Анализ фин устойчивости. 8.Анализ финансового состояния предприятия по данным бухгалтерск. Перестройка управления экономикой, переход к рыночным отношениям, использование различных форм собственности невозможны без соответствующего повышения роли учета и контроля
 Скачать 2.6 Mb.
|
 где D — сумма денежных средств и краткосрочных финансовых вложений, Rп — величина кредиторской задолженности и прочих пассивов, Зк — величина краткосрочных заемных средств. коэффициент критической ликвидности — показывает, какую часть можно погасить текущими активами за минусом запасов. Он помогает оценить возможность погашения предприятием краткосрочных обязательств в случае его критического положения, когда не будет возможность продавать запасы.  где D — сумма денежных средств и краткосрочных финансовых вложений, Ra — величина дебиторской задолженности и прочих оборотных активов, Rп — величина кредиторской задолженности и прочих пассивов, Зк — величина краткосрочных заемных средств. Значение этого показателя рекомендуется в пределах от 0,8 до 1,0. Величина его должна быть не ниже 0,2. коэффициент текущей ликвидности — показывает, какую часть текущих обязательств по кредитам и расчетам можно погасить, мобилизовав все оборотные средства:  где D — сумма денежных средств и краткосрочных финансовых вложений, Ra — величина дебиторской задолженности и прочих оборотных активов, Z — величина запасов, Rп — величина кредиторской задолженности и прочих пассивов, Зк — величина краткосрочных заемных средств. Рекомендуемые значения этого показателя от 1 до 2, значение более 2 нежелательно. Постоянное снижение этого коэффициента означает возрастающий риск неплатежеспособности. В общем виде уровень ликвидности предприятия определяется с помощью общего показателя платежеспособности:  С помощью данного показателя осуществляется оценка изменения финансовой ситуации в предприятии с точки зрения ликвидности. Данный показатель применяется также при выборе наиболее надежного партнера из множества потенциальных партнеров на основе их отчетности. Результативность и экономическая целесообразность функционирования предприятия оценивается как абсолютными, так и относительными показателями. Для анализа баланса используется следующая аналитическая таблица:
Анализ ликвидности баланса сводится к проверке того, покрываются ли обязательства в пассиве баланса активами, срок превращения которых в деньги равен сроку погашения обязательств. 2.4 Анализ финансовой устойчивости предприятия Финансовая устойчивость определяется соотношением стоимости оборотных средств находящихся в запасах и затратах и величины источников средств для формирования запасов. В экономическом анализе существует 2 метода оценки финансовой устойчивости: Балансовый; Коэффициентный. Балансовый метод. Сущность балансового метода заключается в обеспечении запасов и затрат источниками их формирования, при этом имеется ввиду обеспеченность источниками как собственных средств, так и заемными средствами. По данному методу рассчитываются 3 показателя: Наличие собственных оборотных средств Собственные оборотные средства – это разница между суммой источников собственных средств и стоимостью основных средств и нематериальных активов (итог 4 раздела – итог 1 раздела). Ес = Ис – F, где Ис – источники собственных средств; F – внеоборотные активы. Наличие собственных оборотных средств и долгосрочных заемных источников средств для формирования запасов и затрат (сумма итогов 4 и 5 разделов – итог 1 раздела) ЕТ = (Ис + КТ) – F, где ЕТ – собственные оборотные средства и долгосрочные кредиты; КТ – долгосрочные кредиты. Общая величина всех источников средств для формирования запасов и затрат Е = (Ис + КТ + Кt) – F, где Кt – краткосрочные кредиты. К этим 3-м показателям наличия источников средств для формирования запасов и затрат соответствуют 3 показателя обеспеченности: Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств ±Ес = Ес – Z, где Z – запасы и затраты. Излишек или недостаток собственных или долгосрочных заемных средств ±ЕТ = ЕТ – Z = (Ес + КТ) – Z Излишек или недостаток общей величины основных источников средств для формирования запасов и затрат ±Е = Е - Z = (Ес + КТ + Кt) – Z Вычисление 3-х показателей обеспеченности запасов и затрат позволяет классифицировать финансовые ситуации по степени их устойчивости. На основании исчисления этих показателей определяют тип финансовой ситуации. Всего 4 типа: Абсолютная устойчивость финансового состояния. Задается следующими условиями: ±Ес 0 ±  ЕТ 0±Е 0 Нормальная устойчивость финансового состояния, которая гарантирует платежеспособность предприятия ± Ес 0±ЕТ 0 ±Е 0 Неустойчивое финансовое состояние, которое сопряжено с нарушением платежеспособности, но при этом сохраняется возможность восстановления равновесия путем пополнения