паамавв. Пензенский Экономическая характеристика организацииоао молочный комбинат Пензенский
 Скачать 1.49 Mb.
|
|
1.3 Методика анализа финансовых результатов деятельности организации Анализ (от греческого analysis - разложение) - метод научного исследования явлений и процессов, в основе которого лежит изучение составных частей, элементов изучаемой системы[19, с. 94]. Приступая к анализу финансовых результатов, необходимо выявить, в соответствии ли с установленным порядком рассчитаны экономические показатели: валовая прибыль; прибыль (убыток) от продаж; прибыль (убыток) до налогообложения; чистая прибыль (убыток) отчетного периода и все исходные составляющие для формирования прибыли, такие как выручка (нетто) от продаж товаров, продукции (работ, услуг); себестоимость реализации 21 товаров, продукции (работ, услуг); расходы по продажам и управленческие расходы, прочие доходы и расходы; подтвердить достоверность данных формы № 1 «Бухгалтерский баланс» и формы № 2 «Отчет о финансовых результатах». Анализом финансового состояния занимаются не только руководители и соответствующие службы предприятия, но и его учредители, инвесторы – с целью изучения эффективности использования ресурсов; банки – для оценки условий кредитования и определения степени риска; поставщики – для своевременного получения платежей; налоговые инспекции – для выполнения плана поступления средств в бюджет и т. д. В соответствии с этим анализ делится на внутренний и внешний. Внутренний анализ проводится службами предприятия, его результаты используются для планирования, контроля и прогнозирования финансового состояния предприятия. Его цель – обеспечить планомерное поступление денежных средств и разместить собственные и заемные средства таким образом, чтобы получить максимальную прибыль и исключить банкротство. Внешний анализ осуществляется инвесторами, поставщиками материальных и финансовых ресурсов, контролирующими органами на основе публикуемой отчетности. Его цель – установить возможность выгодного вложения средств, чтобы обеспечить максимум прибыли и исключить потери. Внешний анализ имеет следующие особенности: 1) множество субъектов анализа, пользователей информацией о деятельности предприятия; 2) разнообразие целей и интересов субъектов анализа; 3) наличие типовых методик, стандартов учета и отчетности; 4) ориентация анализа только на внешнюю отчетности; 5) ограниченность задач анализа при использовании только внешней отчетности; 6) максимальная открытость результатов анализа для пользователей информации о деятельности предприятия[14, с. 187]. 22 Целью экономического анализа являются оптимизация положения фирмы на профильном рынке; повышение финансово-экономических показателей деятельности и профессионального рейтинга фирмы. Содержание экономического анализа: 1) исследование экономических явлений, факторов и причин, их обусловивших; 2) объективная оценка эффективности производственно- хозяйственной деятельности; 3) научное обоснование планов, контроль их выполнения, выявление внутрихозяйственных резервов; 4) разработка мероприятий по повышению эффективности работы Задачи экономического анализа: 1) научное обоснование текущих и перспективных бизнес-планов и контроль за их выполнением; 2) оценка эффективности использования факторов производства; 3) выявление и измерение внутренних резервов; 4) обоснование оптимальности управленческих решений. Выполнение экономического анализа осуществляется в соответствии с принципами: 1) системности (хозяйственные процессы рассматриваются как взаимосвязанные явления и элементы); 2) целостности (единство отдельных факторов и элементов производственно-хозяйственной деятельности); 3) комплексности (необходимость рассмотрения полного объема факторов, влияющих на результативность работы организации). Оценка экономических процессов производится по количественным и качественным показателям[25, с. 319]. Существуют различные классификации методов экономического анализа. Первый уровень классификации выделяют: неформализованные; формализованные методы анализа. 