Денежная база и денежная масса. Денежная масса и денежная база. петровский колледж

• Название: петровский колледж
• Анкор: Денежная база и денежная масса
• Дата: 01.05.2022
• Размер: 39.61 Kb.
• Имя файла: Денежная масса и денежная база.docx
• Тип: Исследовательская работа; #507036

ПРАВИТЕЛЬСТВО САНКТ-ПЕТЕРБУРГА

КОМИТЕТ ПО НАУКЕ И ВЫСШЕЙ ШКОЛЕ
Санкт-Петербургское государственное бюджетное

профессиональное образовательное учреждение

«ПЕТРОВСКИЙ КОЛЛЕДЖ»

(СПб ГБПОУ «Петровский колледж»)

Отделение экономики и финансов

ИССЛЕДОВАТЕЛЬСКАЯ РАБОТА

ОП.12 Основы проектно-исследовательской деятельности
ДЕНЕЖНАЯ БАЗА И ДЕНЕЖНАЯ МАССА

Выполнила:

Паутикова Олеся Александровна

Студентка 40-37 группы

Специальность 38.02.07 Банковское дело

Руководитель: О. В. Богданова

Оценка

(Подпись руководителя)

Санкт-Петербург, 2021

СОДЕРЖАНИЕ

ВВЕДЕНИЕ 2

ВВЕДЕНИЕ

В современных денежных системах деньги эффективно выполняют свои функции, если поддерживается оптимальное их количество в обращении - в соответствии с потребностями экономики. Определение оптимального уровня предложения денег и регулирование их выпуска в оборот в большинстве стран осуществляет центральный банк. Для этого ему необходимо использовать количественные величины, характеризующие денежное предложение. Такими величинами являются показатели денежной массы.  

 Денежная масса представляет собой совокупный объем покупательных и платежных средств, обслуживающих хозяйственный оборот и принадлежащих частным лицам, предприятиям и государству, а денежными агрегатами называются виды денег и денежных средств, отличающиеся друг от друга степенью ликвидности (возможностью быстрого превращения в наличные деньги).

Центральной проблемой денежной политики любой страны является - определение количества денег, необходимых в обращении. С этой целью, т.е. целью достижения равновесного состояния между предложением денег и спросом на них в практике денежного обращения разработана система показателей, позволяющих контролировать предложение денег.

Важнейшим показателем, характеризующим денежно-кредитную сферу в целом и предложение денег, является показатель денежной массы.

Актуальность темы состоит в том, что контроль над денежной массой является важнейшей составной частью экономической политики страны, поскольку в современном обществе деньги играют существенную роль, они напрямую воздействуют на уровень экономической активности в стране.

Цель курсовой работы состоит в исследовании денежной массы и денежной базы.

Достижение поставленной цели определяет необходимость решения следующих задач:

1. 
   Понятие денежной базы и денежной массы
   
2. 
   Структура денежных агрегатов
   
3. 
   Факторы, влияющие на денежную массу и денежную базу
   
4. 
   Методы регулирования денежной базы
   

Предмет исследования - совокупность организационно-экономических отношений, возникающих в процессе формирования денежной массы и денежной базы.

Объект исследования - денежная масса и денежная база.

Методы исследования:

1. 
   диалектический метод – осуществление всестороннего познания объекта и предмета исследования данной работы;
   
2. 
   метод анализа и синтеза - обособленный анализ составных частей (оценка, износ, эффективность использования, состояние основных фондов предприятия) и последующее обобщение полученных знаний;
   
3. 
   структурно-функциональный метод - определение роли основных фондов в деятельности предприятия и их значение;
   
4. 
   системный метод - анализ экономической системы предприятия, как единого целого и выявление в ней роли и места основных фондов;
   
5. 
   аналитический метод – проведение анализа состояния основных фондов предприятия (формирование, наличие и использование);
   
6. 
   метод обобщения всех полученных знаний по теме.
   

Структура курсовой работы включает следующие разделы: введение, теоретическую часть, заключение, список использованных источников. Во ведении отражается актуальность темы, цели, задачи, объект, предмет и методы исследования. В теоретической части рассматриваются: понятие денежной базы и денежной массы, структура денежных агрегатов, факторы, влияющие на денежную массу и денежную базу, методы регулирования денежной базы. В заключении сделаны выводы по теоретической части работы. Приводится список источников, которые использованы в ходе данной работы.

