Макрож. МАКРО экзамен (1). Предмет макроэкономики. Основные макроэкономические проблемы и цели макроэкономического регулирования

• Название: Предмет макроэкономики. Основные макроэкономические проблемы и цели макроэкономического регулирования
• Анкор: Макрож
• Дата: 24.05.2023
• Размер: 0.7 Mb.
• Имя файла: МАКРО экзамен (1).docx
• Тип: Документы; #1155727
• страница: 8 из 10

Р ис. 3.2Рациональные ожидания и модель «совокупный спрос – сово­купное предложение»

Таким образом, по мнению сторонников теории рациональных ожиданий дискретная политика как минимум бесполезна, поэтому ее лучше заменить по­литикой правила. Хотя сторонники теории также как и монетаристы настаи­вают на установлении монетарного правила, их аргументация отличается от ар­гументов монетаристов. Сторонники теории рациональных ожиданий считают, что неэффективность любой дискретной политики обусловлена не политиче­скими ошибками, а реакцией людей на ожидаемые результаты этой политики. Теория рациональных ожиданий абстрагируется от таких явлений как не­совершенная конкуренция, государственный сектор, кризис, неполнота инфор­мации и т.п.

Теория рациональных ожиданийутверждает, что субъект обладает информацией о происходящих в экономике процессах и имеет четкое представление о том, как будет развиваться экономика под воздействием принимаемых решений на уровне правительства и отдельных хозяйственных субъектов. Отталкиваясь от этой гипотезы, теория рационального ожидания утверждает, что если субъекты имеют четкие представления об эффективности государственной политики и получают информацию о том, что правительство намерено бороться с безработицей, которая находится на уровне полной занятости, то они начинают повышать номинальные цены на конечные товары, а рабочие требуют повысить номинальную зарплату. В результате этого, даже в краткосрочном периоде правительству не удастся снизить уровень безработицы, так как предпринимателям при новых ценах и номинальных зарплатах будет невыгодно расширять производство и это означает, что экономика будет передвигаться по кривой Филипса долгосрочного периода вверх (рис.7.8).



Рис. 7.8 Кривая Филипса в рамках теории рациональных ожиданий

Таким образом, теория рациональных ожиданий утверждает, что кривая Филлипса краткосрочного периода не отражает всех возможных комбинаций, а инфляция менее инерционна, чем предполагает теория. Поэтому она может быть преодолена без экономического кризиса. Для этого требуется два условия:

а) план борьбы с инфляцией должен быть опубликован до формирования важнейших ожиданий;

б) субъекты, формирующие цены и зарплату, должны верить в объявленный план.

Если оба условия выполняются, то публикация плана немедленно сдвигает краткосрочную границу выбора между инфляцией и безработицей, позволяя достигнуть меньшего уровня инфляции без роста уровня безработицы. Таким образом, доверие, оказываемое правительству и его программе, является важным фактором снижения издержек общества по борьбе с инфляцией
42. Платежный баланс и его структура. Состояние платежного баланса.

Определение понятия “платежный баланс”

Платежный баланс — это статистическая система экономических операций между резидентами одной страны и резидентами других стран, осуществленных в течение определенного периода времени.

Резидент — экономическая единица, имеющая центр экономического интереса на территории данной страны.

Государства предпринимали попытки ведения учета внешнеторговых сделок еще в средние века, однако введение термина «платежный баланс» и разработка научных методов ведения экономического учета произошли ближе к концу ХІХ века.

С этого момента экономическая теория начала активно развиваться, и уже в 20-х годах ХХ века были определены платежные балансы нескольких крупных государств.

Структура платежного баланса

Для того чтобы платежный баланс мог использоваться для экономического анализа, его данные должны быть сгруппированы. Компоненты платежного баланса обычно группируют в три категории:

Счет текущих операций. Счет текущих операции включает средства, которые были потрачены на импорт (покупку иностранной продукции) и средства, полученные  благодаря экспорту товаров (продажи своих товаров иностранным покупателям).

Счет операций с капиталом. Операции с капиталом отражают покупку и продажу нефинансовых и непроизводственных активов.

Финансовый счет. Финансовый счет связан с деятельностью инвесторов и операциями с резервными активами и обязательствами.

Состояние платежного баланса. Активный платежный баланс способствует повышению курса национальной валюты, так как увеличивается спрос на нее со стороны иностранных должников. Пассивный платежный баланс порождает тенденцию к снижению курса национальной валюты, так как должники продают ее на иностранную валюту для погашения своих внешних обязательств. Нестабильность платежного баланса приводит к скачкообразному изменению спроса на соответствующие валюты и их предложение. В современных условиях возросло влияние международного движения капиталов на платежный баланс и, следовательно, на валютный курс. 