источников собственных средств и дополнительного привлечения заемных средств ± Ес < 0±ЕТ < 0 ±Е 0 Кризисное финансовое состояние, при котором предприятие находится на грани банкротства, так как денежные средства, дебиторская задолженность не покрывают даже его кредиторской задолженности и просроченных ссуд ± Ес < 0±ЕТ < 0 ±Е < 0 Коэффициентный метод Сущность коэффициентного метода в том, что дается характеристика состояния и структуры активов предприятия с точки зрения обеспеченности их источниками покрытия на основе системы показателей. Финансовая устойчивость определяется по данному методу отдельно в отношении оборотных средств и отдельно основных фондов. Состояние оборотных средств предприятия можно оценить с помощью 2-х коэффициентов: Коэффициент обеспеченности запасов собственными оборотными средствами Кобесп = СОбС / МПЗ = (4 раздел – 1 раздел) / МПЗ Данный коэффициент показывает, в какой мере материальные запасы покрыты источниками средств и не нуждаются в привлечении заемных. Уровень данного показателя оценивается, прежде всего, от состояния МПЗ. Если их величина значительно выше обоснованной потребности в них, то собственными оборотными средствами можно покрыть лишь часть запасов (Кобесп < 1), а если величины запасов недостаточно для бесперебойной деятельности предприятия, то (Кобесп > 1). Нормальное значение коэффициента: 0,85 < Кобесп < 1,1. Коэффициент маневренности Кман = СОбС / источники собственных средств = (4 раздел – 1раздел) / 4раздел Чем выше значение этого коэффициента, тем лучше финансовое состояние предприятия. Финансовую устойчивость в отношении основных средств можно оценить с помощью следующих показателей: Индекс постоянного актива; Коэффициент накопления износа; Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств; Коэффициент реальной стоимости имущества. Iпост.акт. = Внеоборотные активы /Собственные средства = 1 раздел / 4 раздел Если у предприятия нет долгосрочных кредитов, то сумма коэффициента маневренности и индекса постоянного актива всегда = 1, т.е. I пост.акт. характеризует долю основных средств. Кнак.изн. = Износ / Первоначальная стоимость основных средств Данный коэффициент показывает, что чем дольше служат основные средства, чем они старше, тем выше значение этого коэффициента. Кдолг.привл. = Долгосрочные кредиты и займы / Источники собственных средств = 5 раздел / 4 раздел Креал.стоим.имущ. = ОС по остаточной стоимости / Валюта баланса 3. Анализ финансового состояния предприятия ООО «Папирус» на основании данных бухгалтерского баланса 3.1 Оценка динамики, состава и структуры статей бухгалтерского баланса Финансовое состояние предприятия характеризуется размещением использованием средств (активов) и источниками их формирования (пассивов). Горизонтальный анализ баланса заключается в построении одной или нескольких аналитических таблиц, в которых абсолютные балансовые показатели дополняются относительными темпами роста (снижения). Это позволяет анализировать изменение отдельных балансовых статей, а также прогнозировать их значение. Вертикальный (структурный) анализ – это представление финансового отчета в виде относительных показателей. Такое представление позволяет увидеть удельный вес каждой статьи баланса в общем объеме. Вертикальный анализ баланса, отражая долю каждой статьи в общей валюте баланса, позволяет определить значимость изменений по каждому показателю. Это сведения представлены в балансе организации. Аналитический баланс, а так же рисунки, по которым сделаны выводы представлены ниже. Данные вертикального анализа позволяют сделать следующие выводы: 1. Внеоборотные активы, по сравнению с началом периода, уменьшились на 63 т.р. или на 37,5% (62,5%-100%). В основном это произошло за счет снижения ОС на 63 т.р. или на 37,5% (62,5%-100%); 2. Доля оборотных активов увеличилась на 1 902 т.р. или на 34,52% (134,52%-100%). В основном за счет увеличения запасов (так же это положительное изменение можно наблюдать на рис.4 и 3, 7) на 3203 т.р. или на 92,38% (192,38%-100%) и Денежных средств на 16 т.р. или на 32,65% (132,65%-100%). Несмотря на это, здесь произошло сокращение Дебиторской задолженности (в течении 12 месяцев) (рис. 3 и 4, 7) на 1317 т.р. или на 66,08% (33,92%-100%) 3. По 3 разделу абсолютное отклонение показало увеличение капитала и резервов на 1 226 т.р. или на 152,49%(252,49%-100%). Это связано с повышением нераспределенной прибыли (рис. 6 и 5, 7) на 1 226 т.р. или на 174,15%(274,15%-100%). 4. Раздел долгосрочные обязательства остался без изменений. 5. Анализируя 5 раздел можно сказать, что краткосрочные обязательства повысились на 613 т.р. или на 12,58%(112,58%-100%). Здесь заметно увеличение Кт задолженности (рис. 7 и 5, 6) на 613 т.р. или на 12,58%(112,58%-100%).
| |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||