Курсовая работа. 121-2_КУР-фин-анализ. Прибалтстроймонтаж
 Скачать 423.5 Kb.
|
1.Финансовый анализ предприятия табличным способом1.1. Общий анализ финансового состояния предприятияС целью оценки имущества ЗАО «Прибалтстроймонтаж» необходимо провести анализ показателей баланса за 2007-2008гг. (Приложение 1). Анализ начнем с оценки структуры и динамики активов ЗАО «Прибалтстроймонтаж» (табл. 1). Таблица 1 Структура и динамика активов ЗАО «Прибалтстроймонтаж» в 2007-2008гг., тыс. руб.
Как видно из приведенных данных, на конец 2008 г. стоимость имущества ЗАО «Прибалтстроймонтаж» составила 19108 тыс. руб., что на 14620 тыс. руб. (на 269,20 %) больше значения 2007 г., причем данное увеличение было обусловлено ростом как внеоборотных, так и оборотных активов, которые увеличились в анализируемом периоде времени, соответственно, на 2547 тыс.руб. или на 436,88%, что составило 17,42% общего прироста активов, и на 12073 тыс.руб. или на 249,03%, что составило 82,58% прироста активов компании. Увеличение внеоборотных активов связано с ростом единственной статьи – основными средствами, а рост оборотных активов наблюдается абсолютно по всем составляющим: - прирост запасов в 2007-2008гг. составил 1175 тыс.руб. или на 427,27%; - увеличение дебиторской задолженности составило 10221 тыс.руб. или на 394,79%; - денежные средства возросли на 677 тыс.руб. или на 34,12%.  Рис. 1. Динамика активов ЗАО «Прибалтстроймонтаж» в 2007-2008гг., тыс.руб. В структуре активов ЗАО «Прибалтстроймонтаж» наибольший удельный вес на протяжении всего анализируемого времени занимают оборотные активы, при этом они имеет тенденцию к снижению (с 89,27% в 2007г. до 84,39% в 2008 г.). При этом удельный вес внеоборотных активов, наоборот, увеличивается с 10,73% в 2007 г. до 15,61% в 2008г., т.е. на 4,88% (рис. 2). Основную часть оборотных активов ЗАО «Прибалтстроймонтаж» занимает дебиторская задолженность, которые увеличили его с 53,40% в 2007г. до 75,70% в 2008г., т.е. на 22,3%. На втором месте расположены денежные средства, которые сократили свой удельный вес с 40,92% в 2007г. до 15,73% в 2008г., т.е. на 25,19%, а наименьший удельный вес в структуре оборотных активов принадлежит запасов, увеличившие его с 5,68% в 2007г. до 8,57% в 2008г., т.е. на 2,89%.  Рис. 2. Структура имущества ЗАО «Прибалтстроймонтаж» на 31.12.2008г. По итогам анализа имущества ЗАО «Прибалтстроймонтаж» можно отметить две проблемы данного предприятия – замораживание большого остатка денежных средств на расчетном счете и значительный объем дебиторской задолженности. Поэтому оптимизация денежных средств и дебиторской задолженности являются важными направлениями укрепления финансового состояния данного предприятия. Проанализируем структуру и динамику капитала ЗАО «Прибалтстроймонтаж» в 2007-2008 гг. (табл. 2). Как видно из табл. 2, капитал ЗАО «Прибалтстроймонтаж» на конец исследуемого периода составил 20051 тыс. руб., в течение 2007-2008 гг. он увеличился на 14620 тыс. руб., или на 269,20%. Наибольший удельный вес в структуре капитала ЗАО «Прибалтстроймонтаж» в 2007г. занимал собственный капитал, который снизил его с 66,58% в 2007г. до 46,18% в 2008г., т.е. на 20,4% и на конец 2008г. стал занимать наименьший удельный вес, а удельный вес краткосрочных обязательств, наоборот, увеличили его с 33,42% в 2007г. до 53,82% в 2008г., т.е. на 20,4% и стали занимать на конец 2008г. наибольший удельный вес в структуре капитала ЗАО «Прибалтстроймонтаж» (рис. 3). Таблица 2 Структура и динамика капитала ЗАО «Прибалтстроймонтаж» в 2007-2008гг., тыс. руб.