43. Основные взаимосвязи в открытой экономике. Совокупный спрос в открытой экономике. Внутреннее и внешнее равновесие.

Открытая экономика – экономика, связанная с др.странами механизмами экспорта, импорта и фин.операций. Платежный баланс (ПБ) – стат.документ, отражающий а стоимостной форме все внешнеэк. операции данной страны с др. гос-ми за опред. период времени. Данные ПБ группируются в 1.счет текущих операций,2.счет операций с капи- талом(К), 3.счет офиц. резервов. ВНП в откр.эк-ке – сумма внутренних и зарубежных расходов на т/у, произв-ные с участием нац.факторов производства.

Основное тождество нац. счетов для открытой экономики: У=С+I+G+EX-IM. Баланс тек. операций – разница между экспортом и импортом. Баланс текущих операций = величине, на кот. изменяются ее чистые активы за рубежом. (баланс движения К).

Взаимосвязь счета тек.операций и счета движения К: K_N=K_IM-K_EX (K_IM-приток капитала, K_EX-отток капитала, K_N -баланс движения К).

ПБ находится в равновесии, если (EX-IM)+( K_IM-K_EX)=0 или X_N= - K_N. Сальдо баланса текущих операций: У- (С+I+G)= X_N, (С+I+G)=А- внутренняя абсорбция, X_N =У-А.

Взаимосвязь сбережений и баланса тек.операций: -в закрытой эк-ке I=S, -в открытой величина нац.сбережений S=Y-C-G. Учитывая, что У=С+I+G+EX-IM и X_N= EX-IM, S=I+X_N.

Отличия открытой и закрытой экономик: открытая может сберегать:1)путем увеличения К, 2)путем покупки иностр. активов. Закрытая экономика может сберегать только увеличивая собств. К.

Сбережения: 1. частные(Sp) 2 гос-ные (Sg)-с целью воздействия на производство и занятость.

Частные – часть распол-го дохода не потребляется, а сберегается: Sp=У-Т-С. Госуд. - разница между доходом гос-ва и его расходами: Sg=T-G. Тождество НД для исследования влияния гос.сбережений на откр.эк-ку: S=Sp+Sg=I+ X_N. Связь частных сбережений с внутр., положит. сальдо тек. операций и гос.сбережениями: Sp= I+ X_N – Sg= I+ X_N –(T-G)=I+ X_N+(G-T). Т.е. частные сбережения могут принимать 3 формы: I – инвестиции в нац.К, X_N – приобретение активов у иностранцев, (G-T)-приобретение вновь выпущенных долговых обязательств своего гос-ва.

Изменение в бюджетном дефиците – важный фактор, влияющий на изменения в балансе тек. операций: ↑ бюдж.дефицита ↓ величину положит. сальдо баланса тек.операций. ↓ бюдж.дефицита ↑ величину положит. сальдо баланса тек.операций.39. Понятие и модели внутреннего и внешнего равновесия.При анализе функционирования открытой экономики мы бу­дем исходить из того, что она находится в состоянии равновесия.Внутреннее равновесиехарактеризуется ситуацией, при ко­торой уровень производства внутри страны обеспечивает пол­ную занятость и устойчиво низкий уровень инфляции. Внешнее равновесиепредполагает равновесие платежного баланса, или чистый приток капитала, обеспечивающий баланс национальных сбережений и инвестиций в среднесрочной пер­спективе.

Экономические шоки выводят экономику из состояния рав­новесия, и возникает необходимость в макроэкономической кор­ректировке— приведении экономики в равновесное состояние, или состояние стабильности, когда имеющиеся дисбалансы покрываются гарантированными источниками финансирова­ния. Макроэкономическая корректировка может осуществлять­ся в любой экономике и происходить автоматически, т.е. незави­симо от действий, предпринимаемых или не предпринимаемых правительством, как следствие самонастройки рыночной эконо­мики в результате взаимодействия сил спроса и предложения. Корректировка может также стать результатом целенаправлен­ного использования инструментов экономической политики. В открытой экономике значительно усложняются взаимосвязи между основными макроэкономическими переменными, характеризующими внутреннее состояние экономики, поскольку теперь они опосредуются процессами, происходящими во внешнем мире. В то же время экономические переменные, являющиеся показателями состояния внешнего сектора, находятся под влиянием внутренних переменных. Все это делает более сложным проведение макроэкономической политики, требующее учета возрастающего числа факторов.

С помощью краткосрочных моделей -- диаграммы Т. Свона и модели Р. Манделла можно понять, каким образом при активном вмешательстве государства экономика может одновременно достичь внутреннего и внешнего равновесия при системе фиксированного валютного курса.

