|
|
Открытие логистического центра. Логистическая компания курсовая (ИСПР). План мероприятий и график реализации проекта
3.1 План мероприятий и график реализации проекта
Прединвестиционная стадия инвестиционного проекта – 1 квартал 2021 года.
Прединвестиционная стадия включает следующие виды деятельности:
- исследование рынков сбыта товаров, продукции, работ, услуг (далее – продукция) и их сегментов, сырьевых зон, балансов производства и потребления, определение возможных клиентов, создание клиентской базы;
- подготовку исходных данных, необходимых для выполнения финансовоэкономических расчетов инвестиционного проекта;
- определение схемы и источников финансирования инвестиционного проекта;
- поиск инвесторов.
На прединвестиционной стадии принимается окончательное решение (заказчиком, инвестором и иными заинтересованными) о целесообразности реализации инвестиционного проекта и разработке бизнес-плана. Начало реализации проекта – март 2021 года (изыскательные работы и подготовка проектно-сметной документации).
Инвестиционная стадия инвестиционного проекта: строительно-монтажные работы планируется осуществить с апреля 2021 года по декабрь 2021 года включительно.
Эксплуатационная стадия инвестиционного проекта: начало функционирования ЛЦ запланировано с января 2022 года. Календарный график реализации инвестиционного проекта представлен в таблице 6.
Таблица 6 – Календарный график реализации инвестиционного проекта
№
п./п
|
Задачи
|
Объем инвестиций
|
2021
|
2022
|
2023
|
2024
|
1
|
2
|
3
|
4
|
1
|
Предынвестиционная стадия инвестиционного проекта
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2
|
Приобретение земельного участка
|
500,00
|
|
|
|
|
|
|
|
3
|
Строительно-
монтажные работы ЛЦ
|
1000,00
|
|
|
|
|
|
|
|
4
|
Дислокация, набор и обучение персонала эксплуатационной службы
|
|
|
|
|
|
|
|
|
5
|
Запуск ЛЦ, загрузка мощностей
|
|
|
|
|
|
|
|
|
6
|
Выход ЛЦ на
проектную мощность
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Всего
|
1500,00
|
|
|
|
|
|
|
|
Таблица 6 – Общие и административные расходы
Текущие затраты в USD
|
2022
|
2023
|
2024
|
2025
|
Итого
|
Прямые производственные расходы
|
Расходы на материалы и
комплектующие
|
850
|
850
|
850
|
850
|
3 400
|
Зарплата основного
производственного персонала
|
28 723
|
71 090
|
78 199
|
86 019
|
264 031
|
ЕСН на зарплату основного произв. персонала
|
6 032
|
14 929
|
16 422
|
18 064
|
55 446
|
Общие производственные расходы
|
Амортизация
|
0
|
66 372
|
66 372
|
66 372
|
199 115
|
Административные расходы
|
Зарплата административного персонала
|
29 040
|
71 874
|
79 061
|
86 968
|
266 943
|
ЕСН на зарплату
Административного персонала
|
6 098
|
15 094
|
16 603
|
18 263
|
56 058
|
Коммерческие расходы
|
Коммерческие расходы как % от продаж
|
30
|
30
|
30
|
30
|
1 200
|
Итого: затраты в отчете о прибылях и убытках
|
69 893
|
239 358
|
256 657
|
275 685
|
841 593
|
Итого: оплата текущих расходов
|
69 893
|
172 986
|
190 285
|
209 313
|
642 478
|
3.2 Расчет затрат на реализацию проекта
В проекте анализируются финансовые результаты хозяйственной деятельности Амурской логистической компании г. Благовещенска за 4 года при использовании привлекаемых заемных средств в сумме 240 млн.руб.
Единицей расчета Инвестиционного анализа принята иностранная валюта – USD (доллар США).
Инвестиционный анализ проводился на компьютере, и является профессиональным программным продуктом, поэтому результаты расчетов представляет собой совокупность согласованных друг с другом таблиц, отражающих различные финансовые и экономические характеристики проекта.
В разделе приводятся таблицы финансового моделирования проекта с комментариями и пояснениями к ним.
Проект рассчитывался исходя из следующих условий кредитования:
- сумма кредита – 1500 000 USD
- годовая ставка вознаграждения – 14%;
- расчетный срок жизни проекта – 4 года;
- погашение основного долга предусматривается ежемесячно равными долями, с учетом льготного периода – 1 год.
В финансовом плане все расчеты проведены с учетом следующих предпосылок и допущений:
- за основу расчетов по ставкам налогов и нормативов была взяты нормы Налогового Кодекса;
- в качестве интервала планирования принят проектный период – 4 года, представленный в помесячной разбивке в первый год;
- экономические и финансовые расчеты настоящего проекта произведены в постоянных ценах, сложившихся на момент составления настоящего проекта;
- способ расчета предполагает пропорциональное увеличение затрат и доходов за счет инфляционных процессов.
