поняти и виды цб. Понятие и виды ценных бумаг
 Скачать 69.42 Kb.
|
|
курсовая работа
СОДЕРЖАНИЕ Введение…………………………………………………………………………...3 1.Понятие и виды ценной бумаги………………………………………………..5 2.Классификация ценных бумаг………………………………………………10 3.Сделки с ценными бумагами……………………………….........................24 Заключение……………………………………………………………………..37 Список литературных источников……………………………………………39 ВВЕДЕНИЕ В современных условиях ценные бумаги являются важнейшим атрибутом и механизмом функционирования рыночной экономики. Они служат удобным инструментом в организации и функционировании коммерческих субъектов (акции), являются кредитными (облигации, векселя и др.) и платежными (чеки) средствами, используются в товарном обороте (коносаменты и др.), обеспечивая при этом, в отличие от общих правил гражданского права, упрощенную и оперативную передачу и осуществление прав на материальные и иные блага. Таким образом, ценная бумага представляет собой инструмент, который выражает связанные с ним имущественные и неимущественные права, может самостоятельно обращаться на рынке и быть объектом купли-продажи и других сделок, служит источником разового или постоянного дохода. С их помощью могут осуществляться создание предприятий, кредитные и расчетные отношения, передача прав на товар, а также другие необходимые в рыночной экономике операции. Распространенность ценных бумаг в хозяйственном обороте обусловлена тем, что обладая определенной стоимостью, они, наряду с деньгами, служат удобным средством обращения и платежа, выполняют роль кредитного инструмента и обеспечивают упрощенную передачу прав на различные блага. В последние годы законодательство, касающееся ценных бумаг, одно из наиболее динамично развивающихся. Наряду с гражданским законодательством, регулирующим полноправные имущественные отношения между различными субъектами и участниками рынка ценных бумаг, принят ряд нормативных актов, направленных на защиту прав и законных интересов акционеров, инвесторов и государства, как собственника и акционера. Актуальность выбранной темы основывается на особой роли оборота ценных бумаг в развитии хозяйственных отношений и экономики страны в целом. Правовая регламентация оборота ценных бумаг, соответствующая общемировым подходу и уровню способна оказать значительное влияние на активизацию различных отраслей экономики. Вместе с тем, кроме профессиональных участников рынка ценных бумаг, участниками их оборота все чаще становятся физические лица, защита прав и интересов которых является наиболее острой. В юридической теории и практике в последние годы наиболее остро встают проблемные вопросы защиты прав владельцев ценных бумаг. Процесс оборота ценных бумаг, перехода прав по ним, исполнение обязательств по ценной бумаге, восстановление прав по утраченным ценным бумагам характеризуется некоторыми специфическими особенностями, которые необходимо учитывать при защите прав. Цель данной курсовой работы - рассмотреть: -понятие и виды ценной бумаги; -классификацию ценных бумаг; -сделки с ценными бумагами. 1. ПОНЯТИЕ И ВИДЫ ЦЕННОЙ БУМАГИ Ценная бумага – это документ, удостоверяющий с соблюдением установленной формы и обязательных реквизитов имущественные права, осуществление и передача которых возможны лишь при их предъявлении (ст. 142 ГК РФ). Из приведенного выше определения следует, что ценная бумага представляет собой, во-первых, документ, удостоверяющий определенное имущественное право (требования уплаты определенной денежной суммы, передачи определенного имущества и т.д.). В этом документе содержится информация о субъекте права и об обязанном лице. Во-вторых, речь идет именно о документе, то есть официальной записи, выполненной на бумажном носителе и имеющей строго определенную форму и обязательные реквизиты. Отсутствие хотя бы одного из реквизитов или нарушение указанной формы влечет ничтожность ценной бумаги (п. 2 ст. 144 ГК РФ). В-третьих, этот документ неразрывно связан с воплощенным в нем имущественным правом, ибо реализовать это право или передать его другому лицу можно только путем передачи самого документа. Из сказанного выше следует, что ценная бумага признается ценной не вследствие присущих ей естественных свойств, а потому, что она подтверждает права ее владельца на определенные материальные или нематериальные блага - вещи, деньги, действия третьих лиц, другие ценные бумаги. В ценной бумаге должна быть точно определена та юридическая возможность, на осуществление которой имеет право законный владелец ценной бумаги. Это может быть право на получение конкретной денежной суммы, дохода в виде дивидендов или процентов, определенного имущества и т.