курсовая работа по экономическому анализу. Приложение 1 приложение 2

• Название: Приложение 1 приложение 2
• Дата: 05.09.2018
• Размер: 59.09 Kb.
• Имя файла: курсовая работа по экономическому анализу.docx
• Тип: Реферат; #49871
• страница: 3 из 3

, (13)

где В- выручка от реализации продукции, работ, услуг;

ОКЗ – средние остатки кредиторской задолженности.

Коб = = 6,1

2. Период погашения кредиторской задолженности (ПпКЗ) позволяет судить о ликвидности продукции предприятия:

ПпКЗ = (14)

ПпДКЗ = = 59,8

3. Коэффициент соотношения кредиторской задолженности к собственному капиталу:

К = (15)

К = = 0,15

Данный коэффициент показывает сколько предприятие привлекает средств на единицу собственного капитала [16, c. 361].

Анализ кредиторской задолженности показывал, что краткосрочная задолженность предприятия перед поставщиками изменилась не значительно, что говорит о стабильном положении предприятия. Отсутствие долгосрочных кредиторских задолженностей также характеризует хозяйственную деятельность предприятия с положительной стороны.

ГЛАВА 3. ПУТИ ОПТИМИЗАЦИИ ДЕБИТОРСКОЙ И КРЕДИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТИ
На предприятии АО ЗСМ «Елецкий» отсутствует система управления дебиторской и кредиторской задолженностью, что приводит к затруднениям при анализе эффективности деятельности по взиманию и уплате задолженностей.

К основным проблемам управления дебиторской и кредиторской задолженностями АО ЗСМ «Елецкий» можно отнести:

- отсутствие информации о сроках погашения дебиторами и кредиторами своих обязательств;

- не регламентирована работа с просроченными задолженностями;

- отсутствуют данные о росте затрат, связанных с увеличением размеров задолженностей;

- все функции управления дебиторской и кредиторской задолженностями распределены между различными отделами и трудно контролируемы.

Для эффективного управления дебиторской и кредиторской задолженностями нужна следующая информация:

- данные о выставленных дебиторам и кредиторам счетах, которые не оплачены на настоящий момент;

- время просрочки платежа по каждому из счетов;

- размер безнадежных и сомнительных задолженностях, оцененных на основании установленных внутрифирменных нормативов;

- кредитная история контрагентов (средний период просрочки, средняя сумма кредита).

В условиях всеобщего кризиса ликвидности действовать необходимо быстро, решительно, и последовательно. Если владельцы компании оставили без внимания, просроченный платеж более чем на 30 дней, клиент справедливо решит, что компания не очень заинтересована в погашении долга. Ключ к успеху сейчас: настойчиво напоминать о возникновении задолженности с первого дня ее возникновения. Возможно, благодаря проявленной настойчивости счета компании переместятся на первые позиции в списке платежей клиентов.

Кроме всего прочего, усложняют управление дебиторской задолженностью на исследуемом предприятии случаи, когда несколько выставленных счетов погашаются одним платежным поручением или, наоборот, когда один счет погашается несколькими платежными поручениями.

В целом для повышения эффективности управления дебиторской задолженности руководство АО ЗСМ «Елецкий» должно придерживаться ряда простых правил:

1. Автоматизировать систему учета взыскания дебиторской задолженности и учета расчетов по кредиторским задолженностям;

2. Выставлять счета дебиторам чуть раньше положенного срока в надежде на более раннюю оплату или же выставлять промежуточные счета по этапам работ;

3. Поощрять оплату наличными, что позволяет ускорить оборачиваемость задолженностей и сократить затраты на обслуживание платежей;

4. Мотивировать менеджеров по продажам на скорейшее получение оплаты от покупателей посредством привязки бонусной части оплаты их труда к поступившим денежным средствам, а не к объему реализации;

5. Делать напоминание дебиторам сразу на следующий день после истечения срока платежа;

6. Дифференцировать счета дебиторской и кредиторской задолженностей по размеру и координировать работу персонала, ответственного за данный участок таким образом, чтобы они были сосредоточены на самых крупных заказах.

7) Совершенствовать методы и методологию управления дебиторской и кредиторской задолженностями.

Управление дебиторской задолженностью непосредственно влияет на прибыльность компании и определяет дисконтную и кредитную политику для малоэффективных покупателей, пути ускорения востребования долгов и уменьшение безнадежных долгов, а также выбор условий продажи, обеспечивающих гарантированное поступление денежных средств.

К приемам управления задолженностями относятся: учет заказов, оформление счетов и установление характера дебиторской задолженности. Среди подлежащих рассмотрению моментов есть некоторые, требующие особого внимания, например, необходимость поиска путей сокращения среднего промежутка времени между завершением операции по продаже товара и выпиской счета-фактуры покупателю.

