экономический кризис. Причины и следствия мирового экономического кризиса
 Скачать 16.93 Kb.
|
Причины и следствия мирового экономического кризиса. Предшественником мирового финансового кризиса принято считать ипотечный кризис в США 2006 года. Именно тогда даже надежные заемщики ощутили проблемы, связанные с получением кредитов. Позднее все это переросло в глобальный перегрев фондового рынка: пузырь, надутый до предела лопнул. 15 сентября 2008 года гигантский инвестиционный банк США Lehman Brothers обанкротился. Правительство США отказалось оказать поддержку Lehman Brothers. Этот провал системно значимого финансового учреждения с долговыми обязательствами в размере около 700 млрд. Долл. США вызвал серьёзные последствия для всей мировой финансовой системы. Глобальные денежные рынки застыли. И банки, и страховые компании в большинстве развитых стран неожиданно обнаружили, что они также не способны брать кредиты. Последствия такого экономического явления были ужасны: банкротство банков, ипотечных компаний, хедж-фондов повлекло за собой массовую безработицу, падение покупательной способности населения. Массовые невозвраты по кредитам стали мощнейшим средством распространения кризиса, что повлекло за собой кризис ликвидности, и вкладчики стали быстро изымать вклады и переводить их в менее рискованные сектора рынка. Существует множество различных мнений о причинах кризиса, как сходных, так и абсолютно различных. Во-первых, это конечно же проблема производных финансовых инструментов. В наше время существует множество финансовых инструментов, таких как акции, облигации, фьючерсы, форварды и так далее. Также существуют контракты, такие как опционы под фьючерсы, опционы под опционы-то есть производные от производных. Такие контракты могут накручиваться до бесконечности, как мыльный пузырь, только реально ничем подкреплены они не будут. Эти виртуальные деньги достигли огромного оборота. И именно отсутствие реальной денежной базы для этого пузыря и послужило опорной точкой для экономического кризиса в США. Некоторые экономисты утверждают также, что причина в цикличности экономики. Что, как выразился Егор Гайдар, «вслед за тучными годами следуют тощие». Экономический кризис имеет более реальную причину. Беря в банке кредит, мы как бы растрачиваем свои доходы будущих периодов, но из-за слишком лояльной позиции к выдаче кредитов их брали все: и те, чьи доходы будущих периодов могли их покрыть, и те, у кого не было материальных предпосылок для его получения. Это могло значить лишь одно: население растратило свои возможности и за «сегодня», и за «завтра», и за «послезавтра». Именно поэтому реальные финансовые показатели стали ухудшаться. Как уже было сказано раньше, основной предпосылкой мирового финансового кризиса США стал ипотечный кризис. Частные ипотечные компании выдавали ссуды американцам, которые чаще всего были просто не в состоянии выплачивать деньги. Вследствие этого такие американцы лишались жилья, и оно переходило в собственность банков-кредитодателей. Но дело в том, что покупателей такого жилья уже не находилось. В итоге - банкротство банков. Но также немаловажную роль в этой ситуации играют производные финансовые инструменты. Ведь игроки-спекулянты на рынке жилья пользовались именно ими. Они, можно сказать, накачивали рынок несуществующими деньгами. В итоге многомиллионное финансовое древо качнулось. Уж слишком нетвердым была его почва. На мой взгляд, основное и наиболее опасное следствие кризиса - это проблема трудоустройства и массовое сокращение рабочих мест. Как и предсказывали экономисты, из-за недостатка кредитов, предприятия попросту не могли себе позволить нанять неквалифицированных работников или только что получивших диплом «новичков». Рынок труда, доселе носивший дефицитный характер, стал избыточным. Но кризис ударил также и по квалифицированным работникам. Известны массовые случаи невыплат и задержек заработной платы, или ничем не обоснованное снижение ставки. В заключение следует написать, что экономический кризис - это всего лишь один из циклов экономики. А за спадом, как известно, всегда идет подъем. Значение нынешнего мирового финансового кризиса состоит в том, что он научил людей не превращать экономику в мыльный пузырь. Это означает, что экономика США была сверх меры накачена несуществующими, нереальными деньгами. Но блага, купленные на эти деньги, были абсолютно реальными. Второй урок, который человечество усвоило, говорит нам о том, что не надо выстраивать мировую экономику по принципу «домино». Главенствующая страна стоит в начале, и любое ее внутриэкономическое колебание вызывает аналогичное в других странах. Экономики многих стран живут в непосредственной зависимости от экономики США. А тем временем, другие входят в еще большую зависимость. И именно нынешний кризис заставил нас задуматься, а нужна ли нам такая интеграция? Кризис выявил несовершенство существующей валютной системы и показал, что зависимость от одной резервной валюты опасна для мировой экономики. Доминирование доллара США привело к формированию глобальных дисбалансов, когда дефицит счета текущих операций США финансировался за счет накопления долларовых обязательств в других странах. Эти дисбалансы стали одной из причин кризиса и продолжают оставаться угрозой для всей мировой экономики. Причиной произошедшего сбоя и продолжающейся угрозы является система глобального экономического роста, в которой один центр практически без ограничений и бесконтрольно печатает деньги и потребляет блага, а другой производит недорогие товары и сберегает выпущенные другими государствами деньги. Это не заработанное благополучие, а благополучие в долг - за счет будущих поколений. Эта пирамида ожиданий должна рано или поздно рухнуть. США, производя около 20% мирового ВВП, потребляют 40%. Иначе говоря, на каждый заработанный американцами доллар приходится один взятый в долг. Дефолт доллара неизбежен, и я с этим согласен так как создать единую денежную единицу на весь мир честным образом невозможно потому, что распространение доллара в требуемых для такой цели количестве осуществимо только посредством денежной эмиссии. В то же время произвольное печатание денежных знаков приводит сначала к инфляции, а затем к экономическому кризису и дефолту. Правительство США и всё американское общество живут в долг. Погасить его США не в состоянии никаким образом. Долг ежегодно только растёт на 4% от ВВП, т.е. на 400 миллиардов долларов. Суммарный американский долг теперь составляет около 38 триллионов долларов. При реальном ВВП США, равным 9 триллионам долларов, долг превышает его в 4 раза. Он стал равен 80% от ВВП мира. Существующий вокруг Америки мир ежедневно вкладывает в неё 1-1,5 миллиарда долларов инвестиций. А отдавать такой огромный накопившийся внешний долг Америке нечем. |