д. В соответствии со ст. 128 ГК РФ можно установить, что ценная бумага – это вещь, но вещь не материальная, а юридическая, т.е. абстрактная вещь. В понятийном смысле ценная бумага - такая же юридическая абстракция, как и юридическое лицо. Характерным признаком ценной бумаги является то, что осуществление воплощенного в ней субъективного гражданского права возможно лишь при предъявлении ценной бумаги; с передачей ценной бумаги переходят и удостоверяемые ею права. Это право может быть восстановлено лишь путем обращения в суд о признании утраченной ценной бумаги недействительной. Виды имущественных прав, удостоверяемых ценными бумагами, определяются только законом либо в установленном законом порядке (п. 1. ст. 144 ГК РФ). Признаки ценной бумаги: -ценная бумага должна иметь определенную форму и установленные законом реквизиты; -в ценной бумаге должна быть четко выражена юридическая возможность, на осуществление которой имеет право законный владелец ценной бумаги; -ценной бумаге присуща публичная достоверность; -осуществление выраженного ценной бумагой права возможно лишь при предъявлении подлинника ценной бумаги. Гражданское законодательство относит ценные бумаги к объектам гражданских прав (ст. 128 ГК РФ), признает их движимыми вещами. Ценные бумаги удостоверяют в основном имущественные права. Между ценными бумагами и удостоверяемыми ими правами существует тесная взаимосвязь; способ передачи удостоверенных ценной бумагой прав также имеет сходство с передачей вещных прав. Все это позволяет придать операциям по передаче прав, удостоверенных ценной бумагой, форму, принятую для сделок с вещами; вследствие этого имеется возможность использования традиционных для регулирования имущественного оборота процедур. Но ценные бумаги имеют и свою специфику, и отнесение их к движимым вещам не означает возможности применения к ним всех норм о вещах. В частности, ценные бумаги отличаются от других движимых вещей по способам их передачи другим лицам. В зависимости от вида ценных бумаг способы их передачи могут быть различными. С передачей ценной бумаги к новому обладателю переходят удостоверяемые ею права. В случаях, предусмотренных законом или в установленном им порядке, для осуществления и передачи прав, удостоверенных ценной бумагой, достаточно доказательств их закрепления в специальном реестре (обычном или компьютеризированном). Ценная бумага является строго формализованным документом, она должна составляться в определенной законом форме и должна иметь все необходимые реквизиты. Отсутствие обязательных реквизитов ценной бумаги или несоответствие ценной бумаги установленной для нее форме влечет ее ничтожность. По общему правилу, ценные бумаги представляют собой составленные на специальных бланках письменные документы, имеющие ту или иную степень защиты от подделки. Реквизиты ценных бумаг устанавливаются законодательством применительно к каждому конкретному виду ценных бумаг. Основные виды ценных бумаг: Разделение разных типов бумаг можно проводить по разным параметрам. Исходя из экономической сущности, можно провести деление на: -акции – долевые ценные бумаги, закрепляющие права ее владельцев – акционеров на получение части прибыли от деятельности данного акционерного общества в том числе в виде дивидендов, а также право на управление политикой (в том числе политикой дивидендной) компании и получение доли имущества при ликвидации; -облигации – документы, предполагающие долговые обязательства эмитента перед владельцами данного вида бумаг на возврат номинальной стоимости и процентов в оговоренный срок; -чек – это документ, представляющий поручение от чекодателя для банка на осуществление перевода денежных средств