1 Теоритические основы денежной массы и денежной базы
1.1 Понятия денежной массы и денежной базы

Денежная масса является одним из важных структурных параметров в национальном хозяйстве, непосредственно связанным с другими базовыми финансовыми переменными: валютный курс, уровень процентных ставок, инфляция. Опосредованное влияние параметры денежной программы оказывают на темпы выпуска, занятость, структуру доходов и расходов населения и прочие значимые экономические элементы.

Фундаментом денежного обращения является денежная база, именуемая также «сильными деньгами», «деньгами высокой эффективности» (high powered money). Денежная база (МВ) включает наличные деньги, эмитируемые центральным банком, и обязательные резервы кредитных организаций в центральном банке «в соответствии с формулой (1)».

, (1)

где С — наличные деньги;

R — обязательные резервы банков в центральном банке.

Представленная формула характеризует так называемую узкую денежную базу. В денежной статистике выделяют также широкую базу, которая, помимо элементов узкой денежной базы, включает остатки на корреспондентских счетах банков в центральном банке, а также депозиты банков в центральном банке и облигации центрального банка в банковском портфеле (если таковые эмитируются центральным банком).

Денежная база, т. е. выпущенные банкноты, монеты и резервные деньги банков, является обязательствами центрального банка и отражается в пассивах его баланса. Они обеспечиваются активами банка — иностранной валютой и валютно-номинированными ценными бумагами, драгоценными металлами. Будучи кредитором последней инстанции, центральный банк кредитует банки. Прямое кредитование правительства при возникновении у него финансовых проблем запрещено законом в силу возможности ускорения инфляции. Но центральный банк имеет право покупать государственные ценные бумаги на вторичном рынке с целью предоставления возможности эмитенту (правительству) сбалансировать бюджет, обслуживать суверенный внешний долг и т. д. Это не инфляционный процесс.

Итак, содержание денежной базы отражает выпуск банкнот и монет, т. е. наличных денег. Однако в экономике циркулируют и безналичные деньги, что дает основания сформулировать понятие денежной массы.

Денежная масса (денежное предложение, money supplу) — это совокупность всех денег в экономике (наличных и безналичных). Денежная масса(М) будет рассчитываться «по формуле (2)».

, (2)

где С — наличные деньги;

D — сумма депозитов.

Центральный банк в денежной статистике определяет денежную массу как «совокупность денежных средств в валюте Российской Федерации, предназначенных для оплаты товаров, работ и услуг, а также для целей накопления нефинансовыми и финансовыми (кроме кредитных) организациями и физическими лицами — резидентами РФ». Это все деньги в стране — наличные (вне банков) деньги и деньги на счетах у всех субъектов экономики, включая население, предприятия, государственные органы, финансовые организации. Способность денег в составе денежной массы выполнять все базовые функции — средства обращения, платежа и накопления — делают денежную массу самым репрезентативным элементом денежного хозяйства. [2, с.69]


1.2 Структура денежных агрегатов

Денежный агрегат — это группа ликвидных активов, с помощью которых измеряется денежная масса в экономической системе. Денежные агрегаты классифицируются в зависимости от уровня ликвидности. Денежный агрегат М0 включает в себя наличные деньги вне банковской системы. Это самая ликвидная часть денежной массы, располагающаяся у населения и в обороте предприятий и организаций. [6, с.8]

В разных странах рассчитывается различный набор таких агрегатов, но обычно их четыре представлены в «таблице 1».

Таблица 1 — Структура денежных агрегатов [3, с.46]

Денежные агрегаты	Содержание денежных агрегатов
М0	Наличные деньги в обращении
М1	М0+средства на текущих, расчетных, счетах до востребования
М2	М1+деньги срочных счетах
М3	М2+депозитные и сберегательные сертификаты

Банк России в настоящее время публикует данные по двум денежным агрегатам — М0 и М2. По определению Банка России, денежный агрегат М2 — сумма наличных денег в обращении и безналичных средств. [7]

В этот показатель включаются все средства нефинансовых и финансовых (кроме кредитных) организаций и физических лиц в наличной и безналичной форме в рублях. Наличные деньги в обращении (денежный агрегат М0) — наиболее ликвидная часть денежной массы, доступная для немедленного использования в качестве платежного средства. Этот агрегат включает банкноты и монету в обращении. Безналичные средства включают остатки средств нефинансовых и финансовых (кроме кредитных) организаций и физических лиц на расчетных, текущих, депозитных и иных счетах до востребования (в том числе счетах для расчетов с использованием банковских карт) и срочных счетах, открытых в кредитных организациях в рублях.