Процесс корректировки открытой экономики позволяют по­нять ее модели. Одной из них является базовая кейнсианская модель «доходы—расходы»,которая исходит из следующих предположений: неизменности цен товаров (отсутствие инфля­ции), капитала (устойчивые ставки процента), труда (постоян­ная зарплата), иностранной валюты (фиксированный валют­ный курс); существования безработицы; неизменности объемов капитала как фактора производства, имеющегося в экономике.

44. Равновесие товарного рынка в модели открытой экономики. Кривая IS в открытой экономике.

Модель одновременного равновесия товарного и денежного рынков в открытой экономике была предложена в начале 60-х годов ХХ века профессором Колумбийского университета (США) Робертом Манделлом и сотрудником Международного валютного фонда (МВФ) Маркусом Флемингом. В основе модели лежит модель IS-LM, которая была дополнена кривойравновесия платежного баланса ВР. Модель была разработана для условий совершенной мобильности капитала, однако она применима для исследования поведения открытой экономики и при других видах мобильности капитала.

Модель, предложенная Р.Манделлом и М.Флемингом, была дополнена и расширена и получила название модели IS-LM-ВР. Она представляет собой модель кейнсианского типа, исследует поведение открытой экономики в краткосрочном периоде и со стороны совокупного спроса. Модель IS-LM-ВР сохраняет все предпосылки модели IS-LM (о жесткости цен, совершенной эластичности предложения, жесткости номинальной заработной платы и др.). В модели исследуется поведение малой открытой экономики,т.е. экономики, доля которой в мировой торговле и на мировых финансовых рынках достаточно мала и которая поэтому не может воздействовать на установление мировых цен на товары и, что особенно важно, на мировую ставку процента.

Равновесие товарного рынка в открытой экономике

Условием равновесия товарного рынка в открытой экономике, как и в закрытой экономике, является равенство совокупного выпуска совокупным планируемым расходам. Отличие состоит лишь в том, что в открытой экономике появляется еще один компонент совокупного спроса – спрос иностранного сектора, т.е. спрос на чистый экспорт, поэтому

условием равновесия товарного рынка в открытой экономике является:

Y = C + I + G + NX,

а уравнение кривой IS, поэтому, имеет вид:



Поскольку, как было доказано ранее, валютный курс находится в обратной зависимости со ставкой процента (например, рост ставки процентаделает финансовые активы страны более доходными и поэтому более привлекательными для иностранцев, что обусловливает приток капитала в страну и рост спроса на ее национальную валюту, в результате происходит удорожание валюты, т.е. ее курс падает), то в координатах (Y, r) кривая IS имеет отрицательный наклон. Таким образом, в открытой экономике отрицательный наклон кривой IS объясняется не только непосредственным обратным воздействием изменения ставки процента на величину совокупных расходов (через влияние на инвестиции), но и опосредованным обратным воздействием ее изменения на совокупные расходы и поэтому на выпуск (через влияние на валютный курс и поэтому на чистый экспорт). Чем выше ставка процента, тем меньше инвестиционные расходы и расходы на чистый экспорт и поэтому тем меньше совокупный спрос и меньше выпуск. То есть в открытой экономике рост ставки процента приводит к вытеснению не только чувствительных к ней расходов частного сектора (внутреннее вытеснение), но и к вытеснению чистого экспорта из-за вызванного ростом ставки процента падения валютного курса и удорожания национальной валюты (внешнее вытеснение).

Равновесие денежного рынка

Условием равновесия денежного рынка является равенство реального спроса на деньги реальному предложению денег. Так как реальный спрос на деньги зависит от объема внутреннего выпуска (Y), т.е. количества сделок внутри страны, и от альтернативных издержек хранения денег на руках, т.е. альтернативной стоимости денег по сравнению с облигациями, измеряемой ставкой процента (r), то уравнение кривой LM остается таким же, как и для закрытой экономики.

Условие равновесия денежного рынка в открытой экономике:



Уравнение кривой LM:



и в координатах (Y, r) кривая LM имеет положительный наклон. Это объясняется тем, что рост выпуска ведет к росту спроса на деньги и поэтому к росту ставки процента.

Совместное равновесие товарного и денежного рынков в открытой экономике соответствует такому единственному сочетанию уровня дохода (Y) и ставки процента (r), при которых и товарный, и денежный рынок находятся в равновесии, т.е. совокупные планируемые расходы (с учетом чистого экспорта) равны выпуску, а реальный спрос на деньги равен реальному предложению денег. Это равновесие соответствует внутреннему краткосрочному равновесию в экономике.

