Развитие системы управления лизинговыми операциями в системе коммерческого банка (на примере Краснодарского отделения 8619 пао Сбербанк России)
 Скачать 0.78 Mb.
|
|
Глава 2 Анализ и оценка системы управления лизинговыми операциями в Краснодарском отделении № 8619 ПАО «Сбербанк России» 2.1 Организационно-экономическая характеристика Краснодарского отделения № 8619 ПАО «Сбербанк России» Годом основания старейшего банка страны считается 1841 год, когда император Николай I одобрил устав сберегательных касс и повелел учредить сберегательные кассы при Петербургской и Московской сохранных казнах. Кассы эти создавались «для приема небольших сумм на сохранение с приращением процентов, для доставления чрез то недостаточным всякого звания людям средств к сбережению, верным и выгодным образом, малых остатков от расходов, в запас на будущие надобности». Уставом был установлен размер вкладов, принимаемых за один раз (от 50 копеек до 10 рублей), процентная ставка по вкладу — 4% годовых, а также единственный день, когда совершались операции по вкладам, — как ни странно, таким днем оказалось воскресенье. На внесенные деньги вкладчику выдавалась сберегательная книжка — «удостоверение из нескольких листов особо приготовленной бумаги, с внутренними знаками, печатным нумером и штемпелем Сберегательной кассы». Первая сберегательная касса в Петербурге открылась 1 марта 1842 года, а первым вкладчиком стал надворный советник, помощник директора экспедиции Санкт-Петербургской ссудной казны Николай Антонович Кристофари. На свой счет он внес 10 рублей и получил сберегательную книжку под № 1. Правительственные учреждения проводили масштабную разъяснительную работу о пользе сберегательных касс, выпускали агитационные (практически рекламные) брошюры о преимуществах хранения средств на сберегательном счете. И постепенно количество российских вкладчиков начало увеличиваться: если в 1842 году московская касса 23 ежедневно обслуживала в среднем 70 вкладчиков, то к 1860 году - уже более 500 человек в день. Среди вкладчиков Банка были представители всех сословий России - военные и гражданские чиновники, купцы и мещане, крестьяне и дворовые. Сейчас Сбербанк России (СБ) является крупнейшим банком Российской Федерации и СНГ. Его активы составляют четверть банковской системы страны, а доля в банковском капитале находится на уровне 30%. По данным журнала The Banker(1 июля 2015 г.), Сбербанк занимал 38 место по размеру основного капитала (капитала 1-го уровня) среди крупнейших банков мира. Основанный в 1841 г. Сбербанк России сегодня - современный универсальный банк, удовлетворяющий потребности различных групп клиентов в широком спектре банковских услуг. Сбербанк занимает крупнейшую долю на рынке вкладов и является основным кредитором российской экономики. По состоянию на 1 июня 2016 г., доля Сбербанка России на рынке частных вкладов составляла 50,5%, а его кредитный портфель соответствовал более 30% всех выданных в стране займов. Сбербанк России обладает уникальной филиальной сетью и в настоящее время в нее входят 18 территориальных банков и более 19 050 подразделений по всей стране. Дочерние банки Сбербанка России работают в Казахстане, Украине и Белоруссии. Сбербанк нацелен занять 5% долю на рынке банковских услуг этих стран. В соответствии с новой стратегией, Сбербанк России планирует расширить свое международное присутствие, выйдя на рынки Китая и Индии. В целом планируется увеличить долю чистой прибыли, полученной за пределами России, до 5% к 2018 г. Рассматривая международный вектор как важнейшую составляющую стратегии своего развития, Сбербанк России осуществляет казначейские операции на международном рынке и операции торгового финансирования, поддерживает корреспондентские отношения с более чем 220 ведущими банками мира и участвует в деятельности ряда авторитетных международных 24 организаций, представляющих интересы мирового банковского сообщества. Активная позиция и международный авторитет позволяют «Сбербанку России» наиболее полно удовлетворять внешнеэкономические запросы своих клиентов, привлекать