в сторону чекополучателя в оговоренный срок; -банковский сертификат – это документ, представляющий свободно обращающийся договор о вкладе (сберегательном в случае физических лиц и депозитном для юридических лиц) с обязательствами банка по выплате денежных средства на вкладе с процентами в определенный срок в будущем; -инвестиционный пай – это документ, предполагающий наличие имущественных прав его владельца в отношении имущества, составляющего паевой инвестиционный фонд; -вексель – разновидность ценных бумаг, представляющая денежное обязательство должника по выплате долга, форма которого попадает под действие особого вексельного права. Различают векселя простые (те, что предполагают безусловное обязательство должника перед векселедержателем оплатить ему долг и переводной – предполагает обязательства по выплате долгов перед указанным в векселе лицом); -закладная – это именная ценная бумага, предполагающая права ее обладателя по договору ипотеки (т.е. залога недвижимости) на получение денежного обязательства или имущества, обозначенного в ней; -коносамент – это документ, имеющий стандартную форму, принятую в международной практике, на перевозку груза (в том числе его погрузка, перевозка и право на получение). Если провести упорядочивание и формирование в группы представленных документов, то: -документарная форма характерна для векселя, банковского сертификата, коносамента и закладной, в то время как такие виды ценных бумаг, как акции, облигации и паи могут обращаться как в документарной, так и бездокументарной формах. -акции и паи относятся к долевым ценным бумагам, а остальные ценные бумаги – к долговым. -все вышеперечисленные виды ценных бумаг относятся к первичным или основным. Помимо представленных выше видов, ценные бумаги могут быть вторичными или производными – то есть те, что основаны на первичных (акциях, облигациях). Они не представляют имущественные права своему владельцу напрямую, но передают их через ценные бумаги, на которые предоставляют права. Среди них следует выделить: -депозитарную расписку – документ, закрепляющий права собственника на определенное количество акций иностранного эмитента – форма непрямой покупки активов иностранной компании; -фондовый варрант – это документ, который дает своему владельцу возможность купить определенной число акции некого предприятия по установленной цене в течение определенного промежутка времени; -фьючерс (фьючерсный контракт)- это договор о купле или продаже определенного актива в будущем в оговоренный срок, но по цене, установленной сейчас, в настоящее время. 2. КЛАССИФИКАЦИЯ ЦЕННЫХ БУМАГ Большое практическое значение имеет разделение ценных бумаг на предъявительские, именные и ордерные. Суть данной классификации заключается в том, что удостоверенные ценной бумагой права могут принадлежать: предъявителю ценной бумаги (ценная бумага на предъявителя), либо названному в ценной бумаге лицу (именная ценная бумага), либо названному в ценной бумаге лицу, которое может само осуществить эти права или назначить своим распоряжением (приказом) другое управомоченное лицо (ордерная ценная бумага). Законом может быть исключена возможность выпуска ценных бумаг определенного вида в качестве именных, ордерных либо в качестве бумаг на предъявителя. Предъявительской является такая ценная бумага, в которой не указывается конкретное лицо, которому следует произвести исполнение. Лицом, управомоченным на осуществление выраженного в такой ценной бумаге права, является любой держатель ценной бумаги, который лишь должен ее предъявить. Указанный вид ценных бумаг обладает повышенной оборотоспособностью, так как для передачи другому лицу прав, удостоверяемых ценной бумагой, достаточно простого ее вручения этому лицу и не требуется выполнения каких-либо формальностей. Примерами такого рода ценных бумаг являются государственные облигации, банковские сберегательные книжки на предъявителя, приватизационные чеки (ваучеры) и т.