курсовая работа по экономическому анализу. Приложение 1 приложение 2
 Скачать 59.09 Kb.
|
|
СОДЕРЖАНИЕ ПРИЛОЖЕНИЕ 1…………………………………………………………...…...31 ПРИЛОЖЕНИЕ 2 ……………………………………………………………….33 ВВЕДЕНИЕ При переходе к рыночным условиям хозяйствования у коммерческих предприятий и организаций возникла проблема отсутствия комплекса мер по оценке финансового состояния, платежеспособности и надежности своих партнеров. Необходимость самостоятельно выбирать рынки сбыта продукции, искать поставщиков и подрядчиков, источники финансирования предполагает повышенное внимание к расчетам с различными контрагентами. В связи с этим, для поддержания финансовой устойчивости организации на должном уровне необходимо своевременной поступление денежных средств от покупателей и наличие возможности временной отсрочки платежей по собственным кредитам и займам. Динамика и структура дебиторской и кредиторской задолженности во многом зависит от проведения финансового анализа, текущего мониторинга качества расчетных операций и контроля исполнения платежной дисциплины. Стабильное финансовое положение предприятия на прямую зависит от того, насколько эффективно компания управляет своими долгами. Актуальность изучения анализа и оценки дебиторской и кредиторской задолженностей обусловлена возможностью исследования разработки методов анализа и контроля дебиторской и кредиторской задолженности в деятельности экономических субъектов различных отраслей народного хозяйства. Целью данной курсовой работы является комплексное исследование теоретических и организационно-методических положений анализа дебиторской и кредиторской задолженности, обеспечивающих поиск решения тактических и стратегических задач, имеющих существенное значение для управления финансово-хозяйственной деятельностью коммерческой организации. Для достижения данной цели необходимо решить следующие задачи: - изучить теорию анализа дебиторской и кредиторской задолженностей; - определить цели и задач анализа дебиторской и кредиторской задолженности; - рассмотреть информационные и организационные основы дебиторской и кредиторской задолженности; - раскрыть аналитические подходы к обоснованию оптимальной величины дебиторской и кредиторской задолженности; -проанализировать применение методики анализа дебиторской и кредиторской задолженности предприятия. Предметом изучения является состояние дебиторской и кредиторской задолженности предприятия. Объект исследования – предприятие АО ЗСМ «Елецкий». ГЛАВА 1. СУЩНОСТЬ ДЕБИТОРСКОЙ И КРЕДИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТИ 1.1 Сущность дебиторской задолженности Современная рыночная экономика предполагает конкурентную борьбу за высокое положение на рынке, в связи с этим, поставщики и подрядчики в стремлении удовлетворить желания клиентов предоставляют им коммерческое кредитование, отсрочки платежей и т.п. При несовпадении по времени поставки и получения денежных средств возникает дебиторская задолженность. Дебиторская задолженность составляет большую часть оборотных средств коммерческих организаций. Ее наличие в процессе выполнения обязательств – естественный и объективный процесс хозяйственной деятельности предприятий. В настоящий момент дебиторская задолженность является наиболее ликвидным активом организаций, а значит требует повышенного внимания к ее анализу и управлению. Дебиторская задолженность – это требования коммерческих организаций по отношению к своим клиентам на получение денег, поставку товаров или оказание услуг, выполнение работ. Дебиторская задолженность представляет собой средства, временно отвлеченные из оборота предприятия, которые должны предприятию его контрагенты - продавцы и покупатели. Дебиторской задолженностью называются средства, причитающиеся предприятию, но еще не полученные им, или обязательства клиентов (дебиторов) перед предприятием по выплате денег за предоставление товаров или услуг [2, c.236]. Дебиторы - это юридические и физические лица, имеющие задолженность перед данным предприятием. В соответствии с бухгалтерской отчетностью в составе дебиторской задолженности учитываются следующие показатели: - задолженность покупателей и заказчиков; - векселя к получению; - задолженность дочерних и зависимых обществ; - задолженность учредителей по взносам в уставный капитал; - авансы выданные; - прочие дебиторы. Наибольший удельный вес в общей сумме дебиторской задолженности занимают расчеты, связанный с приобретением товаров, выполнением работ, оказанием услуг, т.