на выгодных условиях ресурсы с мировых финансовых рынков и соответствовать лучшей практике, принятой в международном банковском сообществе. Акции «Сбербанка России» котируются на российских биржевых площадках ММВБ и РТС с 1996 г. В марте 2015 г. Банк разместил дополнительный выпуск обыкновенных акций, в результате чего, уставный капитал увеличился на 12%, и было привлечено 230,2 млрд. рублей. Средний дневной объем торгов акциями Сбербанка составляет 40% объема торгов на ММВБ. Учредитель и основной акционер Банка — Центральный банк Российской Федерации (Банк России). По состоянию на 8 мая 2016 г., ему принадлежит 60,25 % голосующих акций и 57,58% в уставном капитале Банка. Остальными акционерами Сбербанка России являются более 273 тысяч юридических и физических лиц. Высокая доля иностранных инвесторов в структуре капитала СБ (более 24%) свидетельствует о его инвестиционной привлекательности. Надежность и безупречная репутация «Сбербанка России» подтверждаются высокими рейтингами ведущих рейтинговых агентств. Агентством Fitch Ratings Сбербанку России присвоен долгосрочный рейтинг дефолта в иностранной валюте «BBB», агентством Moody’s Investors Service - долгосрочный рейтинг депозитов в иностранной валюте «Baa1». Кроме того, агентство Moody’s присвоило Банку наивысший рейтинг по национальной шкале. В октябре 2015 г. Сбербанком была принята новая стратегия развития на период до 2018 г., в рамках которой Банк нацелен на дальнейшее развитие своих конкурентных преимуществ и создание новых областей роста. Совершенствование системы управления рисками, оптимизация расходов и 25 реализация инициатив, направленных на повышение эффективности деятельности, позволят «Сбербанку России» доказать свою устойчивость в текущих условиях нестабильности на глобальных финансовых рынках, сохранить лидерство в российской финансовой системе и стать одной из лучших мировых кредитных организаций. 19 ноября 2016 года — «Сбербанк России» как самый крупный банк России, работающий для 70 миллионов вкладчиков и 240 тысяч акционеров, в полной мере осознает свою роль в экономике и понимает необходимость соблюдения баланса между интересами акционеров и клиентов, с одной стороны, и интересами страны в целом, с другой стороны. «Сбербанк России», несмотря на сложные условия и существенно возросшую нагрузку на Банк, его сотрудников и инфраструктуру, продолжает свою деятельность в полном объеме, предоставляя все виды услуг постоянным и новым клиентам, физическим и юридическим лицам, предприятиям крупного, малого и среднего бизнеса, работающим во всех отраслях экономики. По оценкам экспертов Сбербанка России, этот период будет длиться до полутора-двух лет. Сложные экономические условия вызывают необходимость изменения кредитной политики Банка. Эти условия характеризуются следующими факторами: недостаток ликвидности в экономике, как у банков, так и у предприятий; кризис доверия в экономических отношениях (компании, банки, физические лица); низкая доступность кредитов и их повышенная стоимость из-за возросших рисков («кредитное сжатие»); снижение платежеспособного спроса как со стороны физических, так и со стороны юридических лиц; значительное падение цен как на товары, сырье и материалы, так и на активы (недвижимость, ценные бумаги, предприятия). 26 Исходя из этого, Сбербанк особо рекомендует клиентам использовать консервативный подход к прогнозированию и долгосрочным планам развития бизнеса. Мы также призываем клиентов, испытывающих или предвидящих финансовые трудности, обсудить их с нами как можно раньше - вместе нам будет гораздо легче найти их решение, не доводя ситуацию до критической. Если же критическая ситуация все же возникнет, «Сбербанк России» сделает все для того, чтобы и клиент, и Банк вышли из нее с наименьшими потерями. В этих условиях «Сбербанк России» будет придерживаться следующих приоритетов в кредитовании юридических лиц: 1. Поддержка следующих отраслей и секторов экономики: отрасли, гарантирующие удовлетворение ежедневных и самых необходимых жизненных потребностей населения (розничные сети, аптеки и т. д.); отрасли, выполняющие жизнеобеспечивающие функции (электро- и водоснабжение, транспорт и т. д.); оборонно-промышленный комплекс; малый бизнес; сельское хозяйство. 