Условие равновесия платежного баланса

Равновесие платежного баланса соответствует внешнему равновесию. Условием равновесия платежного баланса является равенство его сальдо нулю, поэтому уравнение кривой ВР имеет вид:

ВР= NX  + CF ( ) = 0

и в координатах (Y, r) кривая ВР имеет положительный наклон, определяемый, прежде всего, степенью мобильности капитала. При наличии мобильности капитала рост ставки процента (r) ведет к усилению притока капитала, что повышает спрос на национальную валюту и ведет к ее удорожанию, в результате чистый экспорт сокращается, а более низкий чистый экспорт соответствует более высокому уровню дохода (Y). Внешнее равновесие восстанавливается, но при более высокой ставке процента и более высоком уровне дохода.

45. Степень мобильности капитала. Кривая платежного баланса ВР.

Платежный баланс отражает весь спектр международных торговых и финансовых операций страны с другими странами и представляет собой итоговую запись всех экономических сделок (трансакций) между данной страной и другими странами в течение года. Он характеризует соотношение между валютными поступлениями в страну и платежами, которые данная страна производит другим странам.

Как было указано выше, сальдо счета текущих операций в макроэкономических моделях отражается как чистый экспорт:

Ех – Im = NX= Y – (С + I + G)

где Ех – экспорт, Im – импорт, NX– чистый экспорт, Y – ВВП страны, а сумма потребительских расходов, инвестиционных расходов и государственных закупок (С + I + G) носит название абсорбции и представляет собой часть ВВП, реализуемую отечественным макроэкономическим агентам – домохозяйствам, фирмам и государству.

Если сальдо платежного баланса отрицательное, т.е. наблюдается дефицит, его следует профинансировать. В этом случае центральный банк сокращает официальные резервы, т.е. происходит интервенция (intervention – вмешательство) центрального банка. Интервенция – это покупка и продажа центральным банком иностранной валюты в обмен на национальную. Если же сальдо платежного баланса положительное, т.е. имеет место профицит, происходит рост официальных резервов в центральном банке. При нулевом сальдо платежный баланс находится в равновесии:

ВР = NX + CF =0

ВР – сальдо платежного баланса,

NX– чистый экспорт, сальдо текущих операций,

CF – сальдо баланса капитала.

Таблица 3. Упрощенная структура платежного баланса



Рис. 24. Кривая ВР при несовершенной мобильности капитала

46. Модель IS – LM – BP как модель малой открытой экономики.

В середине XX в. ученые Р. Манделл и И. Флеминг в своих работах распространили действие традиционной кейнсианской модели IS—LM на открытую экономику. Полученную в результате модель IS—LM—ВР в экономической литературе называют моделью Манделла—Флеминга. На ее примере могут быть рассмотрены процессы, происходящие в международнойэкономике.

В рамках данной модели может быть выявлено влияние использования денежной и фискальной политики на внутри- и внешнеэкономические переменные. Подобный анализ базируется на следующих допущениях.

1. Цены на товары и заработная плата постоянны.

2. Производство товаров определяется исключительно спрсом на них, т.е. допускаются неиспользуемые производственные мощности и бесконечно эластичная по цене кривая предложения труда.

3. Обусловленные изменением обменного курса изменения цен на импорт не оказывают влияния на внутренний уровень цен.

4. Анализ ограничен случаем открытой экономики.

5. Образование ожиданий статично, т.е. имеющиеся в данный момент величины переменных планируются на будущее. Ожидания изменения обменного курса равны нулю. Исходный пункт анализа составляют условия равновесия на рынке товаров (IS), рынке денег (LM) и платежного баланса (ВР).

Кривая IS показывает комбинации выпуска Y и ставки процента, для которых спрос и предложение выпуска в данной стране совпадают. Кривая имеет отрицательный наклон. Кривая строится для заданного уровня цен и определенного обменного курса.( I(r) + EX(R) + G = S(Y) + IM(Y, R). )Факторами вызыващими сдвиг явл.изменения:внутр.цен(понижение – вправо;);обменного курса(обесценение-вправо);дохода за границой(рост через повышение спроса – вправо). кривая LM показывает комбинации выпуска и ставки процента, при которых спрос на деньги в данной стране равен их предложению. Наклон кривой положительный. Кривая строится для заданного внутреннего предложения денег и постоянного уровня внутренних цен.( MD(Y, r) = MS. )Фаторами вызывающими сдвиг явл.изменение:внутр.предл.денег(рост – вправо);внутр.уровня цен(повышается – влево-вверх). кривая ВР, Выражая взаимосвязь национальной и международной экономики, показывает возможные комбинации уровня дохода и ставки процента, при которых платежный баланс находится в состоянии равновесия. Данная кривая имеет положительный наклон, так как с увеличени м дохода растет импорт и, следовательно, дефицит торгового баланса. Наклон кривой ВР зависит от степени реакции международных потоков капитала на ставку процента: при высокой степени реакции кривая пологая, при слабой — крутая. Для того, чтобы капитал имел полную международную мобильность, внутренняя процентная ставка должна быть равна мировойкривая ВР является горизонтальной. Когда капитал совершенно немобильнен, платежный баланс совпадает с торговым: кривая ВР вертикальна. Кривая ВР строится для определенного уровня внешней задолженности, определенного обменного курса и определенного уровня цен.( EX(R) - IM(Y, R) = NK(r).) Факторы вл.на сдвиг:уровень внешней задолжности(рост – влево-вверх;спад – вправо-вниз);ур.обменного курса(рост – вправо-вниз);ставка % зарубежом(рост-влево)