23 Неформализованные методы – основаны на описании аналитических процедур на логическом уровне, а не на строгих аналитических зависимостях. Это методы экспертных оценок, сценариев, морфологические, сравнения и др. Применение этих методов характеризуется определенным субъективизмом, поскольку большое значение имеют интуиция, опыт и знания аналитика. Формализованные методы – в их основе лежат достаточно строгие формализованные аналитические зависимости. Известны десятки этих методов. Перечислим некоторые из них[20, с. 167]. Для принятия решений по управлению предприятием нужна постоянная деловая осведомленность по соответствующим вопросам, которая является результатом отбора, анализа, оценки и конкретизации исходной информации. Поэтому необходимо аналитическое прочтение исходных данных. Основным принципом аналитического чтения финансовых отчетов является дедуктивный метод, т.е. от общего к частному. В ходе такого анализа производится логическая последовательность хозяйственных факторов и событий, их направленность и сила влияния на результаты деятельности. Практика финансового анализа уже выработала основные методы анализа финансовых отчетов. К приемам (методам) анализа финансовых результатов относятся: 1) чтение отчетности по абсолютным показателям; 2) горизонтальный анализ; 3) вертикальный анализ; 4) анализ тенденций (трендовый анализ); 5) анализ относительных показателей (финансовых коэффициентов). Чтение отчетности по абсолютным показателям позволяет сделать предварительный обзор результатов деятельности по цифрам отчетности. Предварительное изучение деятельности организации начинается с определения его профиля, объема валюты баланса, реализации продукции, различных финансовых результатов и т.д. Предварительное суждение о работе организации осуществляется по важнейшим показателям, характеризующим 24 общие результаты и эффективность деятельности. Такой анализ дает возможность, не раскрывая внутреннего содержания показателей и факторов, влияющих на них, в общих чертах охарактеризовать работу организации и определить важнейшие направления более углубленного анализа. Горизонтальный (временной) анализ - сравнение каждой позиции отчетности с предыдущим периодом. Рассчитывают абсолютное и относительное отклонение (в коэффициентах или в процентах). Так, расчет изменений в процентах необходим для того, чтобы показать, как объем данного изменения соотносится с базовой величиной показателя. За базу принимают один из предшествующих годов или (при анализе балансов) одну из предшествующих дат (начало года, например). Вертикальный (структурный) анализ - определение структуры итоговых, финансовых показателей с выявлением влияния каждой позиции отчетности на результат в целом. Трендовый анализ - сравнение каждой позиции отчетности с рядом предшествующих периодов и определение тренда, т.е. основной тенденции динамики показателя, очищенной от случайных влияний и индивидуальных особенностей отдельных периодов. С помощью тренда формируются возможные значения показателей в будущем, а следовательно, ведется перспективный, прогнозный анализ. Анализ относительных показателей (финансовых коэффициентов) - это расчет отношений данных отчетности, определены взаимосвязей показателей. Относительный показатель имеет ценность, однако применение коэффициентов не заменяет собой изучение основных, принципиальных данных. Коэффициенты - это ориентиры, упрощенные характеристики, помогающие оценивать финансовое положение и основную деятельность компании и сравнивать их с собственными показателями прошлых лет или с показателями других компаний. Главная цель коэффициентов - выявление областей дальнейшего исследования. Применять их следует в сочетании с рассмотрением общих вопросов и условий деятельности компании. 25 Сравнение - важнейший метод экономического анализа. Сравнение- это прием, позволяющий выразить характеристику явлений через другие однородные явления. В широком смысле слова сравнение присуще каждому экономическому расчету. Мы же рассматриваем сравнение как аналитический прием, позволяющий выявить взаимосвязь экономических явлений, их развитие и степень достижения эффективности в использовании материальных, трудовых и финансовых ресурсов. Графический метод - масштабное изображение показателей, чисел с помощью геометрических знаков или условно-художественных фигур. Метод имеет большое иллюстративное значение, обеспечивает наглядность и простоту восприятия и усвоения