Вопросы к зачеты риск-менеджмент. Вопросы к зачету. Понятие неопределенности среды. Типы неопределенности среды

• Название: Понятие неопределенности среды. Типы неопределенности среды
• Анкор: Вопросы к зачеты риск-менеджмент
• Дата: 11.01.2022
• Размер: 38.48 Kb.
• Имя файла: Вопросы к зачету.docx
• Тип: Документы; #328562

1. 
   Понятие неопределенности среды. Типы неопределенности среды.
   

Неопределенность внешней среды – соотношение между количеством информации о среде, которой располагает организация, и уверенностью в точности этой информации. 

2. 
   Предпринимательское и приростное поведение.
   

Приростной образ действий нацелен на минимизацию отклонений от традиционного поведения как внутри организации, так и на отношения ее с окружением.. Решения способствуют минимизации изменений в сложившемся положении. Поиск альтернатив ведется последовательно, и принимается первое удовлетворительное решение. Предпринимательский стиль организационного поведения влечет за собой совершенно другое отношение к изменениям: вместо того чтобы подавлять и минимизировать изменения, предприятие стремится к ним.

3. 
   Понятие рисков с точки зрения экономики и с точки зрения управления.
   

Риск (с точки зрения управления) – это невозможность предсказать последствия решений.

Риск (с точки зрения экономики) – это вероятные потери или ущерб, связанные с принятием решений в условиях неопределенности.

4. 
   Инновационная деятельность и специфические риски.
   

Риск инновационной деятельности определяется как возможность неблагоприятного осуществления процесса и/или результата внедрения нововведения.

Специфический риск — риск, связанный со спецификой деятельности фирмы, сложностями ее функционирования, а также с проблемами в отрасли, в которой она действует.

5. 
   Виды рисков:
   

1. 
   По источникам риска ( правовые, социальные, экономические)4
   
2. 
   По правомерности
   
3. 
   По масштабу последствий ( глобальные, страновые, отраслевые, корпоративные)
   
4. 
   По последствиям (спекулятивные – риски, приводящие к доп.доходу)
   

6. 
   Характеристики рисков
   

- сумма ущерба или прибыли

- вероятность риска (%, доля)

- степень риска

- уровень риска

7. Концепция соотношения риска и доходности.

соотношение риска и доходности объясняет, что, чем больше риск, тем больше прибыль, и чем меньше риск, тем меньше доходность

8. Факторы риска и их классификация

-макрофакторы (политические факторы);

- макроэкономические (уровень инфляции, снижение з/п); технологические; экономические; креминогенные.

- рыночные (финансовые, технологические, доступность и стоимость трудовых ресурсов, фактор конкуренции, лицензионные факторы, экологические, инновационные)

- внутренние факторы (финансовые, технологические, социальные, организационный, инвестиционный)

9. Этапы принятия рисковых решений

Этап 1. Постановка задачи принятия управленческого решения. Определение целевого состояния объекта управления.

Этап 2. Рассмотрение вариантов управленческих воздействий (решений), в результате которых объект управления может быть приведен в целевое состояние.

Этап 3. Идентификация состава факторов риска, способных оказать значимое влияние на конечные состояния объекта управления в совокупности с управляющими воздействиями.

Этап 4. Описание состояний внешней среды, которые могут быть сформированы в результате проявления факторов риска.

Этап 5. Для каждого из рассматриваемых вариантов решений — описание последствий решений, т.е. конечных состояний объекта управления, формируемых управляющими воздействиями и состояниями среды.

Этап 6. Рассмотрение возможных мероприятий по управлению риском, т.е. воздействий на объект управления или на среду. Цель этих мероприятий — противодействовать негативному влиянию факторов риска и способствовать их позитивному проявлению.

Этап 7. Оценка вариантов решений с учетом мероприятий по управлению риском, их упорядочение по предпочтительности с позиций достижения поставленных целей. Окончательный выбор варианта решения на основе этого упорядочения.

10. Особенности отражения рисков в бизнес-плане.

11. Математическое ожидание прибыли (убытка) – понятие, способ расчета.

Математическое ожидание (МО) – это сумма произведения вероятностей получения прибыли со сделки, умноженная на фактический результат каждого трейда:



12. Стандартное отклонение как способ оценки риска.

Стандартное отклонение – это базовая математическая концепция, которая измеряет среднюю величину, на которую отдельные точки данных отличаются от среднего значения. Чем выше стандартное отклонение, тем рискованнее вложения.

13. Нахождение и применение интегральной оценки риска.

Интегральная оценка риска — это получение из совокупности главных событий некоторых количественных параметров, которые могут охаракте­ризовать рассматриваемый риск в целом, не оперируя отдельными ситуациями.