Общая модель состоит из трех выведенных ранее уравнений для рынка товаров, рынка денег и платежного баланса . При этом доход и ставка процента рассматриваются как переменные, на которые оказывает влияние состояние модели. Обменный курс, сальдо официального резервного счета и количество денег представляют собой в зависимости от системы обменного курса эндогенные или экзогенные переменные. одновременное внутреннее и внешнее равновесие реализуется только в точке пересечения трех кривых.

Макроэкономическая политика в малой открытой экономике. Факторы, осложняющие проведение эффективной экономической политики.

В открытой экономике целью макроэкономической политики должно быть одновременное достижение как внутреннего, так и внешнего равновесия. Под внутренним равновесием подразумевается равенство совокупного спроса и совокупного предложения на уровне потенциального выпуска при минимально допустимом уровне инфляции. Внешнее равновесие - поддержание сбалансированного платежного баланса официальных расчетов, нулевого или заданного сальдо баланса текущих операций, определенного уровня иностранных валютных резервов. Для достижения поставленных целей в открытой экономике, наряду с традиционными видами макроэкономической политики — бюджетно-налоговой и денежно-кредитной — могут использоваться: внешнеторговая, валютная и политика управления внешней задолженностью. Под малой открытой экономикой понимается экономика страны, на которую оказывают большое влияние экономики других стран, но которая практически не оказывает влияния на экономическое развитие других стран. Для анализа наиболее эффективных путей достижения цели обеспечения двойного равновесия в малой открытой экономике используется модель Манделла –Флеминга. Решение проблемы достижения внутреннего и внешнего равновесия с помощью мер макроэкономической политики осложняется рядом объективных и субъективных моментов.

+Во-первых, совместные действия ЦБ и Минфина, направленные на достижение макроэкономического равновесия, затрудняются наличием временных лагов, продолжительность которых различна для кредитно-денежной, бюджетно-налоговой и валютной политики.Во-вторых, успешное решение "проблемы распределения ролей" зависит от правильного определения местоположения точки, в которой находится экономика в конкретный момент, и относительного наклона кривых внутреннего и внешнего равновесия. В случае неверного определения местоположения исходной точки или относительного наклона кривых результаты политики могут оказаться прямо противоположными ожидаемым.В-третьих, достаточно сложно спрогнозировать и возможные изменения в спросе на деньги, в поведении инвесторов и потребителей, в спросе со стороны внешнего мира на товары и услуги, производимые данной страной.В-четвертых, эффективность и целесообразность использования тех или иных мер макроэкономической политики, зависит от таких субъективных моментов, как степень доверия к правительству, ожиданий экономических агентов относительно будущих шагов правительства, от их оценки сложившейся экономической ситуации.В-пятых, достижение макроэкономического равновесия в конкретной ситуации не всегда может достоверно описываться с помощью модели.

47. Фискальная и монетарная политика в условиях фиксированного валютного курса.

Макроэкономическая политика регулирования в открытой экономике на основе модели IS–LM–BP включает множество моделей, показывающих последствия подключения фискальных и монетарных инструментов в условиях двоякой мобильности капитала и двух режимов валютного курса.

Ограничимся общим анализом последствий в условиях фиксированного и плавающего валютного курса. Представим две наиболее эффективные модели стимулирующей фискальной и монетарной политики при различных режимах курса и абсолютной мобильности капитала (BP горизонтальна).

Регулирование открытой экономики в условиях фиксированного валютного курса. Эффективность стимулирующей фискальной политики (модель IS-LM-BP).

В условиях фиксированного курса предложение денег должно соответствовать поддержанию заявленного валютного курса, поэтому монетарные методы вступают в противоречие с необходимостью обеспечения равновесия.

Увеличение предложения денег приведет к снижению курса национальной валюты. Поскольку официальный курс фиксирован, то активизируется продажа национальной валюты Центральному Банку по выгодному, более высокому по сравнению с рыночным, официальному курсу, что приведет к снижению денежной массы до первоначального уровня. Стимулирующий эффект возможен только в случае девальвации.

