курсовая. проект 2. 7954. Проект 2 По образовательной программе 6В04104 Финансы По дисциплине Проект 2 Тема Анализ финансового состояния предприятия на примере тоо Клименко
 Скачать 128.6 Kb.
|
|
Анализ финансовой устойчивости и платежеспособности Внешним проявлением финансовой устойчивости выступает платежеспособность - способность своевременно выполнить платежные обязательства. Оценка платежеспособности дается на конкретную дату. Она подтверждается, прежде всего, наличием у организации готовых средств платежа - денежных средств, а также краткосрочных финансовых вложений. Чем больше денежных средств на счетах организации, тем с большей вероятностью можно утверждать о её платежеспособности. Однако, наличие сравнительно небольших остатков денежных средств на счетах и в кассе не всегда означает, что организация неплатежеспособна: средства могут поступить в течение ближайших дней, краткосрочные финансовые вложения можно легко перевести в денежную форму. Финансовая устойчивость торговой организации характеризуется системой абсолютных и относительных показателей. Обобщающим абсолютным показателем финансовой устойчивости является излишек или недостаток источников формирования оборотных активов. Анализ можно проводить либо по всем оборотным активам, либо по их основному элементу - товарным запасам. Рассмотрим таблицу 3, в которой представлены показатели, характеризующие финансовую устойчивость анализируемой организации. Таблица 3 - Оценка финансовой устойчивости ТОО «Клименко» на начало и конец года. (тыс. тг.)
На основании приведенных в Таблице 3 данных, финансовое состояние предприятия ТОО «Клименко» на конец анализируемого периода можно определить как неустойчивое, так как, имеющиеся товарные запасы в сумме 50 636,5 т. тг. не обеспечены общей величиной источников их формирования (47 519,7 т. тг.), то есть к концу года образовался недостаток источников формирования товарных запасов - 3 116,8 т. тг. Если исходить из того, что ТОО «Клименко» не имеет просроченных банковских кредитов и невозвращенной в срок кредиторской задолженности поставщикам, можно обоснованно рассчитывать на получение краткосрочной банковской ссуды на временные нужды или получение дополнительного коммерческого кредита. ТОО «Клименко» может активизировать торговлю и уменьшить товарные запасы, распродав излишнюю их часть (если они превышают норматив). Тем самым можно восстановить нормальную финансовую устойчивость предприятия. Обращает на себя внимание нерациональное использование собственных оборотных средств предприятия ТОО «Клименко». Из общей его суммы на конец года (22 141,3 т. тг.) подавляющая часть, по существу, отвлечена из оборота и находится в форме дебиторской задолженности (10 852,4 т. тг.), а также в форме денежных средств в кассе и на расчетном счете (7 093,5 т. тг.). В то же время в товарных запасах собственного капитала имелось только 2 893,3 т. тг., что составляет по отношению ко всем товарным запасам 5,7%. Иначе говоря, обеспеченность товарных запасов собственными оборотными средствами очень низкая (5,7%), что ниже даже минимально допустимой величины этого показателя (не менее 10%). Следовательно, руководителям предприятия ТОО «Клименко» и, в первую очередь, финансовой службе следует активизировать работу по взысканию дебиторской задолженности. Что касается денежных средств, то их не следует держать в такой большой сумме на расчетном счете в кассе, а лучше бы инвестировать в краткосрочные финансовые вложения (в надежные облигации или открыть депозитный счет в банке), что позволило бы получить дополнительный доход. Наряду с абсолютными показателями финансовая устойчивость предприятия ТОО «Клименко» характеризуется системой финансовых коэффициентов, которые рассчитываются в виде соотношений абсолютных показателей актива и пассива баланса. В таблице 4 представлены показатели финансовой устойчивости ТОО «Клименко» на начало и конец года. Таблица 4 - Коэффициенты, характеризующие финансовую устойчивость ТОО «Клименко» на начало 2020 и конец 2021года.