Управление дебиторской и кредиторской задолженностями связано с двумя видами резервов времени - на выписку счета-фактуры и отправку почтой. Время на выписку счета - это количество дней от отправки товара покупателю и до высылки счета. Очевидно, что компании следует отправлять счета одновременно с товаром.

Ключевым моментом в управлении долгами является определение сроков кредита (предоставляемого покупателям) которые оказывают влияние на объемы продаж и получение денег. Например, предоставление более продолжительных сроков кредита, вероятно, увеличит объем продаж. Сроки кредита имеют прямое отношение к затратам и доходу, связанным с дебиторской задолженностью. Если сроки кредита жесткие, у компании будет меньше инвестированных денежных средств в дебиторскую задолженность и потерь от безнадежных долгов, но это может привести к снижению объемов продаж, уменьшению прибылей и негативной реакции покупателей. С другой стороны, если сроки кредита неконкретные, компания может добиться увеличения объемов продаж и большего дохода, но и рискует увеличить долю безнадежных долгов и большими затратами, связанными с тем, что малоэффективные покупатели затягивают оплату. Сроки дебиторской задолженности следуете либерализировать, когда вы хотите избавиться от избыточных товарно-материальных запасов или устаревшей продукции либо если вы работаете в отрасли промышленности, товары которой предназначены для сезонных продаж (например, купальные костюмы).

При оценке платежеспособности потенциального покупателя следует учитывать честность покупателя, финансовую устойчивость и имущественное обеспечение. Кредитную надежность покупателя можно оценить количественными методами анализ регресса, который рассматривает изменение зависимой: переменной, имеющей место при изменении независимой (информативной) переменной. Этот метод особенно полезен, когда вам требуется оценить большое количество некрупных покупателей. Следует тщательно оценивать возможные потери по безнадежным долгам, если ваша компания продает товары многим покупателям и длительное время не меняет свою кредитную политику.

Продление кредита влечет за собой дополнительные расходы: административные расходы деятельности кредитного отдела, компьютерной службы, а также комиссионные, выплачиваемые специальным агентствам, определяющим кредитоспособность заемщиков или качество ценных бумаг.

Достаточно полезна информация, полученная от кредитных бюро розничной торговли и профессиональных кредитных справочных служб. содержат информацию о характере бизнеса компаний, производственных линиях, управлении, финансовом положении, количестве работников, выполнений предшествующих платежей по сообщению поставщиков, о текущих долговых обязательствах (включая любые просроченные), условиях продаж, заключении аудитора, судебных исках, страховом покрытии, арендных договоров, уголовном преследовании, взаимоотношениях с банками учетной информации (например, текущие банковские ссуды).

В целом управление дебиторской и кредиторской задолженностями включает:

1) анализ дебиторов и кредиторов;

2) анализ реальной стоимости существующей дебиторской задолженности;

3) контроль за соотношением дебиторской и кредиторской задолженности;

4) разработку политики авансовых расчетов и предоставления коммерческих кредитов;

5) оценку и реализацию факторинга.

Анализ дебиторов предполагает прежде всего анализ их платежеспособности с целью выработки индивидуальных условий представления коммерческих кредитов и условий факторинговых договоров. Уровень и динамика коэффициентов ликвидности могут привести менеджера к выводу о целесообразности продажи продукции только при предоплате или наоборот - о возможности снижения процента по коммерческим кредитам и т.п. Анализ дебиторской задолженности и оценка ее реальной стоимости заключается в анализе задолженности по срокам ее возникновения, в выявлении безнадежной задолженности и формировании на эту сумму резерва по сомнительным долгам.


ЗАКЛЮЧЕНИЕ
По результатам анализа состава, структуры и динамики кредиторской и дебиторской задолженности предприятия можно сделать вывод, что в целом ситуация в сфере осуществления платежно-расчетных отношений предприятия с его дебиторами и кредиторами не представляет существенной угрозы стабильности финансового состояния предприятия. Тем не менее, динамика роста и кредиторской, и дебиторской задолженности свидетельствует о необходимости пристального внимания руководства к организации платежно-расчетных отношений.

Важно не допустить дальнейшего роста доли дебиторской задолженности в общем объеме оборотных активов предприятия - это может повлечь за собой снижение всех финансовых показателей, замедление оборота ресурсов, простои вследствие не внутренних проблем, а внешних, снижение возможности оплачивать свои обязательства перед кредиторами. Рост дебиторской задолженности на 23,9 % произошел за счет увеличения сумм выданных авансов – на 64,9 %, а также за счет роста задолженности по расчетам с покупателями и заказчиками на 25,7 %. Динамика и состав дебиторской задолженности свидетельствует о том, что поставщики предприятия, получая вовремя его продукцию, задерживают ее оплату, причем объем просроченной дебиторской задолженности в общем объеме дебиторской задолженности на начало года позволяет сделать вывод о том, что предприятие в значительной мере кредитует деятельность своих контрагентов. Это создает препятствия для погашения его собственных обязательств.