д. Именной ценной бумагой признается документ, выданный на имя конкретного лица, который только и может осуществить выраженное в нем право. Такие ценные бумаги обычно могут переходить к другим лицам, но это связано с выполнением целого ряда формальностей, что делает этот вид ценных бумаг малооборотоспособным. Права, удостоверенные именной ценной бумагой, передаются в порядке, установленном для уступки требований (цессии). В соответствии с ГК РФ лицо, передающее право по ценной бумаге, несет ответственность за действительность соответствующего требования, но не за его исполнение. При передаче прав по именной ценной бумаге другому лицу передаваемая бумага аннулируется, а на имя нового владельца выдается другая ценная бумага. Именными ценными бумагами могут быть акции, чеки, сберегательные сертификаты и т.д. Ордерная ценная бумага так же, как и именная, выдается на определенное лицо, которое, однако, может осуществить соответствующее право не только самостоятельно, но и назначить своим распоряжением (ордером, приказом) другое управомоченное лицо. Иными словами, владельцу ордерной ценной бумаги предоставляется не обремененная особыми формальностями возможность передачи прав по ценной бумаге другим лицам. Права по ордерной ценной бумаге передаются путем совершения на этой бумаге передаточной надписи - индоссамента. Индоссамент, совершенный на ценной бумаге, переносит все права, удостоверенные ценной бумагой, на лицо, которому или приказу которого передаются права по ценной бумаге - индоссата. Индоссамент может быть бланковым (без указания лица, которому должно быть произведено исполнение) или ордерным (с указанием лица, которому или по приказу которого должно быть произведено исполнение). Индоссамент может быть ограничен только поручением осуществлять права, удостоверенные ценной бумагой, без передачи этих прав индоссату (препоручительный индоссамент). Восстановление прав по утраченным ценным бумагам на предъявителя и ордерным ценным бумагам производится в порядке, предусмотренном гражданским процессуальным законодательством. Наряду с рассмотренным выше делением ценных бумаг возможна их классификация и по иным основаниям. В частности, они подразделяются на эмиссионные и неэмиссионные. В соответствии с Федеральным законом «О рынке ценных бумаг» под эмиссионной ценной бумагой понимается любая ценная бумага, которая характеризуется одновременно следующими признаками: -закрепляет совокупность имущественных и неимущественных прав, подлежащих осуществлению в установленном Федеральным законом «О рынке ценных бумаг» порядке; -размещается выпусками; -имеет равные объем и сроки осуществления прав внутри одного выпуска вне зависимости от времени приобретения ценной бумаги. Эмиссионные ценные бумаги могут быть в документарной и бездокументарной форме, именными и на предъявителя. Документарная форма эмиссионных ценных бумаг - форма эмиссионных ценных бумаг, при которой владелец устанавливается на основании предъявления оформленного надлежащим образом сертификата ценной бумаги или в случае депонирования такового, на основании записи по счету депо. Под сертификатом эмиссионной ценной бумаги понимается документ, выпускаемый эмитентом и удостоверяющий совокупность прав на указанное в сертификате количество ценных бумаг. Владелец ценных бумаг имеет право требовать от эмитента исполнения его обязательств на основании такого сертификата. Бездокументарная форма эмиссионных ценных бумаг - форма эмиссионных ценных бумаг, при которой владелец устанавливается на основании записи в системе ведения реестра владельцев ценных бумаг или, в случае депонирования ценных бумаг, на основании записи по счету депо. При документарной форме эмиссионных ценных бумаг сертификат и решение о выпуске ценных бумаг являются документами, удостоверяющими права, закрепленные ценной бумагой. При бездокументарной форме эмиссионных ценных бумаг решение о выпуске ценных бумаг является документом, удостоверяющим права. закрепленные ценной бумагой. Именные эмиссионные ценные бумаги - ценные бумаги, информация о владельцах которых должна быть доступна эмитенту в форме реестра владельцев ценных бумаг, переход прав на которые и осуществление закрепленных ими прав требуют обязательной идентификации владельца. Эмиссионные ценные бумаги на предъявителя - ценные бумаги, переход прав на которые и осуществление закрепленных ими прав не требуют