Таким образом, в условиях фиксированного курса ДКП недейственно, однако режим курса (E_r=const) позволяет сглаживать последствия потрясений в денежной сфере, оставляя стабильным уровень дохода.

Фискальный метод регулирования в условиях E_r=const эффективен.

На рисунке 7.12 представлена стимулирующая фискальная политика в условиях E_r=const в модели IS-LM-BP (мобильность капитала абсолютна).

Рисунок 7.12 – Стимулирующая фискальная политика в условиях фиксированного валютного курса

Для стимулирования совокупного спроса правительство увеличивает государственные расходы:  сдвигIS (IS₁ IS₂)  . Рост внутренней ставки и превышение ее над мировой ставкой ( ) приведет к притоку иностранного капитала и росту спроса на отечественную валюту. Для обеспечения стабильности валютного курса предложение денег будет увеличено (LM₁ LM₂). Новое равновесие установится в точке С при   и ВВП, равном Y₂. Результат:  при стабилизации ставки и соответствии ее мировой.

Отметим, что при неизменности ставки эффект вытеснения инвестиций отсутствует и мультипликационный эффект  действует в полной мере.

Таким образом, фискальная политика в условиях фиксированного курса эффективна, т.к. приводит к  при сохранении совместного равновесия.

48. Фискальная и монетарная политика в условиях плавающего валютного курса.

При плавающем валютном курсе фискальная политика неэффективна. Причина состоит в том, что рост внутренней ставки, вызванный сдвигом IS вправо, приводит к притоку иностранного капиталаи росту спроса на анциональную валюту, что вызывает рост валютного курса и сокращение чистого экспорта. Результат:
Однако положительный момент состоит в том, что плавающий курс предохраняет экономику от воздействия разных колебаний в автономном спросе, оставляя стабильным уровень Y.

Денежно-кредитная политика при плавающем курсе эффективна (рисунок 7.13)



Рисунок 7.13 – Стимулирующая монетарная политика в условиях плавающего валютного курса и абсолютной мобильности капитала

+Рост предложения денег сдвигает LM вправо (LM₁ LM₂) и вызывает снижение внутренней ставки процента до уровня  , что стимулирует отток капитала из страны. В результате роста спроса на иностранную валютут валютный курс снижается, что приводит к росту чистого экспорта и совокупного спроса. Новое совместное равновесие – в точке С при более высоком уровнеY=Y₂ и мировой ставке.

Таким образом, выбор методов воздействия на экономику в открытой системе зависит от режимов регулирования курса национальной валюты.

49. Понятие, показатели и факторы экономического роста. Экстенсивный и интенсивный экономический рост.

Эк рост – увеличение реального объема нац производства в эк. 3 важнейшие характеристики: рассматривается тенденция; рассматривается долгосрочный временной период; рассматривается реальный показатель нац продукта.

Графически эк рост: 1). использование графика цикличности эк развития экономики, где эк рост будет изображаться долгосрочным трендом

2). использование кривой долгосрочного совок предложения модели макроравновесия

3). использование кривой производственных возможностей в эк. (линия, каждая точка которой показывает комбинацию двух благ, производство которых осуществляется при полном вовлечении ресурсов в эк)

Для оценки эк роста используют показатели: объем реального ВВП, ВНД, ЧНД. темп роста ВВП рассчитывается по формуле: темп роста ВВП=(ВВПt-ВВП(t-1))/ВВП(t-1)*100%. Чем больше темп роста ВВП, тем большее количество товаров и услуг поступает в распоряжение людей. Важной характеристикой анализа уровня жизни явл также динамика численности населения. Рассчитываются также относительные показатели: объем реального ВВП (ВНД, ЧНД) на душу населения. Для этого реальные ВВП делится на численность населения страны.

В зависимости от факторов эк роста выд 2 его типа: экстенсивные (связан с увеличение количества использованных ресурсов с простым их добавлением, без улучшения их кажества) и интенсивный (связан с совершенствование качества ресурсов, использование достижений научно-технического прогресса).

2 группы факторов, в соответствии с 2 типами эк роста: факторы, влияющие на количество ресурсов (использование большего количества трудовых ресурсов, строительство новых предприятий, расширение количества используемого оборудования, вовлечение дополнительных земель) и факторы, влияющие на качество ресурсов (рост уровня квалификации и профессиональной подготовки трудовых ресурсов, использование более совершенного оборудования. применение передовых технологий, использование научной организации труда).

экономического роста. Модель Е. Домара.