Снижение доли кредиторской задолженности в краткосрочных пассивах на 11,9 % говорит об увеличении источников формирования оборотных активов, а также об увеличении текущей ликвидности предприятия. Известно, что текущая ликвидность есть отношение всех оборотных средств (кроме расходов будущих периодов) к сумме срочных обязательств (кредиторская задолженность плюс краткосрочные кредиты). Снижение доли задолженности произошло в основном за счет уменьшения показателя прочие задолженности на 86,8 %, а также снижении показателя авансы полученные – на 40,3 %. Дальнейшее снижение доли кредиторской задолженности будет увеличивать текущую ликвидность предприятия.

Чтобы избежать проблем при проведении аудиторской проверки, предприятие должно иметь полную документацию, подтверждающую правильность отражения по соответствующим статьям баланса остатков задолженности, обосновывающую причины образования задолженности, реальность ее получения (акты сверки расчетов или гарантийные письма, в которых должники признают задолженность). Несмотря на то, что ситуация на рассматриваемом предприятии достаточно благополучна с точки зрения того, что доля просроченной дебиторской и кредиторской задолженности незначительна, тем не менее, рост объемов и дебиторской, и кредиторской задолженности определяет необходимость повышенного внимания ко всему, что с ней связано.

Можно рекомендовать предприятию использование вексельных форм расчетов, использование механизма взаимозачетов, чтобы снизить объемы как кредиторской, так и дебиторской задолженности. Кроме того, это позволит ускорить оборот ресурсов предприятия.

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ
1. Баканов М.И. Теория экономического анализа [текст]: Учебник / М.И. Баканов, А.Д. Шеремет. - М: Финансы и статистика, 2015. - 423 с.

2. Балашов А.И. Экономическая теория [текст]: учебник / А.И. Балашов и др. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2015. – 527с.

3. Бувальцева В.И. Экономический анализ [текст]: учебное пособие / В.И. Бувальцева, О.В. Глушакова. – Кемерово: Кемеровский государственный университет, 2011. – 360с.

4. Войтоловский Н.В. Экономический анализ: Основы теории. Комплексный анализ хозяйственной деятельности организации [текст]: учебник / Н.В. Войтоловский, А.П. Калинина, И.И. Мазурова. — М.: Высшее образование, 2012. — 513 с.

5. Гиляровская Л.Т. Экономический анализ [текст]: Учебник для вузов / Л.Т. Гиляровская. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2014. - 284 с.

6. Гиляровская Л.Т. Анализ и оценка финансовой устойчивости коммерческих организаций [текст]: учебное пособие / Л.Т. Гиляровская, А.В. Ендовицкая. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2015. – 159с.

7. Донцова Л.В Анализ финансовой отчетности [текст]: Учебное пособие / Л.В. Донцова Н.А. Никифорова. - М: Издательство «Дело и Сервис», 2008. -186 с.

8. Ковалев В.В. Финансовый анализ: Методы и процедуры [текст]: учебник / В.В. Ковалев. - М.: Финансы и статистика, 2006. - 372 с.

9. Любушин Н.П. Экономический анализ [текст]: учебник / Н.П. Любушин. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2012. – 575с.

10. Мельник М.В. Теория экономического анализа [текст]: учебник / М.В. Мельник, М.И. Баканов. – М.: Финансы и статистика, 2014. – 536с.

11. Петровская М.В. Финансовый анализ [текст]: Учебник для вузов / М.В. Петровская, Л.С. Васильева. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2013. - 236 с.

12. Полковский Л.М. Анализ бухгалтерской (финансовой) отчетности [текст]: учебно-методический комплекс / Л.М. Полковский. – М. – Финансы и статистика, 2008. – 237с.

13. Прыкина Л.В. Экономический анализ предприятия [текст]: учебник для вузов. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2012. – 407с.

14. Ронова Г.Н. Анализ финансовой отчетности [текст]: учебно-практическое пособие / Г.Н. Ронова, Л.А. Ронова. – М.: Изд. центр ЕАОИ, 2014. – 180с.

15. Савицкая Г.В. Экономический анализ [текст]: учебник / Г.В. Савицкая. – М.: Новое знание, 2011. – 651с.

16. Селезнева Н.Н. Анализ финансовой отчетности организации [текст]: учебное пособие / Н.Н. Селезнева, А.Ф. Ионова. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2015. – 583с.

17. Шадрина Г.В. Теория экономического анализа [текст]: учебно-методический комплекс / Г.В. Шадрина. – М.: Изд. центр ЕАОИ, 2012. – 216с.

18. Шадрина Г.В. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности [текст]: учебно-методический комплекс / Г.В. Шадрина. – М.: Изд. центр ЕАОИ, 2012. – 240с.