При построении модели использовались «Методические рекомендации по оценке инвестиционных проектов и их отбору для финансирования».
Таблица 7 – Объем капитальных вложений в проект
Кредиты
|
2021
|
2022
|
2023
|
2024
|
Итого
|
Валюта кредита
|
$
|
$
|
$
|
$
|
$
|
Годовая процентная ставка
|
14%
|
14%
|
14%
|
14%
|
|
Поступление денег от кредита
|
1 500 000
|
0
|
0
|
0
|
1 500 000
|
Погашение основного долга
|
0
|
500 000
|
500 000
|
500 000
|
1 500 000
|
Выплаченные проценты
|
0
|
210 000
|
140 000
|
70 000
|
420 000
|
Задолженность на конец текущего периода
|
1 500 000
|
1 000 000
|
500 000
|
0
|
|
Итого: Поступления от кредитов
|
1 500 000
|
0
|
0
|
0
|
1 500 000
|
Итого: Погашение кредитов
|
0
|
500 000
|
500 000
|
500 000
|
1 500 000
|
Итого: Выплата процентов
|
0
|
210 000
|
140 000
|
70 000
|
420 000
|
Итого: Задолженность по кредитам
|
1 500 000
|
1 000 000
|
500 000
|
0
|
|
Справка: Остаток средств на счете
|
490 937
|
1 193 680
|
1 773 799
|
2 528 168
|
|
Таблица 8 – Условия и график погашения кредита
№
|
Наименование
|
ед. изм.
|
кол-во
|
цена, тыс. USD
|
сумма,
тыс. USD
|
1
|
Приобретение земельного участка
|
га
|
4,0
|
500,000
|
500,000
|
2
|
Строительство объектов Логистического Центра
|
кв. м
|
согласно
ПСД
|
1 000,00
|
1 000,00
|
|
|
|
Всего
|
1 500,00
|
1 500,00
|
Таблица 9 – Отчет о прибылях и убытках
Отчет о прибылях и убытках
|
2022
|
2023
|
2024
|
2025
|
Итого
|
Выручка (нетто)
|
548 196
|
1 507 538
|
1 658 292
|
1 824 121
|
5 538 147
|
себестоимость
проданных
товаров и услуг
|
69 893
|
239 358
|
256 657
|
275 685
|
841 593
|
материалы и комплектующие
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0
|
оплата труда
|
57 763
|
142 964
|
157 260
|
172 986
|
530 974
|
налоги, относимые на текущие затраты
|
12 130
|
30 022
|
33 025
|
36 327
|
111 504
|
производственные расходы
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0
|
амортизация
|
0
|
66 372
|
66 372
|
66 372
|
199 115
|
Валовая прибыль
|
478 302
|
1 268 180
|
1 401 635
|
1 548 436
|
4 696 554
|
Прибыль от продаж
|
478 302
|
1 268 180
|
1 401 635
|
1 548 436
|
4 696 554
|
налоги, относимые на
финансовые результаты
|
0
|
6 305
|
12 279
|
15 115
|
33 699
|
проценты к уплате
|
|
|
|
70000
|
70 000
|
Прибыль до налогообложения
|
319 500
|
381 068
|
509 684
|
646 363
|
1 856 616
|
налог на прибыль
|
478 302
|
1 261 875
|
1 389 357
|
1 463 321
|
4 592 855
|
Чистая прибыль (убыток)
|
95 660
|
254 775
|
279 471
|
293 464
|
923 371
|
нераспределенная прибыль
|
382 642
|
1 007 100
|
1 109 885
|
1 169 857
|
3 669 484
|
то же, нарастающим итогом
|
382 642
|
1 389 742
|
2 499 627
|
3 669 484
|
|
Таблица 10 – Отчет о движении денежных средств
Отчет о движении
денежных средств
|
2022
|
|
2023
|
|
2024
|
|
2025
|
|
Итого
|
Поступления от продаж
|
613 979
|
|
1 688 443
|
|
1 857 287
|
|
2 043 016
|
|
6 202 725
|
Затраты на материалы и комплектующие
|
0
|
|
0
|
|
0
|
|
0
|
|
0
|
Зарплата
|
-57 763
|
|
|
-142 964
|
|
|
-157 260
|
|
|
-172 986
|
|
|
-530 974
|
Общие затраты
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0
|
Налоги
|
-173 574
|
|
|
-299 441
|
|
|
-523 770
|
|
|
-563 801
|
|
|
-1 560 586
|
Выплата процентов кредитам
|
по
|
0
|
210 000
|
-140 000
|
-70 000
|
-420 000
|
Денежные потоки операционной деятельности
|
от
|
|
|
|
|
|
-1 500 000
|
0
|
0
|
0
|
-1 500 000
|
Инвестиции строительство
|
в
|
108 295
|
166 705
|
43 862
|
18 140
|
337 003
|
Инвестиции оборотный капитал
|
в