полученной информации. При его применении составляются столбиковые, круговые, линейные, координатные и другие графики. Они используются для изучения степени выполнения планов, динамики показателе данных ведущих предприятий и т. п. Графики должны быть точными и строятся в соответствии с установленном масштабом, в то же время их не следует перегружать информацией. Табличный метод также широко используется в практике экономического анализа. Это рациональная и удобная для восприятия форма представления аналитической информации при помощи цифр, расположенных в определенном порядке. Аналитическая таблица представляет собой систему суждений, выраженных языком цифр[21, с. 119 ]. Предлагаемая методика анализа финансового состояния предназначена для обеспечения управления финансовым состоянием предприятия и оценки финансовой устойчивости в условиях рыночной, экономики. Она включает элементы, общие как для внешнего, так и внутреннего анализа. Наряду с абсолютными показателями, характеризующими различные аспекты финансового состояния, используются и финансовые коэффициенты. Финансовый коэффициент представляет собой относительные показатели финансового состояния. Они подразделяются на коэффициенты распределения и координации. 26 Коэффициенты распределения применяются в тех случаях, когда необходимо определить, какую часть тот или иной абсолютный показатель составляет от итога включающей его группы абсолютных показателей. Данные коэффициенты используются в основном в предварительном анализе. Коэффициенты координации используются для выражения отношений разных по существу абсолютных показателей финансового состояния. Анализ финансовых коэффициентов заключается в сравнении их значения по периодам. В качестве базисных величин могут использоваться показатели базисного периода данного хозяйствующего субъекта. Специальные финансовые коэффициенты, расчет которых основан на существовании определенных соотношений между статьями отчетности, называются финансово-оперативными показателями. Они позволяют реально оценить положение данного хозяйствующего субъекта[19, с. 108]. Анализ финансовых коэффициентов выполняется по следующим группам: 1) анализ финансовой устойчивости; 2) анализ платежеспособности; 3) анализ оборачиваемости активов; 4) анализ рентабельности. На рисунке 1.2 представлен перечень коэффициентов, включаемых в каждую из групп. Финансовые коэффициенты характеризуют пропорции между различными статьями отчетности. Достоинствами финансовых коэффициентов являются простота расчетов и элиминирования влияния инфляции. Считается, что если уровень фактических финансовых коэффициентов хуже базы сравнения, то это указывает на наиболее болезненные места в деятельности предприятия, нуждающиеся в дополнительном анализе. Правда, дополнительный анализ может не подтвердить негативную оценку в силу специфичности конкретных условий и особенностей деловой политики предприятия. 27 Рисунок 1.2 - Перечень коэффициентов, включаемых в каждую из групп Финансовые коэффициенты не улавливают различий в методах бухгалтерского учёта, не отражают качества составляющих компонентов. Наконец, они имеют статичный характер. Необходимо понимать ограничения, которые накладывают их использование, и относятся к ним как к инструменту анализа. Таким образом, можно сказать, что анализ финансовых результатов является одним из важнейших аспектов исследования хозяйственной деятельности предприятия. Изучение состава и структуры прибыли, проведение факторного анализа результата от реализации, изучение показателей рентабельности необходимы для того чтобы: выявить соответствие внутренних резервов и возможностей организации обеспечению конкурентных 28 преимуществ и удовлетворению будущих потребностей рынка то есть экономического прогнозирования. Рассмотрев теоретические аспекты анализа финансовых результатов деятельности предприятия, перейдем к практическому анализу на основе данных ОАО Молочный комбинат «Пензенский» 29 2Анализ финансовых результатов деятельности ОАО Молочный комбинат «Пензенский» 2.1 Экономическая характеристика организации ОАО Молочный комбинат «Пензенский» По проекту института «Росгипромясомолпром» в 1985 году введен в эксплуатацию городской молочный комбинат мощностью 400 тонн перерабатываемого молока в сутки, с цехом детского питания - мощностью 5 тонн готового продукта в смену. Строительство комбината стало необходимым в связи с быстрым ростом Пензенской промышленности и возросшей численностью населения[31]. С первых дней своего создания ОАО «Молочный комбинат «Пензенский» ориентируется на выпуск широкого ассортимента молочных продуктов высшего качества, удовлетворяющих требованиям самых разных потребителей. Продукция компании реализуется в сетевых магазинах и точках розничной торговли Пензенской области и ряда соседних регионов. Сегодня «Молком» - динамично развивающееся предприятие. В 2012 г.