2. Поддержка существующих клиентов «Сбербанка России» и выполнение Банком уже взятых на себя юридических обязательств по кредитованию в рамках заключенных договоров, поддержка заемщиков Банка, непрерывность деятельности которых является критичной для других заемщиков «Сбербанка России». 3. Кредитование оборотных средств и текущих потребностей бизнеса клиентов. Осознавая особую ответственность перед акционерами и вкладчиками в это сложное время. «Сбербанк России» вводит дополнительные меры по эффективному управлению рисками. 4. Изменение критериев устойчивости бизнеса клиентов применительно к деятельности в сложных условиях. 27 5. Усиление обеспеченности кредитов. 6. Повышение уровня и качества контроля со стороны «Сбербанка России» за ответственным поведением собственников и менеджмента путем введения дополнительных условий и ограничений на деятельность заемщика, в том числе: снижение лимита максимальной долговой нагрузки; введение дополнительных ограничений по смене контроля над бизнесом; расширение перечня событий, влекущих досрочное истребование задолженности Банком; более четкое определение критериев кросс-дефолта по обязательствам клиента перед другими кредиторами. Для этого Сбербанк России усиливает внимание: к источникам погашения и их надежности; к уровню текущей ликвидности клиента; к уровню долговой нагрузки; к качеству и ликвидности обеспечения; к адекватности финансовых планов и действий заемщиков относительно резко изменившихся внешних условий; к консервативности подходов в прогнозах платежеспособности клиентов. Несмотря на непростую ситуацию в экономике по итогам 2016 года банк добился существенного роста доходов от операционной деятельности при одновременном сокращении операционных расходов. Операционный доход до создания резервов увеличился по сравнению с 2015 годом на 30,2% и достиг 647,2 млрд руб. Чистый комиссионный доход увеличился на 10,0% до 143,1 млрд. руб. в основном за счет роста комиссионных доходов, полученных по расчетным операциям, операциям кредитования юридических лиц, ведению счетов, 28 операциям с банковскими картами, операциям с иностранной валютой и драгоценными металлами, операциям с ценными бумагами, банковским гарантиям. Снижение спроса на кредиты со стороны населения в условиях кризиса обусловило сокращение комиссионных доходов по операциям кредитования частных лиц. Также сократился объем комиссионных доходов по кассовым операциям физических лиц. Объем комиссий по документарным операциям, обслуживанию бюджетных счетов, валютному контролю, депозитарным и агентским услугам по сравнению с 2015 годом изменился незначительно. Чистый доход от операций на финансовых рынках увеличился за год на 66,9% до 42,2 млрд руб. Рост достигнут за счет доходов по торговым операциям с ценными бумагами и драгоценными металлами. Основой роста доходов банка стало увеличение чистого процентного дохода на 36,4% до 456,8 млрд. руб.В отношении физических лиц «Сбербанк России» будет следовать следующим приоритетам в области сохранения лояльности клиентов на данных этапах обслуживания. По итогам опроса фокус-групп в различных регионах страны даст положительный финансовый эффект: повышение доступности кредитов, предложения различных способов их погашения — равными ежемесячными (аннуитетными) или дифференцированными платежами, с обязательным разъяснением клиентам всех возможностей и ограничений того или иного вида платежей; помощь клиентам избежать принятия на себя чрезмерной долговой нагрузки, усилив внимание к индивидуальной платежеспособности при выдаче новых кредитов; сохранение всей линейки розничных кредитных продуктов и будем продолжать оптимизировать ее, учитывая необходимость сохранения качества кредитного портфеля; обеспечение повышения финансовой грамотности населения, консультации и разъяснения по всем продуктам и услугам Банка. 