3 глава. Пути повышения эффективности использования оборотного капитала в ооо Приоритет Консалтинг
 Скачать 32.26 Kb.
|
|
ГЛАВА 3. ПУТИ ПОВЫШЕНИЯ ЭФФЕКТИВНОСТИ ИСПОЛЬЗОВАНИЯ ОБОРОТНОГО КАПИТАЛА В ООО «Приоритет Консалтинг» 3.1. Планирование необходимой величины оборотного капитала Оборотный капитал — капитал, инвестируемый фирмой, компанией в текущую деятельность на период каждого операционного цикла. Иными словами, это средства фирмы, вложенные в текущие активы (оборотные средства). Источниками формирования оборотных средств организации являются прибыль, кредиторская задолженность, кредиты и займы. Оборотные активы являются наиболее мобильной частью имущества предприятия и в решающей мере определяют его платежеспособность и кредитоспособность[12, с.36 - 37]. Оборотные средства, участвующие в процессе производства и обращения, призваны обеспечить непрерывность воспроизводственного цикла на предприятии. Предприятие может испытывать потребность в увеличении или уменьшении оборотных средств. Потребность в увеличении может возникнуть по следующим причинам: - расширение объемов деятельности; - рост цен на используемые энергоносители, - услуги других предприятий; - нарушение платежной дисциплины покупателей. Необходимо обоснованное определение потребности предприятия в оборотных активах. Это означает расчет минимального размера денежных средств, малоценных и быстроизнашивающихся предметов. Недостаток оборотных средств приводит к снижению объема реализации и прибыли, а излишек оборотных средств - приводит к замедлению оборачиваемости, т.к. избыточная часть оборотных средств не участвует в кругообороте. При замедлении оборачиваемости нарушается баланс между текущими денежными поступлениями и необходимыми платежами, подвергается риску платежеспособность предприятия, растет его кредиторская задолженность. В ряде случаев в такой ситуации предприятие вынуждено обращаться за кредитом, условия, получения которого напрямую зависят от его платежеспособности. Следовательно, можно сделать вывод, что оборотные активы, эффективность их использования, играют весьма существенную роль в организации в условиях рыночной экономики[48]. Эффективное использование оборотных средств во многом зависит от правильного определения потребности в оборотных средствах. Занижение величины оборотных средств влечет за собой неустойчивость финансового положения, перебои в производственном процессе и снижение объемов производства и прибыли. Завышение размера оборотных средств снижает возможности предприятия производить капитальные затраты для расширения производства. Потребность в оборотных средствах зависит от множества факторов: объемов производства и реализации; характера деятельности предприятия; длительности производственного цикла; видов и структуры потребляемого сырья; темпов роста объемов производства и т.п.[30, с.471]. Точный расчет потребности предприятия в оборотных средствах следует вести из расчета времени пребывания оборотных средств в сфере производства и сфере обращения. Время пребывания оборотных средств в сфере производства охватывает период, в течение которого оборотные средства пребывают в состоянии запасов и в виде незавершенного производства. Время пребывания оборотных средств в сфере обращения охватывает период пребывания их в форме остатков нереализованной продукции, в виде отгруженной, но еще не оплаченной продукции, дебиторской задолженности, в виде денежных средств, находящихся в кассе предприятия, на счетах в банках. Чем выше скорость оборота (суммарное время пребывания в сфере производства и обращения), тем меньше потребность в оборотных средствах. Предприятие заинтересовано в сокращении размеров своего оборотного капитала. Но это сокращение должно иметь разумные пределы, так как оборотные средства должны обеспечивать нормальный режим его работы[16, с.146]. При определении оптимальной потребности в оборотных средствах рассчитывается сумма денежных средств, которая будет авансирована для создания производственных запасов, заделов незавершенного производства и накопления готовой продукции на складе. Для этого используется три метода: аналитический, коэффициентный и метод прямого счета. Сущность аналитического, или опытно-статистического метода состоит в том, что при анализе имеющихся товарно-материальных ценностей корректируются их фактические запасы и исключаются излишние и ненужные ценности. При коэффициентном методе в норматив предшествующего периода вносятся поправки на планируемое изменение объемов производства и на ускорение оборачиваемости. Аналитический и коэффициентный методы могут применяться на тех предприятиях, которые функционируют больше года, сформировали производственную программу и организовали производственный процесс, имеют статистические данные за прошлые годы и не располагают достаточным количеством квалифицированных специалистов для более детальной работы в области планирования оборотных средств[20, с.345]. Метод