е. счета к получению. По срокам образования дебиторской задолженности в бухгалтерском балансе выделяют две группы: -дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 мес. после отчетной даты, т.е. краткосрочная дебиторская задолженность; -дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются более чем через 12 мес. после отчетной даты, т.е. долгосрочная задолженность [10, c. 421]. Повышенные размеры дебиторской задолженности приводят к замедлению ее оборачиваемости, снижению темпов оборачиваемости оборотных активов и активов организации в целом, способствуют увеличению длительности финансового цикла предприятия. Кроме того, повышенная дебиторская задолженность предполагает поиск источников дополнительных денежных средств. В настоящее время хозяйственная практика использует следующую классификацию дебиторской задолженности: 1. Срочная дебиторская задолженность. К данному типу относятся задолженности в пределах срока, установленного договором. Она возникает при применении форм безналичных расчетов (инкассо) или как результат отсрочки платежа. 2. Просроченная дебиторская задолженность – сомнительная задолженность, существует более срока, установленного договором. Часть подобной задолженности может оказаться безнадежной до истечения срока исковой давности. 3. Безнадежная дебиторская задолженность – задолженность, по которой истек срок исковой давности, который длится более 3 лет с момента окончания срока исполнения. Данный тип задолженностей возникает из законной просроченной дебиторской задолженности. Списание такой задолженности осуществляется на убытки с последующим уменьшением налогооблагаемой базы. Отражение подобных задолженностей происходит на забалансовом счете. 4. Дебиторская задолженность, находящаяся на забалансовом счете. Отражение задолженности происходит в течении пяти лет с момента ее списания. Цель учета подобной задолженности - контроль за возможностью ее получения. Задолженность, с не истекшим сроком оплаты, образуется при применении традиционной формы расчетов – инкассо, или при оплате поручения после получения товара, без предварительной оплаты. Образование просроченной (сомнительной) дебиторской задолженности происходит после истечения срока уплаты, установленного договором. Величина резерва определяется по каждому сомнительному долгу исходя из финансового состояния (платежеспособности) должника и оценки вероятности погашения долга полностью или частично [17, c.105]. Величина дебиторской задолженности определяется многими факторами. Их можно разделить на внешние и внутренние. Внешние факторы: - состояние экономики в стране (спад производства увеличивает размеры дебиторской задолженности); - состояние расчетов в стране (кризис неплатежей приводит к росту дебиторской задолженности); - эффективность денежно-кредитной политики Центрального банка РФ (ограничение эмиссии вызывает «денежный голод» и затрудняет расчеты); - уровень инфляции (при высокой инфляции не торопятся расстаться с долгами, чем позже срок уплаты долга, тем меньше его сумма); - сезонность выпуска продукции (если это сезонная продукция, то дебиторская задолженность возрастает); - емкость рынка и степень его насыщенности (если рынок мал и насыщен данным видом продукции, то возникают трудности с реализацией продукции). Внутренние факторы: - кредитная политика предприятия (неправильное установление сроков и условий предоставления кредитов, непредставление скидки при досрочной оплате счетов, неверно установленные критерии кредитоспособности, ошибки в определении платежеспособности клиентов, неучтенные риски могут привести к резкому росту дебиторской задолженности); - виды расчетов, используемых предприятиями (использование видов расчетов, гарантирующих платеж, сокращает размеры дебиторской задолженности); - состояние контроля за дебиторской задолженностью; - профессионализм финансового