29 Процентные доходы возросли за год на 33,5% до 768,4 млрд. руб., при этом темп их роста опережал темп роста процентных расходов. Рост процентных доходов обеспечен в основном увеличением доходов от кредитования юридических лиц (+42,1%), в то время как доходы по кредитам физическим лицам возросли незначительно (+4,4%) в результате сужения рынка потребительского кредитования. Более чем двукратное увеличение портфеля ценных бумаг в течение года обусловило существенный рост процентных доходов по ним (в 1,7 раза). Это позволило в большей степени диверсифицировать доходы банка – доля доходов по ценным бумагам в общем объеме процентных доходов возросла с 5,6 до 7,2%. Процентные расходы возросли на 29,5% до 311,6 млрд. руб. в основном за счет расходов по средствам банков и средствам физических лиц. Наиболее значительно возросли процентные расходы по средствам банков (в 3,9 раза), что было обусловлено привлечением в конце 2015 года субординированных кредитов от Банка России на общую сумму 500 млрд. руб. Рост расходов по средствам физических лиц (+20,6%) был обусловлен как увеличением объема привлеченных средств, так и ростом их стоимости в условиях кризиса. Объем процентных расходов по средствам юридических лиц по сравнению с 2015 годом несколько сократился (-4,4%). Жесткий контроль над операционными расходами позволил банку сократить их объем в 2014 году на 2,8% до 220,0 млрд. руб. Таких результатов банк добился, в основном, благодаря снижению расходов на персонал за счет оптимизации организационной структуры, а также удержанию низких темпов роста административно-хозяйственных расходов. Отношение операционных расходов к доходам по итогам года составило 34,0% против 45,5% годом ранее. Банк продолжает придерживаться консервативной политики в части покрытия кредитных рисков. На формирование резервов в 2016 году банком направлено 383,9 млрд. руб., в т.ч. на резервы по кредитам – 361,5 млрд руб., что в 3 раза превышает 30 расходы на резервы по кредитам в 2015 году. Резервы создавались исключительно за счет доходов от операционной деятельности и не уменьшали капитал банка. Вследствие значительных расходов на создание резервов прибыль банка снизилась по сравнению с предыдущим годом: прибыль до уплаты налогов из прибыли за 2016 год без учета событий после отчетной даты составила 43,3 млрд. руб. (за 2015 год: 143,5 млрд. руб. без учета событий после отчетной даты и 136,9 млрд. руб. с учетом событий после отчетной даты); чистая прибыль банка за 2016 год без учета событий после отчетной даты составила 36,2 млрд. руб. (за 2015 год: 108,2 млрд. руб. без учета событий после отчетной даты и 109,9 млрд. руб. с учетом событий после отчетной даты). Активыбанка за год увеличились на 5,8% до 7 110 млрд. руб. в основном за счет роста кредитного портфеля корпоративных клиентов и портфеля ценных бумаг. В то же время, созданные банком резервы по кредитам существенно уменьшили чистый кредитный портфель и, соответственно, активы банка. Банк продолжал активное кредитование реального сектора экономики – за год российским предприятиям выдано кредитов на сумму около 4 трлн. руб., из них около 420 млрд. руб. выдано в декабре. Остаток кредитного портфеля юридических лицс начала года увеличился на 6,7% до 4 249 млрд. руб. В целях активного развития операций кредитования и стимулирования спроса начиная со второго квартала. Банк последовательно снижает процентные ставки по кредитам во всех валютах. Тем не менее, спрос на кредиты в силу низкой деловой активности предприятий остается невысоким, что влияет на динамику кредитного портфеля банка. Кроме того, со второго полугодия крупным российским компаниям вновь открылся мировой рынок заимствований, в результате чего банк столкнулся со значительными объемами досрочного погашения кредитов. По итогам ноября и декабря общий объем погашенных корпоративными заемщиками кредитов превысил объем выданных кредитов, что привело к 31 сокращению портфеля за эти два месяца почти на 100 млрд. руб. Тем не менее, банк увеличивает кредитный портфель корпоративных клиентов опережающими темпами по сравнению с