Наиболее простой моделью является модель экономического роста Домара. Этот экономистдополнил кейнсианские взгляды на макроравновесие и обеспечение роста национального продукта. Инвестиции он рассматривал не только как фактор образования совокупных доходов в экономике, но и признавал за ними источник создания производственных мощностей. Кейнс не рассматривал инвестиции как фактор роста производственных мощностей, поскольку он исходил из наличия большого количества недоиспользованных производственных мощностей и производственных ресурсов. Согласно Домару, сбалансированное состояние экономики достигается при условии, когда доходы в экономике уравновешиваются производственными мощностями, формирующими совокупное предложение. Под производственными мощностями Домар подразумевает национальный продукт, который может быть произведен при полной занятости ресурсов. Это значит, что реально произведенный ВВП равен потенциально возможному ВВП. Важным является равенство темпов прироста совокупного спроса темпам прироста совокупного предложения. Основным инструментом экономического роста являются инвестиции. Проблемой является расчет необходимого размера и темпов роста инвестиций. Для определения этой величины Домар использовал систему уравнений из трех равенств:

Первое равенство характеризует прирост совокупного предложения: ∆AS=MRP_k*∆K, где ∆AS – прирост предложения, ∆K – прирост капитала, MRP_k – предельная доходность капитала. Прирост капитала ∆К обеспечивается соответствующим объемом инвестиций, т.е. можно записать ∆К=I. Следовательно, можно преобразовать: ∆AS=MRP_k*I. Второе равенство: прирост совокупного спроса обеспечивается приростом инвестиций. Это значит, что: ∆AD=∆I/MPS. Третье равенство: равенство прироста совокупного спроса и совокупного предложения: ∆AS=∆AD, т.е. MRP_k*I=∆I/MPS. Данное уравнение преобразуется: ∆I/I=MRP_k*MPS. С левой стороны данной формулы величина прироста инвестиций. Следовательно, дан ответ на вопрос «определения оптимальных темпов прироста инвестиций». Они равны произведению предельной доходности капитала и предельной склонности к сбережению.

50. Модель Солоу. Неоклассическая производственная функция Кобба-Дугласа. Неоклассические теории в своей разработке пытались преодолеть недостатки и ограничения неокейнсианских теорий. Большинство неоклассических моделей базируется на тезисе о том, что реальный объем ВВП зависит от двух основных факторов производства – труд и капитал. Приращения количества этих факторов рассматриваются как факторы экономического роста. Как известно, и заказ капитала, и производительность труда формируются под влиянием инвестиций. Наиболее известной неоклассической моделью является производственная функция Кобба-Дугласа. Она выражала зависимость национально дохода и факторов труда и капитала: Y=A*L^α*K^β (α+β=1), где А – коэффициент, выражающий степень воздействия на объем национально производства факторов, не учтенных в данной функции.

Американский экономист Р. Солоу в качестве основного фактора экономического роста предложил рассматривать научно-технический прогресс. Он обозначал наличие связей между запасом капитала, рабочей силы и улучшением технологий, а также взаимосвязь роста этих факторов с увеличением ВВП. Взаимосвязь факторов Солоу дополнял тезисом о совершенной конкуренции на рынке ресурсов, а также тезисом об убывающей производительности капитала, постоянной нормой выбытия капитала, постоянной отдачей от эффекта масштаба. В модели Р. Солоу также предполагается изменение численности работников и ускорение технического прогресса. Рост населения рассматривается как фактор обеспечения непрерывного экономического роста. Но чтобы иметь более высокие доходы, следует позаботиться о капиталовооруженности труда. Технический прогресс рассматривается как изменения, которые сопровождаются улучшением организации производства, повышением образовательного уровня рабочей силы. Прирост эффективности производства предопределяется протеканием технического прогресса. Глобальным принципом устойчивого экономического роста Солоу считал равенство совокупного спроса совокупному предложению. Совокупное предложение в модели Солоу описывается производственной функцией с постоянной отдачей от масштаба: Y=F(L, K). Если левую и правую часть разделить на L (фактор труда), получим: Y/L=F(1, K/L), где Y/L – производительность труда, K/L – объем капитальных благ на одного работника. Обозначим Y/L через y, а K/L через k. Совокупное предложение Солоу записывал через: y=F(k). Графическое изображение данной функции имеет вид, показанный на рис. 1. Рисунок показывает, что капиталовооруженность k определяет размер выпуска продукции на одного работника.

Совокупный спрос согласно Солоу выражается следующей формулой: Y=C+i, где С – потребление на одного работника, i – инвестиции на одного работника. В итоге вырисовываются три основных фактора современного экономического роста – инвестиции, численность рабочей силы и технический прогресс.

Заслугой неоклассиков явилось то, что они: - выдвинули на первый план проблемы анализа потенциально возможного темпа роста и определяющих его факторов; - применяя производственные функции, оценили роль отдельных факторов производства как количественных, так и качественных в процессе макроэкономической динамики.