прямого счета предусматривает расчет запасов по каждому элементу оборотных средств. Этот метод используется при организации нового предприятия и периодическом уточнении потребности в оборотных средствах действующего предприятия. Основным показателем использования оборотных средств служит скорость оборачиваемости этих средств в процессе оказания услуг. Ускорение оборачиваемости оборотных средств позволяет уменьшить потребность в них и использовать высвобождаемые средства для решения других задач предприятия. Увеличение коэффициента оборачиваемости оборотных средств, который равен количеству оборотов оборотных средств в течение года, означает уменьшение потребности организации в оборотных средствах[27, с.253 - 254]. Об эффективности использования оборотных средств можно судить по времени (периоду) их оборота. Этот показатель равен количеству дней осуществления одного оборота (оборотных средств). Чем меньше время оборота, тем меньше потребность организации в собственных нормируемых оборотных средствах. Высвобождающиеся средства могут быть использованы для развития других отраслей производства или решения социальных задач, а также для роста объемов производства без привлечения дополнительных средств. Повышение эффективности оборотных средств может быть достигнуто в результате воздействия на оказываемые услуги, систему планирования и организацию деятельности. Большое значение имеет также правильное использование экономических стимулов[42, с.53]. Потребность в оборотных средствах для каждого предприятия определяется при составлении финансового плана. Т.е., величина норматива не является величиной постоянной. Размер собственных оборотных средств зависит от объема производства, условий снабжения и сбыта, ассортимента производимой продукции, применяемых форм расчетов. Нормирование оборотных средств осуществляется в денежном выражении. В основе определения потребности смета затрат по оказанию услуг на планируемый период[31, с.70 - 71]. Для определения норматива принимается во внимание среднесуточный расход нормируемых элементов в денежном выражении. По производственным запасам среднесуточный расход рассчитывается по соответствующей статье сметы затрат на производство: по незавершенному производству – исходя из себестоимости валовой или товарной продукции; по готовой продукции – на основании производственной себестоимости товарной продукции. Процесс нормирования оборотных средств включает в себя расчет норм и нормативов. В процессе нормирования устанавливаются частные и совокупные нормативы[22, с.222 - 224]. Нормы оборотных средств и запасов — это не застывшие цифры, они все время адекватно меняются в соответствии с изменением спроса на рынке и изменениями внешних и внутренних условий функционирования предприятия. Нет другой альтернативы для определения норм, как только через факторы, отражающие сложившиеся условия формирования запасов на конкретный момент развития рыночной экономики. В то же время при нормировании, с одной стороны, определяется, какой должен быть запас в натуральном выражении, с другой — сколько в него требуется вложить оборотных средств. В связи с этим при расчете необходимо увязать между собой определяемую норму запаса и норму оборотных средств(специфицированную, видовую), использовать одну и ту же исходную информацию, а расчеты данных норм проводить в один прием. При этом конечно, следует учитывать и специфику определения норм запасов и норм оборотных средств. Нормирование позволяет увязать определяемые значения норм с уровнем надежности обеспечения оборотными средствами. Т.е. для каждой марки (или вида) материальных ресурсов определяется не одно значение нормы оборотных средств, а функциональная зависимость от уровня надежности. Это, во-первых, дает возможность выбрать нужную стратегию управления оборотными средствами для каждой марки материальных ресурсов (формирования за счет собственных оборотных средств или собственных и заемных), что позволяет оптимизировать запасы и вложенные в них оборотные средства. Под надежностью обеспечения оборотными средствами следует понимать относительное количество дней в году, в течение которых предприятие будет обеспечено запасом марки материальных ресурсов при установленной норме. При надежности, равной 100%, предприятие будет обеспечено запасом в 365 днях в году; при надежности 99,7% – в 364 днях. Степень риска, что предприятию не хватит запаса на один день, равна 0,3% [365 x (0,3%/100%) = 1 день]. При надёжности 99% – в 361 днях. В этом случае, степень риска, что предприятию не хватит запаса на четыре дня, будет равна 1% и т.