Министерство образования и науки Российской Федерации
Федеральное государственное бюджетное образовательное
учреждение высшего образования
«Ярославский государственный технический университет»
Кафедра «Экономики и управления»
Работа защищена
с оценкой _________
Работу проверил
Преподаватель,
к.э.н., доцент
_________Бекренев Ю.В.
«___»____________2020г.
Расчётно-графическая работа
«Рейтинговая оценка финансового состояния организаций и её применение в антикризисном управлении»
по дисциплине «Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности»
ЯГТУ 080100.62– 001 РГР
|
Работу выполнил
студент гр. ЭЭ-47А
________Г.О.Лебедев
«___»____________2020г.
|
2020
Задание:
Используя имеющуюся отчетность и данные по границам классификации финансового состояния (приложение 9), выполнить рейтинговую оценку финансового состояния указанных организаций по следующим параметрам:
составить многоосевую диаграмму для предприятий, используя 12 наиболее значимых показателей ФХД, провести ранжирование предприятий;
рассчитать показатели для рейтинговой экспресс-оценки финансового состояния и выполнить расчет рейтинговых чисел для представленных предприятий, провести ранжирование предприятий;
рассчитать показатели для итоговой рейтинговой оценки представленных предприятий и выполнить итоговую сравнительную рейтинговую оценку их финансового состояния с использованием «Метода расстояний», провести ранжирование предприятий;
определить класс предприятий по границам критериев финансового состояния, провести ранжирование, сравнить с рейтингом, полученным разными методиками;
оценить прогнозные данные о возможном банкротстве каждого из предприятий по любым двум методикам (отечественной и зарубежной), за исключением методики 1994 г.;
по каждому заданию сделать письменные выводы и подытожить работу итоговой оценочной характеристикой проделанной работы с позиции антикризисного управления;
работу оформить в соответствии с общими кафедральными требованиями, отчет представить на проверку с последующей защитой.
Решение
1)Составить многоосевую диаграмму для предприятий, используя 12 наиболее значимых показателей ФХД, провести ранжирование предприятий.
Общая рентабельность предприятия: R =  = 
R(82унр) = 235/33024=0,007
R(83унр) =1292/238420=0,005
R(142унр) = 2034/161200=0,013
R(172унр) = 1141/50660=0,023
Общая рентабельность производственных фондов:Rпф=  =
Rпф(82унр) = 235/(2488+33024) =0,007
Rпф(83унр) =1292/(5244+231143) =0,005
Rпф(142унр) = 2034/(4508+156156) =0,013
Rпф(172унр) = 1141/(1178+48441)=0,023
Рентабельность продаж по балансовой прибыли: Rбал =  = 
Rбал(82унр) = 235/140390=0,002
Rбал(83унр) =1292/57035=0,023
Rбал(142унр) = 2034/148686=0,042
Rбал(172унр) = 1141/28125=0,041
Рентабельность продаж по прибыли от реализации: Rп =  =
Rп(82унр) = 550/140390=0,004
Rп(83унр) =1890/57035=0,033
Rп(142унр) = 3930/48686=0,081
Rп(172унр) = 1098/28125=0,039
Отдача всех активов: Оа =  = 
Оа(82унр) = 140390/33024=4,251
Оа(83унр) =57035/238420=0,239
Оа(142унр) = 48686/161200=0,302
Оа(172унр) = 28125/50660=0,555
Отдача основных фондов: Фо =  = 
Фо(82унр) = 140390/2488=56,427
Фо(83унр) =57035/5244=10,876
Фо(142унр) = 48686/4508=10,799
Фо(172унр) = 28125/1178=23,875
Оборачиваемость дебиторской задолженности: Одз =  = 
Одз(82унр) = 140390/22210=6,321
Одз(83унр) =57035/210000=0,271