Ликвидность денег — относительная легкость их использования при покупках товаров, услуг, финансовых активов (ценных бумаг). Разумеется, деньги на расчетных счетах и в депозитах до востребования их владелец может использовать немедленно в отличие от денег в срочных депозитах. Это означает, что денежные агрегаты обладают разной ликвидностью. Агрегат М1 более ликвиден, чем агрегат М2. [5, с.98]

1.3 Факторы, влияющие на денежную массу и денежную базу

На денежную массу влияют два фактора: количество денег и скорость их оборота.

Количество денежной массы определяется государством – эмитентом денег, его законодательной властью. Рост эмиссии обусловлен потребностями товарного оборота и государства.

Скорость обращения денег, т. е. их интенсивное движение при выполнении ими функций обращения и платежа. Для расчета этого показателя используют косвенные методы, в том числе:

- скорость движения денег в кругообороте стоимости скорость движения денег общественного продукта или кругообороте доходов определяется по «формуле (3)».

, (3)

где V — скорость обращения денег;

ВНП(ВНД) — валовый национальный продукт(доход);

М — денежная масса (агрегат М1 или М2).

Этот показатель свидетельствует о связи между денежным обращением и процессами экономическом развития;

- оборачиваемость денег в платежном обороте определяется по «формуле (4)».

, (4)

где VБН —оборачиваемость денег в платежном обороте;

ДСБ — денежные средства на банковских счетах;

ДМГ — среднегодовая величина

Этот показатель свидетельствует о скорости безналичных расчетов.

Применяются и другие показатели скорости оборота денег.

На скорость обращения денег влияют общеэкономические факторы, циклическое развитие производства, темпы его роста, движение цен, а также 9 денежные (монетарные) факторы, структура платежного оборота (соотношение наличных и безналичных денег), развитие кредитных операций и взаимных расчетов, уровень процентных ставок за кредит на денежном рынке, а также внедрение компьютеров для операций в кредитных учреждениях и использование электронных денег в расчетах. Кроме этих общих факторов, скорость обращения денег зависит от периодичности выплаты доходов, равномерности расходования населением своих средств, уровня сбережения и накопления.

Увеличенная денежная масса при том же объеме товаров и услуг на рынке ведет к обесценению денег, в конечном итоге является одним из факторов инфляционного процесса. [1, с.306]

1.4 Методы регулирования денежной базы

Регулирование денежного кредитного обращения в РФ возложено на Банк России. В соответствии с Федеральным законом "О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)" от 10 июля 2002 г. основными инструментами и методами являются:

- процентные ставки по операциям Банка России;

- нормативы обязательных резервов;

- операции на открытом рынке;

- рефинансирование банков;

- депозитные операции;

- валютное регулирование;

- установление ориентиров роста денежной массы;

- прямые количественные ограничения.

Процентные ставки по операциям Банка России. Последний может устанавливать одну или несколько процентных ставок по различным видам операций. Процентные ставки Банка России - это минимальные ставки, по которым он осуществляет свои операции. Это ставки рефинансирования, ставки по депозитным операциям, ломбардные ставки, ставки "репо" и др. Банк России использует процентную политику для воздействия на рыночные процентные ставки. [8]

Нормативы обязательных резервов - это беспроцентные обязательные вклады кредитных организаций в Банке России. Размер обязательных резервов устанавливается Советом директоров Банка России в процентах к обязательствам кредитных организаций. Нормативы не могут превышать 20% обязательств кредитной организации и не могут быть единовременно изменены более чем на 5 пунктов.

Резервы используются при отзыве лицензии для погашения обязательств кредитной организации перед вкладчиками и кредиторами. Однако основное назначение нормативов обязательных резервов - регулирование денежного обращения. Рассмотрим механизм этого регулирования. Фактические резервы банка равны сумме обязательных резервов и избыточных резервов. Банк выдает кредит только в размере избыточных резервов. Банковская система, как известно, создает деньги. Количество новых кредитных денег определяется с помощью банковского мультипликатора, который представляет собой процесс увеличения объема денег на депозитных счетах коммерческих банков в период их движения от одного коммерческого банка к другому «в соответствии с формулой (5)».

, (5)

где М - банковский мультипликатор;

R - норма обязательных резервов.