14. Критерии оценки рисковых решений: Вальда.

Критерий Вальда - оптимальной альтернативой будет та, которая обеспечивает наилучший исход среди всех возможных альтернатив при самом плохом стечении обстоятельств. (мин.значение)

15. Критерии оценки рисковых решений: Сэвиджа (минимаксное решение) – минимизация максимума возможных потерь.

16. Критерии оценки рисковых решений: Гурвица - решение принимается с учетом того, что возможны как благоприятные, так и неблагоприятные внешние условия. (α*max+(1-α)*min)

17. Критерии оценки рисковых решений: Лапласа – среднее арифметическое мах и мин.

18. Критерии оценки рисковых решений: критерий оптимизма – решение, в котором возможен максимальный выигрыш.

19. Факторы, влияющие на принятие решения:

Личностные оценки руководителя, Среда принятия решений, Определенность, риск, Неопределенность, Время и изменяющаяся среда, конфликт, Информационные ограничения, Поведенческие ограничения, Негативные последствия, Взаимозависимость решений.

20. Последовательность построения дерева решений.

Начинается построение дерева решений с наиболее раннего решения, после разрабатываются возможные результаты и последствия каждого из действий (событий), после вновь определяется выбор направления действия (принимается решение) и так далее до тех пор, пока все последствия результатов решений не будут определены.

21. 
    Расчет ожидаемой прибыли (убытков) в узлах дерева решений.
    

21. 
    Понятие планирования и прогнозирования и их роль в снижении неопределенности внешней среды.
    Планирование – процесс, обеспечивающий сбалансированное взаимодействие отдельных видов ресурсов в рамках выбранного объекта управления, устанавливающий пропорции и темпы роста.
    

Прогнозирование в риск-менеджменте представляет собой разработку на перспективу изменений финансового состояния объекта в целом и его различных частей. Прогнозирование - это предвидение определенного события.



Планирование представляет многоэтапный процесс раскрытия неопределенностей, связанных с внешней средой и состоянием объекта управления. Ситуация неопределенности возникает при прогнозировании будущих событий или намерений (действий) других, в первую очередь противодействующих, субъектов того или иного процесса.

21. 
    Статистические методы прогнозирования.
    Основными методами статистического прогнозирования являются методы среднего индекса и прироста, функции тренда, аддитивные и мультипликативные модели, метод гармоник Фурье. Прогнозирование методом среднего индекса и среднего прироста.
    
    
    

21. 
    Сфера применения статистических методов прогнозирования.
    На научной основе прогнозирование используется в самых различных областях жизнедеятельности человека: экономике, социологии, демографии, политологии, метеорологии, генетике и многих других. Наиболее показательным примером использования прогнозирования в повседневной жизни человека является привычный всем ежедневный прогноз погоды.
    

21. 
    Экспертные методы прогнозирования.
    (пользуется методом сценария) Экспертные методы применяются для тех прогнозных задач, в которых исходная объективная информация либо недостаточна, либо отсутствует, либо не поддается формализации. Экспертные методы прогнозирования базируются на информации, полученной от экспертов. 
    

21. 
    Сфера применения экспертных методов прогнозирования.
    

Экспертные методы применяются в следующих случаях:

• 
  в условиях отсутствия достаточно представительной и достоверной статистической характеристики объекта;
  
• 
  в условиях большой неопределенности среды функционирования объекта;
  

при средне- и долгосрочном прогнозировании объектов новых отраслей подверженных сильному влиянию новых открытий в функциональных науках;

• 
  в условиях дефицита времени или экстремальных ситуациях;
  
• 
   экспертная оценка необходима, когда нет надлежащей теоретической основы развития объекта.
  

21. 
    Смешанные методы прогнозирования.
    

Одним из современных методов, относящимся к группе смешанных методов прогнозирования является fuzzy-технология, которую с экономической точки зрения принято рассматривать как совокупность теоретических основ, методов, алгоритмов, процедур и программных средств, основанных на использовании нечетких знаний и оценок экспертов для решения широкого круга задач.

21. 
    Сфера применения смешанных методов (экспертная кривая) прогнозирования.
    

Экспертные кривые могут эффективно использоваться как при анализе ситуации принятия решения, так и непосредст­венно при выработке и принятии управленческих решений.

21. 
    Отражение прогнозов риска и методов снижения отрицательных последствий риска в бизнес-плане.
    