группа компаний «ДАМАТЕ», возглавляемая Наумом Бабаевым, стала владельцем крупнейшего в Пензенской области предприятия по переработке молока – ОАО «Молочный комбинат «Пензенский» («Молком»), консолидировав 74,3 % акций предприятия. С приходом «Дамате» на заводе началась масштабная модернизация производственных мощностей на всех этапах производственного процесса, направленная на повышение качества продукции, увеличение объемов переработки и расширение ассортиментного портфеля. На сегодняшний день ОАО «Молочный комбинат «Пензенский» совокупно перерабатывающий до 500 тонн молока в сутки, занимает первое место в Поволжье по объемам переработки[32]. 30 Общество является открытым акционерным обществом и действует в соответствии с Федеральным законом № 208-ФЗ «Об акционерных обществах» от 26.12.1995г. . Место нахождения Общества: 440031, г. Пенза, ул. Курская, 70. Целью деятельности Общества является извлечение прибыли. Основными видами деятельности Общества являются: 15.51 Переработка молока и производство сыра Дополнительные виды деятельности: 15.98 Производство минеральных вод и других безалкогольных напитков 51.33 Оптовая торговля молочными продуктами, яйцами, пищевыми маслами и жирами 51.34.1 Оптовая торговля безалкогольными напитками 52.11 Розничная торговля в неспециализированных магазинах преимущественно пищевыми продуктами, включая напитки, и табачными изделиями 52.25.2 Розничная торговля безалкогольными напитками Общество является юридическим лицом и имеет в собственности обособленное имущество, отражаемое на его самостоятельном балансе, включая имущество, переданное ему акционерами в счет оплаты ценных бумаг Общества. Общество может от своего имени приобретать и осуществлять имущественные и личные неимущественные права, нести обязанности, быть истцом и ответчиком в суде. Общество вправе в установленном порядке открывать банковские счета на территории Российской Федерации и за ее пределами. Общество имеет круглую печать, содержащую его полное фирменное наименование на русском языке и указание на место его нахождения. В печати может быть также указано фирменное наименование Общества на любом иностранном языке. Общество вправе иметь штампы и бланки со своим наименованием, собственную эмблему, а также зарегистрированный в 31 установленном порядке товарный знак и другие средства визуальной идентификации. В соответствии с п.1 ст.38 Федерального закона «О приватизации государственного и муниципального имущества» от 21.12.2001 №178 в отношении Общества действует специальное право субъекта РФ - Пензенской области - («золотая акция») на участие в управлении Обществом. Специальным правом («золотой акцией») наделен Фонд имущества Пензенской области. Решение об использовании специального права («золотой акции») было принято при приватизации имущественного комплекса. Имущество Общества формируется за счет вкладов акционеров, полученных Обществом доходов, продукции, произведенной Обществом в результате хозяйственной деятельности, и иного имущества, приобретенного Обществом по другим основаниям, допускаемым действующим законодательством. Уставный капитал Общества составляет 22035 рублей и составляется из номинальной стоимости всех размещенных акций Общества. Обществом размещено 22035 обыкновенных именных акций в бездокументарной форме номинальной стоимостью 1 рубль. На дату государственной регистрации настоящего Устава уставный капитал Общества оплачен полностью. Добавочный капитал Общества путем размещения дополнительных обыкновенных именных акций в бездокументарной форме составил 26262,0 тыс. рублей. Руководство деятельностью ОАО Молочный комбинат «Пензенский» осуществляет генеральный директор, который действует в соответствии с Уставом организации представленный в Приложении А. Генеральный директор распоряжается средствами организации в пределах предоставленных ему прав, издает приказы и указания, принимает и увольняет работников в соответствии со штатным расписанием, а также совершает другие действия, необходимые для достижения целей и задач организации. 