д. При этом чем выше будет принимаемый уровень надежности обеспечения оборотными средствами, тем больше должно быть установлено значение рассчитанной нормы, и наоборот[38, с.160]. Разработанная методология показывает определяющую роль оборотных средств в нормировании и управлении материальными и финансовыми потоками предприятия. Только определив с помощью нормирования общую потребность в оборотных средствах, можно подойти к утверждению реальных норм оборотных средств по всей специфицированной номенклатуре материальных ресурсов, применяемых на предприятии. При этом основываясь, во-первых, фактическим наличием собственных оборотных средств на предприятии, во-вторых, полученными результатами расчетов норм для разных уровней надежности обеспечения основными средствами. Если предприятие полностью обеспечено оборотными средствами, то по всей применяемой на предприятии и выпускаемой номенклатуре материальных ресурсов можно установить нормы запасов и оборотных средств с высоким уровнем надежности обеспечения, например 99,7%. В случае, когда существует небольшой дефицит оборотных средств, можно установить по каждой позиции материальных ресурсов более низкий уровень надежности, например, 96-98%. При большом дефиците оборотных средств по сравнению с расчетом установить дифференцированные нормы, чтобы в сумме вычисленный по ним норматив оборотных средств соответствовал имеющимся возможностям предприятия; Для покрытия дефицита в оборотных средствах можно использовать заемные средства. В этом случае по всем позициям материальных ресурсов нужно установить нормы с высоким уровнем надежности обеспечения (например, 99,7%), а недостающую потребность в собственных оборотных средствах покрыть за счет краткосрочных кредитов/задолженности. Исходя из фактического наличия собственных оборотных средств, установить, например, нормы оборотных средств уровнем надежности 90%, а остальную потребность в них покрывать за счет привлеченных кредитов. Примененный методологический прием позволяет исключить из расчета всю информацию, которая отражает имевшие место нарушения в организации процессов снабжения и производства, и получить экономически обоснованные нормы оборотных средств[23, с.224]. Обязательность использования нормативов зависит от их экономической целесообразности. Превышение нормативов ведет к дополнительному привлечению внеплановых источников и, в следствии этого, росту кредиторской задолженности. Ошибочная практика коммерческих организаций отказ от нормирования оборотных средств, является одной из причин кризиса производства и расчетно-платежной дисциплины. 3.2. Направления оптимизации формирования и использования оборотного капитала Большое влияние на состояние оборотных активов оказывает их оборачиваемость. От этого зависит не только размер минимально необходимых для хозяйственной деятельности оборотных средств, но и размер затрат, связанных с владением и хранением запасов. В свою очередь, это отражается на себестоимости продукции и, в конечном итоге, на финансовых результатах предприятия. Все это обусловливает необходимость постоянного контроля над оборотными активами и анализа их оборачиваемости для определения производственно-коммерческого цикла[40, с. 84 – 98]. Обеспеченность предприятия оборотными средствами, эффективность их использования оказывают заметное влияние на процесс воспроизводства, способствуя его бесперебойности, ритмичности. В конечном итоге эффективность использования оборотных средств сказывается на финансовых результатах деятельности предприятия. Поэтому работники финансовых служб должны постоянно следить за состоянием оборотных средств, структурой оборотных активов, результативностью их использования. Эффективность использования оборотных средств зависит от многих факторов. Среди них можно выделить: - внешние факторы, оказывающие влияние независимо от интересов и деятельности предприятия; - внутренние, на которые предприятие может и должно активно влиять[24, c. 178]. Итоги анализа финансовых результатов должны быть согласованы с общей оценкой финансового состояния предприятия, которое в большей мере зависит не от размеров прибыли, а от способности предприятия своевременно погашать свои долги, т. е. от ликвидности активов. Последнее зависит от реального денежного оборота предприятия, сопровождающегося потоком денежных платежей и расчетов, проходящих через расчетный и другие счета предприятия. Поэтому желаемая эффективность хозяйственной деятельности, устойчивое финансовое состояние будут достигнуты лишь при достаточном и согласованном контроле над движением прибыли, оборотного капитала и денежных средств. Сокращение времени пребывания оборотных средств в стадии незавершенного производства достигается путем совершенствования организации производства, улучшения применяемых техники и технологии, совершенствования использования основных фондов, прежде всего их активной части, экономии по всем стадиям движения оборотных средств. Увеличение рентабельности вложенных в оборот средств повышает возможности предприятия в стимулировании досрочного погашения дебиторской задолженности посредством увеличения размера предоставляемых скидок за срочность платежей[5, c.134]. Повышения эффективности использования оборотных средств обеспечивается ускорением их оборачиваемости на всех