менеджера, занимающегося управлением дебиторской задолженностью предприятия; - другие факторы. Внешние факторы воздействуют на предприятия вне зависимости от сферы его деятельности, а значит, ограничить или уменьшить их влияние на предприятие практически невозможно [5, c. 26]. Внутренние факторы зависят непосредственно от деятельности предприятия, от того, насколько эффективно финансовый менеджер владеет искусством управления дебиторской задолженностью. Грамотное управление уровнем дебиторской задолженности предприятия приведет не только к увеличению денежных потоков, но и позволит снизить издержки организации, возникающие из-за увеличения дебиторской задолженности. 1.2 Сущность кредиторской задолженности Кредиторская задолженность, как правовая категория, представляет собой особую часть имущества предприятия, которая является предметом обязательственных юридических отношений между организацией и ее кредиторами. Экономическая составляющая кредиторской задолженности заключена в имуществе предприятия и товарно-материальных ценностях. Организация, являясь владельцем и пользователем кредиторской задолженности, имеет обязанность вернуть или выплатить данную часть имущества кредиторам, имеющим право требования на нее [4, c. 129]. Задолженность предприятия перед кредиторами имеет двойственную юридическую природу: с одной стороны, задолженность является частью имущества организации и принадлежит ему на правах владения или собственности; а с другой стороны, задолженность представляет собой объект обязательственных правоотношений, т.е. долги предприятия перед кредиторами, которые являются лицами, имеющими право истребовать или взыскать от организации данную часть имущества. В связи с этим, можно дать определение кредиторской задолженности, как части имущества организации, которая является предметом долговых обязательств организации-дебитора перед кредиторами. Кредиторская задолженность подлежит бухгалтерскому учету и отражению в балансе, как долга организации. Кредиторская задолженность является источником средств организации, и, следовательно, отражается в пассиве баланса. Учет данной задолженности ведется на счетах по каждому кредитору отдельно, в обобщающих показателях отражается общая сумма кредиторской задолженности с разбивкой на группы [1, c. 89]. Увеличение оборота денежных средств предприятия за счет кредитов и займов способствует кратковременной стабилизации финансовой устойчивости, но только если, заемные средства не замораживаются в обороте на длительное время и возвращаются в оговоренные периоды времени. Возникновение просроченной кредиторской задолженности ведет к штрафам, санкциям, ухудшению финансового состояния предприятия и потере доверия кредиторов. Появление кредиторской задолженности закономерно, ее возникновение связано с рядом особенностей расчетов между организациями. Но чаще всего ее возникновение обусловлено нарушениями расчетно-платежной дисциплины и является следствием несоблюдения предприятием сроков оплаты продукции и расчетных документов [15, c. 469]. Кредиторская задолженность представляет собой один из наиболее краткосрочных видов, используемых предприятием заемных средств, формирование которых происходит за счет внутренних источников. Предприятие ежедневно производит начисление по различным видам этих счетов, а погашение обязательств по кредиторской задолженности происходит в определенные сроки в диапазоне одного месяца. В связи с тем, что на момент начисления средства, входящих в состав кредиторской задолженности, уже не принадлежат предприятию, а лишь используются им до наступления срока погашения обязательств, по своему экономическому содержанию они считаются разновидностью заемного капитала [13, c. 28]. В качестве формы заемного капитала кредиторская задолженность характеризуется следующими основными особенностями: 1. Это бесплатный источник используемых заёмных средств. Как бесплатный источник формирования капитала кредиторская задолженность позволяет обеспечить снижение не только заемной его части, но и всей стоимости капитала предприятия. 