В целом, собственный капитал компании в 2007-2008гг. увеличился на 5644 тыс.руб. или на 156,08% за счет появления нераспределенной прибыли отчетного периода, что обеспечило 38,60% общего прироста капитала. Сумма краткосрочных же обязательств возросла в анализируемом периоде времени на 8976 тыс.руб. или на 494,55%, что обеспечило 61,4% общего прироста капитала компании. Данное увеличение обусловлено, преимущественно, ростом кредиторской задолженности поставщикам и подрядчикам в сумме на 6710 тыс.руб. или на 464,74%.  Рис. 3. Структура капитала ЗАО «Прибалтстроймонтаж» на конец 2008г., % Следовательно, снижается финансовая устойчивость ЗАО «Прибалтстроймонтаж» и растет зависимость данного предприятия от заемного капитала.  Рис. 4. Динамика пассивов ЗАО «Прибалтстроймонтаж» в 2007-2008гг., тыс.руб. По итогам анализа источники финансирования активов ЗАО «Прибалтстроймонтаж» могут быть охарактеризованы как недостаточными. Выясним, является ли баланс ЗАО «Прибалтстроймонтаж» положительным: имущество предприятия за 2007-2008 гг. возросло на 14620 тыс. руб., или на 269,20% (признак положительного баланса); темп прироста оборотных активов составил 249,03%, что ниже темпа прироста внеоборотных активов (436,88%) (признак отрицательного баланса); заемный капитал превышает собственный, причем темпы роста собственного капитала (156,08%) не превышают темпы роста заемного капитала (494,55%) (признак отрицательного баланса); собственные средства меньше оборотных активов (признак отрицательного баланса); темпы роста кредиторской задолженности (611,39%) значительно превышают темпы роста дебиторской задолженности (494,79%) (признак положительного баланса). Как видно из вышеприведенных данных, выполняются лишь два из пяти требований. Следовательно, баланс ЗАО «Прибалтстроймонтаж» нельзя назвать положительным. Проанализируем структуру и динамику финансовых результатов ЗАО «Прибалтстроймонтаж» за 2007-2008 г.г. (табл. 3). Таблица 3 Динамика и состав финансовых результатов ЗАО «Прибалтстроймонтаж» в 2007-2008гг., тыс.руб.
Как видно из данных, приведенных в табл. 3, выручка ЗАО «Прибалтстроймонтаж» в 2008 г. составила 50478 тыс. руб. Она увеличилась по сравнению с 2007 г. на 29697 тыс.руб. или на 142,90%. Себестоимость продаж увеличилась меньшими темпами – на 128,15% по сравнению с 2007 г. и увеличилась на 20326 тыс.руб. Прибыль от продаж в 2008 г. составила 9236 тыс.руб. По сравнению с 2007 г. прибыль от продаж увеличилась на 7916 тыс.руб. или почти в шесть раз. Проценты к получению в 2008 г. по сравнению с прошлым годом отсутствовали, а проценты к уплате увеличились на 49 тыс.руб. или на 148,48% и составили 82 тыс.руб. Прочие доходы в 2008 г. составили 51 тыс. руб., они увеличились по сравнению с 2007 г. на 49 тыс.руб. или на 2450%, а прочие расходы в 2008 г. составили 270 тыс.руб., что значительно больше прошлогоднего значения (на 125 тыс.руб. или на 86,21%. Прибыль до налогообложения имеет устойчивую тенденцию к росту. В 2008 г. данный показатель составил 8935 тыс.руб., что больше значения аналогичного показателя 2007 г. на 7788 тыс.руб. или в 6,8 раза. В 2008 г. чистая прибыль составила 6482 тыс.руб., что выше прошлогоднего значения на 5639 тыс.руб. или на 688,92%. Обобщая все вышесказанное, на протяжении всего анализируемого периода ЗАО «Прибалтстроймонтаж» было прибыльным. Наиболее высоких финансовых показателей ЗАО «Прибалтстроймонтаж» достигло в 2008 г. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||