идентификации владельца. Эмиссионные ценные бумаги на предъявителя могут выпускаться только в документарной форме. Именные эмиссионные ценные бумаги могут выпускаться как в документарной, так и в бездокументарной форме. Форма эмиссионных ценных бумаг определяется эмитентом. Эмиссионные ценные бумаги с одним государственным регистрационным номером выпускаются в одной форме. Форма эмиссионных ценных бумаг может быть изменена по решению органа управления эмитента, принявшего решение о выпуске, только с согласия всех владельцев ценных бумаг данного выпуска и после регистрации такого решения в уполномоченном государственном органе. Выбранная эмитентом форма ценных бумаг должна однозначно определяться в его учредительных документах, решении о выпуске ценных бумаг и проспекте эмиссии ценных бумаг. Невыполнение эмитентом указанных требований является основанием для отказа в регистрации выпуска ценных бумаг. При выпуске эмиссионных ценных бумаг в документарной форме их владельцам может выдаваться один сертификат на все приобретаемые ими ценные бумаги, содержащий указания на их общее количество, категорию и номинальную стоимость. Владелец или номинальный держатель именных эмиссионных ценных бумаг, выпущенных в документарной форме, может отказаться от получения сертификата. Факт выдачи или отказа от получения сертификата должен быть отражен в системе ведения реестра. Одна эмиссионная ценная бумага может быть удостоверена только одним сертификатом. Один сертификат может удостоверять право на одну, несколько или все эмиссионные ценные бумаги с одним государственным регистрационным номером. Общее количество эмиссионных ценных бумаг, зафиксированных во всех выпущенных эмитентом сертификатах, не должно превышать количества ценных бумаг, зафиксированного в решении о выпуске эмиссионных ценных бумаг. Эмитент при принятии решения о выпуске эмиссионных ценных бумаг в документарной форме может определить, что сертификаты выпускаемых им ценных бумаг могут выдаваться на руки владельцам (без обязательного централизованного хранения) либо подлежат обязательному хранению в депозитариях и не могут выдаваться на руки всем владельцам (с обязательным централизованным хранением). Не допускается введение обязательного централизованного хранения ценных бумаг для акций акционерных обществ, выпущенных в документарной и бездокументарной форме. Для документарной формы выпуска эмиссионных ценных бумаг без обязательного централизованного хранения эмитент может также принять решение о введении обязательного централизованного хранения только при условии, если все ценные бумаги выпуска оказались к моменту принятия решения сданными клиентами в депозитарий. Сертификат эмиссионной ценной бумаги - документ, выпускаемый эмитентом и удостоверяющий совокупность прав на указанное в сертификате количество ценных бумаг. Сертификаты эмиссионных ценных бумаг без обязательного централизованного хранения могут передаваться на хранение в депозитарии на основании депозитарного договора. Сертификат эмиссионной ценной бумаги должен содержать следующие обязательные реквизиты: -полное наименование эмитента и его юридический адрес; -вид ценных бумаг; -государственный регистрационный номер эмиссионных ценных бумаг; -порядок размещения эмиссионных ценных бумаг; -обязательство эмитента обеспечить права владельца при соблюдении владельцем требований законодательства Российской Федерации; -указание количества эмиссионных ценных бумаг, удостоверенных этим сертификатом; -указание общего количества выпущенных эмиссионных ценных бумаг с данным государственным регистрационным номером; -указание на то, выпущены ли эмиссионные ценные бумаги в документарной форме с обязательным централизованным хранением или в документарной форме без обязательного централизованного хранения; -указание на то, являются ли эмиссионные ценные бумаги именными или не предъявителя; -печать эмитента; -подписи руководителей эмитента и подпись лица, выдавшего сертификат; -другие реквизиты, предусмотренные законодательством Российской Федерации для конкретного вида ценных бумаг. Обязательным реквизитом сертификата именной эмиссионной ценной бумаги является