стадиях кругооборота. Значительные резервы повышения эффективности использования оборотных средств заложены непосредственно в самом предприятии. В сфере обращения оборотные средства не участвуют в создании новой услуги, а лишь обеспечивают её доведение до потребителя. Излишнее отвлечение средств в сферу обращения - отрицательное явление. Важнейшими предпосылками сокращения вложений оборотных средств в сферу обращения являются, рациональная организация сбыта готовой продукции, применение прогрессивных форм расчётов, своевременное оформление документации и ускорение её движения, соблюдение договорной и платёжной дисциплины. Ускорение оборота оборотных средств позволяет высвободить значительные суммы и таким образом увеличить объём услуг без дополнительных финансовых ресурсов, а высвобождающиеся средства использовать в соответствии с потребностями предприятия[10, c. 121 – 125]. Таким образом, в современных условиях, когда предприятия находятся на полном самофинансировании, эффективное использование оборотных средств имеет особое значение. На основании проведенного анализа в главе 2, а также теоретического изучения основ анализа товарных запасов, были выявлены причины неэффективного использования товарных запасов влияющих на оборотный капитал в ООО «Приоритет Консалтинг». Такие как: - наличие сверхнормативных товарных запасов; -потеря денежных средств, замороженных в сверхнормативных товарных запасах. Сверхнормативные товарные запасы могут привести к потери товарных запасов в результате просрочки, к потери денежных средств на хранение сверхнормативного товара, его доставки, перемещения между филиалами, что в свою очередь ведет к потери денежных средств, замороженных в товаре, а также потери по процентам за кредитные средства. Для того чтобы предотвратить образование сверхнормативных остатков товара, целесообразно предложить два мероприятия: 1) подбор оптимального плана закупа, который поддерживает нормативный сбыт товара, а также минимизирует образование сверхнормативных запасов; 2) подбор оптимального плана продаж, который обеспечит нормативный сбыт при выполнении закупа, который выставляется поставщиком товара. Чтобы ускорить оборачиваемость ООО «Приоритет Консалтинг», необходимо: 1) нормализовать размещение оборотных средств; 2) полностью и ритмично выполнять планы хозяйственной деятельности; 3) совершенствовать организацию оказания услуг, внедрять прогрессивные формы и методы; 4) совершенствовать расчеты с поставщиками и покупателями; 6) не допускать дебиторской задолженности[33, с.72]. Эффективность использования оборотных средств предприятия, следовательно, зависит, прежде всего, от умения управлять ими, улучшать организацию предоставления услуг, повышать уровень коммерческой и финансовой работы. Особое внимание уделяется изучению причин выявленных отклонений по отдельным видам оборотных активов и разработке мер по их оптимизации. На счетах в банке должны храниться минимально необходимые суммы денежных средств, а все свободные их остатки следует перечислять в досрочное погашение полученных кредитов, вкладывать в ценные бумаги, предоставлять кредит юридическим и физическим лицам. При перерасходе средств фондов специального назначения и резервов основное внимание уделяется разработке мер по его погашению и предупреждению[4, с.119]. Мероприятие по повышению эффективности использования оборотного капитала ООО «Приоритет Консалтинг»: - Предоставление скидки дебиторам при досрочной оплате. В результате: снижение краткосрочной дебиторской задолженности; ускорение оборачиваемости краткосрочной дебиторской задолженности; снижение срока оборота краткосрочной дебиторской задолженности. В итоге: снижение суммы оборотных активов; ускорение оборачиваемости активов; снижение срока оборота оборотных активов; высвобождение оборотных средств; прирост суммы прибыли за счет ускорения оборачиваемости оборотных средств; увеличение коэффициента рентабельности оборотных активов[25, с.12 - 14]. Для улучшения состояния дебиторской задолженности ООО «Приоритет Консалтинг» необходимо: - систематически следить за соотношением дебиторской и кредиторской задолженности. Значительное превышение дебиторской задолженности создает угрозу финансовой устойчивости предприятия и делает необходимым привлечение дополнительных источников финансирования; - контролировать состояние расчетов по просроченным задолженностям; - своевременно выявлять недопустимые виды дебиторской задолженности. Можно также порекомендовать ООО «Приоритет Консалтинг» проводить более жесткий контроль формирования и состояния дебиторской задолженности, что повысит оборачиваемость оборотного капитала и соответственно прибыль предприятия. Таким образом, ускорение оборота оборотных средств позволяет высвободить значительные суммы, увеличить объем предоставляемых услуг без дополнительных финансовых ресурсов, а высвободившиеся средства использовать в соответствии с потребностями предприятия. |