Одз(142унр) = 48686/143475=0,339
Одз(172унр) = 28125/44506=0,632
8)Отдача собственного капитала: Оск=Вр/Ск
Оск(82унр)= 140390/1303= 107,744
Оск(83унр) =57035/84944=0,671
Оск(142унр) = 48686/8835=5,511
Оск(172унр) = 28125/2425=11,598
9)Коэффициент текущей ликвидности: Кт.л. = ОА(𝐼𝐼)КО(𝑉)
Кт.л(82унр)= 30371/31310 =0,97
Кт.л(83унр) =231143/153464 =1,51
Кт.л(142унр) = 156156/145888 = 1,07
Кт.л(172унр) = 48441/48110 =1, 007
10)Индекс постоянного актива Кпа = 
Кпа(82унр) =2653/1303= 2,04
Кпа(83унр) = 7277/84944 = 0,085
Кпа(142унр)=5044/ 8835= 0,57
Кпа(172унр) = 2219/2425=0,92
11)Коэффициент автономии Ка =
Ка(82унр) =1303/33024=0,04
Ка(83унр)=84944/ 238420=0,36
Ка(142унр) =8835/161200= 0,055
Ка(172унр) =2425/ 50660= 0,048
12)Коэффициент обеспеченности СОС: Ксос=Сос/ОА
Ксос(82унр)= (1303-2653+300)/30371= -0,035
Ксос(83унр)=(84944-7277+1803)/231143=0,344
Ксос(142унр)= (8835-5044+81)/156156=0,025
Ксос(172унр)= (2425-2219+2250)/48441=0,051
Таблица 1 – значимые показатели ФХД   1-R;2-Rпф;3-Rбал,;4-Rп;5-Oa;6-Фo;7-Одз;8-Оск; 9-Кт.л;10-Кпа;11-Ка;12-сос. Таким образом, построив многоосевую диаграмму, можно сделать вывод, что наилучшим предприятием, является предприятие 82 УНР,поскольку оно имеет 5 точек совпадения с эталоном. Далее – предприятие 83 УНР, оно имеет 3 точек совпадения. Затем предприятия 142 УНР – 2 точки совпадения, и предприятие 172 УНР так же имеет 2 точки.
2)Рассчитать показатели для рейтинговой экспресс-оценки финансового состояния и выполнить расчет рейтинговых чисел для представленных предприятий, провести ранжированиепредприятий.
Показатели для рейтинговой экспресс-оценки ФС:
Обеспеченность СОС (норматив >0,1)
Ксос(82) = (1303+300-2653)/30371=-0,035 Ксос(83) =(84944+1803-7277)/231143=0,344 Ксос(142) = (8835+81-5044)/156156=0,025 Ксос(172) = (2425+2250-2219)/48441=0,051
Ликвидностьбаланса(норматив≥2)
Ктл(82) = 30371/31310-300= 0,979 Ктл(83) = 231143/153464-1803=1,524 Ктл(142) = 156156/145888-81=1,071 Кт(172) = 48441/48110-2250=1,056
Интенсивность оборота капитала(норматив≥2,5)
Ки(82) = 140390/33024=4,251 Ки(83)=57035/238420=0,239 Ки(142)=48686/161200=0,302 Ки(172) = 28125/50660=0,555
Эффективность менеджмента (норматив≥ (r-1)/r):
Км(82) = 550/140390=0,004 Км(83)= 1890/57035=0,033 Км(142)= 3930/48686=0,081 Км(172)= 1098/28125=0,039
Рентабельность собственного капитала(норматив≥0,2)
Rск(82) = 235/1303=0,180 Rск(83) = 1292/84944=0,152 Rск(142) = 2034/8835=0,230 Rск(172) = 1141/2425=0,470
Обобщающий показатель рейтинга с учётом ранее рассчитанных значений коэффициентов определяются по формуле:
R = 2Ксос+0,1Ктл+0,08Ки+0,45Км+Rск
Нормативное значение показателя итоговой рейтинговой оценки R≥1.
R(82)=2*(-0,035)+0,1*0,979+0,08*4,251+0,45*0,004+0,180= 0,55 R2(83)=2*0,344+0,1*1,524+0,08*0,239+0,45*0,033+0,152=1,026 R3(142)=2*0,025+0,1*1,071+0,08*0,302+0,45*0,081+0,230=0,448 R4(172)=2*0,051+0,1*1,056+0,08*0,555+0,45*0,039+0,470=0,74
Таблица 2 – расчет показателей для рейтинговой экспресс-оценки
Вывод: Из 4 предприятия, только одно имеет значение выше нормативного – это 83УРН (1,026), что характеризует его финансовое состояние как удовлетворительное. Все остальные предприятия имеют значение ниже нормативного, что характеризует их финансовое состояние, как неудовлетворительное. Самое низкое значение имеет предприятие 142УНР (0,448).