имя (наименование) ее владельца. В случае расхождений между текстом решения о выпуске ценных бумаг и данными, приведенными в сертификате эмиссионной ценной бумаги, владелец имеет право требовать осуществления прав, закрепленных этой ценной бумагой, в объеме, установленном сертификатом. Эмитент несет ответственность за несовпадение данных, содержащихся в сертификате эмиссионной ценной бумаги, сданными, содержащимися в решении о выпуске ценных бумаг, в соответствии с законодательством Российской Федерации. Выпуск и обращение эмиссионных ценных бумаг регламентированы рядом законодательных актов, в частности Гражданским кодексом РФ, федеральными законами: «О рынке ценных бумаг», «Об акционерных обществах» и др. В этих нормативных актах раскрываются такие понятия, как эмиссия ценных бумаг, их размещение, подписка на ценные бумаги, конвертация и т.д., содержатся требования к профессиональным участникам рынка ценных бумаг (брокерам, дилерам, клиринговым организациям, депозитариям, регистраторам, номинальным держателям ценных бумаг и т.д.), определяются условия рекламы ценных бумаг и решаются другие вопросы, связанные с ценными бумагами. Под эмиссией ценных бумаг понимается установленная законом «О рынке ценных бумаг» последовательность действий эмитента по размещению эмиссионных ценных бумаг. Процедура эмиссии эмиссионных ценных бумаг, если иное не предусмотрено законодательством Российской Федерации, включает следующие этапы: -принятие эмитентом решения о выпуске эмиссионных ценных бумаг; -регистрацию выпуска эмиссионных ценных бумаг; для документальной формы выпуска - изготовление сертификатов ценных бумаг; -размещение эмиссионных ценных бумаг; -регистрацию отчета об итогах выпуска эмиссионных ценных бумаг. При эмиссии ценных бумаг регистрация проспекта эмиссии производится при размещении эмиссионных ценных бумаг среди неограниченного круга владельцев или заранее известного круга владельцев, число которых превышает 500, а также в случае, когда общий объем эмиссии превышает 50 тысяч минимальных размеров оплаты труда. При регистрации проспекта эмиссии ценных бумаг процедура эмиссии дополняется следующими этапами: -подготовкой проекта эмиссии эмиссионных ценных бумаг; -регистрацией проспекта эмиссии эмиссионных ценных бумаг; -раскрытием всей информации, содержащейся в проспекте эмиссии; -раскрытием всей информации, содержащейся в отчете об итогах выпуска. Процедура эмиссии государственных и муниципальных ценных бумаг, условия их размещения и обращения регулируются федеральными законами или в порядке, ими установленном. Запрещается производить эмиссию ценных бумаг, производных по отношению к эмиссионным ценным бумагам, итоги выпуска которых не прошли регистрацию. Решение о выпуске ценных бумаг. Выпуск ценных бумаг - совокупность ценных бумаг одного эмитента, обеспечивающих одинаковый объем прав владельцам и имеющих одинаковые условия эмиссии (первичного размещения). Все бумаги одного выпуска должны иметь один государственный регистрационный номер (ст.2 ФЗ «О рынке ценных бумаг»). О выпуске ценных бумаг принимается соответствующее решение. Под решением о выпуске ценных бумаг понимается документ, зарегистрированный в органе государственной регистрации ценных бумаг и содержащий данные, достаточные для установления объема прав, закрепленных ценной бумагой. Решение о выпуске эмиссионных ценных бумаг должно содержать: -полное наименование эмитента и его юридический адрес; -дату принятия решения о выпуске ценных бумаг; -наименование уполномоченного органа эмитента, принявшего решение о выпуске; -вид эмиссионных ценных бумаг; -отметку о государственной регистрации и государственный регистрационный номер ценных бумаг; -права владельца, закрепленные одной ценной бумагой; -порядок размещения эмиссионных ценных бумаг; -обязательство эмитента обеспечить права владельца при соблюдении владельцем установленного законодательством Российской Федерации порядка осуществления этих прав; -указание количества эмиссионных ценных бумаг в данном выпуске; -указание общего количества выпущенных эмиссионных ценных бумаг с данным государственным регистрационным номером и их номинальную стоимость; -указание