32 Решает все вопросы в пределах предоставленных прав и поручает выполнение отдельных производственно-хозяйственных функций другим должностным лицам - своим заместителям, руководителям производственных единиц, а также функциональных и производственных подразделений организации. Генеральному директору непосредственно подчиняются: 1) зам. генерального директора по производственно-технической службе; 2) зам. генерального директора по продажам - начальник отдела маркетинга и сбыта готовой продукции; 3) помощник генерального директора по соц.быту; 4) зам.генерального директора по коммерческим вопросам и сырьевому обеспечению; 5) главный технолог; 6) главный бухгалтер и др. Ведение бухгалтерского и налогового учета ОАО Молочный комбинат «Пензенский» осуществляется главным бухгалтером, который действует в соответствии с Должностной инструкцией главного бухгалтера, представленный в Приложении В. Так же, главный бухгалтер контролирует график документооборота ОАО Молочный комбинат «Пензенский», представленный в Приложении Д Предприятие формирует в соответствии с законодательством о бухгалтерском учете учетную политику, исходя из структуры и особенностей деятельности организации, необходимости обеспечения его финансовой устойчивости. Учетная политика ОАО Молочный комбинат «Пензенский» представлена в Приложении Г. На предприятии издан приказ № 123-П от 31.12.2014 г. «Положение об учетной политике для бухгалтерского учета на 2015 год», в соответствии с которым учетная работа на предприятии ведется как в электронном виде с 33 помощью применения программного обеспечения фирмы «1С Бухгалтерия», так и на бумажных носителях. Ответственным за работу бухгалтерии со стороны предприятия является генеральный директор. Предприятие применяет план счетов бухгалтерского учета, утвержденный Приказом Министерства финансов Российской Федерации от 31 октября 2000 г. № 94н[5]. Предприятие ведет бухгалтерский учет имущества, обязательств и хозяйственных операций путем двойной записи на взаимосвязанных счетах бухгалтерского учета, включенных в рабочий план счетов бухгалтерского учета. На предприятии используются унифицированные формы первичных учетных документов; внедрены специализированные формы первичных учетных документов с внесением изменений в унифицированных формах применительно особенностей отраслей, а также приспособленных к современным требованиям стандартов построения документации, соблюдать компактность и удобность для компьютерной обработки; формы, применяемые в программном комплексе «1С Бухгалтерия». Организационной структурой ОАО Молочный комбинат «Пензенский» не предусмотрена финансовая служба, поэтому бухгалтерия, наряду с учетными функциями выполняет следующие задачи финансовых служб: 1) разработка финансовой стратегии наиболее эффективного использования собственных, заемных финансовых ресурсов; 2) составление и реализация финансового, кредитного и кассового планов; 3) помощь руководителю предприятия в управлении денежными потоками для обеспечения роста прибыли, повышения рентабельности и удовлетворения производственных и социальных нужд работников предприятия; 34 4) осуществление финансового контроля за эффективным использованием производственных средств, за доведением размеров оборотных средств до экономически обоснованных нормативов; 5) отслеживание внутренних и внешних факторов, влияющих на финансовое состояние предприятия, и выработка предложений по изменению текущей финансовой деятельности; 6) выполнение финансовых обязательств перед финансовыми, налоговыми органами, банками, поставщиками, партнерами, вышестоящей организацией, по выплате заработной платы и других обязательств, вытекающих из финансового плана; 7) составление отчетности о реализации предприятием разработанной финансовой стратегии и соответствующих финансовых планов. Организационная структура управления ОАО Молочный комбинат «Пензенский» представлена в Приложении Б. Рассмотрим основные экономические показатели деятельности ОАО Молочный комбинат «Пензенский». Проведем общий анализ финансового состояния ОАО Молочный комбинат «Пензенский». Анализ финансово-экономического состояния предприятия следует начинать с анализа динамики состава и структуры баланса, представленного в Приложении Ж, для этого рассмотрим аналитический баланс, который включает важные показатели, характеризующие статистику и динамику финансового состояния организации за период 2013 – 2014г.