3). Рассчитать показатели для итоговой рейтинговой оценки представленных предприятий и выполнить итоговую сравнительную рейтинговую оценку их финансового состояния с использованием «Метода расстояний», провести ранжирование предприятий.
Методика сравнительной итоговой рейтинговой оценки ФС с учётом ранее рассчитанных показателей
1. Исходные данные представляются в виде матрицы (а𝑖𝑗), где по строкам записаны номера показателей (i=1,2,3,…..n), а по столбам – номера предприятий (j=1,2,3,…m).
2. По каждому рассчитанному показателю находится максимальное значение и заносится в столбец условного эталонного предприятия (m+1).
3. Исходные данные матрицы а𝑖𝑗 стандартизируются в отношении соответствующего показателя эталонного предприятия по формуле и составляется матрица стандартизированных коэффициентов:
𝑋𝑖𝑗=𝑎𝑖𝑗max𝑎𝑖𝑗
4. Для каждого анализируемого предприятия определяется значение рейтинговой оценки с учётом стандратизированных значений показателей по формуле:
𝑅𝑗=√(1−𝑋𝑖𝑗)^2+(1−𝑋2𝑗)^2+⋯+(1−𝑥𝑛𝑗)^2
5. Предприятия упорядочиваются (ранжируются) в порядке убывания рейтинговой оценки. Предприятие с минимальным R имеет лучшие показатели финансового состояния, и наоборот.
Матрица исходных показателей
Матрица стандартизированных коэффициентов
Расчет рейтингового числа:
Поскольку предприятия ранжируются в порядке убывания их рейтингового числа, следовательно, самое лучшее предприятие из представленной совокупности на 1 месте – 172 УНР, на 2 месте – 82 УНР, на 3 месте – 142 УНР, на 4 месте 83 УНР, что свидетельствует о том, что предприятие 172 УНР имеет лучшие показатели финансового состояния.
4)Определить класс предприятий по границам критериев финансового состояния, провести ранжирование, сравнить с рейтингом, полученным разными методиками;
Границы классификаций согласно критериям оценки финансового состояния
Исходя из данной методики, предприятие можно отнести к одному из классов:
1 класс – предприятие с хорошим запасом финансовой устойчивости, позволяющим быть уверенным в возврате заемных средств;
2 класс – предприятия, демонстрирующие некоторую степень риска по задолженности, еще не рассматриваемые как неблагополучные;
3 класс – проблемные предприятия. Здесь вряд ли существует риск потери средств, но полное получение процентов представляется сомнительным;
4 класс – предприятия с высоким риском банкротства даже после принятия мер по финансовому оздоровлению. Кредиторы рискуют потерять свои средства и проценты;
5 класс – предприятия высочайшего риска, практически несостоятельные.
Вывод: Ни у одного из предприятий значение не соответствует нормативному. Предприятия не смогут в ближайшие сроки погасить кратк. задолженность. 172 УНР – выше нормативного – платежеспособность при условии своевременного введения расчетов с дебиторами.
5) Оценить прогнозные данные о возможном банкротстве каждого из предприятий по любым двум методикам (отечественной и зарубежной), за исключением методики 1994 г.
R=1,2*F65+1,4*G65+3,3*H65+0,6*I65+J65
У предприятий 83 УНР, 142 УНР и 172 УНР вероятность банкротства очень высокая.
Метод Савицкой
Вывод : по результатам проделанной работы мы можем сделать вывод, что все предприятия имеют низкие показатели и что такой бизнес не эффективен. Подсчитав рейтинговое число для каждого предприятия, можно сделать вывод, что все предприятия имеют значения ниже нормативного, что характеризует их финансовое состояние как неудовлетворительное.
Итог : все предприятия являются не платежеспособными. Для изменения результатов фирмам предлагается разработать новый фин. план. |
Скачать 439.92 Kb.