51. Влияние нормы сбережений на экономический рост. Золотое правило Э.Фелпса.

«Золотое правило» накопления Э. Фелпса

Равновесный экономический рост совместим с различными нормами сбережения, но оптимальной будет только та, которая обеспечивает экономический рост с максимальным уровнем потребления. Оптимальная норма накопления соответствует «золотому правилу», вошедшему в экономическую науку благодаря американскому экономисту Эдмунду Фелпс.

Э. Фелпс задался вопросом, какой величины капитал захочет иметь общество, находящееся на траектории сбалансированного роста. Если он будет достаточно большим, это гарантирует высокий уровень производства, но большая его часть пойдет не на потребление, а на накопление - общество не сможет насладиться плодами роста. Если же объем капитала будет слишком малым, то потреблять можно будет почти все, что произведено, но произведено-то будет совсем немного. Где-то посредине между двумя крайностями, очевидно, находится оптимальная для общества точка, в которой достигается максимальный объем потребления.

Пусть k** - уровень капиталовооруженности, соответствующий норме накопления по Золотому правилу, а c** - уровень потребления.

Вся произведенная продукция расходуется на потребление (с) и инвестиции (i):

y = c + i => c = y - i.(15)

Подставив значения каждого из параметров, которые они принимали в устойчивом состоянии, получим:

c* = f(k*) - дk*.(16)

Отсюда определяется такой устойчивый уровень капиталовооруженности (k**), при котором максимизируется объем потребления (c**) и соответствует «золотому правилу» (рисунок 2). В точке Е производственная функция f(k*) и линия дk* имеют одинаковый наклон и потребление достигает максимального уровня.



Рисунок 2 - «Золотое правило» накопления

При уровне капиталовооруженности k** выполняется условие MPK = д (возрастание запаса капитала на единицу дает прирост выпуска, равный предельному продукту капитала, и увеличивает выбытие капитала на величину д), а с учетом роста населения и технического прогресса выполняется следующее условие:

MPK = д + n + g.(17)

Модель Р. Солоу и «золотое правило накопления» позволяют сформулировать некоторые практические рекомендации.

1) Увеличение или уменьшение нормы сбережений. Если экономика развивается с запасом капитала большим, чем она могла бы иметь по «золотому правилу», то необходимо проводить политику, направленную на снижение нормы сбережений. В свою очередь, это приведет к увеличению потребления и соответствующему снижению инвестиций и, следовательно, уменьшению устойчивого уровня запаса капитала.

Если экономика развивается с меньшей капиталовооруженностью, чем при устойчивом состоянии по «золотому правилу», то нужно стимулировать рост нормы сбережений в обществе. Это приведет к снижению уровня потребления, росту инвестиций, что, в конечном итоге, вновь приведет к росту потребления.

2) Рост отдачи от фактора труда, повышение эффективности фактора труда. Прирост населения в модели Солоу исходя из допущений предполагается как прирост трудоспособного населения (рост числа эффективных единиц труда). Вместе с тем очевидно, что обеспечить наличие трудоспособного населения можно либо за счет роста рождаемости, либо за счет притока в страну мигрантов.

3) Стимулирование технического прогресса. Как следует из модели Р. Солоу, более быстрый темп роста населения окажет влияние на ускорение темпов роста экономики, но выпуск на душу населения будет снижаться в устойчивом состоянии. Другой фактор - увеличение нормы сбережения - приведет к более высокому доходу на душу населения и увеличит коэффициент капиталовооруженности, но не повлияет на темпы роста в устойчивом состоянии. Поэтому технический прогресс является единственным фактором, обеспечивающим экономический рост в устойчивом состоянии, т. е. увеличение дохода на душу населения. Вместе с тем, каким образом он достигается, в модели Солоу не описывается, он является чем-то вроде манны небесной.

В завершение отметим, что в модели Солоу нахождение экономики той или иной страны на равновесной траектории роста определяется прежде всего экзогенно заданными величинами s, n и g??. Экзогенный характер данных детерминант экономического роста обусловил критику модели Солоу и указал вектор развития современных теорий экономического роста в направлении эндогенизации показателей темпа роста населения, уровня технического прогресса и нормы сбережений. Значительная часть современных так называемых теорий эндогенного роста посвящена рассмотрению данных аспектов проблемы и является одним из наиболее перспективных направлений экономической науки начиная с момента возникновения модели Солоу.

52. Модели экономического роста Р. Лукаса и П. Ромера.

Модель Р. Лукаса

Представляет два аспекта объяснения человеческого капитала. С одной стороны, рассматривается общий уровень умений (профессионализма) (generalskill level), воплощаемый в производительности лиц, занятых в производстве. Этот уровень (h) колеблется в интервале 0