рынком – за 11 месяцев 2016 года темп прироста кредитов корпоративным клиентам Сбербанка (6,9%) существенно превысил темп прироста данного сегмента российского рынка (1,3%). Это позволило Сбербанку за 11 месяцев увеличить свою рыночную долю с 30,5% до 32,2%. Низкий спрос населения на кредиты в 2015 году обусловил снижение портфеля розничных кредитов на 6,9% до 1 170 млрд руб. Стремясь к увеличению объемов розничного кредитования, со второй половины 2016 года банк начал отменять ограничения, введенные в разгар экономического кризиса. Так, было возобновлено кредитование в валюте, снижен первоначальный взнос по ипотечным и автокредитам, по ряду программ увеличены максимальные суммы и сроки кредитов и т.д. В декабре 2016 года банк снизил процентные ставки в иностранной валюте по ряду потребительских программ, ввел в действие новый кредитный продукт на цели реструктуризации задолженности по жилищным кредитам, внес изменения в условия предоставления Доверительных кредитов. Результатом принимаемых мер стало снижение темпов сокращения розничного кредитного портфеля. Так, если в I и II кварталах 2016 года сокращение портфеля составило 3,8% и 2,9% соответственно, то по итогам III квартала портфель сократился на 0,3%, а по итогам IV квартала – на 0,03%. В декабре в большинстве регионов достигнут рост портфеля в пределах 1%. Банк планирует дальнейшее повышение доступности розничных кредитов за счет либерализации условий кредитования и предложения новых продуктов. Банком возобновлено кредитование физических лиц в иностранной валюте на цели приобретения жилья, снижены процентные ставки по ряду кредитов для участников зарплатных проектов. Контроль принимаемых рисков позволяет банку поддерживать качество кредитного портфеляна приемлемом уровне. 32 Удельный вес просроченной задолженности в кредитном портфеле клиентов на 1 января 2017 составил 4,4% (как с учетом, так и без учета договоров цессии). Объем созданных банком резервов на возможные потери по кредитам увеличился за 2015 год с 230 до 589 млрд руб. По состоянию на 1 января 2016 года объем резервов превысил объем просроченной ссудной задолженности в 2,5 раза (на 1 января 2014 года – в 2,6 раза). Портфель ценных бумаг с начала года увеличился в 2,1 раза до 1 052 млрд руб. в основном за счет приобретения корпоративных облигаций, ОФЗ и ОБР. Это позволило диверсифицировать активы банка и повысить долю доходов от операций с ценными бумагами в совокупных доходах. С начала года банк увеличил вложения в корпоративные облигации в 3,5 раза до 296 млрд. руб. Банк приобретал облигации ведущих российских эмитентов различных отраслей, финансируя тем самым национальную экономику. Пик приобретений корпоративных облигаций пришелся на III квартал 2015года. В IV квартале в целях размещения избыточной ликвидности банком также были приобретены ОБР и ОФЗ на общую сумму около 320 млрд руб., что привело к увеличению портфеля государственных ценных бумаг к концу года в 2,0 раза до 640 млрд. руб. В структуре портфеля ценных бумаг банка доля корпоративных облигаций за год возросла с 17 до 28%, доля государственных ценных бумаг и субфедеральных облигаций сократилась с 80% до 70%. Доля акций в портфеле ценных бумаг банка составляет чуть более 1%. Остаток привлеченных средств физических лиц увеличился за год на 20,9% до 3 776 млрд. руб. В абсолютном выражении прирост составил 652 млрд. руб., из которых на декабрь пришлось 232 млрд. руб., что обусловлено проведением российскими предприятиями и организациями различных выплат своим сотрудникам, приуроченных к концу года. Стабильный приток средств физических лиц обеспечил высокий уровень ликвидности банка и позволил 33 полностью компенсировать отток средств корпоративных клиентов (-76 млрд. руб. за год) и отказаться от привлечения ресурсов от Банка России, которое имело место в I полугодии 2016 года. Средства корпоративных клиентов сократились за год на 4,2% до 1 724 млрд. руб., в основном за счет оттока средств с расчетных счетов в первом полугодии 2015 года. Во втором полугодии остаток средств юридических лиц