Как отмечалось при анализе баланса предприятия ТОО «Клименко» в отчетном году существенно улучшилась структура капитала (повысилась доля собственного капитала), что положительно отразилось на финансовой устойчивости предприятия. Все финансовые коэффициенты, характеризующие финансовую устойчивость, улучшились. Коэффициент автономии (финансовой независимости) повысился с 0,29 на начало года до 0,38 на конец года. Хотя рекомендуемое значение этого показателя (0,5) не достигнуто, но динамика его положительна. Зависимость ТОО «Клименко» от внешних источников финансирования заметно уменьшилась, о чем свидетельствует снижение коэффициента внешнего финансирования с 2,41 до 1,63. На начало года у предприятия ТОО «Клименко» на каждый рубль собственного капитала было 2.41 тыс. тг.заемного капитала, а на конец года - это соотношение уменьшилось до 1.63 тыс.тг. Коэффициент финансовой устойчивости (соотношение собственного и заемного капитала) возрос с 0,41 до 0,61, что свидетельствует о повышении финансовой устойчивости, хотя этот показатель пока ниже рекомендуемого значения. Коэффициент маневренности собственного капитала торгового дома повысился с 0,74 до 0,76. Это свидетельствует о том, что собственный капитал на ѕ инвестирован в мобильные (оборотные) активы. Следовательно, анализируемая организация обладает возможностями быстрого маневрирования собственным капиталом. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами увеличился с 0,23 до 0,32, что, безусловно, является положительным результатом. В тоже время, как уже отмечалось, чрезмерно много собственного оборотного капитала отвлечено в дебиторскую задолженность, а также находится в форме денежных средств. В жестких условиях рыночной экономики торговые организации должны быть постоянно готовыми своевременно погашать свои внешние финансовые обязательства, т.е. быть платежеспособными. На практике платежеспособность предприятия выражается через ликвидность ее баланса. Результаты группировки активов и пассивов ТОО «Клименко» на начало и конец года представлены в таблице 5 Таблица 5 - Группировка активов и пассивов на начало 2020 и конец 2021 года для оценки ликвидности баланса. (тыс. тг.)
Ликвидность баланса ТОО «Клименко» на конец года: А1= 7 093,5 тыс. тг (<) П1 = 44 210,1 тыс. тг А2 = 58 076,8 тыс. тг (>) П2 = 3 511,6 тыс. тг (А1+ А2) = 65 170,3 тыс. тг (>) (П1 + П2) = 47 721,1 тыс. тг А3 = 4 928,8 тыс. тг (>) П3 = 0 А4= 6 942,8 тыс. тг (<) П4 = 29 320,2 тыс. тг На основании данных Таблицы 5 можно сделать вывод о том, что баланс предприятия ТОО «Клименко» на конец года является ликвидным. Это подтверждается тем, что сумма наиболее ликвидных и быстро реализуемых активов ( (А1+ А2) = 65 170,3 тыс. тг) превышает сумму наиболее срочных и других краткосрочных обязательств ( (П1 + П2) = 47 721,1 тыс. тг). В тоже время, имеющиеся наиболее ликвидные активы (А1= 7 093,5 тыс. тг) не позволяют погасить наиболее срочные (неотложные) обязательства, какими являются кредиторская задолженность (П1 = 44 210,1 тыс. тг). Но в целом ликвидность ТОО «Клименко» можно считать удовлетворительной, так как для погашения всех краткосрочных обязательств не придется привлекать медленно и трудно реализуемые активы. Наряду с абсолютными показателями оценки ликвидности предприятия ТОО «Клименко», используется система относительных показателей - коэффициентов. В таблице 6 представлены коэффициенты платежеспособности (ликвидности) ТОО «Клименко». Таблица 6 - Показатели платежеспособности (ликвидности) ТОО «Клименко»
Рассчитанные на основе абсолютных показателей коэффициенты платежеспособности (ликвидности) подтверждают ранее сделанный вывод о том, что анализируемая организация является ликвидной. Коэффициент текущей ликвидности (покрытия) на конец года составил 1,46, за отчетный период он повысился на 0,16 пункта и приблизился к рекомендуемому значению (1,5). Улучшились коэффициенты абсолютной и промежуточной платежеспособности (ликвидности). Коэффициент абсолютной платежеспособности на конец года составил 0,15, он повысился по сравнению с началом года на 0,01 пункта. Коэффициент промежуточной платежеспособности (ликвидности) повысился за год на 0,14 пункта, и на конец года составил 1,36 (при рекомендуемом значении не менее 1). |