формы ценных бумаг (документарная или бездокументарная, именная или на предъявителя); -печать эмитента и подпись руководителя эмитента; -другие реквизиты, предусмотренные законодательством Российской Федерации для конкретного вида эмиссионных ценных бумаг. При документарной форме эмиссионных ценных бумаг эмитенту необходимо дополнительно представить описание (образец) сертификата. По каждому выпуску эмиссионных ценных бумаг должно быть зарегистрировано отдельное решение о нем. Эмитент не вправе изменить зарегистрированное решение о выпуске ценных бумаг в части объема прав по одной эмиссионной ценной бумаге, установленных этим решением. Решение о выпуске ценных бумаг составляется в двух или трех экземплярах, заверенных в регистрирующем органе. Один экземпляр хранится в регистрирующем органе, второй - у эмитента, а третий передается на хранение регистратору (если таковой имеется). В случае расхождений в тексте между экземплярами решения истинным считается текст документа, хранящегося в регистрирующем органе. Запрещается ограничивать доступ владельцев ценных бумаг к подлинникам зарегистрированного решения, хранящимся у эмитента или регистратора. Обращение ценных бумаг - заключение гражданско-правовых сделок, влекущих переход прав собственности на ценные бумаги. Регистрация выпуска эмиссионных ценных бумаг. Выпуск ценных бумаг подлежит регистрации. Для регистрации выпуска эмиссионных ценных бумаг эмитент обязан представить в регистрирующий орган следующие документы: -заявление на регистрацию; -решение о выпуске эмиссионных ценных бумаг; -проспект эмиссии (если регистрация выпуска ценных бумаг сопровождается регистрацией проспекта эмиссии); -копии учредительных документов (при эмиссии акций для создания акционерного общества); -документы, подтверждающие разрешение уполномоченного органа исполнительной власти на осуществление выпуска эмиссионных ценных бумаг. Эмитент и должностные лица органов управления эмитента, на которые уставом и внутренними документами эмитента возложена обязанность отвечать за полноту и достоверность информации, содержащейся в указанных документах, несут ответственность за исполнение по данным обязательствам в соответствии с законодательством Российской Федерации При регистрации выпуска эмиссионных ценных бумаг этому выпуску присваивается государственный регистрационный номер. Под государственным регистрационным номером понимается цифровой (буквенный, знаковый) код, который идентифицирует конкретный выпуск эмиссионных ценных бумаг. Порядок присвоения государственного регистрационного номера устанавливается регистрирующим органом. Регистрирующий орган обязан зарегистрировать выпуск эмиссионных ценных бумаг или принять мотивированное решение об отказе в регистрации не позднее чем через 30 дней с даты получения документов, указанных в ФЗ «О рынке ценных бумаг». Ценные бумаги могут быть документарными и бездокументарными. При бездокументарной форме ценных бумаг в предусмотренных законом случаях для осуществления и передачи прав, удостоверенных ценной бумагой, достаточно доказательства их закрепления в специальном реестре (п. 2 ст. 142 ГК), а не предъявления и использования самой ценной бумаги. Владельцу ценной бумаги (акционеру) в этом случае для доказательства своих прав или их передачи другому лицу достаточно предъявить выписку из реестра акционерного общества, которая не является ценной бумагой. Деятельность по ведению реестра владельцев ценных бумаг – это сбор, фиксация, обработка, хранение и предоставление данных, составляющих систему ведения реестра владельцев ценных бумаг. Реестр владельцев ценных бумаг – это часть системы ведения реестра, представляющий собой список зарегистрированных владельцев ценных бумаг с указанием количества, номинальной стоимости и категории принадлежащих им именных ценных бумаг, зарегистрированных на их имя, позволяющая получать и направлять информацию указанным лицам и составлять реестр владельцев ценных бумаг. Держатель реестра ценных бумаг – юридическое лицо, которое оказывает услуги по ведению реестра владельцев ценных бумаг. Держателем реестраценных бумаг может быть: -эмитент ценной бумаги – в случае, если число владельцев эмитированных им именных ценных бумаг (кроме акций) не превышает 500 лиц, а в случае акций – не превышает 50 лиц, -регистратор - профессиональный участник рынка ценных бумаг, т.