начал постепенно восстанавливаться: прирост за III квартал составил +2,6%, за IV квартал +2,7%. Собственные средства (капитал) банка, рассчитываемые по Положению Банка России № 215-П, по оперативным данным за декабрь сократились на 1,3% до 1 323 млрд. руб. На изменение величины капитала в декабре повлияли следующие факторы: приобретение дочернего банка в республике Беларусь (-8,5 млрд. руб.); включение в расчет дополнительного капитала полученной в декабре чистой прибыли (+17,7 млрд. руб.). На изменение величины совокупного капитала повлияло также превышение дополнительного капитала над основным, в результате чего источники дополнительного капитала были включены в расчет совокупного капитала не в полном объеме. В целом за год капитал увеличился на 14,4% в основном за счет перевода подтвержденной аудитором чистой прибыли за 2015 год из дополнительного капитала в основной, включения в расчет дополнительного капитала прироста стоимости имущества согласно переоценки, проведенной по состоянию на 1 января 2017 года, а также заработанной в 2016 году чистой прибыли. Достаточность капитала банка на 1 января 2017 года по оперативным данным находится на уровне около 23%. 34 Средства банков сократились за год на 31,3% до 645 млрд. руб. за счет возврата во II квартале 2016 года всех краткосрочных средств, привлеченных от Банка России в период острой фазы кризиса для поддержания ликвидности. По состоянию на 1 января 2017 года на балансе банка остаются только средства, полученные от Банка России в виде долгосрочных субординированных кредитов в конце 2016 года общим объемом 500 млрд. руб. Обязательные нормативы деятельности Сбербанка России по состоянию на 1 января 2017 г.: норматив достаточности собственных средств (капитала) банка – Н1 (min 10%) – 23,22; норматив рентабельности – Н1.1 (min 12,5%) – 22,6; норматив мгновенной ликвидности банка – Н2 (min 15%) – 83,18; норматив текущей ликвидности банка – Н3 (min 50%) – 115,10; норматив долгосрочной ликвидности банка – Н4 (max 120%) – 73,54. 2.2 Анализ эффективности лизинговых операций в системе банковских услуг исследуемого объекта При заключении договора стороны устанавливают общую сумму лизинговых платежей, форму, метод начисления, периодичность уплаты взносов, а также способы их уплаты. По форме платежа лизинговые платежи могут осуществляться в денежной форме, компенсационной форме (продукцией или услугами лизингополучателя), а также в смешанной форме. При этом цена продукции или услуг лизингополучателя устанавливается в соответствии с действующим законодательством. Преобладает денежная форма расчета. По методу начисления лизинговых платежей стороны могут выбрать: метод «с фиксированной общей суммой», когда общая сумма платежей начисляется равными долями в течение всего срока договора в 35 соответствии с согласованной сторонами периодичностью (это наиболее часто применяемый на практике метод начисления лизинговых платежей); метод «с авансом», когда лизингополучатель при заключении договора выплачивает лизингодателю аванс в согласованном сторонами размере, а остальная часть общей суммы лизинговых платежей (за минусом аванса) начисляется и уплачивается в течение срока действия договора, как и при начислении платежей с фиксированной общей суммой; метод «минимальных платежей», когда в общую сумму платежей включаются сумма амортизации лизингового имущества за весь срок действия договора, плата за использованные лизингодателем заемные средства, комиссионное вознаграждение и плата за дополнительные услуги лизингодателя, предусмотренные договором, а также стоимость выкупаемого лизингового имущества, если выкуп предусмотрен договором. В договоре лизинга стороны устанавливают периодичность выплат (ежегодно, ежеквартально, ежемесячно, еженедельно), а также сроки внесения платы по числам месяца. В основном применяются периодические платежи, хотя возможны и единовременные. Но способ расчета с периодическим возмещением стоимости имущества более всего соответствует сущности финансового лизинга. Единовременная форма платежа превращает лизинговую сделку в простую покупку имущества, что невыгодно предприятиям, закупающим оборудование на условиях финансового лизинга. По способу внесения лизинговых платежей различается внесение равными либо изменяющимися долями. При этом могут использоваться способ с прогрессивными (увеличивающимися) размерами платежей и способы с регрессивными (уменьшающимися) размерами долей лизингового платежа. На практике оба способа внесения лизинговых платежей применяются достаточно часто. В основном все зависит от финансового состояния и платежеспособности лизингополучателя. 