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0
|
Денежные потоки
|
от
|
|
|
|
|
|
инвестиционной деятельности
|
-1 391 705
|
166 705
|
43 862
|
18 140
|
-1 162 997
|
Поступления кредитов
|
1 500 000
|
0
|
0
|
0
|
1 500 000
|
Возврат кредитов
|
0
|
-500 000
|
-500 000
|
-500 000
|
-1 500 000
|
Денежные потоки от финансовой деятельности
|
1 500 000
|
|
|
|
|
-500 000
|
-500 000
|
-500 000
|
0
|
Суммарный денежный
поток за период
|
490 937
|
702 743
|
580 119
|
754 369
|
2 528 168
|
Денежные средства на конец периода
|
490 937
|
1 193 680
|
1 773 799
|
2 528 168
|
|
за постоянные активы
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0
|
|
Расчеты с бюджетом
|
0
|
263 087
|
|
|
305 758
|
322 587
|
|
|
103 482
|
|
Расчеты с персоналом
|
0
|
11 914
|
|
|
13 105
|
14 416
|
|
|
4 814
|
|
Авансы покупателей
|
0
|
0
|
|
|
0
|
0
|
|
|
0
|
|
Краткосрочные кредиты
|
0
|
0
|
|
|
0
|
0
|
|
|
0
|
|
Прочие краткосрочные обязательства
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0
|
|
Суммарные краткосрочные обязательства
|
0
|
108 295
|
275 000
|
318 863
|
337 003
|
|
Долгосрочные обязательства
|
0
|
1 500 000
|
1 000 000
|
500 000
|
0
|
|
Акционерный капитал
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0
|
|
Нераспределенная прибыль
|
0
|
382 642
|
1 389 742
|
2 499 627
|
3 669 484
|
|
Прочие источники
финансирования
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0
|
|
Суммарный собственный капитал
|
0
|
382 642
|
1 389 742
|
2 499 627
|
3 669 484
|
|
Итого пассивов
|
0
|
1 990 937
|
2 664 742
|
3 318 490
|
4 006 487
|
|
Контроль сходимости баланса
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0
|
|
Таблица 11 – Эффективность инвестиций
Эффективность инвестиций
|
|
2021
|
2022
|
2023
|
2024
|
2025
|
Расчет эффективности инвестиций выполнен для
|
учитывания стоимости существующих основных фондов
|
0
|
|
|
|
|
|
учитывания остаточной стоимости проекта
|
0
|
|
|
|
|
|
валюты расчетов
|
1
|
|
|
|
|
|
годовой ставки
дисконтирования
|
14%
|
14%
|
14%
|
14%
|
14%
|
14%
|
Учитываемые денежные потоки проекта
|
денежные потоки от операционной деятельности
|
да
|
0
|
382 642
|
1 036 038
|
1 036 257
|
1 236 229
|
за исключением
процентов по кредитам
|
да
|
0
|
0
|
210 000
|
140 000
|
70 000
|
денежные потоки от инвестиционной деятельности
|
да
|
0
|
-1 391 705
|
166 705
|
43 862
|
18 140
|
поступления акционерного капитала
|
нет
|
|
|
|
|
|
поступления кредитов
|
нет
|
|
|
|
|
|
возврат кредитов
|
нет
|
|
|
|
|
|
лизинговые платежи
|
да
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0
|
выплата дивидендов
|
нет
|
|
|
|
|
|
ранее осуществленные инвестиции
|
нет
|
|
|
|
|
|
остаточная стоимость проекта
|
нет
|
|
|
|
|
|
чистый денежный поток
|
|
0
|
-1 009 063
|
1 412 743
|
1 220 119
|
1 324 369
|
дисконтированный чистый денежный поток
|
|
0
|
-776 441
|
953 561
|
722 409
|
687 836
|
дисконтированный поток нарастающим итогом
|
|
0
|
-776 441
|
177 120
|
899 529
|
1 587 364
|
простой срок
окупаемости
|
2,71
|
|
|
|
|
|
Чистая приведенная стоимость (NPV)
|
1 587 364
|
|
|
|
|
|
Дисконтированный
срок окупаемости (PBP)
|
2,81
|
|
|
|
|
|
Внутренняя норма
рентабельности (IRR)
|
121,4%
|
|
|
|
|
|
норма доходности полных инвестиционных затрат
|
172,0%
|
|
|
|
|
|
Модифицированная IRR (MIRR)
|
42,4%
|
|
|
|
|
|
средневзвешенная стоимость капитала
|
14%
|
|
|
|
|
|
ставка дисконтирования инвестиционных затрат
|
14%
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Скачать 145.43 Kb.