Максимальное количество новых денег (Д), которое может быть создано банковской системой, рассчитывается по «формуле (6)».

, (6)

где Е - избыточные резервы.

Зная норму обязательных резервов, легко можно определить, сколько новых денег будет создано банковской системой.

Банк России изменяет нормы обязательных резервов. Увеличение норм означает изъятие денег у коммерческих банков, при уменьшении норм увеличиваются избыточные резервы коммерческих банков, которые они предоставляют в кредит.

Рост денежной массы происходит не только за счет выпуска денег в обращение, но и за счет создания новых денег банковской системой. [4, с.159]


ЗАКЛЮЧЕНИЕ

В данной работе я рассмотрела понятия денежная масса и денежная база.

Денежная масса занимает особое место в постановке целей денежной политики того или иного государства, именно поэтому требует тщательного изучения всех ее составляющих, в том числе, агрегатов. Денежная масса – это средства в виде наличного или безналичного расчета, которые находятся в непосредственном обращении той или иной страны, ее активно используют частные лица и организации.

Денежная база является составной частью денежной массы, она включает совокупность обязательств ЦБ РФ в национальной валюте, которые обеспечивают рост денежных агрегатов и кредитования экономики. Денежная база является показателем базы финансирования, она представляет собой основу для формирования денежных агрегатов.

Денежные агрегаты – это показатель денежной массы, определяемый уровнем ее ликвидности.

На денежном рынке, как на всяком другом, существует спрос на деньги и их предложение. Под предложением понимается денежная масса в обращении, т.е. совокупность платежных средств, обращающихся в стране в данный момент. Для характеристики денежного предложения применяются денежные агрегаты, которые представляют собой различные группы ликвидных активов: М0, М1, М2, М3 и др. Банк России в настоящее время публикует данные по двум денежным агрегатам — М0 и М2.

На денежную массу влияют два фактора: количество денег и скорость их оборота.

Количество денежной массы определяется государством – эмитентом денег, его законодательной властью. Рост эмиссии обусловлен потребностями товарного оборота и государства.

Скорость обращения денег представляет собой показатель интенсификации движения денег в их функциях, как средства обращения и средства платежа.

На скорость обращения денег влияют общеэкономические факторы, циклическое развитие производства, темпы его роста, движение цен, а также 9 денежные (монетарные) факторы, структура платежного оборота (соотношение наличных и безналичных денег), развитие кредитных операций и взаимных расчетов, уровень процентных ставок за кредит на денежном рынке, а также внедрение компьютеров для операций в кредитных учреждениях и использование электронных денег в расчетах.

Кроме этих общих факторов, скорость обращения денег зависит от периодичности выплаты доходов, равномерности расходования населением своих средств, уровня сбережения и накопления.

Основными инструментами и методами регулирования денежной базы являются: процентные ставки по операциям Банка России; нормативы обязательных резервов; операции на открытом рынке; рефинансирование банков; депозитные операции; валютное регулирование; установление ориентиров роста денежной массы; прямые количественные ограничения.


СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ

1. 
   Гомола, А.И. Экономика: учебное пособие для СПО / А.И. Гомола. – М.: Юрайт, 2019. – 450 с.
   
2. 
   Деньги, кредит, банки: учебник для вузов / А. Е. Дворецкая — 3-е изд., перераб. и доп. — Москва: Издательство Юрайт, 2021 — 551 с.
   
3. 
   Деньги, кредит, банки: учебник и практикум для среднего профессионального образования / Е. А. Звонова, В. Д. Топчий; под редакцией— Москва : Издательство Юрайт, 2021. —569 с.
   
4. 
   Финансовые и денежно-кредитные методы регулирования экономики: учебник / Н. А. Истомина, Е. А. Смородина, Т. Д. Одинокова, Ю. С. Долганова и др. Издано 2020. – 302 с.
   
5. 
   Деньги, кредит, банки: учебник и практикум для вузов / В. Ю. Катасонов [и др.] 3-е изд., перераб. и доп. — Москва: Издательство Юрайт, 2021. — 559 с
   
6. 
   Деньги и денежно-кредитная система: учебное пособие / Н.Н. Мокеева, А. Е. Заборовская, В. Э. Фрайс. Издано 2019 — 148 с.
   
7. 
   https://cbr.ru/statistics/macro_itm/dkfs/monetary_agg/
   
8. 
   https://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_37570/