (доля в %)
- задержка платежа (дн.)
|
20
5
40
30
|
15
2
60
25
|
25
3
20
30
|
10
1
25
15
|
20
3
50
30
|
5
1
45
20
|
7
1
30
25
|
45
7
35
30
|
7
1
70
35
|
30
2
65
30
|
Расчеты с персоналом:
- частота выплат заработной платы (дн.)
|
15
|
15
|
15
|
15
|
15
|
15
|
15
|
15
|
15
|
15
|
Собственный капитал (тыс. руб.)
|
3000
|
3000
|
3800
|
3500
|
4000
|
3500
|
3000
|
3700
|
3500
|
4000
|
Годовая ставка за кредит (%)
|
29
|
30
|
28
|
32
|
30
|
25
|
35
|
29
|
30
|
32
|
Дивиденды (%)
|
25
|
20
|
18
|
35
|
28
|
30
|
22
|
35
|
25
|
30
|
Ставка дисконтирования (%)
|
20
|
20
|
20
|
20
|
20
|
20
|
20
|
20
|
20
|
20
|
|
|
|
Скачать 121.03 Kb.