е. независимая от эмитента специализированная организация, которая осуществляет деятельность по ведению реестра владельцев ценных бумаг, -профессиональный участник – если число владельцев ценных бумаг превышает 500 (в случае акций - 50 и более). Регистратор может вести реестры владельцев ценных бумаг неограниченного числа эмитентов. Эмитент, в свою очередь, имеет право заключить договор на ведение реестра всех своих эмиссионных ценных бумаг с одним регистратором. Деятельность по ведению системы реестра владельцев ценных бумаг является исключительным видом деятельности регистратора. Деятельность регистратора не может совмещаться ни с какими другими видами профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг. В системе ведения реестра владельцев ценных бумаг могут быть зарегистрированы два вида владельцев: -владелец ценной бумаги, -номинальный держатель ценной бумаги. Номинальный держатель – лицо, зарегистрированное в системе ведения реестра, в том числе являющееся депонентом депозитария, и не являющееся владельцем в отношении этих ценных бумаг. Номинальными держателями ценных бумаг могут быть любые юридические и физические лица, в том числе профессиональные участники рынка ценных бумаг. Номинальный держатель может появиться: - для сокрытия действительного собственника ценной бумаги в случаях, когда ему это необходимо, -в целях обеспечения возможности централизованного клиринга и расчетов на рынке ценных бумаг. В этом случае может осуществляться практически бесконечный процесс совершения сделок между участниками рынка без перерегистрации прав собственности на ценную бумагу в системе реестра владельцев ценных бумаг. Ценные бумаги клиентов номинального держателя не подлежат взысканию в пользу его собственных кредиторов. По требованию держателя реестра номинальный держатель обязан предоставить списки владельцев, номинальным держателем ценных бумаг которых он является на соответствующую дату. По содержанию воплощенных в них прав ценные бумаги подразделяются на денежные, товарные и ценные бумаги, дающие право на участие в управлении акционерным обществом. Денежные ценные бумаги предоставляют их обладателям право на получение определенной денежной суммы. Примерами таких ценных бумаг могут служить чеки, векселя, депозитные и сберегательные сертификаты и т.д. Товарные ценные бумаги воплощают в себе права на товары и услуги. К такого рода ценным бумагам относятся, например, целевые товарные облигации и жилищные сертификаты. Товарные ценные бумаги нередко именуются еще товарораспорядительными документами, поскольку, уступая такую бумагу другому лицу, владелец распоряжается принадлежащим ему товаром. Ценными бумагами, дающими право на участие в управлении акционерным обществом, являются голосующие акции, выпускаемые акционерными обществами. Ценные бумаги могут делиться на: -долевые бумаги (акции), удостоверяющие права их владельца на долю собственности в капитале акционерного общества; -долговые ценные бумаги,подтверждающие, что их владелец дал в долг деньги. Долг по истечении срока действия бумаги будет возвращен. Как правило, владелец долговой ценной бумаги получает кроме суммы возвращаемого долга еще и доход. К долговым ценным бумагам относятся облигации, векселя, депозитные и сберегательные сертификаты; -производные ценные бумаги и инструменты,дающие право на покупку или продажу определенного финансового актива по заранее фиксированной цене. К таким ценным бумагам относятся фьючерсы, опционы, варранты. По отношению к получаемой прибыли (доходам) ценные бумаги делятся на доходные (приносящие доход)и бездоходные (не приносящие дохода). Доходные ценные бумаги могут быть процентными, дивидендными и дисконтными. Ценные бумаги могут быть также номинированными (несущими на себе определенный номинал, выражаемый обычно в денежных единицах, хотя бывает, что и в других единицах) и безноминальными (без обозначенного на ценной бумаге номинала). | ||||||||||||||||||||||||||||||