36 Выбор способа платежа – это одно из важнейших условий лизингового договора. В первое время эксплуатации лизингового оборудования у лизингополучателя еще может быть недостаточно денежных средств. Лизинговая компания в этом случае может пойти навстречу интересам лизингополучателя и в договоре предусмотреть уменьшенные размеры лизинговых платежей. Если финансовое положение лизингополучателя хорошее, он может погасить большую часть полагающейся ему по договору к уплате общей суммы лизинговых платежей. В этом случае в договоре финансового лизинга можно предусмотреть аванс. При любом применяемом способе внесения лизинговых платежей неотъемлемую часть лизингового договора составляет график лизинговых платежей с указанием конкретных дат выплат. Нарушение лизингополучателем сроков графика выплат лизинговых платежей приводит к экономическим санкциям. В основе выбора наиболее приемлемой формы расчетов лежит величина общей суммы лизинговых платежей. Эта величина не постоянная, а зависит от тех критериев, которые будут выбраны для обоснования методики расчета лизинговых платежей. Чем быстрее такой методикой будет предусмотрено возмещение стоимости лизингового оборудования, тем меньшая сумма процентов будет начисляться на оставшуюся его стоимость. Если же лизингополучатель переносит выплату первых платежей на более поздний срок, то первоначальная стоимость оборудования увеличивается за счет начисленных процентов на лизинговое оборудование и кредит. В договоре финансового лизинга может быть предусмотрен выкуп лизингового имущества. В этом случае по согласованию сторон остаточная стоимость равными или неравными долями включается в лизинговые платежи. Вообще, с точки зрения лизингополучателя применение любой методики расчета лизинговых платежей должно преследовать одну цель – использовать 37 лизинговую сделку как ресурсосберегающий фактор для проведения собственных инвестиций. Лизинговые платежи состоят из: Процентов за кредит Процентов по лизингу Выплата стоимости техники Налог на имущество Транспортный налог Страховка ОСАГО Страховка КАСКО На данный момент 2015-2016 наблюдается более чем настороженное отношение Краснодарского отделения № 8619 ПАО «Сбербанк России» к заемщикам. Как видно из табл. 2.1, при меньшем процентном соотношении в портфеле лизинговые операции приносят больший объем дохода, чем банковские гарантии, что в свою очередь, дает почву для изменения структуры портфеля в пользу лизинга. Из рис. 2.1 видим динамику заключения договоров в период 2013-2016 годов. В рис. 2.2 отражена динамика полученного дохода за тот же период. 0 200 400 600 800 1000 2013 2014 2015 2016 847 959 502 438 шт. 38 Рис. 2.1. Динамика заключения договоров лизинга 2013-2016 г.г., шт. 1 Рис. 2.2. Динамика дохода полученного от лизинговых операций 2013-2016 г.г., тыс. руб. 2 Таблица 2.1 Эффективность лизинга по сравнению с другими продуктами малого бизнеса, тыс. руб. 3 Продукт Портфель, тыс. руб. % в общем портфеле Лизинг 98 000 10 Овердрафт 123 542 15 Банковские гарантии 84 650 17 Кредитование ЮЛ 1 726 300 58 2.3 Оценка системы управления лизингом в Краснодарском отделении № 8619 ПАО «Сбербанк России» Как уже упоминалось выше, сравнительный анализ экономической эффективности различных вариантов приобретения оборудования проводился на основании показателя приведенной стоимости, которая рассчитывалась как 1 Рисунок составлен по данным, полученным в процессе исследования 2 То же 3 Таблица составлена по данным, полученным в процессе исследования 