Контроль рисков помогает найти способы реагирования на выявленные и оценённые риски. Различные меры и стратегии должны помочь сбалансировать возможности и риски. Стратегия риска должна быть адаптирована к общей корпоративной стратегии. Для этого у компаний есть четыре варианта управления:

• 
  избегание рисков при одновременном отказе от бизнеса;
  
• 
  снижение рисков;
  
• 
  переход рисков (например, передача в страховую компанию);
  

• 
  принятие риска на себя.
  

Инструменты управления рисками:

• 
  резервирование — управление риском, который не может быть передан;
  
• 
  страхование — возможность возмещения материального ущерба от проявления риска;
  
• 
  хеджирование — перенос ценовых рисков с одной компании на другую;
  
• 
  распределение — распределение риска между участниками сделки;
  
• 
  диверсификация — уменьшение совокупной подверженности риску путём распределения вложений и/или обязательств;
  
• 
  минимизация — сохранение баланса активов и обязательств с целью свести к минимуму колебания чистой стоимости портфеля.
  

21. 
    Интегральная оценка риска и сфера ее применение в качестве корректора бизнес-планов.
    

Интегральная оценка риска — это получение из совокупности главных событий некоторых количественных параметров, которые могут охарактеризовать рассматриваемый риск в целом, не оперируя отдельными ситуациями.

Эти риски определяют динамику и уровень предпринимательского риска.

21. 
    Дисконтирование как метод учета рисков.
    

Дисконтирование- пересчет стоимости будущих денежных потоков к моменту осуществления инвестиций или к текущему временному периоду.

Ставка дисконтирования включает в себя:

-        минимальный гарантированный уровень доходности;

-        темп инфляции;

-        коэффициент, учитывающий степень риска конкретного инвестирования.

21. 
    Способы определения ставки дисконтирования.
    

Существует несколько способов расчета ставки дисконтирования. Выделяют кумулятивный и укрупненный метод оценки ставки дисконтирования.

Укрупненный метод расчета ставки дисконтирования.

Наиболее часто при расчетах инвестиционных проектов ставка дисконтирования определяется как средневзвешенная стоимость капитала (WACC), которая учитывает стоимость собственного (акционерного) капитала и стоимость заемных средств.

WACC= R_e(E/V) + R_d(D/V)(1 — t_c),

21. 
    Факторный анализ и сценарии развития компании.
    

Факторный анализ – это многомерная методика, позволяющая изучить взаимосвязи между параметрами переменных. В процессе происходит исследование строения ковариационных или корреляционных матриц. 

Рассмотрим этапы ФА:

1. 
   Установление цели проведения расчетов.
   
2. 
   Отбор значений, которые непосредственно или косвенно влияют на конечный результат.
   
3. 
   Классификации факторов для комплексного исследования.
   
4. 
   Обнаружение зависимости между выбранными параметрами и конечным показателем.
   
5. 
   Моделирование взаимных связей между результатом и факторами, влияющими на него.
   
6. 
   Определение степени воздействия значений и оценка роли каждого из параметров.
   
7. 
   Использование образованной факторной таблицы в деятельности предприятия.
   

21. 
    Страхование топ-менеджеров как мера защиты от риска
    

21. 
    Страхование имущества как мера защиты от риска
    

Страхование имущества – защита имущественных интересов владельцев недвижимости, транспортных средств, произведений искусства, товаров, грузов, оборудования, инвестиций, при наступлении определенных событий (пожар, затопление, техногенные катастрофы, кражи, стихийные бедствия).

21. 
    Страхование ответственности, как мера защиты от риска.
    

Страхование риска ответственности за причинение вреда является одним из видов имущественного страхования  "Об организации страхового дела в Российской Федерации"). В качестве объекта этого вида страхования выступает имущественный интерес, связанный с риском возникновения внедоговорной ответственности за причинение вреда жизни, здоровью или имуществу других лиц

21. 
    Хеджирование как мера снижения от риска и сфера его применения.
    

Хеджирование - это инвестирование или приобретение некоторых производных или непроизводных инструментов для возмещения потенциальных убытков (или прибыли), которые могут быть понесены в результате определенного риска. Дословно, хеджирование означает ограждение или страхование себя от убытков.

21. 
    Распределение рисков.
    

Распределение риска - это метод, при котором риск вероятного ущерба делится между участниками таким образом, что возможные потери каждого относительно не велики.

21. 
    Уход от рисков.
    

Избегания риска, при котором имеет место отказ от мероприятий и процессов, которые могут стать причиной более существенных проблем (реализация проблемного актива, уход с рынка, отказ от работы в проекте с неясным результатом). Консервативный метод не имеет широкой востребованности, поскольку в результате получается потеря выгоды из-за отказа от исполнения некоторой деятельности.