г.представленный в Приложение И. Структуру имущества организации на конец отчетного периода можно отнести к агрессивной модели. Агрессивная модель основывается на предположении, что краткосрочная кредиторская задолженность служит лишь для покрытия переменной части текущих активов, необходимой как страховой запас. Постоянная часть текущих активов в этом случае покрывается за счет долгосрочной кредиторской задолженности и части собственного капитала. Эту ситуацию так же, как и 35 идеальную модель, следует рассматривать как достаточно рискованную, так как на практике ограничиться минимумом текущих активов невозможно. В графическом виде структура имущества ОАО Молочный комбинат «Пензенский» на протяжении всех рассматриваемых периодов представлена на рисунке 2.1. Рисунок 2.1 - Структура имущества ОАО Молочный комбинат «Пензенский» Рассматривая ситуацию в целом, динамику изменения активов баланса можно назвать положительной. Структура пассива баланса и изменения в анализируемом периоде представлены в Приложении К. На 31.12.2014 в общей структуре задолженности краткосрочные пассивы превышают долгосрочные на 236 034,00 руб., что при существующем размере собственного капитала и резервов может негативно сказаться на финансовой устойчивости предприятия. Таким образом, изменение за анализируемый период структуры пассивов следует признать в подавляющей части негативным. Ликвидность баланса – это степень покрытия обязательств предприятия активами, срок превращения которых в денежные средства соответствует сроку погашения обязательств. От степени ликвидности баланса зависит платежеспособность предприятия. Основной признак ликвидности – Структура имущества организации 36 формальное превышение стоимости оборотных активов над краткосрочными пассивами[13, с. 368]. Группировка активов по степени ликвидности представлена в таблице 2.1. Таблица 2.1 - Группировка активов по степени ликвидности Показатели Методика расчета 2013 г 2014 г 2013 г в % 2014 г в % Наиболее ликвидные активы (А1) 1250+1240 191475 171249 19,661 12,287 Быстро реализуемые активы (А2) 1230 174284 316464 17,896 22,707 Медленно реализуемые активы (А3) 1210+1220+1260 106846 174085,5 10,971 12,491 Труднореализуемые активы (A4) 1100 501241,5 731902 51,469 52,515 Баланс 1600 973861,5 1393701,5 100 100 Группировка активов предприятия показала что в структуре имущества за 2014 год преобладают Труднореализуемые активы (A4) Группировка пассивов по сроку выполнения обязательств представлена в таблице 2.2 Таблица 2.2 - Группировка пассивов по сроку выполнения обязательств В структуре пассивов за 2014 год преобладают Долгосрочные пассивы (П3). Показатели Методика расчета 2013 г 2014 г 2013 г в % 2014 г в % 1 2 3 4 5 6 Наиболее срочные обязательства (П1) 1520 69179,5 139778 7.104 10,029 Краткосрочные пассивы (П2) 1500-1520-1530 302054 400976,5 31,016 28,771 Долгосрочные пассивы (П3) 1400 283521,5 433627,5 29,113 31,113 Собственный капитал предприятия (П4) 1300+1530 324668 424509 33,338 30,459 Баланс 1700 973861,5 1393701,5 100 100 37 В структуре пассивов видно, предприятие привлекает долгосрочные кредиты и займы (П3> 0). Условие абсолютной ликвидности баланса А1 >= П1 А2 >= П2 А3 >= П3 А4 <= П4 Анализ ликвидности баланса предприятия представлена в таблице 2.3. Таблица 2.3 - Анализ ликвидности баланса предприятия 2013 Излишек (недостаток) платеж. средств 2014 Излишек (недостаток) платеж. средств А1>П1 191475 >69179,5 А1>П1 171249>139778 А2<П2 174284<302054 А2<П2 316464<400976,5 А3<П3 106846<283521,5 А3<П3 174085,5<433627,5 А4>П4 501241,5>324668 А4>П4 731902>424509 Баланс организации в анализируемом периоде не является абсолютно ликвидным. |