0 50000 100000 150000 200000 250000 300000 350000 2013 2014 2015 2016 245600 309160 127614 98500 39 для денежного потока платежей непосредственно за оборудование (возврат кредита или лизинговые платежи), так и для экономии по налогу на прибыль. Методика расчета денежных потоков, приведена ниже. Для кредитной схемы приобретения имущества. Рассчитана сумма квартального платежа приобретателя имущества по следующей формуле: П=% по кредиту +О кредит (2.1) где, П - квартальный платеж по кредитному договору, %по кредиту – квартальная сумма процентов по кредиту, О кредит - квартальная выплата основной суммы кредита. 1.2. Рассчитана сумма квартальных налоговых вычетов по следующей формуле: Н вычеты=%по кредиту + А+ Ним (2.2) где, Н вычеты - квартальные налоговые вычеты, % по кредиту – квартальная сумма процентов по кредиту, А - квартальная сумма амортизации в целях налогообложения, Ним – квартальный налог на имущество. Данная формула наиболее эффективно отражает указанный показатель. 1.3. Рассчитана сумма квартальной экономии по налогу на прибыль по следующей формуле: Sэкономии=Н*24% (2.3) Где, Sэкономии - сумма квартальной экономии налога на прибыль, Н-квартальные налоговые вычеты. 2. Для лизинговой схемы приобретения имущества. 2.1. Рассчитан поквартальный лизинговый платеж при условии учета имущества на балансе лизингодателя по следующей формуле: 40 ЛП=А+1/12*С+Ним+% по кредиту+S вознагр (2.4) где, ЛП – квартальный лизинговый платеж, А - квартальная сумма амортизации, исчисленная в целях налогообложения, 1/12*С – квартальная сумма страховки, % по кредиту – квартальная сумма процентов по привлеченным кредитным ресурсам, Ним – квартальный налог на имущество, S вознагр – квартальная сумма вознаграждения лизингодателя. 2.2. Рассчитана сумма квартальной экономии по налогу на прибыль по формуле: Sэкономии=(ЛП+Ним+А’) *24% (2.5) где Sэкономии - сумма квартальной экономии налога на прибыль, ЛП – квартальный лизинговый платеж, Ним – налог на имущество, подлежащий уплате в бюджет лизингополучателем после окончания срока лизинга и оприходования имущества на свой баланс; А’ – амортизационные отчисления, начисленные лизингополучателем с выкупной стоимости имущества после окончания срока лизинга. 2.3. Рассчитан поквартальный лизинговый платеж при условии учета имущества на балансе лизингополучателя по следующей формуле: ЛП=А+1/12*С +%по кредиту+Sвознагр (2.6) где, ЛП – квартальный лизинговый платеж, 41 А - квартальная сумма амортизации, исчисленная в целях налогообложения, 1/12*С – квартальная сумма страховки, % по кредиту – квартальная сумма процентов по привлеченным кредитным ресурсам, S вознагр – квартальная сумма вознаграждения лизингодателя. 2.4. Рассчитана сумма квартальной экономии по налогу на прибыль по формуле: S экономии=(ЛП+Ним+А’) *24% (2.7) где, Sэкономии - сумма квартальной экономии налога на прибыль, ЛП – квартальный лизинговый платеж, Ним – налог на имущество, подлежащий уплате в бюджет лизингополучателем; А’ – амортизационные отчисления, начисленные лизингополучателем с выкупной стоимости имущества после окончания срока лизинга. Квартальная сумма процентов по привлеченным кредитным ресурсам рассчитана исходя из остаточной стоимости оборудования на конец каждого расчетного квартала и процентной ставки, равной 16%. Сумма вознаграждения лизингодателя рассчитана исходя из суммы начисленных поквартальных амортизационных отчислений и процента вознаграждения лизингодателя, равного 1,5%. Необходимо заметить, что амортизационные отчисления в расчете налога на имущество рассматриваются в соответствии с Положением по бухгалтерскому учету "Учет основных средств" (ПБУ 6/01) линейным способом, а в составе лизингового платежа и для исчисления экономии по налогу на прибыль – в соответствии с положениями ст.25 НК РФ как линейным, так и нелинейным способом. 42 Рис. 2.3. Доля операций лизинга среди прочих операций юридических лиц отделения 2016 г., % 4 4 Рисунок составлен по данным, полученным в процессе исследования 15 58 10 17 Продажи Овердрафт Кредит ЮЛ Лизинг Банковские гарантии |