2. Размер кредиторской задолженности оказывает влияние на длительность финансового цикла предприятия. Он определяет необходимый объем средств для финансирования оборотных активов. С увеличением относительного размера кредиторской задолженности уменьшается объем средств предприятия, которые необходимо привлекать для текущего финансирования своей хозяйственной деятельности. 3. Сумма кредиторской задолженности находится в прямой зависимости от объема хозяйственной деятельности предприятия, а в первую очередь - от объема производства и реализации продукции. С увеличением объема производства и реализации продукции возрастают и расходы предприятия, которые начисляются в составе кредиторской задолженности, а соответственно возрастает ее общая сумма, и наоборот [3, c. 210]. Кроме всего прочего, кредиторская задолженность зависит от общего объема покупок и доли в нем товаров, работ или услуг, приобретенных на условиях последующей оплаты; от условий договоров с контрагентами; условий расчетов с подрядчиками и поставщиками, а также от степени насыщения рынка продукцией данной категории; от политики, проводимой организацией в отношении погашения кредиторской задолженности, от качества проводимого анализа задолженности и последовательности применения его результатов, от системы расчетов, принятой на предприятии. Увеличение безналичных расчетов ведет к возрастанию оборачиваемости и качества кредиторской задолженности организации, а, следовательно, и ее уменьшению, что предполагает повышение платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия. Прекращение кредиторской задолженности происходит при исполнении обязательств предприятиями или при ее списании как невостребованной. ГЛАВА 2. АНАЛИЗ СОСТАВА И СТРУКТУРЫ ДЕБИТОРСКОЙ И КРЕДИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТИ НА ПРИМЕРЕ АО ЗСМ «ЕЛЕЦКИЙ» 2.1 Анализ финансовой устойчивости предприятия АО ЗСМ «Елецкий» Для того, чтобы оценить роль дебиторской и кредиторской задолженностей в структуре баланса предприятия, нужно дать оценку его финансовой устойчивости. Оценка финансовой устойчивости происходит с помощью системы коэффициентов, позволяющих проанализировать структуру и состав активов предприятия. Для того чтобы сделать выводы о финансовой устойчивости предприятия необходимо рассчитать коэффициенты на начала и на конец рассматриваемого периода. В качестве примера воспользуемся бухгалтерским балансом АО ЗСМ «Елецкий» на 31 декабря 2015 года (Приложение 1) и пояснением к бухгалтерскому балансу и отчету за 2015 год этого же предприятия (Приложение 2). 1. Коэффициент концентрации собственного капитала (автономии, независимости) ККС: ККС =  (1)Величина собственного капитала на начала периода составила 189 692 тыс. руб., на конец - 190 700 тыс. руб., валюта баланса на начало периода – 224 598 тыс. руб., на конец – 227 761 тыс. руб. ККС0 =  = 0,85ККС1 =  = 0,84Коэффициент концентрации собственного капитала определяет долю владельцев предприятия в общей сумме средств, вложенных в его деятельность [7, c. 26]. Дополнением к этому показателю является коэффициент концентрации заемного капитала ККП: ККП =  (2)Величина заемного капитала в начале рассматриваемого года была равна 34 906 тыс. руб., в конце - 37 060 тыс. руб. ККП0 =  = 0,15ККП =  = 0, 16Сумма коэффициентов концентрации собственного и заемного капиталов должна быть равна единице: ККС + ККП = 1 (3) 0,85 + 0,15 = 1 0,84 + 0,16 = 1 2. Коэффициент соотношения заемного и собственного капитала КС: КС =  (4)КС0 =  = 0,18КС1 =  = 0,19С помощью данного коэффициента можно определить количество заемных средств, приходящихся на каждый рубль собственных средств, вложенных в активы предприятия. 3. Коэффициент маневренности собственных средств КМ: КМ =  (5)Величина собственных оборотных средств на начало года составила 110 086 тыс. руб., на конец года – 58 070 тыс. руб. КМ0 =  = 0,58КМ1 =  = 0,3Коэффициент маневренности показывает, какая доля собственного капитала участвует в финансировании текущей деятельности, т.е. вложена в оборотные средства, а какая часть капитализирована. Собственные оборотные средства равны сумме собственного капитала и долгосрочных кредитов за вычетом внеоборотных активов [14, c. 57]. 4. Коэффициент структуры долгосрочных вложений КСВ: КСВ = |